2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 황인 가격 지수는 2025년 2분기 동안 글로벌 공급 원료 가용성과 하위 부문의 수요에 따라 혼합에서 안정적인 추세를 보였습니다.
• 2025년 7월 북미에서 황인의 가격이 변경된 이유는 무엇입니까?
• 구매자들이 높은 재고 수준을 관리해야 하는 필요성과 꾸준한 반도체 관련 수요의 균형을 맞추면서 가격은 안정적으로 유지되었을 가능성이 높습니다.
• 3분기 황인 가격 전망은 추가 CHIPS 법안 발표, 리쇼어링 진행 상황, 포스핀 기반 애플리케이션의 강세에 따라 중립적이거나 신중하게 낙관적인 전망을 유지합니다.
• 북미의 황인 생산 비용 추세는 주로 국제 소싱의 영향을 받았습니다. 일부 기업이 중국산 원료를 피하면서 베트남과 기타 대체 공급업체의 역할이 커졌습니다.
• 황인 수요 전망은 특히 미국의 칩 및 첨단 소재 제조업체들을 중심으로 어느 정도 낙관적이지만, 현지 공급이 충분해지면서 농업 수요는 여전히 제한적입니다.
• 미국의 반도체 정책은 비중국산 황인에 대한 관심을 지속적으로 불러일으켰고, 포스핀 가스 생산업체들은 동남아시아에서 장기적인 파트너십을 모색했습니다.
• 비료 부문 수요는 2분기에도 미미했으며, 대부분의 업체가 국내 중간재에 의존하고 글로벌 가격 변동성에 대한 노출이 감소했습니다.
아시아
• APAC의 황인 가격 지수는 전분기 대비 3.3% 상승하여 6월에 4,080달러/MT로 마감했으며, 이는 전분기 대비 1.0% 하락한 수치입니다. 이러한 조정은 안정적인 생산과 견고한 기초 수요에도 불구하고 재고 증가와 현물 구매 둔화에 기인합니다.
• 2025년 7월 베트남에서 황린의 가격이 변동한 이유는 무엇인가요?
• 반도체 및 비료 부문의 수요가 견조하게 유지되는 반면 일시적인 운임 우위가 약화된 후 수출 경쟁력이 회복되면서 7월 초에 가격이 안정된 것으로 보입니다.
• 3분기 황인 가격 전망은 인도와 브라질의 비료 수요 회복과 아시아 반도체 공급망의 지속적인 포스핀 관련 소비에 힘입어 3,900~4,050달러/MT 사이의 범위 내 가격을 제시합니다.
• 황인 생산 비용 추세는 수력 발전의 안정적인 전기 요금과 평평한 원료 인산염 암석 비용으로 인해 2분기에도 양호한 수준을 유지했습니다. 캣 라이와 붕따우의 항구 혼잡이 완화되면서 물류도 개선되었습니다.
• 황인 수요 전망은 분기 내내 견고했습니다. 인도, 한국, 일본의 강력한 도약이 수출 모멘텀을 뒷받침했고, 미국과 UAE의 신규 주문은 지리적 다양성을 추가했습니다.
• 베트남의 반도체 부문은 한국에서 HBM 칩 생산을 위한 지속적인 포스핀 수요와 일본의 패키징 시설이 미국의 CHIPS 법에 따른 소싱 선호도에 힘입어 핵심 기둥으로 남아있었습니다.
• 비료 부문은 인도의 카리프 준비와 브라질의 MAP 가격 강세에 힘입어 견조한 수요를 보였습니다. 열인산 생산량은 안정적으로 유지되어 황인 유출의 발판을 마련했습니다.
유럽
• 유럽의 황 인 가격 지수는 제한된 지역 소비와 높은 수입 비용의 영향으로 2025년 2분기까지 대부분 변동이 없었다. 구매자들은 계속해서 베트남, 모로코, 카자흐스탄의 현물 선적에 의존하였다.
• 2025년 7월 유럽에서 황 인 가격이 왜 변동했는가?
• 수입 흐름이 안정적이고 지역 수요가 정기적인 수준을 유지하며 특별한 재고 축적이 없었기 때문에 가격은 안정세를 유지했을 가능성이 높다.
• 황 인 가격 전망은 유럽의 난연제, 농약, 전자 부문이 안정적이지만 특별히 뛰어난 조달량을 유지함에 따라 3분기 초반에는 평평한 궤적을 보일 것으로 예상된다.
• 유럽의 황 인 생산 비용 추세는 높은 에너지 가격과 수입 생산자의 규제 준수 비용 상승에 간접적으로 영향을 받았다. 베트남에서의 화물 운송은 비용 경쟁력을 유지하여 유럽 구매자의 노출을 완화하였다.
• 유럽의 황 인 수요 전망은 다소 침체되었지만 안정적이었으며, 전자 중간체와 일부 농약 제형이 수요를 견인하였고, 지역 내 정체된 생산량으로 인해 수입에 점점 더 의존하게 되었다.
• 중앙 및 서유럽의 반도체 관련 수요는 포장 또는 백엔드 조립 능력을 확장하는 국가들에서 수입 관심에 미미하게 기여하였다.
• 비료 시장은 제한된 상승을 제공했으며, 유럽의 규제된 인산염 사용과 가공된 투입물의 강한 사용이 P4의 직접 소비를 감소시켰다.
2025년 1분기 북미 황린 시장은 제한적인 움직임을 보였으며, 해당 지역은 수요 충족을 위해 수입에 의존하였다. 국내 생산은 안정적으로 유지되었으나, 특히 베트남 등 주요 글로벌 생산국의 공급이 재고 수준 유지에 결정적인 역할을 하였다. 에너지 비용은 여전히 비교적 높은 수준이었으나 점진적으로 완화되는 추세를 보여 생산자들에게 일부 부담 경감을 제공하였다. 그러나 비료 및 인산 제조 등 다운스트림 분야의 수요는 예상보다 느린 경제 회복과 지속적인 산업적 어려움으로 인해 여전히 부진하였다. 전반적인 시장 약세에도 불구하고, 반도체 부문은 회복의 조짐을 보였으며, 2025년에는 글로벌 매출이 증가할 것으로 전망되었다. 이러한 반도체 수요의 증가는 고성능 칩 제조 등 분야에서 황린 소비를 뒷받침할 것으로 예측되었다. 전체적인 수요는 부진했으나, 반도체 산업의 회복력과 산업용 세정 분야의 안정적인 수요가 시장 균형을 유지하는 데 기여하여 큰 변동성을 방지하였다. 3월에는 전 세계 반도체 부문의 수요 증가와 지속적인 공급 측 제약에 힘입어 가격이 크게 상승하였다. DGC는 미국 등 시장으로의 견고한 수출 활동에 힘입어, 미·중 간 지속적인 긴장과 변화하는 무역 환경 속에서 정상 운영을 재개하였다.
2025년 1분기 베트남 황린 시장은 공급 제한과 부진한 수요에 의해 변동성 있는 양상을 보였다. 1월에는 Duc Giang Chemicals Group(DGC)의 정기 유지보수로 인한 가동률 저하로 국내 공급이 제한되면서 가격이 하락하였다. 인광석 시장이 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 비료 및 인산 등 다운스트림 산업의 수요는 예상보다 더딘 경제 회복과 농업 지출 감소의 영향으로 약세를 보였다. 2월에는 DGC가 감산 체제를 지속함에 따라 가격이 소폭 상승하였다. DGC는 비용 절감을 위해 인수합병을 추진하였으며, 특히 Phosphates and Chemicals Company에 대한 지분 확대가 수익성 개선을 위한 주요 전략으로 작용하였다. 이러한 조치에도 불구하고 비료 및 인산 부문의 수요는 여전히 부진하였으나, 반도체 산업이 회복 조짐을 보이기 시작하면서 향후 황린 수요 증가에 대한 기대가 형성되었다. 3월에는 글로벌 반도체 산업의 수요 증가와 지속적인 공급 측면의 제약으로 인해 가격이 크게 상승하였다. DGC는 정상 가동을 재개하였으며, 미·중 무역 긴장과 변화하는 무역 환경 속에서 특히 미국 등 주요 시장으로의 수출 호조에 힘입어 실적이 개선되었다. 한편, 물류 지연과 인광석 원료 부족이 생산에 지속적으로 영향을 미쳤으나, AI 기반 반도체 생산 및 아시아 지역 농업 비료용 등 다양한 산업의 꾸준한 수요에 힘입어 전반적인 수요 전망은 안정적으로 유지되었다.
2025년 1분기 동안 유럽 황린(yellow phosphorus) 시장은 지속적인 공급 제한과 약한 수요로 인해 가격 변동이 제한된 채로 부진한 실적을 보였다. 이 지역은 특히 베트남으로부터의 수입에 크게 의존하여 공급 수요를 충족시켰으며, 국내 생산은 여전히 부족한 상태였다. 주요 공급업체인 Duc Giang Chemicals Group(DGC)을 포함한 기업들의 가동률 감소와 정기 유지보수로 인한 가동 중단이 국내 공급에 영향을 미쳤다. 반도체 산업은 2025년 글로벌 매출 증가가 예상되는 등 일부 긍정적인 흐름을 보였다. 반도체 부문의 이러한 회복세는 향후 황린 수요 증가에 기여할 것으로 기대되었다. 그러나 광범위한 산업 부문의 약한 시장 심리와 높은 재고 수준이 가격 변동을 억제하였다. 유럽 제조업체들은 공급 균형을 맞추기 위해 계속해서 수입에 크게 의존하였으며, 수요 전망은 신중하지만 안정적으로 유지되었고, 반도체 수요가 점진적인 시장 개선에 대한 기대를 제공하였다. 3월에 이르러서는 전 세계 반도체 부문의 수요 증가와 지속적인 공급 측면의 제한으로 인해 가격이 크게 상승하였다. DGC는 정상 운영을 재개하였으며, 특히 미국 등 시장으로의 강력한 수출 실적에 힘입어, 변화하는 무역 환경과 지속되는 미·중 갈등 속에서 견고한 수출 성과를 보였다.
