2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 북미, 특히 미국에서 화이트 오일 가격은 눈에 띄는 하락 추세를 보였습니다. 이러한 하락은 화장품 산업의 수요 감소와 소비자 지출 감소를 포함한 여러 상호 연결된 요인의 영향을 받았으며, 이는 약세 시장 심리에 기여했습니다. 기상 장애와 지속적인 지정학적 긴장으로 인해 악화된 공급망 문제는 상황을 더욱 복잡하게 만들었습니다. 전반적으로 가격은 작년 같은 분기에 비해 1% 하락했으며, 분기 전반과 후반 사이에도 비슷한 하락이 관찰되었습니다. 가격에 대한 이러한 하락 압력은 주로 생산 비용 증가, 운임 인상, 정유소 가동률 감소로 인해 발생했으며, 이러한 모든 요인이 화이트 오일의 가용성을 제한했습니다. 화이트 오일의 차익 거래 기회를 향상시킬 것으로 기대되었던 파나마 운하의 수위가 개선되었음에도 불구하고 공급 상황은 여전히 어려웠습니다. 중요한 문제는 시카고 지역에 서비스를 제공하는 주요 시설 중 하나인 일리노이주에 있는 엑손모빌의 졸리엣 정유소가 장기간 가동 중단된 것이었습니다. 정유소는 7월 말에 심한 폭풍과 토네이도 활동으로 인해 전력을 잃었고, 운영 능력에 영향을 미쳤습니다. 이 사고로 인해 원유 증류 장치와 촉매 개질기를 포함한 여러 장치가 중단되어 이 지역의 화이트 오일 생산에 상당한 영향을 미쳤습니다. 이러한 역학 관계의 결과로 화이트 오일 화장품 등급 CFR 텍사스의 분기 말 가격은 1,607달러/MT로 기록되었습니다. 이 수치는 수요 감소와 지속적인 공급 제약이 특징인 지배적인 부정적인 가격 환경을 반영하며, 이는 분기 내내 가격의 전반적인 하락에 기여했습니다. 시장의 어려움은 공급망의 취약성과 생산 및 가격에 대한 외부 요인의 영향을 강조했습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽 화이트 오일 시장은 주로 약세 추세를 보였으며, 이는 주로 원료 원유 가격이 12%나 크게 하락한 데 영향을 받았습니다. 주요 정유 공장이 마진 감소로 인해 용량 이하로 운영되면서 어려운 생산 조건이 지속되었고, 조직은 유럽 자산에 대한 전략적 검토를 실시했습니다. 여러 정유 공장의 폐쇄와 예상되는 향후 폐쇄로 화이트 오일 생산에 추가적인 장애물이 생겼습니다. 여름 휴가 기간 동안 다양한 정유 공장의 유지 관리 턴어라운드로 인해 공급 제약이 더욱 심화되어 유럽 시장에서 화이트 오일의 가용성에 영향을 미쳤습니다. 하류 윤활유 및 화장품 산업의 수요는 여름 휴가 이후에도 계속해서 저조했습니다. 유럽 전역의 윤활유 블렌더는 화이트 오일의 가용성이 충분하다고 보고했으며, 이는 재고 보충을 위해 대량으로 구매할 긴급성이 거의 없음을 나타냅니다. 결과적으로 여름철에 비교적 높게 유지되었던 가격이 이러한 수요 부족으로 인해 하락 압력에 직면하기 시작했습니다. 전반적으로 원유 가격 하락, 공급망 문제, 수요 둔화 등의 영향으로 3분기에 유럽의 화이트 오일 가격이 하락했습니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 APAC 지역은 글로벌 지정학적 긴장, 기상 장애, 원유 가격 변동의 영향을 크게 받아 White Oil 가격에서 엇갈린 성과를 경험했습니다. 중국은 공급 문제, 생산 비용 상승, 경유 부문 수요 감소로 인해 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 주요 과제로는 국영 Sinochem Group의 정유소 폐쇄가 있었으며, 이는 중국 국내 생산량의 약 2%에 영향을 미쳤습니다. Zhenghe와 Changyi 정유소는 원유 비용이 높고 연료 수요가 약해 폐쇄되어 생산에 상당한 영향을 미쳤습니다. 이러한 폐쇄에도 불구하고 생산 상황은 약간 회복되어 소규모 독립 정유소의 가동률이 7월에 53%로 상승했습니다. 그러나 PetroChina와 Sinopec의 420,000b/d 용량에 대한 예정된 유지 관리로 인해 공급이 더욱 복잡해졌습니다. 전반적으로 3분기 가격은 작년 대비 19%, 이전 분기 대비 1% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고, 분기 전반과 후반 사이에 2%의 가격 상승은 어느 정도 회복력을 보였으며, 중국 선전의 화이트 오일 테크니컬 등급 CFR에 대한 분기 말 가격은 톤당 935달러로 마감되었습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미, 특히 미국에서 2024년 2분기는 다양한 요인 속에서도 눈에 띄는 안정성을 보이며 White Oil의 안정적인 가격 환경을 목격했습니다. 원유 가격과 정유 공장 운영의 변동에도 불구하고, 시장 안정성은 균형 잡힌 수급 역학, 충분한 원유 매장량, 일관된 정유 공장 활용률에 기인할 수 있습니다. 지정학적 긴장과 생산 조정으로 인한 원유 재고의 사소한 변화는 White Oil 가격에 미치는 영향이 제한적이었는데, 수요가 가용 공급을 효과적으로 흡수했기 때문입니다. 미국에서 White Oil 가격은 특히 화장품의 성수기인 여름철에 계절적 수요 급증의 영향을 받아 약간의 변동을 겪었습니다. 그러나 전반적인 가격은 분기 전반과 후반 사이에 변화가 관찰되지 않고 안정적으로 유지되었습니다. 전년 대비 가격은 7% 하락하여 이전에 변동성이 더 컸던 기간을 나타냈고, 분기별 변화는 1%의 미미한 하락을 보이며 시장 안정성이 지속되었음을 강조했습니다. 화장품 등급 CFR 텍사스의 경우 MT당 1,622달러로 마감한 이 분기는 시장 균형에 대한 재확인된 감각으로 마무리되었습니다. 지정학적 불확실성과 정유 공장 운영과 같은 외부 압력에도 불구하고 시장의 회복력 덕분에 가격 조정이 최소화되고 잘 관리되었습니다. 이러한 일관된 안정성은 북미의 화이트 오일 가격에 대한 신뢰할 수 있고 예측 가능한 시장 환경을 강조하며, 광범위한 경제 상황 속에서 공급과 수요 역학을 효과적으로 관리하고 있음을 반영합니다.
유럽
유럽 화이트 오일 시장은 처음에는 엇갈린 시장 심리를 보였으며, 1분기 초반에는 가격이 강세 시장 상황을 보였지만, 2분기 나머지 기간 동안은 약세 시장을 보였습니다. 처음에는 수요 상황이 적당했음에도 불구하고 화이트 오일 가격이 생산 비용 상승으로 인해 계속 상승했습니다. 그러나 이 분기 중반에 생산 비용 지원이 약해지면서 시장 상황이 바뀌었습니다. 2분기 나머지 기간 동안 원유 가격이 6% 이상 하락하면서 유럽 화이트 오일은 약세 시장 상황을 목격하게 되었습니다. 하류 페인트 및 코팅 산업과 윤활유 산업에서 화이트 오일에 대한 수요는 2분기 내내 지속되어 가격이 하락했습니다. 윤활유 산업의 수요 상황은 분기 초반에 일부 공급업체가 2024년 5월 초에 아시아에서 도착하는 화물을 재입고하고자 했던 사실 외에는 계속 악화되었습니다. 그러나 높은 인플레이션율로 인해 분기 중반에는 구매가 계속 침체되었습니다. 반면, 페인트 및 코팅 산업의 지속적인 저수요는 이 분기 내내 침체되어 있었습니다. 독일 건설업체들 사이에서 허가 감소, 조달 활동 감소, 프로젝트 취소는 제품 가격에 부정적인 압력을 계속 가했습니다. 전반적으로 유럽 전역의 화이트 오일 시장 상황은 첫 달 동안 긍정적인 추세를 보였음에도 불구하고 이 분기가 종료되면서 궁극적으로 저수요 상황에 굴복했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 화이트 오일 가격은 여러 가지 중요한 요인의 영향을 받아 대체로 안정적인 추세를 보였습니다. 이 분기 내내 시장 역학은 공급과 수요의 균형, 지정학적 긴장, 변동하는 원자재 비용에 의해 형성되었습니다. 전략적 수입과 유리한 생산율에 힘입어 이 지역의 풍부한 원유 공급은 안정적인 가격에 기여했습니다. 그러나 높은 운임과 유지 보수 점검으로 인한 생산 감축은 윤활 및 건설과 같은 주요 하류 산업의 약한 수요로 상쇄되어 상승 압력을 가했습니다. 중국에 초점을 맞춰 화이트 오일 가격에서 가장 큰 변동이 관찰되었습니다. 시장은 작년 같은 분기에 비해 -26% 감소하여 산업 활동 감소와 경제 성장 침체의 지속적인 영향을 강조했습니다. 2024년 이전 분기에 비해 가격은 -7% 하락하여 지속적인 수요 완화와 원유 가격 하락의 영향을 반영했습니다. 이러한 변화에도 불구하고 분기 전반과 후반의 가격 비교는 일정하게 유지되었으며 백분율 변화는 기록되지 않았습니다. 가격 변화의 상관관계는 글로벌 원유 추세와 국내 경제 활동을 반영하여 안정적인 균형을 유지했습니다. White Oil Technical Grade CFR Shenzhen의 분기 말 가격은 920달러/MT로 White Oil 시장에서 널리 퍼진 안정적인 감정을 강조했습니다. 전반적으로 가격 환경은 안정적이었으며 지나치게 긍정적이거나 부정적이지 않았으며, 기본 변동성에도 불구하고 균형 잡힌 시장 환경을 반영했습니다.
아시아 화이트 오일 시장은 제품 가격이 약 20% 하락하면서 전반적으로 하락세를 보였습니다. 제품 가격의 지속적인 하락은 중국 내 제조 활동이 계속 위축되고 2024년 3월에만 개선되면서 다운스트림 윤활 산업의 수요가 낮았기 때문입니다. 자동차 판매는 2024년 1월에 급증했지만 나중에 감가상각되었습니다. 축제 이후의 지루함이 중국 시장 전체에 계속 만연함에 따라 전체적으로 20% 증가했습니다. 또한 이번 분기 내내 주택 착공 및 주택 가격 하락이 지속되면서 건설 부문의 수요도 낮은 것으로 기록되었으며, 이로 인해 건설 자재 가격이 하락했습니다. 공급원료인 원유 가격이 거의 20% 증가했음에도 불구하고 아시아 화이트 오일 시장은 제조업 활동 부진, 자동차 판매 부진, 건설 부문 부진에 의해 주도되었습니다. 3분기가 끝날 무렵 건설 활동은 어느 정도 추진력을 보였지만 공급업체는 추가 자재 조달을 주저하여 재고를 비축하는 것으로 기록되었습니다.
북미 화이트 오일 시장은 전반적으로 2024년 개막 분기 동안 안정적인 상황을 보였습니다. 화이트 오일 가격은 이번 분기 중반에 약 1.5% 하락한 것으로 기록되었지만 이후 후반에는 같은 규모로 하락했습니다. 기상 조건이 까다롭고 물류 및 운송 비용이 인상되면서 이는 화이트 오일 가격으로 해석되었습니다. 또한, 북미 지역의 이른 겨울과 극심한 겨울 시즌으로 인해 전방산업인 화장품 산업의 수요가 강세를 보이면서 제품에 대한 수요도 강세를 보였습니다. 더욱이, 새해맞이 시즌에는 다운스트림 스킨케어 부문에서도 긍정적인 거래가 예상되었습니다. 화이트 오일 가격이 인상된 것도 주요 수로, 즉 수에즈 운하와 파나마 운하에서 기록된 중단으로 인해 북미 시장에 도착하는 값비싼 수입품에 기인하며 이로 인해 운임이 거의 두 배로 올랐습니다. 그러나 하반기에는 명절 이후의 둔화로 인한 공급 여건이 개선되면서 제품 가격이 지속적으로 하락했습니다. 공급원료인 원유 가격이 10% 상승했음에도 불구하고 이 가격은 화이트 오일 가격으로 전환되지 않았습니다.
유럽 화이트 오일 시장은 2024년 1분기 말 원유 가격이 약 10% 상승했음에도 불구하고 대체로 안정적인 것으로 기록되었습니다. 다운스트림 페인트 및 코팅 부문의 낮은 수요는 유럽 화이트 오일 시장을 계속 주도했습니다. 건설경기 침체가 계속됐다. 이는 주로 허가 및 건설 프로젝트 감소로 나타납니다. 전반적인 부동산 회사는 전망 조건이 대체로 비관적이어서 나머지 연도 내내 비관적인 상태를 유지했습니다. 주거용, 상업용 건물, 토목공학 활동 등 건설 부문의 모든 부문에서 위축이 나타나 전반적인 투자 심리는 역사적으로 부정적인 상태를 유지했습니다. 그러나 1분기 중반 유럽 폴리우레탄 시장은 건설 부문이 호전된 영국, 네덜란드, 벨기에 수입 시장의 수요 개선으로 수요 측면에서 지지를 받았다. 더욱이, 기존 공급망 시스템의 어려운 여건도 노동조합의 파업으로 인한 가격 상승에 영향을 미쳤고, 이로 인해 철도의 기능이 제한되고 운송 및 물류가 제한되는 결과를 낳았습니다.
