2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미, 특히 미국에서 2024년 2분기는 다양한 요인 속에서도 눈에 띄는 안정성을 보이며 White Oil의 안정적인 가격 환경을 목격했습니다. 원유 가격과 정유 공장 운영의 변동에도 불구하고, 시장 안정성은 균형 잡힌 수급 역학, 충분한 원유 매장량, 일관된 정유 공장 활용률에 기인할 수 있습니다. 지정학적 긴장과 생산 조정으로 인한 원유 재고의 사소한 변화는 White Oil 가격에 미치는 영향이 제한적이었는데, 수요가 가용 공급을 효과적으로 흡수했기 때문입니다. 미국에서 White Oil 가격은 특히 화장품의 성수기인 여름철에 계절적 수요 급증의 영향을 받아 약간의 변동을 겪었습니다. 그러나 전반적인 가격은 분기 전반과 후반 사이에 변화가 관찰되지 않고 안정적으로 유지되었습니다. 전년 대비 가격은 7% 하락하여 이전에 변동성이 더 컸던 기간을 나타냈고, 분기별 변화는 1%의 미미한 하락을 보이며 시장 안정성이 지속되었음을 강조했습니다. 화장품 등급 CFR 텍사스의 경우 MT당 1,622달러로 마감한 이 분기는 시장 균형에 대한 재확인된 감각으로 마무리되었습니다. 지정학적 불확실성과 정유 공장 운영과 같은 외부 압력에도 불구하고 시장의 회복력 덕분에 가격 조정이 최소화되고 잘 관리되었습니다. 이러한 일관된 안정성은 북미의 화이트 오일 가격에 대한 신뢰할 수 있고 예측 가능한 시장 환경을 강조하며, 광범위한 경제 상황 속에서 공급과 수요 역학을 효과적으로 관리하고 있음을 반영합니다.
유럽
유럽 화이트 오일 시장은 처음에는 엇갈린 시장 심리를 보였으며, 1분기 초반에는 가격이 강세 시장 상황을 보였지만, 2분기 나머지 기간 동안은 약세 시장을 보였습니다. 처음에는 수요 상황이 적당했음에도 불구하고 화이트 오일 가격이 생산 비용 상승으로 인해 계속 상승했습니다. 그러나 이 분기 중반에 생산 비용 지원이 약해지면서 시장 상황이 바뀌었습니다. 2분기 나머지 기간 동안 원유 가격이 6% 이상 하락하면서 유럽 화이트 오일은 약세 시장 상황을 목격하게 되었습니다. 하류 페인트 및 코팅 산업과 윤활유 산업에서 화이트 오일에 대한 수요는 2분기 내내 지속되어 가격이 하락했습니다. 윤활유 산업의 수요 상황은 분기 초반에 일부 공급업체가 2024년 5월 초에 아시아에서 도착하는 화물을 재입고하고자 했던 사실 외에는 계속 악화되었습니다. 그러나 높은 인플레이션율로 인해 분기 중반에는 구매가 계속 침체되었습니다. 반면, 페인트 및 코팅 산업의 지속적인 저수요는 이 분기 내내 침체되어 있었습니다. 독일 건설업체들 사이에서 허가 감소, 조달 활동 감소, 프로젝트 취소는 제품 가격에 부정적인 압력을 계속 가했습니다. 전반적으로 유럽 전역의 화이트 오일 시장 상황은 첫 달 동안 긍정적인 추세를 보였음에도 불구하고 이 분기가 종료되면서 궁극적으로 저수요 상황에 굴복했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 화이트 오일 가격은 여러 가지 중요한 요인의 영향을 받아 대체로 안정적인 추세를 보였습니다. 이 분기 내내 시장 역학은 공급과 수요의 균형, 지정학적 긴장, 변동하는 원자재 비용에 의해 형성되었습니다. 전략적 수입과 유리한 생산율에 힘입어 이 지역의 풍부한 원유 공급은 안정적인 가격에 기여했습니다. 그러나 높은 운임과 유지 보수 점검으로 인한 생산 감축은 윤활 및 건설과 같은 주요 하류 산업의 약한 수요로 상쇄되어 상승 압력을 가했습니다. 중국에 초점을 맞춰 화이트 오일 가격에서 가장 큰 변동이 관찰되었습니다. 시장은 작년 같은 분기에 비해 -26% 감소하여 산업 활동 감소와 경제 성장 침체의 지속적인 영향을 강조했습니다. 2024년 이전 분기에 비해 가격은 -7% 하락하여 지속적인 수요 완화와 원유 가격 하락의 영향을 반영했습니다. 이러한 변화에도 불구하고 분기 전반과 후반의 가격 비교는 일정하게 유지되었으며 백분율 변화는 기록되지 않았습니다. 가격 변화의 상관관계는 글로벌 원유 추세와 국내 경제 활동을 반영하여 안정적인 균형을 유지했습니다. White Oil Technical Grade CFR Shenzhen의 분기 말 가격은 920달러/MT로 White Oil 시장에서 널리 퍼진 안정적인 감정을 강조했습니다. 전반적으로 가격 환경은 안정적이었으며 지나치게 긍정적이거나 부정적이지 않았으며, 기본 변동성에도 불구하고 균형 잡힌 시장 환경을 반영했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
아시아 화이트 오일 시장은 제품 가격이 약 20% 하락하면서 전반적으로 하락세를 보였습니다. 제품 가격의 지속적인 하락은 중국 내 제조 활동이 계속 위축되고 2024년 3월에만 개선되면서 다운스트림 윤활 산업의 수요가 낮았기 때문입니다. 자동차 판매는 2024년 1월에 급증했지만 나중에 감가상각되었습니다. 축제 이후의 지루함이 중국 시장 전체에 계속 만연함에 따라 전체적으로 20% 증가했습니다. 또한 이번 분기 내내 주택 착공 및 주택 가격 하락이 지속되면서 건설 부문의 수요도 낮은 것으로 기록되었으며, 이로 인해 건설 자재 가격이 하락했습니다. 공급원료인 원유 가격이 거의 20% 증가했음에도 불구하고 아시아 화이트 오일 시장은 제조업 활동 부진, 자동차 판매 부진, 건설 부문 부진에 의해 주도되었습니다. 3분기가 끝날 무렵 건설 활동은 어느 정도 추진력을 보였지만 공급업체는 추가 자재 조달을 주저하여 재고를 비축하는 것으로 기록되었습니다.
북아메리카
북미 화이트 오일 시장은 전반적으로 2024년 개막 분기 동안 안정적인 상황을 보였습니다. 화이트 오일 가격은 이번 분기 중반에 약 1.5% 하락한 것으로 기록되었지만 이후 후반에는 같은 규모로 하락했습니다. 기상 조건이 까다롭고 물류 및 운송 비용이 인상되면서 이는 화이트 오일 가격으로 해석되었습니다. 또한, 북미 지역의 이른 겨울과 극심한 겨울 시즌으로 인해 전방산업인 화장품 산업의 수요가 강세를 보이면서 제품에 대한 수요도 강세를 보였습니다. 더욱이, 새해맞이 시즌에는 다운스트림 스킨케어 부문에서도 긍정적인 거래가 예상되었습니다. 화이트 오일 가격이 인상된 것도 주요 수로, 즉 수에즈 운하와 파나마 운하에서 기록된 중단으로 인해 북미 시장에 도착하는 값비싼 수입품에 기인하며 이로 인해 운임이 거의 두 배로 올랐습니다. 그러나 하반기에는 명절 이후의 둔화로 인한 공급 여건이 개선되면서 제품 가격이 지속적으로 하락했습니다. 공급원료인 원유 가격이 10% 상승했음에도 불구하고 이 가격은 화이트 오일 가격으로 전환되지 않았습니다.
유럽
유럽 화이트 오일 시장은 2024년 1분기 말 원유 가격이 약 10% 상승했음에도 불구하고 대체로 안정적인 것으로 기록되었습니다. 다운스트림 페인트 및 코팅 부문의 낮은 수요는 유럽 화이트 오일 시장을 계속 주도했습니다. 건설경기 침체가 계속됐다. 이는 주로 허가 및 건설 프로젝트 감소로 나타납니다. 전반적인 부동산 회사는 전망 조건이 대체로 비관적이어서 나머지 연도 내내 비관적인 상태를 유지했습니다. 주거용, 상업용 건물, 토목공학 활동 등 건설 부문의 모든 부문에서 위축이 나타나 전반적인 투자 심리는 역사적으로 부정적인 상태를 유지했습니다. 그러나 1분기 중반 유럽 폴리우레탄 시장은 건설 부문이 호전된 영국, 네덜란드, 벨기에 수입 시장의 수요 개선으로 수요 측면에서 지지를 받았다. 더욱이, 기존 공급망 시스템의 어려운 여건도 노동조합의 파업으로 인한 가격 상승에 영향을 미쳤고, 이로 인해 철도의 기능이 제한되고 운송 및 물류가 제한되는 결과를 낳았습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
북미 전역의 화이트오일 가격은 상류 원유 가격이 하락했음에도 불구하고 대부분 안정세를 보였습니다.
상류 원유 가격이 약 16% 하락했음에도 불구하고 가격이 안정된 것은 상당 부분 화장품 업계의 완만한 수요 때문입니다. 화장품 업계의 완만한 수요는 소비자들의 구매 활동을 유지한 기상 조건의 영향이 컸습니다.
미국 북부 지역은 비가 내리고 눈이 내리는 등 극심한 겨울 기후가 지속됐고, 미국 남부 지역은 4분기 상반기 동안 평년보다 따뜻한 기후가 지속돼 폭우가 쏟아졌습니다. 수출 아시아 시장이 약세를 보였지만 미국으로 들어오는 수입 화물의 가격을 끌어올리는 데는 운임 인상도 큰 역할을 했습니다.
APAC
2023년 4분기 APAC 지역의 화이트오일 가격은 다운스트림 업계의 완만한 수요 속에서 안정세를 유지했습니다. 중국 시장은 업스트림 원유 가격 하락에도 불구하고 기존 수요와 현재 공급 사이에 충분한 간격이 형성되어 화이트오일 가격 변동이 거의 없었습니다. 다운스트림 자동차 업계는 9월과 10월에 자동차 판매가 1% 소폭 증가하는 등 안정적인 수요를 경험했습니다. 업스트림 원유 가격 변동은 생산 비용을 증가시키고 결과적으로 화이트오일 가격에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 시장 전망은 주요 자동차 제조업체들이 전기 자동차 부문으로 전환하고 경제 상황이 악화됨에 따라 향후 몇 주 동안 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 중국은 다운스트림 윤활유 업계의 변화 없는 수요로 인해 2023년 12월 첫째 주에 약 0.2%의 소폭 하락을 기록했습니다. 2023년 마지막 분기 중국 화이트오일 가격은 전년 동기 대비 35% 상당한 하락을 기록했습니다. 중국 화이트오일 기술 등급 CFR 선전의 이번 분기 가격은 1153달러/MT입니다.
유럽
2024년 4분기 유럽 시장에서 화이트오일 가격은 다른 흐름을 보였습니다. 기술 등급은 자동차 판매가 10월과 11월에는 증가했지만 2023년 12월에는 하락하는 등 변동이 있었습니다. 반대로 화장품 등급은 지속적으로 강세를 나타내면서 윤활유 부문의 수요에 영향을 미쳤습니다. 유럽에서 화장품 등급 화이트오일의 강세 시장 상황은 겨울 시즌이 앞당겨지면서 하류 스킨케어 부문의 수요를 견인한 것이 주된 요인이었습니다. 그러나 축제의 절정인 12월은 두 등급 모두 추세의 반전을 보여주었습니다. 기술 등급에 대한 수요는 여전히 감소한 반면 화장품 부문의 수요는 증가했습니다. 화장품 등급에 대한 수요 증가는 하류 스킨케어 및 화장품 부문에 압력을 가하면서 현지인들의 구매 심리가 개선되었기 때문입니다. 또한 원유 가격이 16%나 급락한 것도 전체 시장의 역동성에 큰 영향을 미쳤습니다. 제품의 혼조세는 특히 홍해 상황 악화에 따라 운임이 인상된 것도 한몫했습니다.
2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북아메리카
화이트 오일 가격은 2023년 2분기 내내 북미 지역에서 하락 추세를 보였습니다. 경제 상황 및 부채 한도 협상과 관련된 불확실성으로 인해 비즈니스 심리가 방해를 받았습니다. 시장 거래는 느린 것으로 관찰되었으며 해당 지역에는 충분한 자재 가용성이 있었습니다. 상인들은 국내 시장에 있는 기존 재고를 통해 계속해서 작업했습니다. 다운스트림 화장품 및 퍼스널 케어 산업의 요구 사항을 충족할 만큼 충분한 가용성으로 인해 제품에 대한 수요가 증가하지 않았습니다. 그러나 수요 여건은 눈에 띄게 약화됐다. 신규 주문의 감소는 전반적으로 강했고 5월 꽤 오랜 기간 동안 가장 빨랐습니다. 지난 분기에는 고객의 적절한 재고에 근접한 판매 비용 상승이 신규 주문 감소를 주도한 것으로 알려졌습니다. 전면적인 거래에 부담을 주는 것은 신제품 주문이 더욱 극단적으로 감소한 것입니다. 화이트 오일 가격은 2분기 말 CFR 텍사스 기준으로 USD 1762/MT 주변을 맴돌았습니다.
APAC
2023년 2분기 내내 다운스트림 화장품 및 퍼스널 케어 산업의 부진으로 인해 중국 시장에서 화이트 오일 가격은 약세를 유지했습니다. 거래자들의 사고방식이 좋지 않고 가격이 하락했으며 차익 거래의 어려움이 증가했습니다. 최근 NBS 데이터에 따르면 중국의 제조업 PMI는 하락하여 기준점 아래에 있는 것으로 나타났습니다. 이는 경기 침체로 인해 생산량이 감소하는 경향이 있고 중국 시장의 신규 주문이 여전히 암울하다는 것을 나타냅니다. 이 기간 동안 이 지역의 사업 신뢰도가 떨어졌고 시장 거래도 부진했습니다. 퍼스널케어 및 화장품 산업의 다운스트림 수요는 부진한 반면, 이 지역에서는 공급이 보통 수준이었습니다. 주어진 기간 동안 공급망 제약이 보고되지 않았습니다. White Oil Technical Grade CFR-Shenzhen에 대한 제안 견적은 2분기 말 USD 1427/MT로 확정되었습니다. 또한 세계 경제 발전 부진, 세계 무역 및 투자 감소, 지정학적 불확실성, 대외 수요 감소 등이 계속해서 중국 무역에 영향을 미치고 있습니다.
유럽
2023년 2분기 내내 화이트오일 가격 추세는 2분기 마지막 2개월간 원자재 가격 하락으로 인해 유럽 전역에서 하락세를 이어갔습니다. 화이트 오일은 유로존 지역에서 다운스트림 요구 사항을 충족할 만큼 충분한 공급량을 갖고 있었습니다. 한편 서비스 부문 생산량의 성장은 최근 서비스에 대한 지출의 회복이 탄력을 잃어 급격하게 둔화되었습니다. 이러한 둔화는 5월과 6월의 신규 사업 부진을 의미했습니다. 신규 주문이 감소하고 유로존의 수요 상황이 악화되면서 2분기에는 상품과 서비스 전반에 걸친 신규 비즈니스 활동이 악화되었습니다. 유로존 제조업체들은 기업들이 시장의 기존 재고 수준을 선호함에 따라 구매 활동을 축소했습니다. 새로운 계약의 부족은 활동 감소의 주요 요인으로 남아 있었고 기업이 새로운 자재를 구매하는 것을 계속 방해했습니다. 다운스트림 화장품 및 퍼스널 케어 부문의 수요 감소로 인해 제조업의 할인이 증가했고, 그 결과 공장의 평균 투입 가격이 하락했습니다.
2022년 9월종료분기의경우
북아메리카
화이트 오일 가격은 2022년 3분기 내내 전반적으로 상승세를 보였습니다. 화이트 오일의 전반적인 시장 거래는 국내 시장의 꾸준한 수요 속에서 평균 이하를 유지했고, 현재 재고에 대한 대량 구매에 대한 시장 참가자들의 보수적인 태도가 뒤따랐습니다. 시장은 미국 걸프 연안의 허리케인 시즌에 대한 불확실성 외에도 더 부드러운 펀더멘털을 관찰했습니다. 미국 시장은 3분기 금리 상승과 글로벌 거시 경제 제약으로 어려움을 겪었습니다. 업스트림 가격 전선에서 원유 및 천연 가스 비용은 지역 시장 전반의 경기 둔화 속에서 변동했습니다. 결과적으로 화이트 오일 화장품 등급 CFR Texas(미국)는 2022년 9월 톤당 USD 2205로 시장을 마감했습니다.
아시아
아시아 태평양 지역의 화이트 오일 가격은 2022년 3분기 내내 혼합된 시장 심리를 보여주었습니다. 중국 국내 시장에서는 생산 활동 재개로 3분기 초 화이트 오일의 시장 성장이 가속화되었습니다. 그러나 8월에 접어들면서 수요 전망이 약화된 가운데 공급 과잉이 증가하면서 화이트 오일 가격은 보다 온건한 원유 가격에 비해 급락했습니다. 유럽과 아시아의 수요 파괴와 불안정한 에너지 가격의 조합은 중국 제조업체들 사이에서 화이트 오일의 가격 실현에 대한 부정적인 비용 압력을 촉발했습니다. 게다가, 3분기 말에 접어들면서, 하위 개인 의료 업계의 증가하는 문의를 배경으로 화이트 오일의 제공이 가속화되었습니다. 또한 인도의 화이트 오일 수요는 몬순으로 인해 비수기를 통과했습니다. 따라서 앞서 언급한 요인들을 고려하여 화이트 오일 기술 등급 CFR 심천(중국) 가격은 분기 말 톤당 USD 1610에 조립되었습니다.
유럽
2022년 3분기에 유럽 지역에서 화이트 오일 가격이 요동쳤습니다. 유럽 국가들과 러시아 사이의 지속적인 반발은 독일 시장에서 하류 개인 의료 산업의 제조 활동을 심하게 압박했습니다. 3분기 중반, 급증하는 에너지 가치는 화이트 오일 제조 비용을 증가시켜 터미널 수요 펀더멘탈에 영향을 미쳤습니다. 계속되는 여름 휴가로 인한 높은 운임과 물류 문제는 구매 관심에 영향을 미쳤습니다. 시장 참여자들은 이번 달 신규 주문이 가파른 업스트림 압력과 경제 불확실성으로 인해 국가 경제 성장에 부담을 주어 가장 약한 속도로 증가했다고 보고했습니다. 게다가 유로화는 달러에 대해 가장 크게 약세를 보였고, 그 결과 유럽 주요 경제국에 걸쳐 현저한 수입 인플레이션이 발생했습니다.
2022년 6월종료분기의경우
북아메리카
2022년 2분기 북미 지역 화이트 오일 시장은 국내외 시장의 수요 부진 속에 약세를 보였다. 러시아 에너지 공급에 대한 보복 제재로 미국의 전략적 비축유로부터의 추가 원유 공급이 미국 내수 시장에서 공급 부족을 보이지 않았습니다. 또한 이 지역은 다운스트림 폴리머 부문의 잠잠한 수요에 대한 공급 과잉 시나리오를 관찰했습니다. 중국의 COVID 상황은 업스트림 화이트 오일에 상당한 영향을 미칩니다. 반면 식품 및 의료 부문의 문의는 평균 수준을 유지했습니다.
아시아
2022년 2분기 동안 아시아 태평양 지역의 화이트 오일 시장은 약세를 유지했습니다. 폴리머 산업에 큰 영향을 미친 중국의 코로나19 재유행 속에서 수요는 여전히 부진했습니다. 더 높은 비용 마진과 상승하는 에너지 가격에도 불구하고 폴리머 시장의 하락세는 APAC 지역에서 화이트 오일의 스프레드를 좁혔습니다. 게다가, 세관 자료에 따르면, 중국 블렌더들은 2분기 마지막 달 동안 총 38만 MT 정도의 중 벙커 연료를 공급했습니다. 경벙커 연료의 경우 국내 해양석유 공급량은 한 달간 17만 MT 정도로 6월 한 달 전보다 2만 MT(13.33%) 증가했습니다.
유럽
2분기 현재 유럽 지역의 화이트 오일 시장은 서로 다른 추세로 시차를 보였다. 동부는 러시아에 대한 서방의 제재와 갈등이 계속되는 가운데 시장 역학에서 낙관적인 정서를 관찰했습니다. 동시에 미국 시장 참가자들이 허리케인 시즌을 앞두고 공급망을 원활하게 유지하기 위해 해당 지역의 재고를 보충하고 있기 때문에 북서 유럽 지역 시장은 지속적인 변동을 관찰했습니다. 또한 국내 시장의 요동으로 인해 유럽 업체들이 완제품을 찾고 있었기 때문에 화이트 오일에 대한 문의는 가격 차트를 뒷받침하기에 충분하지 않았습니다.
