2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기는 북미 지역에서 비타민 D 가격이 지속적으로 하락한 것으로 나타났으며, 이는 주로 수급 불균형과 글로벌 시장 변동성으로 인해 발생했습니다. 이러한 추세에 기여한 주요 요인으로는 국제 무역 흐름의 혼란, 운송 비용 상승, 국내 공급업체가 유지하는 높은 재고 수준이 있습니다. 또한 지정학적 긴장과 자연 재해로 인해 공급망 혼란이 더욱 심화되어 수입업체와 제조업체의 운영 비용이 증가했습니다.
미국에만 초점을 맞춘 이 기간 동안 가장 두드러진 가격 변동을 경험했습니다. 전반적인 시장 추세는 광범위한 경제적 어려움과 부문별 혼란을 반영하여 가격 하락 궤적이 특징이었습니다. 계절적으로 2분기에는 일반적으로 수요가 감소했으며, 이는 이전 기간의 충분한 재고 수준으로 인해 더욱 악화되었습니다. 분기 전반과 후반 사이에 가격이 1베이시스포인트 더 하락하여 지속적으로 부정적인 가격 환경이 있음을 강조했습니다.
2024년 2분기 말까지 비타민 D3 100,000 IU/g FOB 뉴저지 가격은 MT당 14,990달러로 마감되었습니다. 이러한 지속적인 하락은 충분한 공급과 적당한 수요의 영향을 받는 부정적인 가격 환경을 나타내며, 공급업체와 생산자에게 어려운 시장 환경을 조성합니다. 지속적인 하락 압력은 안정적이지만 반드시 강력하지는 않은 수요 수준 속에서 과잉 공급으로 어려움을 겪고 있는 시장을 반영합니다.
유럽
2024년 2분기는 여러 요인이 합쳐져 유럽 지역 전체에서 비타민 D 가격이 지속적으로 하락한 것이 특징이었습니다. 가장 중요한 것은 공급업체가 잠재적인 공급망 중단과 지정학적 불확실성을 예상하고 비타민 D를 충분히 비축하여 공급 과잉 상황이 발생한 것입니다. 게다가 의약품 및 건강기능식품과 같은 최종 사용자 부문의 수요 감소와 조달 활동 감소가 가격 하락 추세를 더욱 악화시켰습니다. 홍해 분쟁 이후 운송 경로가 안정화되고 운송 비용이 감소한 것도 가격 하락에 기여했으며, 중국과 같은 주요 제조 허브에서 비타민 D 가격이 하락하여 수입이 저렴해졌습니다.
가장 큰 가격 변동을 경험한 독일은 작년 같은 분기에 비해 비타민 D 가격이 전반적으로 -7% 하락하여 시장 역학의 급격한 변화를 반영했습니다. 2024년의 분기별 비교에서도 -1% 감소하여 지속적인 부정적인 가격 감정을 나타냈습니다. 이러한 추세는 재고 수준과 가격 구조를 안정화하려는 노력에도 불구하고 과잉 공급과 미미한 수요에 시달리는 시장을 강조합니다.
2024년 2분기 말까지 독일 함부르크의 비타민 D3 100,000IU/g CFR 가격은 톤당 9,920달러로 정착하여 부정적인 가격 환경을 확인했습니다. 분기 내내 가격이 지속적으로 하락한 것은 거시경제적 요인과 공급망 조정의 영향을 크게 받은 시장 교정 단계를 시사합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에는 여러 가지 중요한 요인에 의해 아시아 태평양(APAC) 지역 전체에서 비타민 D 가격이 현저히 하락했습니다. 수요 감소와 함께 공급이 풍부해진 것이 가격 하락의 주요 촉매였습니다. 이전의 시장 낙관주의에 대한 대응으로 과잉 생산이 이루어져 재고가 증가했고, 특히 건강기능식품 및 제약 부문에서 소비자 수요가 약화되면서 가격 압박이 가중되었습니다. 또한 물류 문제와 높은 운임료로 인해 상황이 더욱 악화되어 공급업체는 경쟁력을 유지하기 위해 이익 마진을 줄여야 했습니다. 주요 시장의 경기 침체도 중요한 역할을 하여 구매력이 감소하고 비타민 D 제품의 전반적인 소비가 감소했습니다.
중국에만 집중하여 이 나라는 전반적인 지역 추세를 반영하여 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 특정 기간 동안 수요가 급증하는 데 일반적으로 영향을 미치는 계절적 효과는 하락 추세를 상쇄하지 못했습니다. 과도한 공급과 감소된 시장 활동 간의 상관관계가 뚜렷하여 전년 대비 24%의 상당한 하락을 초래했습니다. 이전 분기와 비교했을 때, 가격은 3% 하락하여 꾸준하면서도 지속적인 감소를 나타냈습니다.
중국 칭다오의 비타민 D3 100,000IU/g FOB의 분기 말 가격은 톤당 9,150달러로, 분기 내내 명백히 부정적인 가격 환경을 반영했습니다. 가격의 지속적인 하락은 시장 상황이 여전히 어려웠으며, 공급과 수요 역학 간의 명확한 불균형이 시장 환경을 형성하고 있음을 시사합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 아시아 태평양(APAC) 지역, 특히 중국의 비타민 D 시장은 완만한 성장을 보였습니다. 중국 가격은 1월 미터톤당 8,760달러에서 3월 FOB-상하이 미터톤당 8,780달러로 소폭 상승하여 해당 기간 동안 0.23% 증가했습니다. 3월의 이러한 긍정적인 추세는 수요 감소, 신규 문의 제한, 잉여 재고 등 2023년 4분기에 직면한 과제에서 크게 개선되었음을 나타냅니다.
2024년 1월 중순부터 수요가 꾸준히 강세를 보이더니 3월까지 모멘텀을 유지하며 시장 심리가 회복되는 모습을 보였습니다. 2024년 1분기에는 더욱 균형 잡힌 수급 관계를 반영하여 가격이 상승하면서 눈에 띄는 개선을 보였습니다. 이러한 상승 추세를 통해 중국 시장 참가자들은 분기 내내 건전한 이익 마진을 유지할 수 있었습니다. 그러나 3월에는 성장세가 둔화되면서 가격도 소폭 하락했습니다. 설 연휴 기간에도 국내 비타민D 시장은 명절을 앞두고 활발한 제조 활동과 신규 재고 확보에 힘입어 견조한 성장세를 유지했다. 더욱이, 특히 제약 및 기타 부문의 비타민 D에 대한 국제 수요는 공급-수요 역학에 복잡성을 더해 분기 후반의 시장 동향에 영향을 미쳤습니다.
소비자 신뢰 하락, 디플레이션 압력, 청년 실업, 수출 감소, 외국인 투자 감소 등의 어려움에도 불구하고 중국 제조업 부문은 회복력을 보였습니다. 중국의 국내 비타민 D 시장은 수요와 제조 생산량이 증가하는 등 상당한 개선을 보였습니다.
북아메리카
2024년 1분기, 긍정적인 시작에도 불구하고 북미 시장의 비타민D 가격은 하락세를 겪었습니다. 이러한 변화에는 몇 가지 요인이 작용하여 가격 추세가 전반적으로 하락했습니다. 미국에서는 가장 큰 가격 변화가 발생했는데, 처음에는 분기 중반까지 가격이 상승하다가 3월에 하락했습니다. 비타민 D 보충제 가격은 1월 톤당 $16,055에서 3월 FOB 뉴저지 톤당 $15,750로 떨어졌습니다. 시장 상황은 수요 변동, 제품 가용성, 화물 운송 비용 상승, 아시아로부터의 수입 감소 등의 영향을 받았습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 미국 당국은 업계 파트너와 협력하여 화물 이동에 대한 실시간 모니터링을 강화했으며, 특히 중국의 기능 식품 배송에 중점을 두었습니다. 2023년 말에는 홍해 안보 문제로 공급망과 무역에 차질이 발생해 운임이 크게 인상됐다. 이러한 중단은 무역 경로에 영향을 미쳐 미국 항구의 혼잡을 초래하고 파나마 운하의 중단을 초래하여 상품 가격에 영향을 미쳤습니다.
2월 중순 중국 설 연휴 기간 동안 배송이 일시적으로 중단되었습니다. 중국 시장이 연휴 이후 회복세를 보이면서 비타민D 등 건강기능식품 수요가 늘어날 것이라는 전망에도 불구하고 미국 시장에서는 예상대로 상승세가 나타나지 않았다. 그럼에도 불구하고 미국 내 수요는 현지 공급업체의 신규 재고에 힘입어 1분기 후반까지 안정적으로 유지되었습니다. 그 후, 풍부한 공급량을 바탕으로 미국 공급업체는 3월에 가격 견적을 낮추고 이윤 폭을 줄였습니다. 3월부터 가격이 하락하기 시작하면서 제약 및 기능식품 부문의 수요 감소와 운임 감소가 중요한 역할을 했습니다. 이러한 수요 감소는 국내 소스의 비타민 D 공급 과잉과 동시에 발생하여 시장 역학을 더욱 복잡하게 만들었습니다. 더욱이 중국을 비롯한 아시아 시장의 관심 감소도 가격 하락에 한몫했다.
북미 비타민D 시장은 2023년 4분기에 가격 궤적이 소폭 하락했는데, 이는 제약업계와 제약업계의 최종 사용자 수요가 감소했기 때문입니다. 시장의 특징은 불안정과 풍부한 비타민D가 국내 판매업체들의 진열대에 놓여 있다는 점이었습니다. 에너지 비용 증가와 가격 불안으로 어려움을 겪었지만, 미국 비타민D 시장은 분기 말을 조심스럽게 낙관했습니다.
분기 초, 비타민 D 가격은 MT당 16,950달러로 기록되었고, 분기 말까지 FOB 뉴저지(New Jersey)당 15,910달러로 감소했습니다. 분석가들은 다양한 비타민에 걸쳐 최소한의 상승 움직임을 관찰했으며, 많은 비타민은 통합 단계에 있습니다. 2023년 4분기 수입량은 2022년 4분기 수입량을 능가했으며, 이는 소매업체들이 비축을 완료하고 12월 휴가철을 준비하고 있었을 수 있음을 시사합니다. 분기가 마감됨에 따라 2023년 미국 경제는 "기적"으로 특징지어졌습니다. 임박한 경기 침체를 둘러싼 우려와 상당한 실직 없이 인플레이션을 관리했음에도 불구하고, 미국 경제는 경기 침체를 피할 수 있었을 뿐만 아니라 전반적으로 가속화된 성장을 보였습니다. 12월 마지막 주에 미국의 소비 지출 증가는 비타민 D 산업에 긍정적인 영향을 미쳐 가격 상승을 이끌었습니다.
2023년 4분기, APAC 지역의 비타민 D 시장은 다양한 경향을 보였으며, 일부 제품은 가격이 상승한 반면, 다른 제품은 하락했습니다. 전반적으로 비타민 D 가격표는 2023년 4분기 내내 비교적 안정적으로 유지되어 하락은 미미했습니다. 수출 가격 결정의 개선과 더불어 이번 분기 후반에 중국과 인도를 포함한 아시아 태평양 지역의 비타민 D 가격 상승에 기여했습니다. 그러나, 특히 11월에 제약 및 제약 부문의 수요가 감소하여 시장의 불균형이 발생했습니다. 반대로, 인도의 영양 시장은 경제 상황 개선, 생산 수준 증가 및 신규 사업 유입 수준 증가로 인해 확대되었습니다. 중국의 경우, 국제 수요 약세로 인해 생산량 증가에도 불구하고 가격이 크게 하락했습니다. 상반기 중 국내외 시장에서 새로운 문의가 없었기 때문에 중국의 최종 사용자 의약품 및 영양 부문의 비타민 D 오프테이크 감소가 더욱 두드러졌습니다. 비타민 D 가격은 10월부터 12월까지 MT당 $8,990에서 MT당 $8,660로 하락했습니다. 12월 중국 경제는 PMI의 개선과 소비자 신뢰도 개선으로 인해 주목을 받았으며, 가격은 점진적인 상승을 보였습니다. 연중 중국의 영양 산업은 혼합된 심리를 경험했으며, 일부 제품 시장은 감소하고 다른 제품 시장은 반등했습니다. 특히 비타민 D 시장은 가격 추세가 상승하고 한 해를 마무리하는 등 긍정적인 성장을 보였습니다.
2023년 4분기 유럽의 비타민D 시장은 미국과 중국의 흐름에 따라 안정세를 유지했습니다. 해당 분기 동안 충분한 공급 수준으로 인해 최종 사용자 수요가 식음료(F&B)와 제약, 영양 업계의 수요가 감소하면서 비타민D 가격은 다소 하락했습니다. 수요 감소로 인해 가격 논의가 활발하지 않았고 신규 시장 문의도 제한적이었습니다. 또한 국내 업체들이 수요를 충족시키기 위해 대규모 재고를 보유하고 있고 12월 휴가철을 앞두고 잠재적인 부족을 우려해 높은 공급 수준이 시장에 부담을 줬습니다. 에너지 가격 하락은 일반적인 가격 하락 추세에도 영향을 미쳤습니다. 또한 최종 사용자 수요 감소와 국내 시장에서 구할 수 있는 비타민D의 충분성도 비용 절감의 주요 원인입니다. 그러나 12월까지 가격은 USD 8660/MT CFR 함부르크로 보고되어 분기 말까지 독일 시장에서 탄력을 받았습니다. 2분기 후반 주요 수출국인 중국에서 비타민D 견적이 증가한 것이 가격 상승에 큰 역할을 했습니다. 이에 따라 독일 수입업체의 비타민D 보충제 구매 비용이 비싸졌고, 이는 현지 시장 확대를 촉진했습니다.
