2024년 9월 말 분기
북미
2024년 3분기에 북미 지역에서는 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 가격이 안정적이었으며, 유의미한 변화는 관찰되지 않았습니다. 안정적인 공급 역학, 적당한 수요 조건, 에틸렌 및 아세트산과 같은 상류 재료의 일관된 가격 추세를 포함한 다양한 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. VAM 가격의 안정성은 균형 잡힌 재고 수준과 침체된 거래 활동에서도 뒷받침되었습니다. 멕시코에서는 가격 변동이 다른 지역에 비해 더 많았으며, 다양한 수요 패턴과 공급 문제가 가격 변화에 영향을 미쳤습니다. 멕시코의 분기 말 가격은 작년 기간 대비 21% 증가했으며, 셀라니즈가 여러 가지 불가항력을 행사하여 시간이 지남에 따라 가격이 상당히 상승했음을 나타냅니다. 그러나 2024년 이전 분기 말 가격 대비 백분율 변화는 3.5% 감소했습니다. 이 분기의 가격은 달러화 약세로 인해 가격이 상향 조정되면서 대체로 안정적인 추세를 보였지만, 이 분기는 3%의 가격 하락으로 마감되어 가격이 안정화되고 공급이 과잉된 기간을 나타냈습니다. 멕시코의 비닐 아세테이트 모노머 CFR 베라크루스의 분기 말 가격은 톤당 1,325달러를 기록하여 이 지역의 전반적으로 안정적인 가격 환경을 보여주었습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽 지역은 비닐 아세테이트 모노머(VAM)에 대한 안정적인 가격을 경험했으며, 상당한 변동은 없었습니다. 이러한 안정성은 안정적인 공급 역학, 적당한 수요 조건, 에틸렌 및 아세트산과 같은 상류 재료의 일관된 가격 추세를 포함한 여러 요인의 영향을 받았습니다. VAM 가격의 균형은 유지된 재고 수준과 침체된 거래 활동으로 더욱 뒷받침되었습니다. 그러나 독일에서는 가격 환경이 다른 지역에 비해 더 많은 변동을 보였으며, 수요 패턴의 변화와 공급 과제가 가격 변화를 주도했습니다. 분기 말까지 독일의 가격은 작년 같은 기간 대비 34% 상승하여 상당한 가격 성장을 반영했으며, 부분적으로는 셀라니즈와 관련된 여러 불가항력 사건 때문이었습니다. 그럼에도 불구하고 가격은 2024년 이전 분기 말에 비해 3.3% 하락했습니다. 전반적으로 이 분기는 달러 약세로 인해 가격이 약간 상향 조정되었지만 대체로 안정적인 추세를 보였지만, 분기 말에는 가격이 3% 하락하여 가격 안정화와 공급 과잉을 나타냈습니다.
APAC
2024년 3분기에 아시아 태평양 지역의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 싱가포르가 가장 큰 영향을 받으면서 가격 하락을 경험했습니다. 9월 말까지 가격은 작년 같은 분기에 비해 11% 하락하여 건설 수요 약화로 인한 디플레이션 추세를 강조했습니다. 공급 과잉, 수요 감소, 화물 운송 문제 등 여러 요인이 이러한 가격 하락에 기여하여 수출을 억제하고 운송 비용을 증가시켰습니다. 또한 생산 수준 감소, 컨테이너 부족, 운송 활동 감소로 인해 가격에 더 많은 압박이 가해졌습니다. 싱가포르의 경우 가격 환경은 분기 내내 부정적으로 유지되었으며 3분기 말까지 누적 하락률이 1.2%였습니다. 중국의 부동산 침체는 이 지역의 비닐 아세테이트 수요에 부담을 주었고, 일본과 한국이 반도체 및 기타 전자 패키징 솔루션을 위해 주도한 EVA 생산은 공급 과잉을 완화했습니다. 이번 분기에 중국에서 여러 공장이 오프라인으로 전환되었습니다. 분기 상반기는 아시아의 수요 약화로 인해 과잉 공급이 악화되면서 하반기에 비해 하락 속도가 느렸습니다. 전반적으로 2024년 3분기 싱가포르의 VAM 가격 환경은 시장 요인과 물류적 어려움, 수요 약화의 조합에 영향을 받아 점진적인 하락이 특징이었습니다.
MEA
2024년 3분기에 MEA 지역의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 가격이 크게 하락했으며, 사우디아라비아가 이러한 가격 변화의 영향을 가장 많이 받았습니다. 9월 30일경에 기록된 분기 말 가격은 작년 같은 분기에 비해 18% 하락하여 건설 최종 용도 침체로 인한 디플레이션 추세를 보여주었습니다. 다양한 요인이 이러한 하락 가격 궤적에 영향을 미쳤습니다. 시장은 공급 과잉, 수요 약화, 화물 운송 문제로 인해 수출이 억제되고 높은 운임이 발생했습니다. 또한 생산 수준 감소, 컨테이너 부족, 운송 활동 감소가 가격 압박에 기여했습니다. 사우디아라비아 내에서 가격 환경은 분기 내내 부정적으로 유지되었으며, 3분기 말 누적 하락은 7%에 달했습니다. 분기 상반기에는 아시아 수요 약화로 인해 공급 과잉이 심화되면서 하반기보다 가격 하락 속도가 느렸습니다. 사우디아라비아의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) FOB 알 주바일의 분기말 가격은 780달러/MT로 지속적인 하락 추세를 반영했습니다. 전반적으로 2024년 3분기 사우디아라비아의 VAM 가격 환경은 시장 요인과 외부적 과제의 조합에 영향을 받아 지속적으로 감소했습니다.
남아메리카
2024년 3분기에 남미 지역에서는 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 가격이 안정세를 보였으며, 시장에 영향을 미치는 중요한 요인들이 있었습니다. 안정적인 공급 조건과 적당한 수요 수준이 전반적인 가격 안정에 기여했습니다. 전 세계적으로 메탄올과 아세트산 가격이 높아 VAM 가격이 상승했고, 건설 부문의 회복과 모기지 완화는 잠재적인 미래 수요 개선을 암시했습니다. 허리케인 시즌 이후 원유 가격의 완화와 생산 단위의 유지 관리와 같은 계절적 추세도 가격 안정을 유지하는 데 역할을 했습니다. 가장 큰 가격 변화를 경험한 브라질은 9월 30일경 평가된 분기 말 가격이 작년 같은 분기 대비 22% 상승했습니다. 그러나 분기별 변화는 2% 하락하여 상대적인 가격 안정을 나타냈습니다. 브라질의 비닐 아세테이트 모노머 CFR 산토스의 분기 말 가격 1,385달러/MT는 2024년 3분기 내내 관찰된 전반적으로 안정적인 가격 환경을 반영합니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 여러 가지 수렴 요인에 의해 주도되는 혼합 가격 궤적을 보였습니다. 특히, 이 지역은 건설 활동이 둔화되고 접착제 및 실란트와 같은 하류 시장이 약화되면서 수요가 침체되어 어려움을 겪었습니다. 또한, 계절적 허리케인으로 인한 잠재적 공급 중단에 대응하기 위해 선제적 생산을 늘려 재고 수준이 충분했기 때문에 온건한 공급 환경이 약세 심리에 기여했습니다. 이러한 과잉 공급과 아시아의 수출 수요 감소가 합쳐져 가격이 더욱 하락했습니다. 가장 큰 가격 변동이 관찰된 미국에서 시장은 분기 내내 일관된 하락 추세를 보였습니다. 허리케인 시즌이 시작되면서 재고 수준이 높아졌고, 셀라니즈의 불가항력과 결합하여 처음에는 시장에 약간의 변동성이 주입되었습니다. 그러나 분기가 진행됨에 따라 수요가 감소했으며, 특히 3월 이후 고용이 크게 증가하지 않은 건설 부문에서 시장이 침체되었음을 반영했습니다. 현물 가격과 계약 가격이 일치하고 연방준비제도이사회의 금리가 변동이 없는 것도 수요를 완화하는 데 역할을 했으며, 이는 약세 시장 심리로 이어졌습니다. 추모의 날 기념 행사와 허리케인 시즌을 앞두고 재고를 미리 비축하는 등 계절적 요인으로 인해 처음에는 가격이 상승했지만, 이후 재고 정리 활동으로 인해 하락 압력이 발생했습니다. 가격 데이터에 따르면 가격은 2024년 초부터 24% 더 높은 수준을 유지한 반면, 1분기 가격은 주요 배송이 예정된 3월 마지막 주에 정점을 찍었습니다. 2분기 가격은 5월 말에 정점을 찍었는데, 당시 미국-APAC 노선에서 운임이 역대 최고치를 기록했습니다. 2024년 2분기 상반기와 하반기를 비교하면 하반기에 가격 하락이 더 두드러졌고 상반기는 비교적 안정을 유지했습니다. 셀라니즈는 분기 말에 FM을 선언했고, 분기가 끝나면서 VAM 가격은 FOB 뉴욕 기준 1,290달러/MT로 책정되어 기간 내내 명백히 부정적인 가격 환경이 나타났습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 공급과 수요 역학에 영향을 미치는 여러 가지 중요한 요인으로 인해 가격이 견고하게 유지되었습니다. 주요 원인은 미국의 주요 생산업체가 불가항력 사건으로 인해 공급이 지속적으로 제한되어 에틸렌과 아세트산과 같은 필수 원료의 흐름이 제한되었기 때문입니다. 운영은 정상화되었지만, 공급망이 긴축되고 계약 가격이 상승하면서 VAM 가격이 계속 상승 압력을 받고 있습니다. 또한 하반기에 인플레이션이 낮아지고 신용이 느슨해질 것이라는 예상으로 VAM의 주요 파생물인 폴리비닐 아세테이트(PVAc)의 국내 및 수출 시장이 회복되어 가격이 더욱 상승했습니다. 특히 독일은 가장 큰 가격 변동을 보였으며, 이는 광범위한 유럽 시장 추세를 반영합니다. 2분기는 1월 첫째 주 가격 대비 30% 상승을 기록하면서 시작되었습니다. 이러한 급증은 건설 및 가구 부문의 수요 증가와 유럽 항구의 심각한 기상 현상과 물류 지연으로 인한 공급망 중단에 기인할 수 있습니다. 그러나 2분기에는 예정된 더 많은 인도량, 고조된 지정학적 긴장, 셀라니즈가 서반구에 불가항력을 선언하면서 분기 중반에 가격이 정점을 찍었습니다. 전반적으로 2024년 2분기 동안 유럽의 VAM 가격 환경은 강력한 수요와 제한된 공급에 힘입어 확실히 긍정적이었습니다. 독일의 VAM FD 함부르크의 최신 분기 말 가격은 1,330달러/MT로 시장의 지속적인 상승 궤적을 반영합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 엇갈린 가격 추세를 보였습니다. 이러한 하락에 기여한 주요 요인에는 높은 재고 수준으로 인해 악화된 공급 과잉 시나리오, 운송 비용 상승으로 인한 수출 심리 감소, 유럽 및 미국과 같은 주요 시장의 수요 부진이 포함되었습니다. 이러한 불리한 시장 상황에 대응하여 여러 APAC 공장, 특히 동남아시아 및 동북아시아 공장에서 생산 속도가 억제되었습니다. 또한 상류 아세트산의 비용 지원이 약화되어 VAM 시장의 약세 심리가 더욱 심화되었습니다. 가장 큰 가격 변동을 겪은 일본에만 초점을 맞추면 추세는 계절성과 시장 공급 과잉을 분명히 반영했습니다. 전반적인 추세는 높은 재고 수준과 제한된 수출 기회에 의해 주도되어 주로 약세였습니다. 게다가 APAC의 몬순과 유럽의 가을의 계절적 영향이 수요 감소에 기여했습니다. 이러한 요인의 상관관계로 인해 분기 말에 누적된 9% 하락이 발생했지만, YEAR-TO-DATE 가격 비교는 9% 상승을 기록했습니다. 분기 상반기와 하반기를 비교해보면, 가격 하락은 2분기 하반기에 더 두드러졌습니다. 분기 말에 일본의 VAM 가격은 FOB 주롱 섬 기준 MT당 910달러로 정착하여 2024년 2분기 내내 부정적인 가격 환경이 있음을 강조했습니다. 이러한 지속적인 하락 궤적은 APAC 지역의 VAM 산업 내에서 어려운 시장 역학과 지속적인 어려움을 강조합니다.
MEA
2024년 2분기에 MEA 지역의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 엇갈린 궤적을 경험했습니다. 시장의 전반적인 과잉 공급, 높은 재고, 주요 지역의 수요 감소 등 여러 가지 중요한 요인이 이러한 가격 변동에 영향을 미쳤습니다. 주요 생산업체가 달성한 생산 용량 증가와 운영 효율성은 가격 하락 압력을 더욱 심화시켰습니다. 또한 지정학적 불확실성과 변동하는 에너지 가격과 같은 거시경제적 어려움이 이러한 지속적인 부정적인 가격 감정에 기여했습니다. 사우디 아라비아에 초점을 맞춰 가장 큰 가격 변화가 여기에서 나타났습니다. 사우디 VAM 시장은 강렬한 여름 더위와 계절적 축제로 인해 운영 시간과 수요가 모두 줄어들면서 상당한 가격 역풍에 직면했습니다. 이러한 계절성은 국내 건설 수요의 안정화와 결합하여 VAM 가격에 완화적인 영향을 미쳤습니다. 과잉 공급 상황과 주요 수입 시장의 수요 감소 간의 상관관계는 하락 추세를 악화시켰습니다. 전반적인 추세는 엇갈린 그림을 보였으며, 가격은 후반기에야 회복되었습니다. 1월 초 가격과 비교했을 때, VAM 가격은 2분기 초반에 크게 상승세를 유지했습니다. 2분기가 진행되면서 가격은 5월 중순에 분기 최저치로 폭락했습니다. 게다가, 분기 내 비교 분석에 따르면, 납품량 증가, 상류 메탄올 및 아세트산 비용의 가격 지원으로 인해 2분기 후반에 가격이 회복되었습니다. 분기 말에 사우디 아라비아의 VAM FOB 알 주바일의 경우 가격은 MT당 850달러에 정착했습니다. 이러한 지속적인 하락은 주로 전략적 생산 결정과 지정학적 영향 속에서 시장 공급 과잉과 수요 변동으로 인해 부정적인 가격 환경을 나타냅니다.
라틴 아메리카
2024년 2분기에 라틴 아메리카의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 여러 가지 수렴 요인에 의해 주도되는 혼합된 가격 궤적을 보였습니다. 특히, 이 지역은 건설 활동이 둔화되고 접착제 및 실런트와 같은 하류 시장이 약화되면서 수요가 침체되어 어려움을 겪었습니다. 또한, 계절적 허리케인으로 인한 잠재적 공급 중단에 대응하기 위해 선제적 생산을 늘려 재고 수준이 충분했기 때문에 온건한 공급 환경이 약세 심리에 기여했습니다. 이러한 과잉 공급과 아시아의 수출 수요 감소가 가격 하락에 더욱 압력을 가했습니다. 가장 큰 가격 변동이 관찰된 브라질에서 시장은 분기 내내 일관된 하락 추세를 보였습니다. 겨울철이 시작되고 상파울루 지역의 강수량이 많아 생산 수준이 낮아졌고, 셀라니즈의 불가항력과 결합하여 처음에는 시장에 약간의 변동성이 주입되었습니다. 그러나 분기가 진행됨에 따라 수요가 감소했으며, 특히 건설 부문은 3월 이후 고용이 크게 증가하지 않아 시장이 침체되었음을 반영했습니다. 현물 가격과 계약 가격이 일치하고 COPOM 금리가 변동이 없는 것도 수요를 완화하는 데 역할을 했으며, 이는 약세 시장 심리로 이어졌습니다. 추모의 날 기념 행사와 미국의 허리케인 시즌을 앞두고 재고를 미리 확보하는 등 계절적 요인으로 인해 처음에는 가격이 상승했지만, 이후 재고 정리 활동으로 인해 하락 압력이 발생했습니다. 연초 이후 가격 데이터에 따르면 가격은 2024년 초부터 24% 더 높은 수준을 유지한 반면, 1분기 가격은 주요 배송이 예정된 3월 마지막 주에 정점을 찍었습니다. 2분기 가격은 5월 말에 정점을 찍었는데, 당시 미국-APAC 노선의 운임이 역대 최고치를 기록했습니다. 2024년 2분기 상반기와 하반기를 비교하면, 브라질 남부의 홍수로 인해 하반기에 가격 하락이 더 두드러졌지만 상반기는 비교적 안정을 유지했습니다. 셀라니즈는 분기 말에 FM을 선언했고, 분기가 끝나면서 VAM 가격은 1,370달러/MT CFR 산토스로 책정되어 기간 내내 명백히 부정적인 가격 환경이 나타났습니다.
2024년 1분기는 북미 지역의 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 가격이 상승한 것이 특징입니다. 이 기간 동안 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 제한된 수출 공급과 지속적인 국내 비축으로 인해 시장이 긴축되고 있습니다. 또한 LyondellBasell과 같은 주요 생산업체의 불가항력 선언으로 인해 공급망이 더욱 강화되었습니다. 이로 인해 유럽, 아시아 및 라틴 아메리카에서 주문이 급증했습니다. 멕시코에서는 VAM과 그 파생상품에 대한 수요가 여전히 강세를 유지하고 있으며, 특히 "니어쇼어링" 및 기타 상업 프로젝트로 인해 건설 부문에서 더욱 그렇습니다. 전반적으로 북미 지역의 VAM 가격 추세는 증가하고 있습니다. 멕시코 VAM의 분기말 가격은 가격 상승 움직임을 반영하여 USD 1350/MT CFR Veracruz로 기록되었습니다. 2024년 1분기와 지난해 같은 분기를 비교하면 가격에 상당한 비율의 변화가 있었습니다. 또한, 2024년 전 분기 대비 가격이 13% 인상되었습니다. 결론적으로, 2024년 1분기 북미 지역 VAM 가격 환경은 가격이 꾸준히 상승하는 등 긍정적이었습니다. 이러한 증가를 이끄는 요인으로는 제한된 수출 공급, 국내 비축, 건설 부문의 강력한 수요 등이 있습니다.
2024년 1분기는 유럽 지역의 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 가격이 인상된 것이 특징입니다. 이 기간 동안 여러 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 제한된 수입 공급과 지속적인 국내 비축으로 인해 시장이 긴축되고 있습니다. 공급 중단으로 인해 전 세계적으로 컨테이너 부족이 발생했습니다. 이로 인해 유럽, 아시아 및 라틴 아메리카에서 주문이 급증했습니다. 이탈리아와 네덜란드에서는 2024년까지 슈퍼 보너스 및 기타 인센티브를 통한 지속적인 정부 지원으로 인해 VAM 및 그 파생 상품에 대한 수요가 견조하게 유지되었습니다. 전반적으로 북미 지역의 VAM 가격 추세는 증가하고 있습니다. 독일 VAM의 분기말 가격은 미국 배송 기준 USD 1300/MT로 가격 상승 움직임을 반영했습니다. 2024년 1분기와 지난해 같은 분기를 비교하면 가격에 상당한 비율의 변화가 있었습니다. 또한, 2024년 전 분기 대비 가격이 12% 인상되었습니다. 결론적으로, 2024년 1분기 유럽 지역 VAM의 가격 환경은 가격이 꾸준히 상승하는 등 긍정적이었습니다. 이러한 증가를 주도하는 요인으로는 제한된 수출 공급, 국내 비축, 접착제 및 포장 최종 용도의 강력한 수요 등이 있습니다.
싱가포르의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 동아시아의 안전 스타킹과 축제에 힘입어 2024년 2월 첫 주에 강세를 보였습니다. 공급원료 부족과 공장 폐쇄로 인한 공급 부족으로 인해 가격이 더욱 상승했습니다. 그러나 시장은 다음 주에 안정되었습니다. VAM 가격은 처음에는 여러 가지 요인으로 인해 상승했습니다. 동아시아의 안전 재고와 아세트산 및 메탄올의 업스트림 공급 제약으로 인해 시장이 긴축되었습니다. 또한, 유럽 수출 시장의 수요 증가와 목재 부문의 높은 실적이 가격 인상에 기여했습니다. 그러나 수요 감소와 공급원료 가격이 이전의 압력을 상쇄하면서 2월 셋째 주에 시장이 안정되었습니다. 특히 중동의 컨테이너 부족과 같은 공급망 문제가 계속 발생했습니다. 이로 인해 수출이 제한되고 운송 비용이 높아졌습니다. LyondellBasell과 같은 주요 생산업체의 불가항력 사건은 글로벌 VAM 및 아세트산 가격에 더욱 영향을 미쳤습니다. 이러한 혼란에도 불구하고 싱가포르 VAM 시장은 회복력을 보여주었습니다. 최종 용도 건설 수요는 꾸준하게 유지되었으며, 전자, 반도체 등 전방 산업은 회복 조짐을 보였습니다. 그러나 글로벌 인플레이션과 수출시장 심리를 둘러싼 불확실성은 여전히 남아 있다.
사우디아라비아의 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 시장은 FY24~25 1분기에 강세를 보였습니다. 가격은 여러 요인의 조합으로 꾸준히 상승했습니다. 불가항력적인 사건, 유지보수 중단, 선박 부족으로 인해 글로벌 공급이 부족해졌습니다. 또한 강력한 중국 수요와 전 세계의 안전 스타킹 관행으로 인해 공급이 더욱 압박을 받았습니다. 악천후로 인한 공급원료 부족과 생산량 감소로 인해 공급이 더욱 제한되었습니다. 그럼에도 불구하고 국제 VAM 생산업체는 특히 NEOM 프로젝트 증가로 인해 사우디아라비아 건설 부문의 증가된 수요를 충족하기 위해 최대 용량으로 장치를 가동했습니다. 인도 시장은 컨테이너 부족에도 불구하고 여전히 사우디 공급에 의존하고 있습니다. 유럽과 아시아로의 수출로 인한 원자재 가격 상승과 높은 수요가 가격 인상에 기여했습니다. 생산 중단으로 인한 공급망 중단은 전 세계적으로 VAM 및 아세트산 가격에 더욱 영향을 미쳤습니다. 하지만 동남아와 유럽의 건자재와 접착제 수요가 회복되면서 긍정적인 전망이 나왔다. 2분기에는 VAM에 대한 수요가 증가하면서 공급 수준이 적당할 것으로 예상됩니다. 중국과 동남아시아의 건설 활동 회복과 중국의 태양광 모듈 패키징 수요 급증이 수요를 견인하고 있습니다. 현재 공급 부족으로 인해 공급업체에 유리한 계약 협상이 진행 중입니다. 비수기 영향으로 현물가격은 하락할 수 있지만, 수요 호조와 금리인하로 계약가격은 상승할 가능성이 높다. 전반적으로 사우디아라비아의 VAM 시장은 가까운 미래에 지속적인 성장을 이룰 준비가 되어 있습니다.
