2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북아메리카
미국 시장의 VAM 가격은 2분기 내내 하락했습니다. 이는 2분기 내내 아세트산 가격이 하락했기 때문입니다. 더욱이 미국 시장의 새로운 금리 인상은 미국 시장에 부정적인 시장 정서를 불러일으켰습니다. 또한 다운스트림 폴리비닐알코올 산업의 수요가 약해 미국의 VAM 시장 성장이 둔화되었습니다. 더욱이 접착제와 같은 전방 산업의 수요 약화로 인해 공장은 낮은 속도로 가동되고 있었습니다. 또한 시장에는 다운스트림 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준이 있었습니다. 2분기 내내 국제 시장의 수요가 약해 전반적인 VAM 시장 정서가 부정적이었습니다. 게다가, 다운스트림 수요가 약한 가운데 공장은 정상 속도로 가동되고 있었습니다. 미국 시장의 PMI는 2분기 마지막 두 달 동안 49와 49.60을 기록했습니다. 이는 2분기 주요 부분에서 제조업 부문의 하락을 나타냅니다. 따라서 6월 현재 미국 시장의 VAM 가격은 USD 1698/MT FOB Texas로 표시되었습니다.
아시아 태평양
중국 시장의 VAM 가격은 다운스트림 페인트 및 코팅 산업의 수요 약화로 인해 크게 하락했습니다. 더욱이 중국에서는 인플레이션율이 4월 0.1, 5월 0.2, 6월 0으로 발표되면서 디플레이션 문제가 발생했다. 중국의 석탄 가격이 하락한 이유는 호주산 수입 석탄이 할인된 가격으로 제공되어 투입 생산 비용이 감소했기 때문입니다. 더욱이, 세계 경제 전망의 약화와 경제 불확실성으로 인해 국제 시장의 수요가 크게 감소하여 중국에서 전반적으로 비관적인 VAM 시장 전망이 만들어졌습니다. 또한 PVOH 및 EVA와 같은 다운스트림 산업의 수요 감소로 인해 공장 가동 속도가 느려졌습니다. 뿐만 아니라, 시장에는 다운스트림 산업의 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준이 있었고, 구매자는 지속적인 가격 하락으로 인해 신규 주문 조달을 주저했습니다. 따라서 6월 현재 가격은 USD 716/MT FOB Dalian으로 표시되었습니다.
MEA
VAM 시장 2분기 현재 VAM 가격이 42.8% 하락하면서 가격이 하락하면서 약세 시장 추세를 보였습니다. 이는 PVOH, EVA 등 전방 산업의 수요 감소로 설명할 수 있습니다. 더욱이 공급원료인 아세트산 가격은 2분기 내내 하락해 VAM 가격 하락을 정당화했습니다. 게다가 시장에는 재고가 많아 판매자가 시장 거래를 늘리기 위해 할인을 제공하는 경우도 있었습니다. 또한, 원유 가격이 하락하여 투입 생산 비용이 감소했습니다. 더욱이, 세계 경제 전망이 좋지 않은 가운데 국제 시장의 수요도 감소했습니다. 또한, 지속적인 가격 하락으로 인해 시장 참여자들은 대규모 주문 조달을 주저했습니다. 비슷하게, 시장에는 관망심리가 있었기 때문에 수요에 따라 새로운 주문을 조달해야 했습니다. 따라서 2분기 6월 말 현재 VAM 가격은 USD 806/MT로 발표되었습니다.
유럽
독일 시장의 2분기 VAMsssss 가격은 약세 추세를 보였습니다. 이는 2분기 내내 다운스트림 페인트 및 코팅 산업의 수요 감소와 PVOH 및 EVA의 수요 감소에 기인할 수 있습니다. 또한, 공급원료인 아세트산의 가격도 하락하여 독일 시장의 VAM 가격에 더욱 영향을 미치고 있습니다. 더욱이, 4월 7.16%, 5월 6.1%, 6월 6.3%의 금리 상승과 지속적인 높은 인플레이션으로 인해 최종 용도 산업에서 소비자의 구매력이 억제되었습니다. 시장은 또한 아시아 시장에서 값싼 수입품이 유입되어 재고가 과잉되고 특히 건설 산업의 다운스트림 수요 감소로 인해 부정적인 시장 정서에 영향을 미쳤습니다. 게다가, 구매자가 활동을 늘리기 위해 할인을 제공하면서 시장 거래가 감소했습니다. 6월 말 현재 VAM 가격은 USD 1361/MT FD Hamburg로 보고되었습니다.
2022년 9월종료분기의경우
북아메리카
북미 지역에서 비닐 아세테이트 모노머 가격은 국내 시장의 충분한 자재 가용성과 다운스트림 산업의 약한 수요로 인해 2022년 3분기 동안 하락했습니다. 건설 산업의 실적은 3분기에 상대적으로 약한 상태를 유지하여 비닐 아세테이트 모노머의 소비율을 제한했습니다. 한편, 휴스턴 항구와 다른 여러 항구에서 항만 혼잡이 발생하여 이 지역의 무역 활동이 방해를 받으면서 공급망은 여전히 압박을 받고 있습니다. 또한, 공급원료 아세트산 가격의 하락은 다운스트림 비닐 아세테이트 모노머의 비용 압력을 완화했습니다. 따라서 3분기 종료 후 비닐 아세테이트 모노머 가격은 FOB 기준으로 MT당 USD 2264로 평가되었습니다.
아시아
비닐 아세테이트 모노머 가격은 2022년 3분기 동안 수요가 압박을 받고 있는 동안 공급원료 가격이 하락하면서 아시아 태평양 지역에서 급격히 하락했습니다. 공급 원료 아세트산 가격이 지속적으로 하락하여 원가 압력을 완화하면서 전방 산업의 약한 수요에 안정적으로 유지되어 비닐 아세테이트 모노머에 대한 수요 압력이 약해졌습니다. 동북아시아에서는 태풍이 강타한 서일본과 한국의 일부 지역이 항구 활동을 방해하고 있습니다. 항만 이동 감소로 운송 시간이 증가하고 선적 시간이 길어지는 것으로 보고되어 지난 9월 아시아 항만의 항만 활동이 중단되면서 공급 역학에 영향을 미쳤습니다. 그러나 약한 수요 역학은 비닐 아세테이트 모노머 가격에 대한 공급 축소의 제한된 영향을 의미했습니다. 따라서 Q3 종료 후 비닐 아세테이트 모노머 가격은 MT FOB Tokyo당 USD 1464로 평가되었습니다.
유럽
유럽 지역에서 비닐 아세테이트 모노머 가격은 전 세계적으로 VAM의 주요 수출국인 미국과 싱가포르로부터의 저렴한 수입으로 인해 2022년 3분기 내내 지속적으로 하락했습니다. 한편, 전방 건설 산업의 수요는 견조한 수준을 유지했습니다. 전통적으로 Q3는 비닐 아세테이트 모노머 수요의 성수기였습니다. 그러나 2022년에는 높은 인플레이션율로 인해 소비자 심리가 침체되어 수십 년 후 유럽 경기 침체에 대한 추측이 심화됨에 따라 상당한 수요 감소가 관찰되었습니다. 또한 국내 생산 측면에서 라이온델바젤은 분기 중 감산을 발표했습니다. 따라서 Q3 종료 후 VAM 가격은 MT FD Immingham당 USD 1966로 평가되었습니다.
2022년 6월종료분기의경우
북아메리카
북미에서는 2022년 2분기 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 가격이 제한된 공급과 강력한 다운스트림 수요로 인해 꾸준히 상승했습니다. VAM 가격은 공급원료 아세트산 가격 상승, 페인트, 접착제 및 직물에 대한 수요 증가, 업스트림 비용 증가로 인해 4월 초에 상승했습니다. 가격은 4월 마지막 주까지 유럽 국가로의 수출 증가로 인해 계속 상승했습니다. 동일한 공급 문제가 5월에도 지속되어 VAM의 가격을 인상했습니다. 또한 Celanese 및 INEOS와 같은 주요 제조업체는 VAM 및 공급 원료 아세트산에 불가항력을 발행하여 6월 상황을 악화시키고 북미에서 비닐 아세테이트 모노머 가격을 인상했습니다. FD Hamburg의 비닐 아세테이트 모노머의 예상 비용은 4월에 USD 2600/MT였으며 6월에는 USD 2780/MT로 상승했습니다.
APAC
2022년 2분기 중국에서 공급원료 아세트산의 가격이 하락했지만 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 값은 해당 기간 동안 증가했습니다. VAM 가격은 4월과 6월 사이에 2.17%의 상당한 하락을 관찰했습니다. 이러한 가격 상승은 페인트, 코팅, 섬유 및 접착제와 같은 최종 사용자 산업의 강력한 수요에 의해 뒷받침되었습니다. FOB Dalian에서 비닐 아세테이트 모노머(VAM)의 평가 가격 가치는 USD 2300/MT에서 USD 2350/MT로 증가했습니다. VAM(비닐 아세테이트 모노머)의 인도 국내 시장은 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 가격 추세의 하락 모멘텀을 경험했습니다. 넘쳐나는 재고와 약한 다운스트림 수요가 VAM 가격의 급락에 기여한 중요한 요인이었다. Ex-Silvassa의 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 가격은 6월에 USD 2513MT였습니다.
유럽
공급 제한과 에너지 위기로 인해 유럽의 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 시장 가치는 2022년 2분기 동안 지속적으로 증가했습니다. 시장에서 VAM 및 공급원료 아세트산의 공급은 Lyondell과 같은 주요 제조업체가 불가항력을 발표함에 따라 제한되었습니다. 또한 상류인 메탄올의 가격이 같은 기간 동안 급등하여 이미 상승한 비닐 아세테이트 모노머의 가격 가치를 높였습니다. 또한 유럽 국가에서 VAM의 시장 가치는 러시아-우크라이나 전쟁을 둘러싼 긴장과 함께 에너지 비용 및 운임 상승으로 인해 더욱 악화되었습니다. 그 결과 VAM(비닐 아세테이트 모노머) FD 함부르크 가격은 4월 USD 2600/MT, 6월 USD 2750/MT로 5.77% 인상되었습니다.
2022년 3월종료분기의경우
북아메리카
2022년 1분기 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 가격은 약한 시장 정서와 충분한 제품 가용성으로 인해 상반기에 하락했습니다. 유럽 지역과 캐나다로의 수출은 시장 부진과 재고 비축으로 인해 감소했습니다. 그러나 2/4분기에 가격이 급등하여 USD 2680/톤 FOB New York이 되었습니다. 시장은 넘쳐나는 관심과 더 높은 투입 비용에 의해 주도되는 것으로 보였습니다. 다운스트림 접착 벤처는 현대적인 운동이 느슨해지지 않고 비용 상승을 가져옴에 따라 소비자와 기업의 발전을 보았습니다. 바이어 측에서 활용도가 확대되면서 주요 메이커들의 매출과 거래가 늘었습니다. 그러나 웨이퍼에 최대 에탄을 사용하기 때문에 공급 원료가 충분한 에틸렌의 현물 비용이 증가했습니다. 전분기 대비 초산비닐단량체 가격은 전분기 대비 6.1% 하락했습니다.
아시아
이번 분기에 중국의 VAM 가격은 상반기에 하락했으며 2022년 1월 가격은 USD 2291/톤 FOB Dalian이었습니다. 공급 원료인 에틸렌과 아세트산 가격도 중국 지역 시장의 공급 과잉과 수요 악화로 하락했습니다. 약한 시장 심리와 충분한 제품 가용성으로 인해 이러한 추세가 나타났습니다. Feedstock 아세트산 가격은 공급 과잉으로 급락했습니다. 그러나 2분기에는 업스트림 원유 및 납사 시장 강세에 힘입어 가격이 USD 2,192/톤 FOB Dalian까지 급등했습니다. 주요 접착제 생산업체들도 이윤을 쥐어짜고 수요를 견조하게 하여 제품 가격을 폭등시켰습니다. 접착제 및 실란트 산업의 발전을 가로막는 변수 중 하나는 유가와 그에 따른 원재료비의 증가입니다. 하류 EVA 시장은 또한 태양열 발전 및 농업 벤처에서 광전지의 활용이 확대되면서 범람했습니다. 비용은 이전 분기와 비교할 때 중국에서 이번 분기에 11.8%를 살짝 넘어섰습니다. 인도의 경우 분기말 가격은 USD 2623/톤 Ex-Hazira로 평가되었습니다.
유럽
이번 분기에 VAM(비닐 아세테이트 모노머) 가격은 강력한 시장 수요와 불충분한 제품 가용성으로 인해 높은 수준을 유지했습니다. 미국 및 기타 유럽 지역의 수입은 높은 운임 비용과 운송 비용으로 증가합니다. 러시아-우크라이나 분쟁으로 천연가스 가격이 급등하여 지역 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 독일에서 2022-01월에 비닐 아세테이트 모노머의 가격은 USD 2365/ton FD Hamburg로 관찰되었습니다. VAM의 주요 접착제 생산업체는 국내 시장에서 제품 가격을 인상했습니다. 거래자들은 가격 추세에 영향을 미치는 수급 균형을 깨뜨리는 제품을 대량 구매하기 시작했습니다.
북미 지역의 VAM 가격은 전 분기와 비교하여 2021년 4분기에 상승세로 돌아섰습니다. Feedstock acidic acidic acid와 Ethylene의 공급은 분기의 주요 부분에서 빠듯했기 때문에 VAM은 분기 내내 대부분 상승세를 유지했습니다. 12월 하순을 향해 약간의 안정이 발견되었습니다. 월별로 비교했을 때, 10월의 VAM 수요는 나머지 두 달과 비교하여 높은 편인 것으로 관찰되었습니다. 10월에는 공급부족으로 가격이 상승하여 수요가 견조하게 유지되지만 나머지 두 달 동안은 VAM 주요 업체들이 충분한 재고를 공급하여 상대적으로 가격이 하락하였습니다. 하류지역 건설, 페인트 및 코팅 산업도 급격한 가격 인상과 아세트산 부족이 생산에 영향을 미쳤습니다.
아시아 VAM 시장은 4분기에도 폭발적으로 성장했습니다. 중국에서는 휴가 기간 동안 시장 정서가 고조되고 제한된 화물선 가용성과 함께 항만 정체가 야기된 후 전례 없는 호조로 인해 가격이 톤당 2740달러까지 치솟았습니다. 그러나 11월에는 안정적인 공급과 대만, 싱가포르, 사우디아라비아의 수입이 완만해지면서 가격이 약간 완화되었습니다. 인도에서는 VAM 가격이 가정용 애플리케이션에 대한 확고한 수요에 힘입어 국내 시장에서 계속 상승했습니다. 인도 VAM 시장의 유명한 업체인 Pidilite Industry는 최근 팬데믹 상황이 완화됨에 따라 앞으로 몇 달 안에 라이프스타일의 변화가 예상됨에 따라 사람들이 집과 사무실 리노베이션 프로젝트에 집중하게 되었다고 밝혔습니다. 따라서 건설 자재 수요의 개선에 따라, VAM 가격은 11월 12일 MT Ex-Hazira 당 2345달러에 도달했습니다.
4분기에 VAM(Vinyl Acetate Monomer) 가격은 공급 원료인 벤젠과 에틸렌 가격이 상승하면서 새로운 최고치로 치솟았습니다. 유럽에서의 아시아 시장으로의 장거리 수송의 대폭적인 감소, 낮은 이윤으로 인한 4/4분기 크래커 운영의 약화와 물류 제약 또한 긴축의 원인이었습니다. 에너지 제한에 따라 VAM 가격은 정부 개입의 결과로 수많은 공장이 폐쇄되면서 치솟았습니다. 아세트산을 제조할 때 에너지 소비가 많은 것도 높은 비용에 영향을 미쳤습니다. 폴리머, 접착제 및 코팅은 모두 원재료 VAM에 대한 상당한 다운스트림 수요를 가지고 있습니다.
