2024년 9월
북미
2024년 3분기 북미 발린 시장, 특히 미국에서는 다양한 수급 동향의 영향으로 가격이 크게 상승했습니다. 이러한 급등에 영향을 미치는 주요 요인으로는 주요 부문 전체의 견조한 수요, 진행 중인 무역 분쟁으로 인한 공급망 혼란, 운송비 상승, 원가 가격 변동 등이 있다. 공급자는 특히 주요 수출 지역에서 대량 구매 주문의 급증으로 인해 충분한 재고 수준을 유지하기 위해 어려움을 겪었습니다. 이로 인해 이미 제약을 받은 공급망에 대한 압력이 강해지고 공급이 가까워지고 가격이 상승했습니다.
생산 측면에서 원료 비용이 상대적으로 낮아 전체 생산 비용이 줄어들었지만 중국 원 및 기타 통화에 대한 미국 달러 하락으로 수입 가격이 상승했습니다. 이러한 비용상의 이점에도 불구하고, 생산 증가는 예상보다 느렸고, 새로운 재고 유입이 제한되어 시장이 박박한 채로 남아 있었다. 게다가 미국 대통령 선거 이전에 중국 제품에 대한 관세 가능성이 예상되었기 때문에 수입업체는 가격 상승 가능성을 완화하기 위해 L-발린을 비축하고 공급망에 추가 부담을 주었다 .
선적은 점차 재개되었지만 재고 유입은 겸손한 채로 시장 불안정이 계속되었다. 대량 구매, 인플레이션 압력, 공급망의 혼란이 중복되어 엄격한 시장 환경이 탄생했습니다. 3분기 말까지 L-발린 사료 등급은 1톤당 2,425달러(CFR 뉴욕)가 되고, L-발린의 식품 등급은 1톤당 3,630달러(CFR 뉴욕)에 이르며 불안정한 시장환경 그 중 가격이 상승세에 있음을 반영합니다.
유럽
2024년 3분기 동안 유럽 발린 시장에서는 사료용 및 식품용 가격이 크게 상승하여 독일에서 가장 현저한 변화를 보였다. 이 기간 동안 몇 가지 주요 요인이 시장 동향에 영향을 미쳤습니다. 다양한 산업으로부터의 수요가 지속적으로 급증하고, 주요 생산국에서의 혼란이나 공장의 폐쇄나 메인터넌스에 의한 공급이 한정되어 있기 때문에, 시장 환경은 핍박하고 있었습니다. 원료 옥수수의 공급이 제한되어 있기 때문에 생산 비용이 상승하고 가격이 더욱 상승했습니다. 이를 더욱 뒷받침한 것은 유로가 달러에 비해 높아짐에 따라 비용 압력이 가해져 수입 가격에 영향을 준 것입니다. 계절적인 경향도 역할을 하고, 홀리데이 시즌이 다가오면서 대량 조달 활동이 촉진되고, 사료나 식품, 영양 보조 식품 섹터 전체에서의 국제적인 수요의 증가가, 이 상승 경향을 더욱 뒷받침해 계속했습니다. 전반적으로 이러한 요인들의 상관관계로 인해 전분기부터 가격이 지속적으로 상승하며, L-발린 사료 등급 CFR 함부르크는 2,500달러/톤, L-발린 사료 등급 CFR 함부르크는 3,530달러/톤으로 각각 진정 네.
아시아 태평양
2024년 3분기 아시아 태평양 지역의 발린 시장은 몇 가지 중요한 요인으로 사료 등급과 식품 등급 모두에서 가격이 현저하게 상승하는 경향을 경험했습니다. 특히 식품, 음료, 화장품, 의약품 등 섹터의 글로벌 수요 급증이 가격 상승에 큰 영향을 미쳤다. 이 수요의 급증은 겨울을 향한 계절 준비에 의해 더욱 증폭되었고, 제조업체는 국제 구매자의 요구를 충족하면서 가격을 인상했다. 물류업무의 강화와 공급망의 효율성 향상이 수출활동을 지지해 간접적으로 가격 상승에 공헌했습니다. 아미노산 생산자가 견적을 올려 시장을 안정시키기 위해 노력했음에도 불구하고 수급 불균형은 계속되어 가격에 상승 압력이 걸렸다. 가장 현저한 가격변동이 기록된 중국에서는 생산감정의 저하, 제조량의 감소, 단위비용의 증가가 합쳐, 대폭적인 가격 상승으로 이어졌다. 그러나 시장은 식품 등급 분야에서 변동을 보였으며 분기 초와 끝에 가격이 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 고가 상품의 활발한 거래가 지속적으로 지속되었기 때문에 전체 시장 감정은 낙관적이었다. 3분기 말까지 L-발린 사료 급료 FOB 상하이 가격은 2,165달러/톤으로 진정되었고, L-발린 식품 등급 FOB 상하이 가격은 3,380달러/톤에 달했다. 이는 강한 국제수요와 공급측 제약으로 인한 정기적인 변동에도 불구하고 일관되게 가격이 상승하는 환경을 반영한다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미의 발린 시장은 2024년 2분기 전체에 걸쳐 상당한 침체에 직면했습니다. L-발린 가격이 지속적으로 하락하면서 주요 생산국인 중국 성이 미국에 상당한 수출국으로 등장하면서 평행 침체가 나타났습니다.
여러 요인이 이 침체에 기여했는데, 특히 지난 몇 달 동안의 지정학적 긴장이 완화되어 운임이 상당히 감소하고 소비자 선호도가 다른 아미노산으로 바뀌고 전체 원료 가격이 하락했습니다. 결과적으로 운송 비용이 감소하면서 미국 시장 내 발린의 운송 비용과 전체 가격에 영향을 미쳐 시장 내에서 상품을 쉽게 구할 수 있었습니다. 그러나 지역별 가격, 특히 사료 부문의 지속적인 하락으로 인해 지역별 미국 시장에 상당한 기존 재고가 존재하면서 시장 심리가 침체되었습니다. 재고 과잉과 구매 활동 감소, 최종 사용자 부문 전반의 소비자 신뢰 약화, 특히 인플레이션 압력 증가로 인해 L-발린 수요가 더욱 감소했습니다. 또한 공급 역학은 가격 지형을 형성하는 데 중요한 역할을 했습니다. 공급 기간이 길어지고 원자재인 옥수수 가격이 상승하면서 일부 생산자는 가동률이나 유휴 용량을 줄여야 했고, 그 결과 가능한 한 빨리 재고를 정리하는 동안 재료 보관에 드는 추가 비용을 방지했습니다. 수요 측면에서 북미 시장 전체에서 전반적인 시장 활동이 침체되었고 거래가 줄었습니다. 이러한 침체된 활동은 하류 부문의 수요가 약했기 때문입니다. 최종 사용자는 재고를 보유하고 있는 것으로 보고되어 새 구매에 대한 수요가 약해졌습니다.
참여자들은 신규 주문을 하는 데 거의 적극적이지 않았고, 신중하게 기다리고 보는 접근 방식을 채택했으며, 즉각적인 요구 사항을 충족하기 위한 조달 활동에만 참여했습니다. 이러한 침체된 수요 패턴은 국내 소매업체와 공급업체 사이에서 잠재적 재고 정리 관행에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 여기에 수출 시장 역학과 관련하여 기업 수준의 발린 수입이 추가로 감소할 수 있다는 일관된 징후가 있었습니다. 전반적으로, 수입량의 이러한 잠재적 감소는 지역 시장 주문 약화, 수요 변동성, 무역 규제 영향 또는 다른 글로벌 공급업체의 경쟁적 가격 압박과 같은 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 이를 통해 2024년 2분기(6월 기준) 동안 사료 및 식품 등급 L-발린에 대한 수입 가격은 각각 USD 2220/MT USP 사료 등급 CFR New York 및 3500/MT USP 식품 등급 CFR New York으로 집계되었습니다.
유럽
2024년 2분기 전체 동안 유럽 지역의 발린 가격 환경은 주로 하락세를 유지했으며, 사료 등급 가격은 꾸준히 상승했지만 결국에는 매우 안정적인 비율을 보였습니다. 전반적으로 사료 등급과 식품 등급 변형 모두에서 발린에 대한 수요는 업계 기대에 미치지 못했습니다. 봄 이전의 일반적인 수요 증가에도 불구하고 부진한 경제 활동과 충분한 국내 재고로 인해 가격은 낮게 유지되었습니다. 더욱이 발린의 거래 분위기는 평균적이었고, 공장에서는 수요 감소에 맞춰 견적을 낮추고 할인된 가격으로 제품을 판매했습니다. 사료 및 식품 산업의 다운스트림 문의가 약한 것은 특정 요구 사항에만 맞춰진 산발적인 소규모 거래가 특징이었습니다. 그럼에도 불구하고 2024년 5월에 접어들면서 화물 운송 비용이 크게 증가하여 기업과 소비자 모두에게 영향을 미쳤습니다. 이러한 운송 비용의 상승은 연료 가격 상승, 공급망 중단, 운송 서비스 수요 증가 등 다양한 요인에 기인합니다. 운송 비용의 급증은 배송에 크게 의존하는 기업에 큰 타격을 입혔습니다. 많은 사람들이 가격 책정 전략을 재평가하여 비용을 흡수하거나 이를 고객에게 전가하고 있었습니다. 이로 인해 소비자의 가격이 상승하고 구매가 감소하며 전반적인 정서는 약하고 통합되었습니다. 보관과 관련된 비용 증가와 제품 품질 저하로 인한 위험 문제로 고심하고 있는 기업들은 비축해 둔 발린을 시장에 출시하기 시작했습니다. 이러한 전략적 전략은 구매자가 이용할 수 있는 공급량을 증가시켜 가격 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다. 업계 분석가들은 이러한 요소들의 시너지 상호 작용이 구매자에게 유리한 환경을 조성하여 보다 매력적인 가격 측면에서 혜택을 준다고 지적했습니다. 조달 활동에 대한 거부감이 줄어들면서 전반적인 시장 무역 정서와 가격은 2024년 5월에 끝나는 한 달 동안 약하고 통합된 상태를 유지했습니다. 그러나 사료 등급을 고려한 시장은 2024년 6월 현재 꾸준한 상승을 보였으며 그 뒤를 이어 주요 생산국의 꾸준한 가격 상승으로 인해 무역업자들 사이에 충분한 재고가 확보되었습니다. 시장 측면에서는 현물 문의가 상대적으로 많았고 무역업자들은 내륙과 해안 지역 모두에 상당한 재고를 보유하여 전반적인 공급-수요 시나리오의 균형을 유지했습니다. 이전 기대와는 달리 최종 사용자 산업의 매수 관심이 급증하여 거래자들이 더 높은 가격에 해당 산업을 청산하게 되었습니다. 지역 시장 전반에 걸쳐 달러 대비 유로화의 가치 상승에도 불구하고 다양한 거래자들이 더 높은 비용으로 재고를 적극적으로 마케팅함에 따라 구매자는 더 높은 가격으로 상품을 수락했지만. 또한, 수요가 가장 많은 측면을 고려하면 지난달에 이어 해상운임도 상승세를 보였다. 이러한 증가는 높은 운송 비용과 현재 해상 컨테이너 부족으로 인해 발린의 전체 수입 비용이 상승했기 때문입니다. 사료 등급을 고려하면 공급 측면이 전체 수요 측면과 균형을 이루는 가운데 가격은 계속해서 낮은 수준을 유지했습니다. 전체적으로 사료 및 식품 등급 가격은 USD 2120/MT 사료 등급 CFR 함부르크 및 USD 3420/MT USP 식품 등급 CFR 함부르크로 정산되었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 내내 아시아 태평양 지역, 특히 중국의 발린 시장은 수많은 어려움에 직면했고, 그 결과 전반적인 가격 하락 추세가 나타났습니다. 사료 등급을 고려할 때, 가격은 분기 내내 낮은 수준을 유지했지만 분기 말에 꾸준히 상승했고 식품 등급은 낮은 수준을 유지했습니다. 공급 측면에서, 국내와 수출 시장 모두에서 발린 시장의 현재 역학은 과잉 공급과 수요 감소 상태를 반영하여 가격 압박으로 이어졌습니다. 제조업체는 재고를 정리하기 위해 이익 마진을 계속 약화시켰는데, 이는 재고를 많이 보유한 거래자가 재고를 청산하고 현금 흐름을 창출하기 위해 최종 제품을 할인된 가격에 판매할 의향이 있었기 때문입니다. 이는 제품의 유통기한에 대한 우려와 원자재 가격 상승으로 인한 보관 비용 상승에 따른 것입니다. 또한 일부 시장 전문가들은 가격 하락의 또 다른 이유는 제조업체가 공급업체와 장기 계약을 맺었거나 원자재 가격 변동의 영향을 완화하기 위해 헤지 전략에 참여했기 때문일 수 있다고 지적했습니다. 이러한 불확실성으로 인해 구매 결정에 신중한 접근 방식이 생겨 구매자가 대량 주문을 하거나 중국 공급업체와 장기 계약을 맺는 것을 주저하여 공급-수요 역학에 상당한 불균형이 발생하고 거래자는 더 높은 재고에 시달리게 되었습니다. 이러한 추세는 분기 중반에도 계속되었습니다. 분기 말까지 가면서 사료 등급 가격은 적당히 상승한 반면 식품 등급 가격은 상당히 하락했습니다. 사료 등급 부문에서는 중국의 아미노산 거래가 전반적으로 하락 추세임에도 불구하고 발린을 포함한 특정 아미노산에 대한 수요는 여전히 강세를 유지했습니다. 이러한 지속적인 수요는 사료 등급 발린에 대한 낙관적인 가격 궤적을 뒷받침했습니다. 특히, 가격 변동과 가변적인 보충 감정에도 불구하고 생산 수준은 높게 유지되어 제조업체가 사료 등급 옥수수와 관련된 높은 비용에 힘입어 전체 또는 거의 전체 용량 운영을 유지했음을 나타냅니다. 또한 주요 수입국의 하류 거래자의 수요가 구매자가 적극적으로 재고를 보충함에 따라 시장을 더욱 강화했습니다. 지원적으로, 지속적인 물류적 어려움과 무역 문제로 인해 수입국의 사료 구매자는 잠재적인 공급 제약이나 가격 상승을 예상하여 발린 재고를 사전에 확보했습니다. 이러한 선제적 구매 행동은 사료 등급 발린 가격의 상승 추세를 유지했습니다. 이를 통해 사료 등급 및 식품 등급 아미노산의 수출 가격은 USP 사료 등급 FOB 상하이 기준 MT당 2,000달러, USP 식품 등급 FOB 상하이 기준 MT당 3,300달러로 정산되었습니다.
2024년 1분기 동안 APAC 지역, 특히 중국의 발린 시장은 수많은 어려움에 직면해 전반적으로 부정적인 가격 추세를 보였습니다. 가축, 개인 위생용품, 식품 등 다운스트림 산업의 수요 둔화로 인해 가격에 상당한 하향 압력이 가해 사료와 식품 등급 모두에 영향을 미쳤습니다. 그러나 분기 말에 식품 산업이 약간의 반등을 보였으며 이는 지역 시장 참여자가 보유한 충분한 재고로 균형을 이루었습니다. 처음에는 옥수수 가격 하락에 따른 발린 가격 하락이 수익성에 위협이 되었으며, 특히 생산 비용이 높은 생산자에게는 더욱 그렇습니다. 결과적으로 기업들은 할인을 제공하여 전략적으로 재고를 줄였고, 이로 인해 발린 조달량이 눈에 띄게 감소했습니다. 2024년 2월로 접어들면서 시장 잉여로 인해 생산자 간 경쟁이 심화되고 2월 중순 설날 연휴가 겹치면서 거래자와 공급업체는 과도한 비축 및 추가 보관 비용을 피하기 위해 재고 정리에 집중하게 되었습니다. 동시에, 지속적인 지정학적 문제로 인해 중국의 수출 모멘텀이 방해를 받아 선적이 지연되고 운임이 상승했습니다. 이로 인해 수입국 내 공급업체와 구매자가 새로운 견적 발행을 꺼리게 되었고, 이로 인해 해당 지역의 수요가 여전히 정체되어 수출국의 항구와 창고에 과잉 재고가 더 많이 축적되면서 상황이 더욱 악화되었습니다. 그러나 분기말인 3월에는 이전에 부풀려졌던 운임이 정상화되면서 해외 견적이 꾸준히 반등했습니다. 이러한 전반적인 무역 활동의 완화는 시장 균형을 회복하는 데 도움이 되었으며, 공급 측면이 전체 수요와 일치하기 시작하면서 발린 식품 등급에 대해 약간 낙관적인 궤적이 관찰되었습니다. 전반적으로 APAC 지역의 발린 가격 환경은 상대적으로 약한 편이었고 중국의 가격에 약간의 상승 압력이 있었습니다. 공급 및 수요 역학, 원자재 비용, 계절성을 포함한 시장 상황은 2024년 1분기 동안 관찰된 가격 추세에 영향을 미쳤습니다.
북미 발린 시장은 2024년 1분기에 광범위한 가격 하락으로 인해 심각한 침체에 직면했습니다. 이러한 감소는 지속적인 경기 침체로 인한 가축 및 식품 부문의 수요 감소를 포함한 여러 요인에 의해 주도되었습니다. 또한 옥수수와 같은 원자재 가격이 낮아지면서 제조업체의 의욕이 저하되어 시장 활동이 더욱 위축되었습니다. 수출국의 재고가 풍부해 구매 심리가 둔화되면서 상인들이 할인된 가격으로 재고를 줄이게 됐다. 한편, 발린의 주요 수입국인 미국은 글로벌 경쟁력 강화를 위해 전략적 가격 책정 조치를 취했고, 이는 글로벌 발린 시장에서 대대적인 가격 인하로 이어졌다.
또한, 분기 중반으로 접어들면서 15일간의 휴일 이후 수출 국가가 재개되고 운송 서비스가 완전히 재개되면서 국내 무역업자들이 다운스트림 조달에 집중할 수 있는 낙관적인 궤적을 더욱 뒷받침했습니다. 그러나 지역 시장에서 들어오는 문의가 계속해서 침묵을 유지하고 있으며 이로 인해 전체 수요 측면을 능가하는 생산 국가 간의 과잉 공급이 발생했습니다. 결과적으로 Valine을 눈에 띄게 할인된 가격으로 제공하기로 한 중국 공급업체의 전략적 결정은 미국 시장 참여자들이 그에 따라 가격 전략을 조정하여 경쟁력을 유지할 수 있게 했습니다. 또한, 수요가 다시 회복될 때까지 생산을 축소하는 것과 함께 적시 재고 시스템의 채택과 초과 재고 정리를 용이하게 하기 위한 할인 제공이 분기 전반에 걸쳐 추가로 언급되었습니다.
마지막으로, 다른 통화에 대한 미국 달러의 강세는 글로벌 시장에서 미국 구매자의 구매력을 높여 수입업자와 무역업자에게 이익이 되었습니다. 이러한 통화 역학은 안정감을 조성하여 시장 참여자들의 신뢰를 향상시켰습니다. 또한 무역 활동 및 선적 재개로 발린과 같은 원자재의 가용성이 향상되어 공급 부족에 대한 우려가 완화되고 가격 하락 압력이 가해졌습니다. 그러나 이러한 긍정적인 발전에도 불구하고 수요 둔화, 구매 활동 부진, 소비자 신뢰 약화로 인해 어려움이 지속되고 있습니다. 결과적으로 시장 참가자들은 2024년 3월 마지막 주까지 수요를 자극하고 초과 재고를 줄이고 새 분기에 새로운 신규 배치를 준비하기 위해 공격적인 가격 전략에 의지하고 있습니다.
2024년 1분기 동안 유럽 지역의 발린 가격 환경은 주로 부정적이었습니다. 2024년 3월 분기가 종료되면서 식품 부문에서는 가격이 지속적으로 하락했지만 매우 꾸준히 상승했습니다. 이러한 하락 추세에는 여러 요인이 영향을 미쳤습니다. 첫째, 사료 등급과 식품 등급 변형 모두에서 발린에 대한 수요가 업계 기대에 미치지 못했습니다. 시장에서 발린의 공급 과잉과 결합된 이러한 수요 감소는 공급업체 간의 경쟁을 심화시키고 그에 따른 가격 하락을 가져왔습니다. 또한 미국 달러 대비 유로화의 가치 하락은 수입 발린의 가격 역학에 더욱 영향을 미쳐 구매자에게 가격이 더 비싸졌습니다. 흥미롭게도 홍해 지역에서 진행 중인 무역 분쟁도 수요와 공급 활동에 상당한 영향을 미쳐 시장 심리를 더욱 약화시켰습니다. 독일 내에서 Valine의 수입국은 수출국, 주로 중국과 동일한 시장 궤적을 계속해서 보여주었습니다. 시장은 분기 내내 수요 감소와 재고 공급 과잉으로 인해 지속적인 가격 하락을 겪었습니다. 원자재, 특히 옥수수 가격의 하락은 발린 가격 하락 압력에 더욱 기여했습니다. 그러나 식품 부문에서는 현지 시장의 문의가 완만하게 반등하면서 상인들이 꾸준한 반등을 보였습니다. 이는 구매자에게 유로화 기준으로 상품을 더 비싸게 판매하는 달러 대비 유로화의 가치가 상당히 하락함에 따라 시장 전체의 다운스트림 공급업체에게 더 많은 이점을 제공했습니다. 국내 시장의 상인들은 재고를 판매하면서 한 달 내내 최대 이익을 얻는 데 집중했습니다.
