2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에는 여러 가지 중요한 요인으로 인해 북미의 요소 가격이 상당히 상승했습니다. 여러 요소 공장의 생산량 감축으로 공급 제약이 발생했고, 물류 및 운송 네트워크를 교란시킨 악천후로 인해 악화되었습니다. 2024년 8월, 북미 시장에서 심각한 부족이 드러났는데, 이는 주로 미국에 대한 주요 공급업체인 트리니다드에서 필수 원료인 암모니아의 수입이 감소했기 때문입니다. 분기가 진행됨에 따라 북미 비료 산업은 허리케인과 폭풍우를 포함한 지속적인 악천후에 대응하여 신중한 접근 방식을 채택했습니다. 허리케인 프랜신이 루이지애나 남부에 영향을 미쳤지만, 시장 보고서에 따르면 주 비료 부문 대부분은 큰 혼란 없이 폭풍을 견뎌냈습니다. 그러나 산업은 또 다른 열대성 폭풍을 예상하여 경계를 늦추지 않아 잠재적인 추가 교란에 대한 우려가 제기되었습니다. 분기 말까지 미국에서 일리노이주 FOB 요소의 가격은 345달러/MT에 도달하여 우세한 긍정적인 가격 환경을 강화했습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽 요소 시장은 다양한 영향 요인에 의해 형성된 중립적인 감정을 반영하여 안정적인 가격을 보였습니다. 기상 조건 개선과 중국 수출의 부재로 인해 국제 및 국내 시장에서 수요가 증가하여 시장 가격을 뒷받침하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이러한 수요 급증은 거래자가 제한된 공급을 활용할 수 있는 유리한 환경을 조성하여 가격이 점진적으로 상승하는 데 기여했습니다. 러시아는 이 지역에서 가장 큰 가격 변동을 경험했으며, 이는 이 분기 동안 관찰된 전체 시장 추세와 일치합니다. 안정적인 가격 환경에도 불구하고 이 분기는 작년 같은 기간에 비해 가격이 16% 하락하여 시장 역학의 변화를 나타냈다는 점이 주목할 만합니다. 궁극적으로 러시아의 Granular FON Yuzhunyy에 대한 분기 말 가격 312달러/MT는 이 지역 전체에서 관찰된 안정성과 균형을 요약한 것입니다. 이러한 가격은 변화하는 시장 상황 속에서 공급과 수요 간의 섬세한 균형을 반영하며, 유럽 요소 시장 내의 지속적인 과제와 기회를 강조합니다.
아시아 태평양
2024년 3분기는 아시아 태평양 지역 전체에서 요소 가격이 크게 하락한 것으로 나타났으며, 특히 가장 큰 가격 변동을 경험한 중국과 일본에서 그러했습니다. 악천후로 인한 수요 감소, 수출 기회 감소, 지속적인 세계 무역 불확실성 등 여러 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 중국 시장에서 수요와 공급 간의 격차가 좁아지는 것이 가격 하락의 중요한 요인으로 떠올랐습니다. 중국으로부터의 요소 수출에 대한 지속적인 금지 조치는 여전히 확고히 유지되어 정부 간(G2G) 계약에 따라 제한된 수의 선적만 허용됩니다. 이러한 제한으로 인해 중국 시장 내에서 요소 재고가 쌓였고, 계절적 수요가 감소하면서 가격 하락 궤적이 더욱 뒷받침되었습니다. 마찬가지로 일본은 이미 심은 작물에 부정적인 영향을 미친 태풍과 폭풍으로 인해 이 분기에 어려움에 직면했고, 이로 인해 소비자들은 추가 구매에 신중한 접근 방식을 취하게 되었습니다. 이러한 역학의 결과로, Granular Urea CFR Tokyo의 최신 분기 말 가격은 MT당 339달러로, 이 지역의 지배적인 하락 가격 환경을 강조했습니다. 이러한 추세는 상당한 기상 관련 혼란 속에서 공급 제약과 감소된 수요의 복잡한 상호 작용을 반영합니다.
MEA
중동 요소 가격은 3분기 내내 다양한 추세를 보였습니다. 가격은 특히 인도에서 온 적당한 국제 수요에 힘입어 분기 초반과 마지막 몇 달 동안 상승했습니다. 글로벌 요소 수출 시장에서 중국이 부재한 것은 중동의 수요 역학에 상당한 영향을 미쳐 국제 구매자가 다가올 심기 시즌을 대비해 요소 공급을 확보하도록 촉구했고, 이로 인해 가격이 상승했습니다. 또한 호주, 아프리카, 네팔의 수요가 눈에 띄었고, 숏 커버링에 대한 관심과 라틴 아메리카의 문의가 증가했습니다. 주요 암모니아 생산업체인 Ma'aden이 유지 관리 턴어라운드를 2024년 9월 둘째 주에서 마지막 주까지 연장하면서 공급 제약이 영향을 미쳐 원자재가 일시적으로 부족했습니다. 게다가 이 지역에서 진행 중인 군사적, 정치적 갈등으로 인해 생산 활동이 더욱 방해를 받아 공급 문제가 심화되었습니다. 이러한 혼란에도 불구하고 요소 가격은 2024년 8월에 전월 대비 하락했습니다. 분기 말까지 요소 FOB 알 주바일 가격은 톤당 335달러로 기록되었습니다.
남아메리카
2024년 3분기 내내 남미 요소 시장은 혼합된 가격 추세를 보였으며, 브라질이 가장 큰 영향을 받은 지역이었습니다. 분기 첫 달에 요소 가격은 글로벌 시장의 높은 운임과 공급 부족으로 인해 MT당 13달러가 급등했습니다. 그러나 분기가 진행되면서 가격이 하락하기 시작했습니다. 국내 비료 시장의 수요 감소와 계절적 변동이 더해져 가격 하락 추세에 더욱 기여했습니다. 여름에 심은 작물의 수확이 완료에 가까워지면서 대부분 지역에서 전반적인 조건이 양호했습니다. 그러나 브라질 남동부는 더운 건조한 날씨가 일찍 찾아와 작물 수확량에 부정적인 영향을 미쳐 어려움을 겪었습니다. 비료 수요의 이러한 계절적 침체는 주요 심기 및 수확 주기에 따른 전형적인 현상으로, 농부들의 구매 활동이 감소했습니다. 또한 히우그란지두술과 산타카타리나 일부 지역의 폭풍을 포함한 극심한 기상 조건으로 인해 농업 운영이 중단되어 수요 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 분기 말까지 브라질의 과립 요소 CFR 마나우스 가격은 345달러/MT로 2024년 3분기 내내 가격이 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 이러한 추세는 농업 여건의 변화와 수요 변동 속에서 시장이 직면한 지속적인 어려움을 강조합니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미 요소 시장은 2024년 2분기 내내 엇갈린 추세를 보였습니다. 분기의 처음 두 달 동안 가격이 하락한 후 마지막 달에 상승했습니다. 이러한 가격 하락은 몇 가지 주요 요인에 기인할 수 있습니다. 주로 주요 하류 비료 시장의 수요가 제한되었고, 폭염과 지자기 폭풍과 같은 극심한 기상 조건으로 인해 농업 활동이 중단되고 소비자 구매력이 감소했습니다. 또한, 요소 공급 과잉으로 인해 가격 하락에 기여했는데, 제조 단위가 약화된 수요에도 불구하고 계속해서 최대 용량으로 가동되고 충분한 재고 수준을 유지했기 때문입니다. 국제 시장도 역할을 했으며, 악천후로 인해 유럽에서 수요가 감소하면서 가격 하락 압력이 더욱 커졌습니다. 그러나 분기의 마지막 달에 주목할 만한 반전이 발생했습니다. 요소 가격은 하류 비료 시장의 새로운 수요를 자극한 파종 성수기가 다가옴에 따라 전월 대비 2.3% 상승했습니다. 게다가 중국이 비료 수출 시장에서 계속 부재함에 따라 북미의 아시아 구매자들이 활발하게 활동하면서 요소에 대한 지역 수요가 증가했습니다. 이러한 수요의 회복은 시장 역학의 변화와 결합되어 분기 말에 관찰된 가격 상승에 기여했습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 요소 시장은 가격 하락을 경험했으며, 이는 지역 전체에서 평가가 감소하는 광범위한 추세를 반영한 것입니다. 폭풍과 홍수를 포함한 악천후 조건은 농업 수요, 특히 비료 부문을 크게 감소시켰습니다. 이러한 수요 감소는 지속적인 지정학적 불확실성에도 불구하고 충분한 재고와 원활한 화물 유입으로 인해 요소의 공급 과잉으로 인해 더욱 심화되었습니다. 시장 참여자들은 유럽 전역에서 비료 판매가 눈에 띄게 감소했다고 보고했으며, 이는 이러한 침체를 주도하는 주요 요인이었습니다. 악천후 조건은 농업 활동을 방해하여 비료에 대한 필요성을 더욱 줄였습니다. 결과적으로 요소 시장은 상당한 어려움에 직면하여 가격이 하락하고 분기 내내 전반적으로 약세 시장 감정이 형성되었습니다. 또한 지속적인 지정학적 불확실성은 공급망 중단과 잠재적 무역 장벽에 대한 우려가 여전히 만연함에 따라 시장 불안정성에 기여했습니다. 이러한 불확실성에도 불구하고 화물 유입은 원활하게 유지되어 공급 과잉 상황을 악화시켰습니다. 다양한 용도로 우레아를 상당히 소비하는 산업 부문도 활동이 감소했습니다. 산업 수요 감소와 농업 부문 침체로 인해 하류 부문의 전반적인 흡수가 감소했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 동안 아시아 태평양(APAC) 지역의 요소 시장은 첫 달 동안 가격이 1.8%나 눈에 띄게 하락했습니다. 이 하락은 시장 역학에 영향을 미친 몇 가지 주요 요인에 의해 주도되었습니다. 가격 하락의 주요 요인 중 하나는 운임 완화였으며, 이는 풍부한 자재 공급과 결합하여 가격에 하향 압력을 가했습니다. 또한 주요 공급업체가 부과한 수출 제한으로 인해 시장 활동이 더욱 제한되어 공급이 수요를 앞지르는 환경이 조성되었습니다. 이러한 상황은 하류 비료 시장의 수요가 감소하여 악화되었는데, 성수기 요구 사항이 이미 충족되었기 때문에 조달 활동이 감소했기 때문입니다. 다양한 지역에 걸쳐 폭우와 눈보라를 포함한 악천후 조건은 농업 활동에 부정적인 영향을 미쳐 비료에 대한 필요성을 더욱 줄였습니다. APAC 국가 중에서 일본은 이 기간 동안 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 요소 가격은 분기의 마지막 두 달 동안 안정화되었습니다. 하류 시장의 수요는 일정하게 유지되었고, 과일 재배 산업에서 몇 건의 문의만 관찰되었습니다. 동시에, 요소 생산은 건강한 속도로 회복되기 시작하여 분기 말까지 공급과 수요의 역학이 더욱 균형 잡혔습니다. 결론적으로, Granular Urea CFR Tokyo의 분기 말 가격은 MT당 360달러로 분기 내내 부정적인 가격 환경을 강조했습니다.
MEA
중동 요소 시장은 2분기에 분기별 추세가 달랐습니다. 분기의 처음 두 달 동안 가격이 하락했고 지난달에 상승했습니다. 지난 몇 주 동안 북아프리카와 아시아 시장으로의 계약 선적에 대한 순수익이 낮아져 2024년 4월에 가격이 10%, 전월 대비 7% 하락했습니다. 순수익의 이러한 감소는 이 지역의 요소 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 분기가 진행됨에 따라 요소는 시장 역학을 재편한 여러 요인의 합류로 인해 중동 및 아프리카(MEA) 지역 전체에서 요소 가격이 크게 급등했습니다. 이러한 영향 중 핵심은 주로 필수 원료 천연 가스 가격 상승으로 인한 생산 비용의 눈에 띄는 증가입니다. 지정학적 변화, 특히 중국이 인도로의 비료 수출을 중단하기로 한 전략적 결정은 인도 구매자가 MEA 지역 내에서 대체 공급원을 찾으면서 수요 압박을 심화시켰습니다. 또한 제한된 현물 가용성과 제약된 공급망으로 인해 가격 상승 궤적이 더욱 복잡해졌습니다. 이러한 요소들은 모두 시장 변동성이 높아지고 공급 탄력성이 낮아지는 환경을 강조하며, 이번 분기에 관찰된 현저한 가격 급등에 영향을 미쳤습니다.
남아메리카
남미 요소 시장은 2024년 2분기 내내 엇갈린 감정을 경험했습니다. 분기의 처음 두 달 동안 가격이 상당히 하락했지만 마지막 달에 약간 회복되었습니다. 전반적으로 요소에 대한 수요는 다소 제한적이었습니다. 브라질에서는 작은 계절을 구성하는 봄에 심은 작물의 수확이 현재 진행 중입니다. 그러나 남동부 지역의 수확량은 이전의 가뭄 조건과 고온으로 인해 상당히 감소했습니다. 더 큰 여름 심은 작물도 어려움에 직면해 있으며, 불규칙한 강우와 특정 지역에 영향을 미치는 고온이 있습니다. 이러한 불리한 조건으로 인해 농부들은 비료 구매에 대한 열정이 저하되었습니다. 다양한 조사에 따르면 4월 말까지 매출이 예상보다 약 30% 낮았습니다. 농부들은 다음 심기 주기를 위한 비료를 구매하는 것보다 대두와 비수기 옥수수 심기로 인해 발생한 부채 상환을 우선시하여 요소 수요가 더욱 제한되었습니다. 분기의 마지막 달에 가격이 약간 급등했지만 수요는 제한적이었습니다. 가격이 일찍 하락한 주요 요인은 브라질 시장에서 수입 자재가 부족했기 때문입니다. 시장 참여자들의 통계 자료에 따르면 2024년 6월 마지막 주에 도로 운송을 통한 농산물 수출이 상당히 감소했으며, 전월 대비 20% 감소했습니다. 이는 이 부문의 수요 감소와 낮은 무역 활동을 강조하며, 2024년 6월 말까지 약 188,000톤의 농산물이 국경을 넘어 수출되었습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 APAC 지역의 요소 가격은 다양한 시장 역학의 영향을 받아 상당한 변동성을 보였습니다. 충분한 자재 가용성과 계절적 수요 감소로 인해 처음 2개월 동안 가격이 하락했습니다. 유리한 기상 조건과 국내 생산량 증가로 공급이 증가했으며, 파종기 이후 비료 산업의 수요 부진으로 인해 가격이 더욱 하락했습니다. 더욱이, 특히 아시아의 국제 수요는 중국 정부의 비료 수출 제한으로 인해 2024년까지 제약을 받았습니다. 2024년 2월 말에는 특히 중국 북부 지역의 생산 시설에서 장비 오작동과 판매 중단으로 인해 중국 시장에서 요소 부족 현상이 나타났습니다. . 운영 문제로 인해 제조 공정이 중단되고 요소수 공급이 지연되어 공급 부족이 악화되었습니다. 또한 산동성의 환경 규제로 인해 생산에 추가적인 제약이 가해져 요소 생산량이 감소했습니다. 공급 문제에도 불구하고, 다가오는 밀과 보리 파종 시즌이 시작되면서 국내 수요는 소폭 증가했습니다. 이후 잠재적인 가격 급등으로 인해 2024년 3월 가격은 소폭 1.1% 인상됩니다.
북아메리카
분기 내내 북미 우레아 시장은 필수 원료인 암모니아에 대한 다양한 비용 압박으로 인한 변동에도 불구하고 일관된 강세 추세를 보였습니다. 이러한 변동은 결과적으로 요소 가격을 다소 억제했습니다. 시장 정서는 국제 수요, 운임, 지배적인 무역 불확실성 등의 요인에 의해 크게 영향을 받았습니다. 비료 수출 시장에서 중국의 부재로 인해 북미 지역의 아시아 구매자, 특히 인도 구매자의 활동이 높아졌습니다. 이러한 수요 급증은 인도 내 다가오는 카리프(Kharif) 파종 시즌을 준비하면서 촉발되었습니다. 그러나 국내 비료 수요는 봄 파종 시즌을 앞두고 소비자들이 비축하고, 부적절한 파종 조건으로 인해 위축되면서 변동이 심했습니다. 텍사스 보거에 있는 Agrium Inc.를 포함한 여러 공장 폐쇄; 루이지애나주 가이스마(Geismar)의 뉴트리엔(Nutrien); 루이지애나주 포트닷지 소재 Koch Industries Inc. 루이지애나주 도날드슨빌 소재 CF Industries Inc. 텍사스주 보거(Borger)에 있는 뉴트리엔(Nutrien)도 해당 분기에 보고되었습니다. 날씨와 관련된 결빙으로 인해 주로 이러한 가동 중단이 발생하여 북미 시장의 자재 공급 부족이 악화되었습니다. 더욱이 미시시피 강을 따른 물류 중단으로 인해 3월 중순까지 바지선 재공급이 지연되어 선적이 지연되고 더 높은 운송 비용을 들여 대체 경로가 필요하게 되었습니다. 이러한 문제에 대응하고 이윤을 보호하기 위해 거래자들은 요소를 포함한 다양한 상품의 가격을 조정했습니다.
유럽
분기 전반에 걸쳐 유럽 요소수 시장은 초기 급등 이후 하락세를 보이는 등 눈에 띄는 가격 변동을 보였습니다. 2024년 1월 러시아에서 8%의 가격 급등은 수요와 공급 간의 심각한 불균형으로 인해 발생했습니다. 요소에 대한 국제 수요는 이 기간 동안 계속해서 강세를 유지하여 시장 역학에 더 많은 영향을 미쳤습니다. 유럽 지역 내 생산 활동은 분기 초부터 영하의 기온으로 인해 차질을 겪었고, 이로 인해 시장의 공급 부족이 발생했습니다. 그러나 달이 진행됨에 따라 제조 시설은 느린 속도이기는 하지만 점진적으로 운영을 재개했습니다. 2024년 2월, 가격은 하락세를 시작했고 분기 내내 하락세가 지속되었습니다. 이러한 감소는 특히 유럽 북부 지역의 일부 지역적 예외에도 불구하고 수요 감소를 나타내는 광범위한 추세에 주로 기인합니다. 이러한 수요 변화에 기여한 중추적인 요인은 이 지역에서 경험한 폭우의 장기간 및 뚜렷한 영향이었습니다. 이러한 연장된 강수 기간은 진행 중인 시즌을 효과적으로 연장하여 결과적으로 요소를 포함한 비료의 적용을 지연시키고 지역 전체의 시장 수요 역학에 영향을 미쳤습니다.
남아메리카
분기 내내 남미 우레아 시장은 호조를 유지했으며 특히 브라질에 주요 초점으로 영향을 미쳤습니다. 1월, 2월, 3월에는 각각 4.4%, 7.4%, 1.3%의 가격 인상이 기록되었는데, 이는 이 지역 내 지배적인 낙관론을 반영합니다. 이러한 정서에 기여한 중요한 요인은 상당한 강우로 인해 리우데자네이루의 장기간 가뭄 상황이 개선된 것입니다. 그러나 기상여건 개선에도 불구하고 파나마 운하의 수위가 기준치 이하로 유지되는 것에 대한 우려는 계속됐다. 결과적으로, 수문을 통과하는 선박의 크기와 수에 제한이 가해졌고, 그 결과 브라질 시장에서 수입된 요소수 화물이 부족하게 되었습니다. 또한, 봄에 파종하는 작물의 수확이 시작되고 최근 강우량이 늘어나면서 요소수 수요가 다시 증가했습니다. 또한 유리한 기상 조건으로 인해 여름 작물의 파종이 촉진되어 수요가 더욱 증가했습니다. 이러한 긍정적인 전망에도 불구하고 시장 참여자들의 통찰력에 따르면 전년도에 비해 총 파종 면적이 잠재적으로 감소할 가능성이 있으며 이는 신중한 탐색이 필요한 미묘한 시장 환경을 나타냅니다.
MEA
2024년 1분기 동안 중동 우레아 시장은 초기 급등 이후 하락세를 보이는 등 주목할만한 가격 변동을 겪었습니다. 1월 가격 하락폭이 컸다. 국내외 수요 부진과 무역 불확실성으로 인한 시장 자재 공급 과잉 때문이다. 최근 홍해 공격으로 상황이 더욱 악화되어 해상 운임이 상승하고 인플레이션 및 물품 지연에 대한 우려가 높아졌습니다. 이란이 지원하는 후티 반군의 공격 가능성을 피하기 위해 항공사들은 무역을 중요한 중동 무역 경로에서 벗어나 복잡한 글로벌 무역 환경에 기여했습니다. 이로 인해 아시아 소비자들은 대량 구매를 주저하게 되었고, 이로 인해 국내 요소수 재고가 증가하고, 수요와 공급의 격차가 줄어들어 현재 가격 하락을 뒷받침하고 있습니다. 분기가 진행됨에 따라 수요 약세와 생산업체의 현물 화물 제공 중단으로 인해 가격이 계속 하락했습니다. 또한, 지속적인 수확 활동과 무역 불확실성 속에서 수에즈 동부 지역의 수요 감소와 아시아 시장으로의 선적 지연으로 인한 공급망 차질이 지속되었습니다. 지난 2월 말 다양한 시장 참가자들의 통찰에 따르면 화물선이 대함 탄도 미사일에 맞아 홍해에서 침몰했다고 미국 중부사령부(CENTCOM)가 확인했습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
북미 우레아 시장은 2023년 4분기에 여러 요인에 의해 하락세를 보였습니다.
엘니뇨 영향으로 가뭄 가능성을 우려한 요소 수요 위축은 이 시기 북미 지역의 가격 역동성을 결정지었습니다. 이는 소비자들의 신중한 대량 구매로 이어졌습니다. 인도 소비자들이 중동 시장에 집중하면서 주요 국제 시장, 특히 인도의 조달 주문은 여전히 저조했습니다.
부족한 강우량은 남미 지역의 공급망을 붕괴시켜 시장의 어려움을 초래했습니다. 게다가 파나마 운하의 병목 현상으로 인해 국내에서는 선적 지연과 재고 누적이 발생했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 국내 비료 부문의 요소 수요는 여전히 강했습니다. 파나마 운하의 제약으로 인해 일부 화주들은 아시아 시장에 진출하기 위해 수에즈 운하를 통해 요소 수출의 경로를 변경해야 했습니다. 그래서 일부 해운사들은 반란군의 공격 가능성을 우려하여 수에즈 운하를 우회하여 대체 무역로를 선택했습니다. 수에즈 운하의 지속적인 제약은 미국에서 요소 수출을 방해할 수 있으며, 이는 공급 과잉과 가격 하락으로 이어질 수 있습니다. 선적 지연은 국내에 누적된 요소 재고를 발생시켜 요소 가격 하락의 원인이 되었습니다.
APAC
2023년 4분기 아시아 태평양 지역의 요소 시장은 상당한 어려움에 직면했습니다. 특히 가격이 크게 하락했는데, 중국이 가장 큰 영향을 받았습니다. 풍부한 재료 가용성, 지속적인 아시아 지역의 수요 감소, 공급 원료 가격 하락 등 여러 요인이 이 침체의 원인이 되었습니다. 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)는 비료 수출을 중단하면서 시장에서 재료의 잉여를 초래했습니다. 게다가 가을 시즌이 끝나면서 최종 사용 비료 시장에서 질산암모늄에 대한 수요가 감소했습니다. 그에 따라 요소 가격은 눈에 띄게 상승했습니다. 필수 공급 원료인 요소의 가격 상승은 생산 비용 상승으로 이어져 요소 가격에 상승 압력을 가했습니다. 이 기간 동안 유럽 요소 시장에서 수입품이 부족했습니다. 예멘 근해에서 후티 반군의 공격이 임박한 홍해 상선의 이동으로 많은 화주들이 운송 경로를 변경하면서 화물 요금이 크게 상승했습니다. 그러나 파종 성수기가 끝나면서 상당한 하류 비료 산업의 수요는 여전히 억제되었습니다.
남아메리카
남미 지역의 경우, 2023년 4분기에 우레아 시장이 침체를 겪었습니다. 특히 이 기간 동안 브라질 시장은 수요 감소와 중간에서 낮은 공급으로 특징지어지는 약세 추세를 보였습니다. 브라질에서 쌀, 수수, 콩 재배 시기가 계속되고 있음에도 불구하고, 주요 하류 비료 부문의 우레아 수요는 악천후로 인해 억제된 상태를 유지했습니다. 브라질 북부 지역은 과도하게 덥고 건조한 날씨를 경험하여 작물 상태가 악화되었습니다. 동시에 남부 지역은 초기에는 기온이 낮았고, 이후에 약간의 기온 상승이 있었습니다. 브라질 남부의 습한 조건과 더 북쪽으로 더 건조한 조건을 특징으로 하는 기후 패턴의 차이는 2024년 초까지 지속될 것으로 예상되는 지속적인 엘니뇨의 영향이 가장 큽니다. 이는 작물에 잠재적인 위협을 감안할 때 비료 소비자들의 구매 열의를 꺾은 것입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 주요 수출국인 미국에서 우레아 선적의 원활한 유입이 있었고, 이 기간 동안 공급망에는 차질이 없었습니다. 이러한 요인들의 상호 작용으로 수요와 공급 사이의 격차가 감소하여 가격이 지속적으로 하락하는 원인이 되었습니다.
유럽
유럽 요소 시장은 2023년 12월까지 4분기 내내 혼조세를 보였습니다. 가격은 첫 달에 1.1% 소폭 상승했지만 이후 하락했습니다. 10월 가격 상승은 주로 유럽 시장의 공급 부족에 힘입었습니다. 유럽의 유명한 화학 생산업체인 BASF는 생산율을 낮추고 두 개의 중요한 요소 공장 및 관련 비료 시설을 포함하여 여러 에너지 집약적인 시설의 폐쇄를 발표했습니다. 이러한 요인들은 종합적으로 유럽 시장의 공급 부족을 초래했습니다. 그러나 이후 요소 가격은 유럽 시장의 재료 수요와 무역 불확실성이 잠잠해진 가운데 하락했습니다. 폭우와 함께 이 지역의 악천후는 작물에 잠재적인 위협이 되었습니다. 이는 2024년 봄 요소 소비자들의 구매 열기를 더욱 약화시켰습니다. 또한 홍해에서 반군의 공격이 이어지는 가운데 무역 불확실성으로 인해 거래자들은 대체 무역로를 선택했습니다. 예멘에 기반을 둔 이란 지원 후티 반군의 공격을 피하기 위해 운송업체들은 이미 지난 몇 주 동안 지중해와 인도양을 연결하는 중요한 중동 무역로에서 벗어나 무역을 우회했습니다. 이는 전 세계 무역에 대한 다각적인 폭풍을 조성하여 유럽 항구 재고의 급증으로 이어졌습니다. 이러한 요인들의 상호 작용은 수요와 공급 사이의 격차를 좁혔습니다.
중동
중동 및 아프리카 지역에서 우레아의 2023년 4분기 가격 역학은 다양한 요인에 의해 결정되었습니다. 우레아 시장은 초기 2개월 동안 강세를 보였으나 12월이 가까워질수록 하락 궤도로 전환되었습니다. 초기 단계에서 가격 급등은 주요 우레아 생산업체가 생산률을 낮추는 등 공급 부족의 영향을 받았습니다. 이 시기에 특히 중국이 비료 수출을 제한한 이후 국제 우레아 수요가 증가하면서 상승세를 이끌었습니다. 2023년 11월 중동 시장은 공장 장치 고장, 부분 판매 중단, 공급 제한 등으로 어려움을 겪었습니다. 그러나 12월이 되면서 아시아 시장의 수요는 파종 성수기 이후 감소했고, 유럽 시장의 수요는 기상 악화와 폭우로 인한 농작물 위협으로 인해 여전히 제한적이었습니다. 홍해 반군의 공격으로 인한 무역 불확실성으로 인해 무역상들은 다른 경로를 모색하게 되었고, 무역상들은 중동의 주요 항로에서 벗어나 글로벌 항만 재고가 급증했습니다. 이러한 요인들이 종합적으로 우레아 수요와 공급 사이의 격차를 좁히는 요인이 되었습니다.
2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북아메리카
2023년 2분기 동안 북미 시장에서는 우레아에 대한 비관적인 시장 정서가 지배적이었습니다. 이러한 하락은 주로 공급원료인 암모니아와 상류 천연가스의 가격 하락에 의해 주도되었으며, 미국 노동통계국의 데이터에 따르면 천연가스 지수는 이번 달에 2.6% 감소하여 해당 지수가 4년 연속 하락했습니다. . 고온으로 인한 미시시피 강의 낮은 수위는 미국에서 다른 나라로의 수출에 영향을 미쳤습니다. 결과적으로 시장에서 재료의 잉여 가용성이 발생했습니다. 더욱이 소비자들은 인플레이션 압력이 높아지고 세계 경기가 둔화되면서 대량 구매를 꺼려했습니다. 미국의 두 주요 은행이 파산한 것도 수요에 영향을 미쳤습니다. 이로 인해 시장이 위축되고 전반적인 추세에 더욱 영향을 미쳤습니다. 그러나 여름철 성수기로 인해 5월에는 수요가 소폭 회복되었으나 6월에는 급락하였다. 그러나 연방준비제도이사회(FRB) 경제지표에 따르면 미국 소비자물가지수는 2023년 4월 302.91에서 2023년 5월 303.29로 소폭 상승한 모습을 보였고 앞으로도 더욱 상승할 것으로 예상된다.
APAC
2023년 2분기 내내 요소수 가격은 하락세를 보였습니다. 요소 가격의 하락 추세는 주로 최종 사용자 비료 부문의 수요 감소와 공급원료인 암모니아 및 상류 석탄 가격 하락에 영향을 받았습니다. 또한 국제 시장, 특히 인도와 한국의 조달 주문 부족도 일반적인 추세에 영향을 미쳤습니다. 인도에서는 평소보다 낮은 강수량으로 인해 인도의 카리프 파종량이 8.4% 감소했으며, 이는 비료 시장을 더욱 약화시켰습니다. 또한, 글로벌 시장의 인플레이션이 상승하는 가운데 중국은 2023년 6월 수출을 12.4% 줄였습니다. 이는 최종 사용자 시장의 수요 감소 및 재료 가용성과 함께 수요 공급 격차가 줄어들 수 있는 길을 열었습니다. 따라서, 거래자들은 가격을 낮은 수준으로 유지해야 했습니다. 또한, 중국 국가통계국이 발표한 바와 같이, 구매관리자지수(Purchasing Manager Index)는 하락세를 보이고 있으며, 2023년 5월에는 전월 대비 0.8% 소폭 감소한 48.8을 기록했으며, 산업 성장률도 2023년 5.6에서 5.6으로 감소했습니다. 2023년 4월 ~ 2023년 5월 3.5.
유럽
유럽 시장에서는 러시아와 우크라이나 간의 전쟁이 계속되는 가운데 요소수와 기타 비료의 가격이 오랫동안 하락세를 보이고 있습니다. 또한 인플레이션 압력 증가와 경기 둔화도 수요에 영향을 미쳤습니다. 유럽중앙은행은 이 지역의 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 높게 인상했습니다. 이로 인해 구매자는 대량 구매를 주저하게 되었습니다. 4월부터 6월까지 러시아의 요소수 가격은 4.4%, 독일에서는 3.5% 하락했습니다. 또한, 러시아의 암모니아 파이프라인 폭발로 인해 해당 국가의 공급원료인 암모니아의 과잉 가용성이 발생했습니다. 이는 건전한 생산율과 결합하여 최종 사용자 비료 부문의 수요가 감소하는 가운데 국내 공급 과잉 상황을 초래했습니다. 또한, Eurostat에서 지적한 바와 같이, 이 지역 생산자물가지수는 3월 143.4에서 5월 138.3으로 하락했으며 앞으로도 하락세가 더욱 이어질 것으로 예상된다. 평균 하락률은 3.6%였다. 전반적으로 요소에 대한 시장 상황은 이번 분기 동안 약세를 유지했으며, 이 지역의 인플레이션이 증가하는 가운데 최종 사용자 비료 부문의 구매 의향이 낮았습니다.
남아메리카
브라질의 수입 요소 가격은 2023년 6월까지 2분기 내내 하락했습니다. 6월 요소 기록 가격은 CFR 기준으로 4월 MT당 USD 320에서 USD 314에 도달했습니다. 가격 하락 추세는 주로 수출 지역, 특히 중국의 요소 및 공급원료 가격 하락과 최종 사용자 비료 시장의 수요 감소에 기인합니다. 브라질은 2023년 5월부터 올해 건기를 겪고 있습니다. 이로 인해 브라질 여러 지역의 농업 활동이 영향을 받아 비료 부문의 구매 활동이 감소했습니다. 2023년 5월 말까지 브라질의 비료 구매 활동은 16% 감소했습니다. 또한, 증가하는 인플레이션 압력과 글로벌 경제 둔화를 억제하기 위해 정부는 금리를 인상했습니다. 따라서, 건기 및 글로벌 경기 침체로 인해 소비자들은 대량 구매를 꺼려했습니다. 전체 물량의 44%만이 판매된 것으로 기록됐다. 이는 시장에서 재료의 충분한 가용성과 결합되어 수요-공급 격차가 줄어들 수 있는 길을 열었습니다.
사우디 아라비아
글로벌 시장 추세와 비슷하게 사우디아라비아에서도 2023년 2분기 우레아 가격이 하락세를 보였다. 올해 4월부터 6월까지 요소수 가격은 비료산업 수요 부진과 이번 분기 동안 공급원료인 암모니아와 천연가스의 가격이 하락했습니다. 또한, 러시아 연방에서 흑해를 거쳐 인도, 브라질 등 수입국으로의 값싼 운송으로 인해 사우디아라비아의 시장 참여자들은 4월부터 6월까지 가격을 낮게 유지할 수밖에 없는 것으로 나타났습니다. 시장에서 재료의 가치 하락하는 수요 역학은 재료의 충분한 가용성과 결합되어 수요와 공급 사이의 격차를 좁힐 수 있는 길을 열었습니다. 하지만, 사우디아라비아 투자회사와 오만 회사는 농업 생산량을 늘리기 위해 왕국에 비료 공장을 설립하기로 하는 양해각서에 서명했습니다. 시장에서 재료의 가치 하락하는 수요 역학은 재료의 충분한 가용성과 결합되어 수요와 공급 사이의 격차를 좁힐 수 있는 길을 열었습니다.
우레아는 2021년 4분기 북미 지역에서 원자재 가격이 크게 올라 가격이 상승했습니다. 세계적인 질소 비료 부족 때문에, 가격이 새로운 최고치에 도달했고, 북미의 농부들이 구매를 미루게 했습니다. 12월에 처음으로 미국 요소 가격은 FOB 콘벨트 톤당 USD 728에 도달했습니다. 지역 공장과 하류 소비자들은 천연가스 가격의 상승으로 인해 공급 원료인 암모니아 가격의 상승에 압박을 받았습니다. 가격 상승은 또한 분기 말에 미국의 공급 제약에 의해 지원되었습니다.
우레아 가격은 2021년 4분기에 큰 비율로 상승한 ZCE 우레아 선물의 강력한 상류 가격으로 인해 상승했습니다. 공장 가동률이 증가하여 하류 농업 수요뿐만 아니라 하류 멜라민 제조업체의 산업 수요도 증가했습니다. 산업 데이터에 따르면, 남아시아의 석탄 가격 상승으로 인해 몇몇 지방은 전기 비용을 할당하고 비료 제조업체는 생산을 줄이도록 강요했습니다. FOB 칭다오 가격은 12월에 USD419/MT로 상승했고 CFR JNPT rate od Urea는 USD566.95/MT로 제시되었습니다.
유럽의 비료 가격은 2021년 3분기에 상당히 개선되었습니다. 높은 공급 원료 암모니아 가격, 에너지 위기로 인한 투입 비용 증가, 비료 생산에 필수적인 천연 가스 가격 상승으로 인해 유럽 시장에서 요소 가격이 상승했습니다. 또한 화물 운송 비용 상승과 컨테이너 부족은 이번 분기에 Urea 가격에 큰 피해를 입혔습니다. 4분기 동안, 전 세계적으로 낮은 공급과 높은 질소 비료 수요가 있었습니다
