2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미주 지역의 불포화 폴리에스테르 수지(UPR) 시장은 수요 부진, 원자재 가격 안정, 거시경제의 역풍 등의 영향으로 소폭의 가격 하락 추세를 보였습니다. 분기 초반에는 건설 및 자동차 등 주요 최종 사용처의 꾸준한 소비로 인해 UPR 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 약한 경제 성장과 신중한 구매 전략으로 인해 큰 폭의 가격 변동은 제한적이었습니다. 제조업체의 재고 관리와 무수말레산을 비롯한 업스트림 원료의 안정적인 가격이 어느 정도 안정성을 제공했습니다.
11월에는 특히 UPR 소비의 상당 부분을 차지하는 건설 부문에서 수요가 약화되면서 가격이 하방 압력에 직면했습니다. 계절적 경기 둔화와 휴일 관련 차질로 인해 조달 활동이 더욱 제약되었습니다. 자동차 부문의 경량 복합재가 어느 정도 회복세를 보였지만, 광범위한 수요 위축을 상쇄하기에는 역부족이었습니다.
12월에는 경제 불확실성과 신중한 다운스트림 조달로 인해 UPR 가격이 더 하락했습니다. 일관된 생산 속도와 안정적인 원자재 비용에도 불구하고 공급망 전반의 높은 재고 수준이 압력을 가중시켰습니다. 수출 활동은 어느 정도 안도감을 주었지만, 글로벌 경제의 어려움과 제한된 수요 증가는 가격 회복을 억제했습니다. 전반적으로 2024년 4분기는 수요 감소, 계절적 요인, 지속적인 경제 불확실성으로 인해 미주 지역의 UPR 가격이 약세를 보인 시기였습니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양 지역, 특히 중국의 불포화 폴리에스테르 수지(UPR) 시장은 높은 재고 수준과 수요 둔화, 업스트림 비용 변동으로 인해 점진적인 가격 하락 추세를 보였습니다. 10월에는 시장 펀더멘털이 생산량 증가와 제한된 다운스트림 수요의 균형을 맞추면서 UPR 가격이 전월 대비 안정세를 보였습니다. 특히 건설 및 코팅 부문에서 재고 증가와 구매 활동 약세로 인해 가격이 안정세를 유지했습니다. 제조업체들은 침체된 시장 심리를 반영하여 말레산 무수물 가격이 하락하는 가운데 신중한 생산 전략을 유지했습니다. 11월에는 자동차 및 해양 부문의 수요 개선에 힘입어 UPR 가격이 잠시 상승했습니다. 자동차 제조업의 경량 복합재 생산량 증가와 정부 주도의 인프라 프로젝트( )가 수요를 강화했습니다. 그러나 건설 활동은 여전히 부진했고 생산업체들은 생산 비용 상승으로 인해 마진 압박에 직면했습니다. 12월까지 UPR 가격은 공급 과잉과 투입 비용 감소로 인해 전월 대비 7.9% 급락했으며, 무수프탈산 가격은 4.4% 하락했습니다. 가전제품 보조금과 수출 선적에 따른 일부 수요 회복에도 불구하고 건설 및 자동차 부문의 광범위한 시장 약세가 이러한 상승세를 덮어버려 제조업체들이 가격을 낮출 수밖에 없었습니다. 전반적으로 2024년 4분기는 어려운 수요-공급 균형과 지속적인 시장 불확실성을 반영하여 UPR 가격이 하락세를 보였습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽의 불포화 폴리에스테르 수지(UPR) 시장은 공급 측면의 제약, 건설 수요 둔화, 광범위한 경제 압박으로 인해 가격 추세가 혼조세를 보였습니다. 분기 초 독일과 인근 시장의 UPR 가격은 물류 문제와 제한된 생산 능력으로 인해 소폭 상승했습니다. 주요 제조 시설의 가동 중단과 항만 혼잡으로 공급이 제한되면서 일시적인 가격 상승이 발생했습니다. 그러나 UPR의 주요 수요처인 건설 부문의 수요는 계속되는 경제 불확실성과 높은 자재 비용으로 인해 여전히 약세를 보였습니다. 11월에는 공급과 수요의 역학관계가 안정화되었습니다. 국내 생산은 시장 수요에 부합했고, 특히 수입품의 물류 비용 상승은 공급망에 압력을 가했습니다. 이러한 요인에도 불구하고 주택 및 상업용 건설을 중심으로 한 전방 산업의 수요는 여전히 미약했습니다. 지역 전반의 경제 심리 약화는 프로젝트 수주 감소와 건설 PMI 위축으로 반영되었습니다. 12월에는 안정적인 원자재 비용과 생산량 조절이 균형을 유지하면서 UPR 가격이 정체되었습니다. 마진이 얇고 전방 산업의 신중한 조달로 인해 특히 코팅 및 복합재 부문에서 가격 상승이 제한되었습니다. 전반적으로 2024년 4분기는 건설 수요 약세와 경기 역풍으로 인해 공급 측면의 제약이 상쇄되어 가격 변동이 미미한 유럽 UPR 시장의 지속적인 도전 과제를 부각시켰습니다.
MEA
2024년 4분기 아랍에미리트의 불포화 폴리에스테르 수지(UPR) 시장은 공급 과잉, 원자재 가격 변동, 주요 부문의 수요 둔화 등으로 인해 소폭의 가격 하락 추세를 보였습니다. 10월에는 꾸준한 수요와 충분한 공급으로 UPR 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 무수말레인 비용 하락으로 제조업체들은 다소 안도했지만 항구 지연과 장비 부족 등 홍해의 물류 차질로 인해 운송 비용이 상승했습니다. 진행 중인 건설 프로젝트의 안정적인 소비가 시장을 지탱했지만 인플레이션과 경제 불확실성은 장기적인 리스크로 작용했습니다. 11월 UPR 가격은 꾸준한 지역 건설 활동과 특히 아시아와 유럽의 견조한 수출 수요로 인해 소폭 상승했습니다. 자동차 및 산업용 애플리케이션이 성장을 뒷받침했고 무수무수말레산염 가격 하락으로 생산 비용이 완화되었습니다. 그러나 운임 상승과 물류 비효율성이 수익성을 압박하면서 제조업체들이 전략적 재고 관리를 도입하게 되었습니다. 12월에는 인플레이션 상승과 프로젝트 지연으로 인한 건설 및 자동차 부문의 수요 약세를 반영하여 UPR 가격이 전월 대비 3.2% 하락했습니다. 효율적인 항만 운영으로 인한 안정적인 공급망에도 불구하고 높은 재고 수준과 무수무수말레산염( ) 가격의 1.63% 하락은 시장을 더욱 압박했습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 9월로 끝나는 분기에 북미 불포화 폴리에스터 수지 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 상당한 가격 상승을 경험했습니다. 건설 부문의 안정적인 수요, 제한된 공급 수준, 증가하는 생산 비용이 이러한 상승 추세의 주요 원동력이었습니다. 분기 내내 수요와 공급 역학은 모두 안정을 유지하여 가격이 꾸준히 상승했습니다. 미국 시장은 가장 두드러진 가격 변화를 보였으며, 전반적으로 이전 분기에 비해 증가했습니다. 그러나 분기 전반과 후반의 가격 비교에서는 하락세를 보였으며, 3분기가 끝나면서 지속적인 하락 추세를 보였습니다. 분기 말까지 미국의 불포화 폴리에스터 수지 공급은 충분했고 재고도 충분했습니다. 또한 말레산 무수물 가격 상승은 불포화 폴리에스터 수지의 가격 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 전반적으로 시장은 안정적인 감정을 유지했으며, 강력한 수요, 공급 제약, 높은 생산 비용으로 인해 가격이 꾸준히 상승했습니다.
유럽
2024년 9월로 끝나는 분기 내내 유럽의 불포화 폴리에스터 수지(UPR) 시장은 가격 하락 기간을 경험했습니다. 이러한 추세는 주로 하류 건설 부문의 약한 수요, 충분한 공급, 지역의 경쟁력 있는 가격 책정 전략과 같은 요인의 조합에 의해 영향을 받았습니다. 유로존 건설 PMI는 건설 활동의 급격한 감소를 나타내며, 2024년 9월에 신규 주문이 상당히 감소했습니다. 이로 인해 건설 일자리가 현저히 감소했고, 가계 소비, 기업 투자, 주택 투자가 감소하여 지역 수요가 약화되었습니다. 지속적인 경제적 어려움과 에너지 비용 상승은 가격 하락 압력에 더욱 가중되었습니다. 유럽 시장은 이 기간 동안 가장 큰 가격 변화를 목격했으며, 이는 유럽 전역에서 나타난 광범위한 시장 추세를 반영합니다. 분기 상반기와 하반기의 상관 관계는 상당한 가격 하락을 보여 UPR 가격의 지속적인 하락 추세를 강조했습니다. 2024년 3분기에 유럽 UPR은 계획된 정전과 계획되지 않은 정전으로 인해 긴축 조건을 경험했지만, 제조 활동이 약해 수요가 부진했습니다.
아시아 태평양
2024년 9월 말 분기에 APAC 지역은 불포화 폴리에스터 수지(UPR) 가격에 있어 지속적인 가격 하락으로 특징지어지는 어려운 기간을 목격했습니다. 건설 부문의 수요 약화, 공급 과잉 문제, 2024년 3분기 동안의 운영 비용 증가 등 여러 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 이러한 어려움으로 인해 약세 시장 감정이 형성되었고, 가격은 이전 분기 대비 10%나 크게 하락했습니다. 특히 중국은 상당한 가격 변동을 겪었으며, UPR 시장에서 가장 큰 변화가 나타났습니다. 중국의 전반적인 추세는 경제적 불확실성과 수요 감소의 영향을 받아 하락 궤적을 보였습니다. UPR FOB 상하이의 분기 말 가격 1,775달러/MT는 지배적인 부정적인 가격 환경을 강조했습니다.
MEA
2024년 3분기는 MEA 지역의 불포화 폴리에스터 수지(UPR) 시장에 어려운 시기를 보냈으며, 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 건설 부문의 수요 약화, 공급 수준 증가, 시장 심리에 영향을 미치는 세계 경제 불확실성 등 여러 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 시장은 과도한 재고 수준에 시달려 제조업체가 공급과 수요 역학의 균형을 맞추려고 하면서 가격 압박이 발생했습니다. 또한 운송 경로가 길어지고 용량이 제한되는 등 공급망이 중단되면서 가격 환경이 더욱 복잡해졌습니다. 특히 아랍에미리트에서 UPR 시장은 가장 큰 가격 변동을 경험했으며, 이전 분기 대비 9% 하락했습니다. 분기 상반기에는 하반기 대비 가격이 10.6% 하락했는데, 이는 시장 상황에 대응하여 가격이 지속적으로 조정되고 있음을 반영한 것입니다. 분기 말 가격은 UPR FOB 자벨 알리 기준 MT당 1,658달러로, 가격 환경에서 부정적인 심리가 지배적임을 강조했습니다. 약간의 계절적 변화에도 불구하고, 전반적인 추세는 UAE의 UPR 가격이 꾸준히 하락하면서 어려움을 겪고 있음을 보여주었습니다.
2024년 2분기에 북미 불포화 폴리에스터 수지(UPR) 시장은 공급 제한과 투입 비용 상승으로 인해 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 특히 재고가 부족하고 원유 가격이 2개월 만에 최고치를 기록하면서 가격이 상승했습니다. 또한 허리케인 시즌과 홍수를 포함한 심각한 기상 조건으로 인해 산업 수요와 생산 속도가 중단되어 공급망이 더욱 긴축되었습니다.
이러한 중단의 복합적인 영향과 컨테이너 부족 및 물류 문제가 UPR 가격의 상승 궤도를 촉진했습니다. 미국을 중심으로 이 나라는 이 지역에서 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 허리케인 시즌과 같은 계절적 요인으로 인해 공급 제약이 심화되어 이 분기 동안 비용 압박이 증가했습니다.
공급망 관점에서 볼 때, 미국 걸프에서 아시아로의 공급은 2024년 6월 말에 급격히 감소했습니다. 허리케인 베릴의 여파로 공장이 폐쇄되고 지연되면서 운송 용량에 상당한 격차가 발생했기 때문입니다. 폭풍을 예상하여 일부 UPR 생산 공장은 예방 조치를 취하고 폐쇄했고, 다른 공장은 피해를 입거나 정전되어 추가 폐쇄와 불가항력 선언으로 이어졌습니다.
2024년 2분기에 유럽의 불포화 폴리에스터 수지(UPR) 시장은 가격이 약간 하락했습니다. 이러한 하락은 건설 부문의 국내 수요 침체와 지역 판매자 간의 경쟁 심화를 포함한 몇 가지 주요 요인에 의해 주도되었습니다. 또한 경제 전망은 불확실하여 약세 시장 감정이 악화되었습니다. 운송 중단과 물류 문제로 인해 시장 불안정성이 더욱 커져 많은 생산자가 생산률을 낮추었습니다. 가장 큰 가격 변화가 발생한 독일에 초점을 맞추면 시장 역학은 광범위한 지역 추세를 면밀히 반영했습니다. 독일 UPR 가격은 높은 생산 비용과 특히 건설 산업의 약한 하류 수요의 조합으로 인해 급격히 하락했습니다. 전반적으로 2024년 2분기 동안 독일의 UPR 가격 환경은 구조적 시장 약점과 공급 관련 중단으로 인해 약간 부정적이었습니다. 또한, 2024년 6월 함부르크, 브레멘, 브레머하펜, 브레이크, 엠덴 등의 항구에 영향을 미치는 노동자 파업으로 항구 운영에 영향을 미쳤습니다. 단체 협약에 대한 분쟁으로 인해 독일 컨테이너 항구에서 파업이 발생하여 함부르크 항구에서 4차 협상이 시작되기 전 2일간 활동이 중단되었습니다. 파업은 나중에 빌헬름스하펜, 브레멘, 엠덴에 영향을 미쳐 컨테이너 터미널에서 운영 중단을 초래했습니다. 장기 파업으로 인해 8월에 함부르크와 브레머하펜 항구의 운영이 지연되어 특히 자동차 및 기계 부문에서 독일 수출에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.
2024년 2분기, APAC 지역의 불포화 폴리에스테르 수지(UPR) 시장은 주로 적당한 수요와 충분한 재고 수준의 영향을 받아 눈에 띄는 침체를 겪었습니다. 이번 분기는 전체적으로 가격을 하락시키는 요인들이 합류한 것으로 나타났습니다. OPEC의 감산 연장으로 인해 악화된 업스트림 원유 가격의 급격한 하락은 분기 초 UPR 생산에 대한 비용 압박을 완화하는 데 중요한 역할을 했습니다. 또한, 홍해 위기로 인한 물류 중단은 원활한 무역 흐름을 방해하여 약세 시장 분위기를 더욱 악화시켰습니다. 이 지역의 제조 활동은 기업들이 재고 보유 및 구매 활동에 대해 신중한 접근 방식을 채택하면서 부진한 속도를 기록하여 공급 과잉 시나리오에 기여했습니다. 가격 변화의 진원지인 중국에서는 특히 부동산 부문의 약화로 인해 다운스트림 수요가 둔화되면서 UPR 가격이 크게 하락했습니다. 이번 분기에는 계절적 요인으로 인해 실질적인 산업 수요가 활성화되지 못하는 등 전반적인 하락세를 보였습니다. 경제적 불확실성 속에서 투입 비용 감소와 보수적인 구매 행동 사이의 상관관계가 하락세를 촉진했습니다. UPR의 분기말 가격은 USD 2030/MT FOB 상하이로, 이 기간 내내 지속적으로 부정적인 가격 환경을 보여주었습니다. 전반적인 추세는 수요 감소와 비용 절감으로 인해 주로 부정적인 가격 환경이 나타나는 문제로 어려움을 겪고 있는 시장을 강조했습니다.
2024년 2분기에 MEA 지역의 불포화 폴리에스터 수지(UPR) 가격은 몇 가지 주요 요인에 의해 하락했습니다. 하락 추세의 주요 이유는 적당한 수요, 충분한 재고 수준, 투입 비용의 상당한 감소입니다. 상류 원유 가격이 계속 하락하여 UPR 생산에 대한 비용 압박이 완화되면서 전반적인 시장 감정은 약세였습니다. 또한 홍해 위기로 인해 물류가 중단되었으며, 특히 이 지역의 주요 항구에서 선적 지연과 혼잡으로 인해 해외 수요에 영향을 미쳤습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 아랍에미리트에 초점을 맞추면 UPR 가격의 전반적인 추세는 부정적이었습니다. 시장은 계절성의 영향을 받아 변동을 보였으며, 수요는 여전히 침체되어 있고 하류 회사는 신중한 접근 방식을 취했습니다. 구매 활동의 감소와 생산 수준의 증가로 인해 완제품의 재고 수준이 감소했습니다. 4월 홍수로 인해 카타르의 Laffan Resin Production Factory가 폐쇄되는 등 주요 중단으로 인해 공급망이 더욱 긴장되어 지역 공급 수준에 영향을 미치고 약세 시장 심리에 기여했습니다. 이 분기는 아랍에미리트에서 UPR 가격이 USD 1,855/MT FOB Jebel Ali로 마감되어 2분기 내내 지속적으로 하락하는 가격 환경을 반영했습니다. 이러한 부정적인 추세는 이 기간 동안 MEA 지역의 UPR 부문이 직면한 어려운 시장 상황을 강조합니다.
