2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 인산삼나트륨 가격은 여러 영향 요인 가운데 좁은 범위 내에서 변동하며 제한된 변동성을 보였습니다. 미국 경제는 회복력을 보였지만 인플레이션 압박과 지정학적 불확실성이 계속해서 어려움을 겪었습니다. 공급 추세는 안정적인 제조업 성과와 변화하는 무역 역학에 의해 형성되었습니다. 제조업 PPI가 2분기 249.624에서 3분기 248.383으로 약간 하락하여 약간의 생산 비용 절감을 알렸습니다. 1분기 감소 이후 재고를 재입고하면서 2분기 GDP가 3.0% 성장했고 연간 성장률은 2.7%로 예상되었습니다. CHIPS 법과 같은 이니셔티브에 의해 주도된 소비자 지출과 기업 투자는 7월에 인플레이션이 3.0% 미만으로 떨어지면서 수요를 강력하게 유지했습니다. 그러나 주요 지역의 지정학적 긴장과 수입에 대한 잠재적 관세로 인해 공급망과 무역 중단에 대한 우려가 커졌습니다. 연방준비제도의 다가올 금리 인하는 가계 지출과 성장을 자극하기 위한 것이지만, 노동 시장 변화와 무역 불확실성이 2025년으로 향하는 공급 역학에 영향을 미칠 수 있습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽의 인산삼나트륨 가격은 지속적인 서아시아 갈등과 유럽 및 미국의 저성장과 관련된 경제적 불확실성으로 인해 제한적인 변동을 보였습니다. 화물 시장은 MSC 및 CMA CGM과 같은 운송업체가 공간이 협소하고 추가 요금이 부과되어 컨테이너당 FAK 요금을 6,500달러로 인상하면서 여러 가지 어려움에 직면했습니다. 홍해의 혼란과 싱가포르 항구의 지연으로 물류가 더욱 어려워졌습니다. 동북아시아에서 유럽으로 가는 항공 화물 요금은 전자 상거래 및 반도체 수요 급증으로 인해 전년 대비 40% 급등했습니다. 용량이 확대되었음에도 불구하고 공급망 불균형은 해결되지 않았습니다. 지정학적 긴장과 다가올 계절적 수요는 2024년 4분기까지 변동성이 지속될 것임을 시사합니다. 한편, 독일의 산업 부문은 생산 약세, 높은 에너지 가격, 수출 수요 감소로 어려움을 겪으며 유로존 전체 경제에 영향을 미쳤습니다. 게다가 2024년 4분기 전망 역시 암울해 보이는데, 세계의 지정학적 상황이 여전히 불균형을 이루고 위협적인 상황이기 때문입니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 APAC 지역의 인산삼나트륨 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 가격이 하락했습니다. 이 시장은 수처리 및 제지 제조를 포함한 다양한 산업의 수요 감소가 특징이었습니다. 또한 물류 문제와 운송 비용 상승이 전반적인 가격 환경에 영향을 미쳤습니다. 가장 큰 가격 변동을 경험한 중국에서 시장 추세는 계절적 변동을 반영했으며, 분기 동안 수요가 둔화되었습니다. 가격 변화와 계절성 간의 상관관계는 시장이 소비율 감소와 국내 및 해외 시장의 문의 감소에 반응함에 따라 분명했습니다. 이 분기는 전 분기 대비 2% 감소했으며, 3분기 상반기와 하반기 사이에 -1%의 주목할 만한 가격 차이가 있었습니다. 중국의 인산삼나트륨 분기 말 가격은 칭다오 FOB 기준 MT당 480달러로, 가격 환경에서 지속적으로 감소하는 감정을 나타냈습니다. 시장은 또한 혼란에 직면했으며, 이 분기 동안 주요 공장 폐쇄는 보고되지 않았습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 초 인산삼나트륨 가격은 하락하는 시장 추세를 보였습니다. 이러한 발전은 다운스트림 문의가 감소하고 시장 거래를 늘리기 위해 주식을 낮은 가격에 판매하는 거래자에 기인합니다. 2024년 2분기 하반기에 북미 삼나트륨 인산염 시장은 몇 가지 주요 요인에 의해 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이번 분기는 국내 공장의 최적 생산률에 힘입어 견실한 공급-수요 균형으로 시작되었습니다. 그러나 지속적인 인플레이션 압력과 천연가스 가격 상승으로 인해 생산 비용이 증가했습니다. 이에 따라 제조사들은 마진을 유지하기 위해 판매 가격을 인상했다. 또한, 다가오는 연휴 시즌에 예상되는 재입고 활동 증가로 인산삼나트륨 가격이 더욱 상승했습니다. 미국을 중심으로 이 지역은 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 전반적인 추세는 주로 섬유 및 제지 산업의 계절적 수요에 영향을 받아 상승 모멘텀으로 표시되었습니다. 이러한 급증은 조달 활동이 강화되고 시장 전망이 긍정적임을 의미합니다. 주요 공장 폐쇄가 보고되지 않았음에도 불구하고 시장은 지속적인 상승 궤적을 특징으로 하는 역동적인 상태를 유지했습니다. 전반적으로 2024년 2분기 인산삼나트륨의 가격 환경은 강력한 산업 수요, 전략적 재입고 및 인플레이션 생산 비용에 힘입어 확실히 긍정적이었습니다.
유럽
2024년 2분기 첫 달에 인산삼나트륨 가격은 하락하는 시장 추세를 보였습니다. 이러한 발전은 특히 중국에서 국제 시장의 수입 가격이 낮아진 데 따른 것입니다. 또한 세척 및 세제와 같은 하류 산업의 수요는 낮은 편이었습니다. 2024년 2분기 하반기에 유럽의 인산삼나트륨 시장은 몇 가지 주요 요인에 의해 주도되는 눈에 띄는 상승 가격 추세를 경험했습니다. 이 분기는 유럽 휴가 시즌을 앞두고 재입고 활동이 증가하여 수요가 증가하고 결과적으로 가격에 상승 압력을 가한 것으로 나타났습니다. 또한 천연 가스 가격 상승으로 인한 생산 비용 상승이 전반적인 증가에 기여했습니다. 유럽 중앙 은행이 금리를 인하하기로 결정하면서 경제 활동이 자극되어 섬유, 세탁 및 세제와 같은 하류 산업의 수요가 더욱 증가했습니다. 홍해의 공급망 중단으로 상황이 악화되어 선박 용량이 좁아지고 운임이 상승했습니다. 이러한 물류적 어려움과 전쟁 위험 보험료 인상이 비용 압박을 가중시켰습니다. 독일은 인산삼나트륨에 대한 상당한 가격 변동을 관찰했으며, 이는 이 지역에서 가장 두드러진 추세를 보여줍니다. Henkel과 같은 주요 회사에서 보고한 강력한 유기적 매출 성장에 힘입어 세탁 및 가정 관리 부문에서 독일의 강력한 수요가 가격 상승을 증폭시켰습니다. 주요 운송 경로의 지정학적 긴장으로 인해 수요 증가와 공급 제한 간의 상관관계가 가격 역학을 더욱 증폭시켰습니다. 분기 상반기의 계절적 재입고 활동으로 가격이 급격히 상승한 반면, 하반기에는 약간 완화되었습니다. 이러한 변동에도 불구하고 전반적인 감정은 긍정적이었으며, 이는 수요가 공급을 크게 앞지르는 환경을 반영합니다. 이러한 가격 궤적은 지역 및 국제 시장 힘에 의해 주도되는 독일의 인산삼나트륨에 대한 강력한 분기를 의미합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 상반기에 APAC 지역의 인산삼나트륨 가격은 주로 하락 추세를 보이며 부정적인 가격 환경을 반영했습니다. 이러한 하락에 영향을 미치는 주요 요인에는 충분한 재고, 수요를 충족시키는 충분한 공급, 낮은 석탄 가격으로 인한 생산 비용 감소가 포함되었습니다. 지속적인 경제적 어려움과 침체된 소비자 신뢰는 세척 및 식품 첨가물과 같은 하류 부문의 꾸준한 수요에도 불구하고 가격 하락을 더욱 악화시켰습니다. 그러나 6월에는 균형 잡힌 공급 및 수요 기본으로 인해 국내 시장에서 인산삼나트륨 가격이 상승했습니다. 국내 시장의 낮은 재고 수준은 공급 압박을 강화했습니다. 또한 소비가 부진하여 수요가 감소했습니다. 하류 수처리 산업은 몬순 시즌 동안 구매를 늦추었고 하류 제지 및 펄프 제조 부문의 문의는 여전히 적었습니다. 현재 시장은 비수기와 일치하여 수요가 약합니다. 일부 제지 회사는 재고 압박을 완화하기 위한 옵션을 계속 모색할 수 있습니다. 최종 사용자 수요 감소는 크게 개선되지 않아 안정적이거나 증가한 종이 가격을 유지하기 어려워 상류 펄프 가격에 대한 지원이 부족했습니다. 가장 큰 가격 변화를 경험한 중국에서는 인산삼나트륨 가격이 급격히 하락했습니다. 동시에 높은 재고 수준이 가격을 견제했고, 낮은 석탄 가격은 생산 비용 감소로 이어졌습니다. 계절성도 중요한 역할을 했는데, 적당한 재입고 활동과 특정 기간 동안의 수요 감소가 가격 하락에 기여했습니다. 전반적인 추세는 이전 분기 대비 3% 감소했으며, 2024년 2분기 상반기와 하반기 사이에 가격이 1% 더 하락했습니다. 중국의 인산삼나트륨 분기 말 가격은 FOB 칭다오 기준 MT당 480달러로 지속적인 하락 추세를 반영하고 있습니다. 이 가격 궤적은 주요 산업의 안정적인 수요에도 불구하고 경제적 제약, 충분한 공급, 감소된 생산 비용에 의해 주도되는 가격 환경의 안정성을 나타냅니다. 특히 이 기간 동안 상당한 중단이나 공장 폐쇄가 없었으므로 생산 용량이 안정적으로 유지되었음을 시사합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기 내내 미국 시장의 인산삼나트륨 가격은 홍해 지역의 불안으로 인한 물류 중단과 다운스트림 시장의 조달 활동이 완만하게 시작된 영향으로 확고한 상태를 유지했습니다. 제한된 공급량과 증가된 운영 비용도 인산삼나트륨 가격 안정화에 기여했습니다. 또한 청소 및 세제 부문의 수요 증가와 업스트림 가격 상승으로 인산삼나트륨 가격이 더욱 상승했습니다. 더욱이, 미국 시장의 제한된 재고 가용성으로 인해 원료 소다회에 대한 수요가 약간 증가한 것으로 나타났습니다. 2024년 첫 2개월 동안 미국 인산삼나트륨 시장은 생산 비용 증가와 사전 조달 재고의 가용성 제한으로 인해 상당한 가격 상승을 목격했습니다. 필라델피아와 같은 인근 지역의 추가 탱크는 볼티모어로의 배송을 통해 잠재적인 공급 중단을 완화하는 데 도움이 되었지만, 장기적인 물류 문제는 여전히 공급원료 소다회 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 미국 북동부의 유통업체와 구매자는 최근 몇 주 동안 약간의 개선이 있었음에도 불구하고 1분기 동안 탱크 재고 수준이 낮은 것에 대해 우려를 표명했습니다. 거래자들은 창고 재고 가용성에 따라 가격 책정 전략을 조정했으며, 악천후로 인해 터미널 운영이 간헐적으로 중단되어 신중한 비상 계획이 수립되었습니다. 소폭의 다운스트림 수요에도 불구하고 거래자들은 마진을 유지하기 위해 제품 가격을 인상했습니다.
아시아 태평양
2024년 1분기에 APAC 지역의 인산삼나트륨 시장은 상당한 가격 변동을 겪었습니다. 전반적으로 가격 환경은 부정적으로 설명될 수 있으며 가격은 하락 추세를 보입니다. 이번 분기에는 다양한 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 주요 요인 중 하나는 원료인 탄산나트륨의 가격 상승으로 인한 생산비 상승이다. 또한, 다운스트림 부문의 수요 감소로 인해 재고 수준이 초과되어 판매자가 할인을 제공하게 되었습니다. 이러한 요인들은 가격 하락 압력에 영향을 미쳤습니다. 중국은 인산삼나트륨 시장에서 최대 가격 변동을 목격했습니다. 중국의 가격은 공급원료인 탄산나트륨 가격 상승, 국제 시장 수요 감소 등의 요인에 영향을 받았습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 구매관리자지수(PMI) 수치는 안정적으로 유지되어 제조업 부문의 확장을 나타냈습니다. 계절적 측면에서 2024년 1분기에는 작년 같은 분기에 비해 가격이 88% 감소하여 가격이 하락했습니다. 하지만 2024년 전 분기에 비해 가격이 소폭 상승했습니다. 결론적으로, 중국 인산삼나트륨의 최근 분기말 가격은 FOB 칭다오 FOB 기준 USD 480/MT였습니다. 전반적으로 2024년 1분기 APAC 지역의 인산삼나트륨 가격 환경은 생산 비용 증가, 수요 감소 등의 요인으로 인해 가격이 하락세를 보이는 등 부정적인 특징을 가질 수 있습니다.
유럽
2024년 1분기 동안 독일의 인산삼나트륨 시장은 홍해의 불안과 하류 활동 감소로 인한 물류 중단으로 어려움을 겪었습니다. 독일 삼나트륨 인산염 생산업체는 2024년 2월 이후 공급망 중단으로 인해 생산 속도를 축소했습니다. 2024년 3월 부활절 휴가가 다가오면서 특히 독일 항구 폐쇄와 관련된 우려가 제기되었습니다. 인산삼나트륨 수출액은 2024년 1월에 급증하여 생산 활동이 증가했음을 나타냅니다. 더욱이, 부진한 글로벌 및 유로존 경제의 지속적인 영향과 지속적인 높은 이자율로 인해 다운스트림 산업 소비자들 사이에 주의가 집중되어 이 기간 동안 유럽 시장에서 인산삼나트륨에 대한 최종 사용 수요가 둔화되었습니다. 공급 중단과 다운스트림 생산율 감소 속에서 소다회 산업의 시장 참여자들은 신중한 공급 관리 전략을 채택하고 비축을 방지하기 위해 할인을 제공했습니다. 2024년 이전 두 달 동안 유럽 삼나트륨 인산염 시장은 낮은 업스트림 가격과 풍부한 제품 가용성에 힘입어 상당한 성장을 경험했습니다. 2024년 3월, 특히 부활절 연휴 동안 폐쇄될 독일 항구와 관련하여 공급 우려가 나타났습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
APAC
2023년 4분기 APAC 지역의 인산삼나트륨 가격은 몇 가지 주요 요인에 의해 영향을 받았습니다. 첫째, 공장이 안정적인 가동 능력을 유지함에 따라 시장에서 인산삼나트륨의 적당한 공급이 있었습니다. 그러나 공급 원료인 탄산삼나트륨의 가격은 높은 수준을 유지하면서 전반적인 강세 시장 상황에 기여했습니다.
세척, 식품 첨가제 및 얼룩 제거제와 같은 산업의 강력한 국내 수요로 인산삼나트륨에 대한 수요는 낮거나 중간 정도였습니다. 그러나 구매 관리자 지수(PMI)는 제조업 부문 확장이 약간 감소했음을 나타냅니다. 그럼에도 불구하고 시장은 다운스트림 산업의 지속적인 수요로 인해 제품 재고가 감소했습니다. 분기 동안 주요 공장 가동 중단은 보고되지 않았습니다.
중국에서 인산삼나트륨의 가격은 강세를 보였습니다. 이는 주로 탄산나트륨의 고비용 지원과 시장의 낮은 재고 수준 때문이었습니다. 그러나, 재고 조사 활동의 증가와 국제 시장의 수요 감소로 인해 가격은 향후 몇 주 동안 하락할 것으로 예상됩니다. 중국의 인산삼나트륨 FOB 칭다오의 2023년 4분기 최신 가격은 495달러/MT입니다.
유럽
유럽의 2023년 4분기 인산삼나트륨(TSP) 시장은 역동적인 가격 시나리오를 보였습니다. 초기에는 지역별 수요 호조와 인산 공급 원료 가격 상승으로 가격이 급등했는데, 3분기부터 이어졌습니다. 하지만 분기 중반부터 시장은 다른 흐름을 보였습니다. TSP 가격은 식품 가공 및 세제와 같은 부문의 수요 약화로 하락했습니다. TSP 가격은 현지 수요 및 무역 흐름과 관련된 약간의 변동으로 비교적 안정적이었습니다.
TSP 가격은 초기 상승에도 불구하고 3분기 대륙 전체에 비해 대부분 보합 또는 소폭 하락하며 분기를 마감했습니다. 주요 요인으로는 인산 공급원료 비용이 포함되었는데, 이 비용은 서유럽과 동유럽 간에 차이가 있어 생산 비용에 영향을 미쳤습니다. 수요 역학은 지역별로 차이가 있었는데, 서유럽과 중유럽은 경기 둔화와 제품 대체로 수요가 위축되었고, 동유럽은 지역 경제 상황의 영향으로 안정성이 더 높았습니다.
서유럽에 존재하는 풍부한 재고, 무역 패턴(주로 중국으로부터의 수입), 그리고 전 세계적인 인산 비용 변동이 시장 형성에 역할을 했습니다. 특정 지역의 낮은 TSP 가격은 비용 압박에 직면한 식품 가공업체와 세제 제조업체와 같은 하류 산업에 혜택을 주었습니다. TSP 생산업체의 경우 혼합 가격 움직임이 개별 생산 비용과 헤지 전략에 따라 수익성에 영향을 미쳤을 가능성이 높습니다.
북아메리카
2023년 4분기 북미 인산삼나트륨(TSP) 시장은 역동적인 가격 환경을 보여주었습니다. 초기에는 지속적인 수요와 꾸준한 공급재고 비용이 3분기에 비해 안정적이었던 가격을 뒷받침했습니다. 하지만 분기 중반의 변동은 제약 중간재와 초산셀룰로오스와 같은 부문의 다양한 수요로 인해 발생했으며, 이는 소비자의 선호 변화와 건설 활동 감소에 영향을 받았습니다. 변동성은 단기적인 공급 차질과 특히 아시아 지역의 무역 역학 변화도 영향을 미쳤습니다.
분기가 끝날 무렵에는 인산 비용 완화, 재고 수준 증가, 생산자 간 경쟁 압력 등으로 가격이 점차 하락했습니다. 걸프 연안은 안정적인 가격에서 약간 높은 가격으로, 북동부와 중서부는 더 높은 변동성으로, 서해안은 약간 낮은 가격으로 지역별 편차가 관찰되었습니다.
이러한 변동은 다양한 영향을 미쳤고, 특히 비용 압박에 직면한 다운스트림 산업에 도움이 되었습니다. TSP 생산자들은 생산 비용, 헤지 전략, 지역별 성과 등에 영향을 받아 혼합 수익성을 경험했습니다.
