2025년 6월 말 분기
북아메리카
• TEG 가격은 2025년 2분기 북미에서 전분기 대비 12.3% 상승하여 6월까지 USD 1685/MT FOB Houston에 도달했으며, 이는 지속적인 공급 측면의 혼란과 안정된 하류 수요에 기인합니다.
• 여러 차질, 주요 시설(ExxonMobil/SABIC, Formosa Plastics, MEGlobal, Lotte Chemical)의 강제 정지 및 장기 유지보수로 인해 국내 공급이 크게 축소되었습니다.
• 항만 물류는 혼조세를 보였으며, 4월과 6월에는 운송이 개선된 반면, 5월에는 노동 분쟁과 아시아로부터의 수입 급증으로 인해 서부 해안의 혼잡이 재개되었습니다.
• 수요는 천연 가스 탈수, 자동차, 페인트 및 코팅, 부동액 부문에 힘입어 견고했으며, 6월에는 긍정적인 모멘텀으로 돌아왔습니다.
• 미국-중국 무역 협상과 캐나다 생산 중단은 조달 변화와 지역 수요 재배치를 통해 가격 역학에 추가적인 영향을 미쳤습니다.
2025년 7월 미국에서 TEG 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월 미국의 TEG Price Index는 약세를 보였으며, 이는 주로 자동차 부문의 수요 기대 약화에 영향을 받았으며, 이는 National Automobile Dealers Association (NADA)의 전망에서 강조되었습니다.
• TEG 생산 비용 추세는 원료 및 상류 시장의 제한된 상승 압력을 보여주었으며, 이는 가격 안정화에 기여했습니다.
• TEG 가격 전망은 여전히 약세를 유지하고 있으며, 재고 수준의 증가와 미약한 최종 수요 부문의 성과는 상당한 가격 회복을 억제할 가능성이 높습니다.
아태
• TEG 가격은 2025년 2분기 APAC 지역에서 전분기 대비 3.16% 하락하여 6월까지 중국 칭다오 CFR 기준 USD 1130/MT에 도달했으며, 공급 과잉과 하향된 하류 수요가 원인입니다.
• 국내 생산량이 풍부하고 중동에서의 수입이 증가했으며, 원료인 에틸렌 옥사이드 가격이 약세를 보이면서 시장 공급 과잉에 기여하였습니다.
• 물류는 여전히 변동성이 컸으며, 심각한 항만 정체, 선박 대기열, 열대성 태풍을 포함한 기상 악화로 인해 상하이, 닝보, 칭다오, 옌티안 등 주요 터미널에 영향을 미쳤습니다.
• 하류 수요는 계절적 둔화, 미국 관세 압력, 불확실한 산업 활동으로 인해 코팅제, 자동차 유체, 건설 화학제품의 실적이 부진하며 변동성을 보였습니다.
• 미국과 중국 간의 일시적인 관세 유예는 5월 동안 수출과 조달이 일시적으로 급증하는 원인을 제공했으나, 전반적인 약한 수요 심리를 상쇄하지는 못하였습니다.
2025년 7월 APAC 지역 TEG 가격이 왜 변동했나요?
• 2025년 7월, APAC 지역 TEG 가격 지수는 해외 시장에서 경쟁력 있는 가격의 물질 유입 가능성으로 인해 압력을 받았으며, 이 시장의 소비는 여전히 약세를 보였습니다.
• TEG 시장 수요 추세는 계절적 기후 변화와 여러 주요 지역에서 활발한 몬순 기간의 시작으로 인해 지속적인 부진을 나타냈습니다.
• TEG 가격 전망은 추가 하락세를 시사하며, 단기적으로 수요 약세와 수입 경쟁 심화로 인해 회복이 제한적일 것으로 예상됩니다.
유럽
• 유럽(독일)의 TEG 가격은 2025년 2분기 분기 대비 10.6% 하락하여 6월까지 USD 1457/MT CFR 함부르크에 정착했으며, 이는 공급 과잉, 수요 부진, 거시경제 불확실성에 기인한다.
• 중동에서의 강력한 수입 유입과 개선된 국내 생산이 과잉 환경을 조성하였다. 한편, 원료인 에틸렌 옥사이드 가격은 지속적으로 하락하여 생산 비용을 낮췄다.
• 항만 혼잡, 노동 파업, 내륙 철도 교란, 악천후 등으로 인해 4월과 5월에 물류 문제가 지속되었으나, 6월에는 상대적으로 물류 안정성을 보였다.
• 수요 기초는 특히 코팅제, 용제, 자동차 부문에서 약화되었으며, EU-미국 관세 마찰과 건설 활동 둔화 속에서 구매자들은 신중한 태도를 유지하였다.
• 약세 추세에도 불구하고, 2분기 후반에는 상업 인프라와 자동차 판매에서 완만한 회복 조짐이 나타났다.
2025년 7월 유럽에서 TEG 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 2025년 7월, 유럽의 TEG 가격 지수는 재고 수준이 높고 원유 가격이 변동성 있어 하락 압력을 받았으며, 이는 잠재적 가격 회복을 제한하였다.
• TEG 시장 활동은 정체 상태를 유지했으며, 거래량이 제한되고 구매자 관심이 둔화되어 지역 전반에 걸쳐 가격이 미미하게 하락하는 데 기여하였다.
• TEG 가격 전망은 시장 과잉 공급과 제한된 거래 모멘텀에 힘입어 단기적으로 계속된 약세 추세를 예측한다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 지역의 트리에틸렌글리콜(TEG) 가격은 지속적인 공급 제약과 주요 산업 전반에 걸친 견조한 하류 수요에 힘입어 강세 흐름을 보였습니다. 분기 초인 1월에는 겨울 폭풍 엔조(Winter Storm Enzo)로 인해 멕시코만 연안의 생산이 심각하게 차질을 빚으면서 주요 설비가 가동 중단되고 휴스턴 및 뉴올리언스의 주요 항만 운영이 중단되어 가격이 급등하였습니다. 이로 인해 공급 부족이 심화되었으며, 원료인 에틸렌옥사이드(Ethylene Oxide) 가격 상승이 이를 더욱 악화시켰습니다. 동시에 연초 재고 보충 및 자동차 산업에서 부동액(antifreeze) 용도의 TEG 수요 증가가 가격 상승을 뒷받침하였습니다.
2월에도 강세 모멘텀이 이어졌으며, Dow의 시드리프트(Seadrift) 및 MEGlobal의 오이스터 크릭(Oyster Creek) 등 주요 플랜트의 계획 정기보수와 롯데의 포스 마쥬르(force majeure) 선언으로 공급이 더욱 타이트해졌습니다. 원유 및 원료 가격이 다소 약세를 보였으나, 부동액, 페인트, 코팅, 천연가스 탈수 등 다양한 응용 분야에서의 견고한 소비가 하방 압력을 상쇄하였습니다.
3월에도 이러한 상승세가 지속되었으며, 운영 차질과 지속적으로 낮은 재고 수준이 공급을 제약하였습니다. 에틸렌옥사이드 가격이 완화되었음에도 불구하고, TEG가 천연가스 탈수에 필수적으로 사용되는 천연가스 부문의 높은 수요로 인해 그 영향은 미미하였습니다. 추가적으로, 자동차 생산의 회복세에 힘입은 페인트 및 코팅 산업의 수요가 가격 상승을 뒷받침하였습니다. 1분기 말 기준, 미국 내 TEG 가격은 휴스턴 FOB 기준 톤당 1,500달러(USD 1500/MT)에 도달하였으며, 분기 누적 16% 이상의 상승률을 기록하였습니다. 이는 타이트한 펀더멘털과 계절적 수요 탄력성에 의해 주도된 결과입니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 아시아-태평양(APAC) 지역의 트리에틸렌글리콜(TEG) 시장은 1월의 강세 출발에도 불구하고 전반적으로 하락세를 보였다. 분기 초, 주요 APAC 경제권, 특히 중국에서 공급 제한, 물류 병목 현상, 그리고 강한 계절적 수요로 인해 가격이 상승하였다. 1월에는 설 연휴를 앞둔 국내 생산 감소, FPCL 등 플랜트 가동 중단, 상하이 및 닝보와 같은 주요 환적항의 항만 혼잡이 가격 상승을 견인했다. 특히 부동액 및 자동차 부문에서 수요가 급증했으며, 신에너지차(NEV)의 생산 및 판매 증가에 힘입어 판매량이 전년 동기 대비 29.4% 증가하였다.
그러나 2월 들어 전환점이 나타났다. 연휴 이후 수요가 부진하게 유지되면서 TEG 가격은 2.21% 하락하였다. 제조업 활동의 개선, 꾸준한 수입, 높은 재고 수준으로 인해 시장은 공급 과잉 상태에 진입했다. 도료, 수지, 건설 등 다운스트림 부문에서는 부동산 경기 침체와 구매 주저 현상으로 소비가 약세를 보였다. 물류비는 완화되었으나, 지속적인 항만 혼잡이 여전히 물류 흐름을 저해했다.
3월에도 약세 기조가 이어지며 가격은 추가로 2.77% 하락하여 USD 1160/MT CFR 칭다오를 기록했다. 미국과 사우디아라비아의 플랜트 가동 중단으로 글로벌 공급이 타이트해졌음에도 불구하고, APAC 시장, 특히 중국은 여전히 공급 과잉 상태를 유지했다. 도료, 가소제, 자동차 부문의 수요가 개선되었으나, 천연가스 탈수 부문의 소비 부진이 이를 상쇄하였다.
전반적으로 2025년 1분기 APAC TEG 시장은 공급 과잉과 불균형한 다운스트림 수요 회복에 의해 부정적인 분위기로 마감되었다.
유럽
2025년 1분기 유럽, 특히 독일의 트리에틸렌글리콜(TEG) 시장은 혼조세의 가격 흐름을 보였다. 1월에는 공급 부족, 낮은 재고 수준, 강한 수요 상승세에 힘입어 TEG 가격이 급등했다. 혹독한 겨울 날씨로 인해 제빙 및 부동액 응용 분야에서의 수요가 가속화되었으며, 자동차 판매 증가와 가스 화력 발전 확대는 천연가스 부문에서의 소비를 촉진시켰다. 공급 측면에서는 원료인 에틸렌옥사이드(Ethylene Oxide)와 상류 에틸렌(Ethylene) 가격 상승, 그리고 지정학적 제재와 북미 지역의 극심한 한파로 인한 나프타(Naphtha) 및 원유 가격 급등이 생산비를 인상시켜 강세 심리를 뒷받침했다. 그러나 1분기 두 번째 달에는 시장이 약세로 전환되었다. 해외 수입이 원활하게 이루어지고, 국내 생산업체들의 높은 가동률, 그리고 원료인 에틸렌옥사이드와 글로벌 원유 가격 하락에 따른 생산비 감소로 인해 시장은 공급 과잉 상태가 되었다. 한편, 자동차 판매 감소와 수지, 코팅제, 페인트 분야의 부진한 활동으로 인해 하류 수요가 약화되었다. 로테르담(Rotterdam)과 앤트워프(Antwerp) 등 주요 항만의 혼잡이 물류 부담을 가중시켰으나, 이는 공급 과잉을 상쇄하지 못했다. 3월에는 미국, 사우디아라비아, 벨기에에서의 운영 차질로 인해 글로벌 공급이 타이트해지면서 가격이 4.16% 반등하여 USD 1,680/MT CFR 함부르크(Hamburg)를 기록했다. 자동차 및 건설 부문의 부진한 수요와 난방 수요 감소에도 불구하고, 제한된 공급 상황이 수요 약세를 상회하여 시장을 다시 상승세로 이끌었다.
2024년 4분기 북미 트리에틸렌글리콜(TEG) 시장은 역동적인 수급 상황과 경제적 영향으로 인해 약간의 가격 변동을 경험했습니다.
분기 초, 유전 부문의 꾸준한 수요가 원유 가격 하락의 영향을 상쇄하면서 TEG 가격은 소폭 하락세를 보였습니다. 안정적인 공급원료 가용성에 힘입은 강력한 석유 및 가스 생산 활동은 외부 압력에도 불구하고 시장 균형을 유지하는 데 도움이 되었습니다.
분기 중반에는 섬유 및 자동차 부문의 안정적인 수요와 적절한 생산 수준에 힘입어 가격이 소폭 상승했습니다. 그러나 원유 가격이 하락하고 소비자물가지수(CPI) 상승을 비롯한 경기 상승 압력이 전방 산업 활동을 제약하면서 전반적인 시장 약세가 뚜렷해졌습니다.
분기 말에는 가격이 약세 추세를 보이며 특히 미국 시장에서 1.02% 하락하여 1256달러/MT에 마감했습니다. 부동액 및 자동차 부문의 수요 약세와 재고 소진 활동이 겹치면서 가격 하락 압력이 더욱 커졌습니다. 차량 판매 감소는 주요 응용 분야의 소비 감소를 더욱 악화시켰습니다. 물류 문제와 침체된 시장 분위기에도 불구하고 전략적 재고 관리와 안정적인 원료 비용으로 공급 안정성을 확보하여 공급 중단을 최소화했습니다.
2024년 4분기 유럽 트리에틸렌글리콜(TEG) 시장은 지역별 수요 역학, 공급 원료 비용, 경제 요인에 영향을 받아 다양한 가격 추세를 보였습니다. 부동액 및 산업용 애플리케이션과 같은 주요 부문의 공급 과잉과 수요 둔화로 인해 분기 동안 전체 시장은 하락 압력에 직면했습니다. 업스트림 에틸렌 원가 약세로 인한 에틸렌 옥사이드(EO) 가격 하락은 시장의 약세 심리를 더욱 악화시켰습니다. 안정적인 생산 속도에도 불구하고 제조업체들은 항만 혼잡과 주요 터미널의 대기 시간 연장 등 물류 문제에 직면하여 공급망에 다소 차질을 빚었습니다.
제빙 및 부동액 애플리케이션은 일반적으로 추운 계절에 계절적 수요를 주도하지만, 유럽 전역의 온화한 날씨로 인해 예상되는 소비 증가는 제한적이었습니다. 또한 자동차 및 산업 부문에서 조달 활동이 약세를 보이면서 TEG 생산업체와 공급업체가 직면한 어려움이 가중되었습니다.
독일에서 2024년 12월 TEG 가격은 1.2% 상승한 1688달러/MT CFR 독일로 강세를 보였습니다. 이러한 상승세는 유전 생산 및 제빙 활동의 견조한 수요와 함께 운임 상승 및 미국 항만 파업 예상 등 물류 비용 증가에 힘입은 것입니다. 계절적 요건과 꾸준한 산업 수요가 독일 시장의 긍정적인 가격 변동에 기여했습니다.
2024년 4분기 아시아 트리에틸렌글리콜(TEG) 시장은 다운스트림 수요 약세, 풍부한 공급, 주요 수출 지역의 저가 수입으로 인해 지속적인 약세 압력에 직면했습니다. 국내 생산으로 인한 공급 과잉과 값싼 해외 수입품의 유입으로 시장이 포화 상태에 이르면서 시장 심리는 분기 내내 침체된 모습을 보였습니다. 일부 지역의 계절적 온화한 날씨로 인해 부동액 및 냉각수에 대한 계절적 수요가 제한되어 소비가 더욱 위축되었습니다. 또한 광범위한 경제 불확실성으로 인한 산업 및 자동차 활동의 부진도 아시아 지역의 TEG 수요 약세에 기여했습니다.
아태지역 전반의 제조 활동은 안정적으로 유지되었지만 재고 수준 상승으로 인해 생산업체들은 저가 수입품과 경쟁하기 위해 공격적인 가격 전략을 채택해야 하는 압박을 받았습니다. 에틸렌 옥사이드를 포함한 공급 원료 비용은 최소한의 변동만 보였고, 원유 가격 하락으로 생산 비용이 더욱 감소했습니다. 그러나 이러한 요인들이 수요 약세를 상쇄하지 못하면서 주요 아시아 시장에서 지속적인 가격 하락으로 이어졌습니다.
분기 말, 아시아 TEG 시장의 주요 플레이어인 중국의 가격이 급격히 하락하여 1180달러/MT CFR 칭다오에 가격이 결정되었습니다. 이러한 약세 추세는 해외 시장의 저가 수입, 국내 생산 증가, 특히 페인트, 코팅 및 자동차 부문의 다운스트림 수요 약세로 인해 발생했습니다. 연말 재고 소진 활동과 침체된 시장 심리가 가격을 더욱 압박하며 4분기 아시아 TEG 시장이 직면한 과제를 부각시켰습니다.
