2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 트라이에탄올아민 물가 지수는 2025년 2분기에 10.7% 하락하였다. 가격 약세는 하류 부문의 수요 부진과 일관된 국내 공급 수준에 의해 주도되었다.
• 국내 생산은 분기 내내 안정적이었으며, Dow와 Huntsman과 같은 주요 업체들은 정기적인 가동률을 유지하였다. 재고는 충분했고, 주요 공급 중단은 보고되지 않았다. 원료인 에틸렌 옥사이드 가격은 안정세를 유지하여 비용 상승 압력을 제공하지 않았다.
• 건설용 코팅제와 퍼스널 케어 부문의 수요는 부진하였다. 시장 참여자들은 재고 최적화를 선호하며 신중한 조달 방식을 채택하였다. 또한, 국제 경쟁력 약화로 수출 관심도 감소하였다.
• 아시아로부터의 경쟁적인 수입 제안은 가격 하락 압력을 더하였다. 4월 초 짧은 기간 동안 강한 수출 활동이 있었음에도 불구하고, 전반적인 분위기는 경제적 신중함으로 인해 약세를 유지하였다.
• 미국 TEA 시장은 2분기 내내 수요 부진과 충분한 공급으로 인해 지속적인 압력을 받았으며, 이로 인해 2분기 동안 트라이에탄올아민 물가 지수는 계속 하락하였다.
2025년 7월 북미 지역의 가격 변동 이유는 무엇인가?
• 2025년 7월, 미국의 트라이에탄올아민 가격은 구매자들이 신규 거래에 대한 관심이 제한적이었기 때문에 안정세를 유지하였다. 또한, 원료인 에틸렌 옥사이드 비용은 안정적이었으며, 전반적인 수요는 부진하였다. 건설 활동의 둔화와 하류 구매 행동의 신중함이 큰 가격 변동을 방지하였다.
아태
• 말레이시아에서 트라이에탄올아민 가격 지수는 2025년 2분기에 17.9% 상승했으며, 이는 수출 활동 증가, 지역 공급 긴축, 생산 비용 상승에 힘입은 것이다.
• 말레이시아 생산업체들은 정상 가동률을 유지했지만, 중국, 인도, 한국으로의 수출 증가로 인해 지역 공급 가능성이 감소하였다. Petronas Chemicals의 단기간 유지보수 정지와 운송 및 에너지 비용 상승이 국내 공급을 더욱 압박하였다.
• 개인 관리, 코팅, 시멘트 첨가제 부문의 강한 하류 수요로 인해 수요가 견고하게 유지되었다. 특히 재고 재충전과 공급 차질 예상으로 인해 중국을 중심으로 수출 수요가 강세를 보였다.
• 약화된 링깃은 수입 인플레이션을 가중시켜 비용 압력을 증대시켰다. 지역의 지정학적 위험에도 불구하고, 말레이시아 생산업체들은 분기 내내 강세 가격 전략을 유지하였다.
• 말레이시아를 주도하는 APAC의 TEA 시장은 2025년 2분기에도 건강한 수요와 공급 부족으로 인해 상승세를 유지하였다.
2025년 7월 APAC에서 가격이 변동된 이유는 무엇인가?
• 7월에 APAC의 TEA 가격은 약세로 전환되기 시작하였다. 글로벌 불확실성, 이스라엘-이란 지정학적 긴장 등으로 인해 지역 수요가 냉각되었기 때문이다. 상류 비용 상승에도 불구하고, 낮은 시장 활동과 약한 거래량이 추가 상승을 제한하였다.
유럽
• 독일에서 트라이에탄올아민 물가 지수는 2025년 2분기 동안 8.2% 하락했으며, 이는 주로 지속된 수요 약세와 과잉 공급 조건 때문입니다.
• 유럽 생산자들은 낮은 가동률로 운영했으며, 미국과 중동에서 들어오는 선적이 충분한 공급을 보장했습니다. 에틸렌 옥사이드 비용은 대부분 변동이 없었으며, 비용 상승 압력을 최소화했습니다.
• 개인 관리 및 건설과 같은 다운스트림 부문은 구매 활동이 저조했습니다. 유로존의 미온적 경제 성과는 구매자 심리를 더욱 억제했으며, 인접 시장의 수출 관심도는 약세를 유지했습니다.
• 함부르크 항구의 정체로 인해 분기 중 공급이 일시적으로 긴장되었으며, 제한된 가격 지원을 제공했습니다. 그러나 이는 충분한 재고와 시장 경쟁으로 인한 전반적인 약세 모멘텀을 전환하기에는 부족했습니다.
• 유럽의 트라이에탄올아민 물가 지수는 2025년 2분기 내내 지속적으로 하락했으며, 가격 추세는 약한 산업 수요, 충분한 공급, 그리고 거시경제 정체에 의해 형성되었습니다.
2025년 7월 유럽에서 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 7월에는 유럽의 TEA 가격이 약간 상승했으며, 이는 주로 항구 활동 감소와 미미한 원료 비용 상승 때문입니다. 그러나 하락세는 다운스트림 수요가 약한 경제 지표 속에서 거의 반응하지 않으면서 제한적이었습니다.
MEA
• 사우디아라비아의 트라이에탄올아민 물가 지수는 2025년 2분기에 4.0% 하락했으며, 공급 개선과 원료 비용 완화로 인해 생산 비용이 낮아졌기 때문이다.
• 안정적인 생산 수준과 주요 운영 중단이 없었던 것이 일관된 공급을 보장하는 데 도움을 주었다. 암모니아 가격 하락은 생산 비용을 낮추는 데 기여했으며, 판매자에게 가격 인하 여력을 제공하였다.
• 건설 및 세척 부문의 국내 수요는 미지근한 상태를 유지하였다. 아프리카와 남아시아로의 수출량은 안정적이었지만, 가격을 높이기에는 충분하지 않았다.
• 시장은 대체로 균형을 이루었으나, 구매자들이 적극적인 재고 확보를 꺼리면서 약세로 기울었다. 비용 압력의 부재와 중립적인 수요 전망이 시장 심리에 영향을 미쳤다.
• MEA TEA 시장은 2025년 2분기 동안 온건한 약세 기조를 보였으며, 이는 부진한 수요와 안정적이면서도 풍부한 공급을 반영한다.
왜 2025년 7월 MEA에서 가격이 변동했는가?
• 7월에는 MEA에서 TEA 가격이 대부분 변동 없이 유지되었다. 균형 잡힌 공급-수요 관계와 최소한의 비용 변동이 지역 전체에서 트라이에탄올아민 물가 지수를 안정적으로 유지시켰다."
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 지역의 트리에탄올아민 가격은 수요 기반의 약세와 안정적인 공급에 주로 영향을 받아 지속적인 하락세를 보였습니다. 1월 마지막 주에 기록된 1.5%의 가격 하락은 분기의 분위기를 조성했으며, 이 시점에서 가격은 FOB 텍사스 기준 톤당 1,301달러(USD 1301/MT)로 평가되었습니다. 건설, 퍼스널케어, 코팅 분야의 주요 다운스트림 소비자들은 인프라 프로젝트의 둔화와 전국적인 산업 활동 감소로 인해 전반적으로 위축된 상태를 유지하였습니다.
아시아 태평양
트리에탄올아민(TEA) 가격은 2025년 1분기 아시아 지역에서 전반적으로 하락세를 보였으며, 이는 약한 수요 기반과 풍부한 공급에 의해 압박을 받았다. 1월 초부터 건설 및 퍼스널케어 등 주요 다운스트림 산업의 소비 부진으로 인해 가격은 꾸준히 하락하였다. 설 연휴 기간의 계절적 비수기와 국제 수요의 침체가 약세 시장 심리를 더욱 심화시켰다. 2월 중순에는 원료 비용 하락과 운임 감소에 힘입어 가격이 추가로 하락하였으며, 3월 중순에는 톤당 미화 945달러(USD 945/MT)로 분기 최저치를 기록하였다. 3월 말에는 수입 감소로 인한 공급 타이트닝과 계절적 수요 회복으로 일시적인 반등이 있었으나, 이는 분기 전체의 약세를 상쇄하기에는 충분하지 않았다. 재고 과잉, 신중한 구매 전략, 시멘트 및 화장품 산업의 부진한 활동이 분기 대부분 동안 가격 하락 압력으로 작용하였다. 2025년 3월 말의 단기 반등에도 불구하고, 가격은 분기 초보다 낮은 수준에서 마감하였으며, 3월 말 기준 톤당 미화 975달러(USD 975/MT)로 집계되었다. 요약하면, 2025년 1분기는 중국 TEA 가격에 있어 공급 과잉과 주요 소비 산업의 다운스트림 수요 회복 지연을 반영한 약세 분기로 평가된다.
유럽
트리에탄올아민(TEA) 가격은 2025년 1분기 동안 유럽 시장에서 전반적으로 하락세를 보였으며, 이는 주요 최종 사용 분야의 지속적인 수요 부진과 풍부한 공급에 기인한 것이다. 1월에는 원료인 에틸렌옥사이드(Ethylene Oxide) 가격이 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 퍼스널케어 및 시멘트 산업에서의 부진한 수요로 인해 TEA 가격이 하락하였다. 이러한 추세는 2월에도 심화되어, 월말 기준 가격이 4% 이상 하락하였으며, 이는 공급 과잉, 산업 전반의 약세 심리, 그리고 유럽 전역의 건설 활동 부진에 의해 영향을 받았다. 3월에는 재고 보충 및 일시적인 공급 부족으로 인해 한때 가격이 반등하는 모습을 보였으나, 월말에는 다시 하락세로 전환되어 전체적으로 약세 흐름이 지속되었다. 신중한 구매 전략, 높은 재고 수준, 그리고 안정적인 국내 생산량이 가격의 지속적인 회복을 제한하였다. 1분기 말 기준, 가격은 1월 초 미화 1,550달러/MT에서 3월 말 미화 1,435달러/MT로 하락하여 분기 기준 약 7.4%의 감소율을 기록하였다. 건설 활동의 뚜렷한 개선이나 퍼스널케어 및 세정제 분야의 하류 수요가 크게 증가하지 않는 한, 유럽 TEA 시장은 2분기에도 지속적인 압박을 받을 것으로 전망된다.
MEA
중동 아시아 지역의 트리에탄올아민(TEA) 가격은 2025년 1분기 동안 점진적인 하락세를 보였으며, 이는 수출 모멘텀의 약화와 다운스트림 부문의 부진한 수요를 반영한 결과입니다. 1월 초 톤당 USD 1112로 분기를 시작한 이후, 지속적인 공급 과잉, 미온적인 국제 문의, 그리고 세제, 코팅제, 시멘트 첨가제 등 최종 사용 산업의 소극적인 구매로 인해 가격은 꾸준히 하락하였습니다. 1월 말에는 4.6%의 두드러진 가격 하락이 분기 전체의 분위기를 형성하였고, 라마단으로 인한 수요 약화와 높은 재고 수준에 힘입어 2월에도 추가적인 하락세가 이어졌습니다. 3월 초에는 건설 및 퍼스널케어 부문의 계절적 수요에 힘입어 가격이 안정세를 보였으나, 전반적인 시장 심리는 여전히 신중한 상태를 유지하였습니다. 공급업체들은 마진 축소와 제한된 인수에 대응하여 생산 및 가격 전략을 조정하였습니다. 3월 말에는 소폭의 재고 보충과 구매자 심리 개선이 있었음에도 불구하고, 분기 평균 가격은 순하락세를 기록하였습니다. 전반적으로, 사우디아라비아 내 TEA 가격은 2025년 1분기 동안 약 10% 하락하였으며, 분기 내내 공급 과잉, 부진한 수출 활동, 그리고 간헐적인 국내 수요 회복이 가격 변동에 주요한 영향을 미쳤습니다.
2024년 4분기 미국의 트리에탄올아민 가격은 수요 감소와 제조 비용 완화의 영향으로 점진적인 하락 추세를 보였습니다. 11월 초에는 공급 원료인 에틸렌 옥사이드 가격 하락과 업스트림 원유 비용 감소를 반영하여 가격이 1.1% 하락했습니다. 생산 비용 정체와 건설 부문의 수요 약세, 점진적인 재입고 활동도 시장 연착륙에 기여했습니다. 동부 및 걸프만 연안 터미널의 항만 혼잡과 관세 인상 가능성 등 공급망 우려가 물류 불확실성을 가중시켰지만, 이러한 요인들이 즉각적인 가격 영향은 제한적이었습니다.
수요 역학은 자재 부족과 노동력 제약으로 프로젝트가 지연되는 건설 부문의 둔화로 인해 주로 영향을 받았습니다. 공공 인프라 투자가 일부 지원을 제공했지만, 주택 시장 약세와 정치적 불확실성으로 인한 신중한 조달이 전반적인 소비를 제한했습니다. 또한 계절적 비수기와 재고 관리 전략으로 인해 산업 활동이 약화되었습니다.
12월까지 미국 제조업체들은 연말 수요 부진으로 인해 마진이 줄어들었고, 글로벌 공급망의 비효율성이 지속되었습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 운임 변동은 가격에 미치는 영향이 미미했으며 안정적인 공급원료 가용성으로 인해 적절한 공급이 보장되었습니다. 전반적으로 트리에탄올아민 시장은 수요 약세, 비용 안정성, 공급망 혼란이 복합적으로 작용하여 가격 하락 압력을 받으며 분기를 마감했습니다.
2024년 4분기 아시아의 트리에탄올아민(TEA) 가격은 공급 과잉과 다운스트림 수요 약세로 인해 꾸준히 하락했습니다. 높은 가동률과 미국산 수입 증가로 재고가 악화되었고, 원료인 에틸렌 옥사이드와 원유 가격 하락으로 생산 비용은 감소했지만 시장 회복을 촉진하지 못했습니다. 주요 수요처인 건설 부문은 중국 정부의 경기 부양 노력에도 불구하고 북부 지역의 계절적 둔화와 남부 지역의 제한된 신규 프로젝트가 수요를 약화시킴에 따라 혼조세를 보였습니다. 구매자들은 시장 회복의 불확실성으로 인해 필수 구매에 집중하는 신중한 조달 전략을 채택했습니다. 아시아 전역의 여러 생산 시설은 최소한의 거래 활동과 미판매 재고로 인해 일시적으로 운영을 중단했습니다. 중국의 부동산 부문은 단기적으로 개선되었지만, 광범위한 수요는 경기 침체 이전 수준에 머물러 있어 약세 분위기에 기여했습니다. 콘크리트 생산 및 계면활성제와 같은 부문의 다운스트림 소비 약세는 가격 지지를 더욱 제한했습니다. 시장은 비관적인 전망으로 분기를 마감했으며, 지속적인 공급 과잉과 수요 부진이 2025년 초까지 지속될 것으로 예상되는 가운데 강력한 재정 조치나 상당한 다운스트림 회복이 이뤄지지 않는 한 비관적인 전망으로 마감했습니다.
2024년 4분기 유럽의 트리에탄올아민(TEA) 가격은 독일과 프랑스 등 주요 시장의 수요 약세와 공급 과잉으로 인해 지속적인 하락세를 보였습니다. 주요 다운스트림 수요처인 건설 부문은 활동 감소, 신규 주문 제한, 높은 재료 비용으로 인해 시멘트 연삭 보조제 및 코팅제에 대한 TEA 수요가 감소하는 등 상당한 어려움에 직면했습니다. 유로존 건설 PMI는 투자 부진과 인력 감축이 경기 침체를 더욱 악화시키면서 지속적인 위축을 강조했습니다. 한편, 인플레이션으로 인해 화장품 및 스킨케어 제품에 대한 소비자 지출이 제한되면서 개인 관리 부문도 소비 감소를 목격했습니다. 공급 측면에서는 안정적인 업스트림 에틸렌 옥사이드 가격 덕분에 생산량이 일정하게 유지된 반면, 미국으로부터의 수입 증가로 인해 공급 과잉이 발생했습니다. 계절적 요인, 신중한 조달, 구매자들의 낮은 재고 보유 관행이 가격 하락 압력을 가중시켰습니다. 운임 변동, 특히 구정 전 배송 수요로 인한 12월 아시아발 비용 상승( )은 유럽 공급망에 미치는 영향은 미미했습니다. 분기 말까지 주요 시장에서 TEA 가격은 약 5% 하락했으며, 이는 침체된 경제 심리 및 약세 시장 펀더멘털을 반영한 결과입니다. 건설 및 산업 활동을 촉진하기 위한 정부의 조치에 따라 2025년 중반에는 회복될 것으로 예상됩니다.
2024년 4분기 사우디아라비아의 트리에탄올아민(TEA) 가격은 수요-공급 불균형과 경기 요인으로 인해 하락 추세를 보였습니다. 제다 타워와 같은 비전 2030 이니셔티브에 힘입은 건설 부문이 수요를 뒷받침했습니다. 그러나 노동력 부족과 글로벌 인플레이션이 이러한 성장세를 둔화시켰습니다. 12월의 원유 가격 하락과 생산 비용 감소는 TEA 가격을 더욱 압박했습니다. 지역 제조업체들은 잉여 재고를 관리하기 위해 얀부 및 알 주베일의 견고한 항만 운영을 활용하여 재고 소진 전략에 집중했습니다. 물류 개선과 컨테이너 물동량 증가에도 불구하고 홍해의 지정학적 혼란으로 인해 일시적인 병목 현상이 발생하여 운송 비용이 상승하고 공급망이 복잡해졌습니다. 건설 부문의 수요는 안정적으로 유지되었지만 인플레이션과 주택 및 유틸리티 비용 상승으로 인해 침체되었습니다. 석유 수입 변동과 미국 재정 정책 등 광범위한 경제 불확실성이 시장의 신뢰를 약화시켰습니다. 오퍼 감소와 안정적인 현지 소비로 인해 신중한 조달 환경이 조성되면서 아시아로의 수출 활동이 감소했습니다. 12월까지 TEA 가격은 공급 과잉과 제한된 시장 모멘텀을 반영하여 소폭 하락했습니다. 2025년 전망은 조심스럽게 낙관적이며, 비전 2030 프로젝트가 탄력을 받고 물류 문제가 안정화되면 회복될 것으로 예상됩니다.
