2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 지역의 톨루엔 가격은 혼조세를 보였습니다. 분기 말에는 원가 하락, 충분한 재고, 주요 다운스트림 부문의 수요 부진에 영향을 받아 큰 폭의 하락세가 나타났습니다. 원유 및 나프타 가격의 지속적인 하락은 생산 비용을 낮추어 국내 생산량을 안정적으로 유지하였으나, 전반적으로 부진한 수준에 머물렀습니다. 정제 마진 개선과 방향족 추출 효율성 증대에도 불구하고, 시장 심리는 약세를 유지하였습니다. 미국 제조업 활동은 둔화 속도가 완만해졌으며, 생산 수준은 안정적이고 일부 수요 회복의 조짐도 보였으나, 고용, 주문 적체, 잠재적 항만 파업에 대한 우려로 불확실성이 가중되었습니다. 톨루엔 디이소시아네이트(TDI), 페인트, 코팅제, 용제 등 주요 수요처의 톨루엔 수요는 여전히 약세를 보였고, 폴리머 및 스티렌 부문 역시 제한적인 회복력을 나타냈습니다. 무역 긴장과 관세 유예 종료는 공급망 우려를 심화시켜 일시적으로 선적이 증가했으나, 궁극적으로는 신중한 구매 행태를 강화하는 결과를 낳았습니다. 인플레이션 압력, 강한 미국 달러, 지정학적 요인 등도 시장 환경을 더욱 어렵게 만들었습니다. 전반적으로 2025년 1분기는 가격 하락과 시장 활동 위축이 두드러졌으며, 향후 몇 달간 거시경제 및 원료 시장이 지속적인 회복세를 보이지 않는 한 추가적인 약세가 이어질 것으로 전망됩니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 아시아-태평양(APAC) 지역의 톨루엔 시장은 다양한 거시경제 및 산업별 도전 요인에 의해 주로 약세의 가격 추이를 보였습니다. 주요 시장인 대한민국에서는 수요 부진, 수입 증가, 그리고 원유 및 나프타 가격 하락에 따른 원료비 감소로 인해 가격 변동성이 크게 나타났습니다. 국내 생산은 안정적으로 유지되었으나, 신중한 구매 활동과 방향족, 폴리머, 용제 등 다운스트림 부문의 부진한 움직임이 가격에 하방 압력을 가했습니다. 1월 말 설 연휴는 시장 모멘텀을 더욱 약화시켜 거래 및 수요 회복을 둔화시켰습니다. APAC 전역에서는 정제 마진이 축소되고 공급 과잉 우려가 지속되었으며, 특히 중국에서는 경제적 변동성과 무역 불확실성으로 인해 산업 수요의 성장이 제한되었습니다. 건설 부문은 혼조세의 회복세를 보였으며, 인프라 프로젝트가 톨루엔 수요에 제한적인 지원만을 제공하였습니다. 한편, 변동성 있는 원유 가격과 신중한 시장 심리가 이 지역 석유화학 시장 전반에 큰 영향을 미쳤습니다. 일시적인 공급 차질과 수요 기대감 강화로 인한 단기 반등이 있었으나, 전반적인 시장 심리는 여전히 신중한 상태를 유지하였습니다. 그 결과, APAC 지역의 톨루엔 가격은 분기 동안 하락세를 보였으며, 일시적인 공급 제약 및 산업별 수요 개선에 따른 소폭의 단기 상승만이 관찰되었습니다.
유럽
2025년 1분기 유럽 시장에서 톨루엔 가격은 제한된 시장 펀더멘털, 불안정한 에너지 정책, 그리고 지속적인 거시경제적 도전 요인에 의해 변동성을 보였습니다. 분기 초에는 가격이 안정적으로 시작되었으나, 산업 활동의 부진, 높은 에너지 비용, 그리고 특히 유럽의 페인트, 코팅 및 용제 부문에서의 수요 약세가 점진적으로 시장에 하방 압력을 가했습니다. 톨루엔의 주요 원료인 원유 및 나프타 가격의 변동 역시 생산 비용에 큰 영향을 미쳤습니다. 국내 생산은 안정적으로 유지되었으나, 충분한 재고, 신중한 구매, 그리고 경쟁력 있는 가격의 수입 증가가 신규 구매를 제한하였습니다. 그러나 지중해 지역의 공급 부족은 유럽 내 무역을 촉진시켜 단기적으로 가격에 일부 지지 효과를 제공하였습니다. 건설 부문의 회복과 인프라 투자 증가로 인해 특히 톨루엔 기반 접착제 및 코팅제에 대한 수요가 소폭 상승하였습니다. 2월 초와 같은 일시적 반등이 있었으나, 에너지 시장의 지속적인 변동성과 지정학적 긴장, 잠재적 에너지 위기 및 인플레이션 압력 등으로 인해 지속적인 회복이 저해되었습니다. 그 결과, 유럽 내 톨루엔 가격은 높은 수준을 유지하였으며, 2분기에 수요가 강화될 경우에만 가격 안정화가 기대됩니다.
MEA
사우디아라비아의 톨루엔 가격은 2025년 1분기 동안 안정적인 생산 비용, 부진한 수요, 그리고 변동성 있는 원료 동향이 복합적으로 작용하면서 상승세를 보였습니다. 분기 초에는 나프타 및 원유 가격 하락에 힘입어 비교적 안정적인 가격 흐름이 유지되었습니다. 그러나 톨루엔 디이소시아네이트(Toluene Diisocyanate), 용제, 폴리머 등 주요 하류 산업의 수요가 약세를 보이면서 실질적인 가격 상승은 제한되었습니다. 분기 중반에는 일시적인 공급 제약과 나프타의 타이트한 가용성으로 인해 가격이 일시적으로 상승세를 보였으나, 이는 곧 증가하는 수입 물량과 미중 무역 관계를 둘러싼 글로벌 경제 불확실성으로 인해 다시 하락 압력을 받았습니다. 국내 생산이 꾸준히 유지되는 가운데, 국제 수요 부진과 아시아 시장에서의 공급 증가가 약세 심리를 더욱 심화시켰습니다. 톨루엔의 주요 수요처인 폴리머 및 건설 부문 역시 글로벌 역풍 속에서 부진을 면치 못해 구매자들의 신중한 태도를 더욱 부추겼습니다. 전반적으로 2025년 1분기 사우디 톨루엔 시장은 변동성이 두드러졌으며, 향후 수요 회복과 글로벌 경제 및 에너지 시장의 안정화 여부가 시장 반등의 관건이 될 전망입니다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국 톨루엔 시장은 약간의 변동에도 불구하고 가격이 안정적인 추세를 유지하며 안정기를 보였습니다. 생산 비용의 하락과 충분한 비축량으로 인해 공급이 안정적으로 유지되어 가격 안정에 기여했습니다. 그러나 국제항운노동조합의 파업으로 물류 문제가 발생하여 출하가 지연되고 잠재적인 쌀 가격 하락에 대한 우려가 제기되었습니다. 톨루엔 디이소시아네이트(TDI) 생산 및 용제 응용 분야와 같은 다운스트림 부문의 톨루엔 주문 및 문의 속도가 둔화되면서 신중한 수요 전망으로 인해 가격 안정세가 유지되었습니다.
미국 건설 산업의 일부 성장에도 불구하고 건설 비용은 꾸준히 상승했지만, 전반적인 경제 상황과 2024년에 예상되는 경기 둔화로 인해 여러 부문에서 수요가 약화되었습니다. 건설 산업의 불확실한 미래는 톨루엔의 전반적인 수요에 영향을 미쳐 시장 전망을 더욱 어둡게 만들었습니다. 한편, 나프타 가격은 약세를 유지했고 재고 수준은 안정적으로 유지되어 큰 폭의 가격 변동은 제한적이었습니다.
전반적으로 2024년 4분기 미국 톨루엔 시장은 물류 차질과 완만한 수요가 시장 역학에 영향을 미치면서 가격이 하락세를 보였습니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양 지역, 특히 중국과 한국의 톨루엔 가격은 수요 변동과 안정적인 공급 여건으로 인해 꾸준히 하락세를 보였습니다. 중국에서 톨루엔 가격은 10월 첫째 주 동안 톨루엔 디이소시아네이트(TDI) 생산 및 폴리우레탄 제조와 같은 최종 사용 산업의 수요 감소로 인해 안정세를 유지했습니다. 공급은 충분히 유지되었지만, 향후 재고 비축에 대한 우려와 불확실한 수급 전망으로 인해 시장 분위기가 조심스러워지면서 소폭의 가격 하락이 발생했습니다.
한국에서는 톨루엔 가격도 페인트, 코팅, 용제 등 전방 산업의 소프트 수요의 영향을 받아 하락했습니다. 나프타 가격도 낮은 수준을 유지하며 아태 지역의 생산 비용과 가격 안정에 영향을 미쳤습니다. 높은 운임비를 비롯한 물류 문제도 톨루엔 가격의 하락 압력을 가중시켰습니다. 국내 생산 호조에도 불구하고 자동차 및 건설 부문의 수요 감소와 지정학적 불확실성이 지속되면서 가격 상승을 억제했습니다.
분기 내내 TDI, 용제, 코팅 등의 부문에서 톨루엔에 대한 전반적인 수요가 완만하게 유지되면서 아시아 태평양 시장의 안정적이면서도 가격 하락 추세에 기여했습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽 톨루엔 시장은 주로 수요 약세와 풍부한 재고로 인해 가격 하락이라는 지속적인 도전에 직면했습니다. 10월 초 독일의 톨루엔 가격은 높은 재고량과 TDI, 아세톤, 페놀 및 기타 방향족과 같은 산업의 균형 잡힌 수요로 인해 계속해서 하락세를 보였습니다. 독일의 산업 생산은 일부 성장세를 보였지만, 특히 주요 부문에서 둔화 조짐을 보였습니다.
페인트 및 코팅제용 톨루엔의 주요 소비처인 건설 부문의 수요는 여전히 침체되어 있었습니다. 특히 주택 부문은 지속적인 어려움으로 어려움을 겪었습니다. 또한 지정학적 불확실성과 원유 가격의 변동은 유가의 일시적인 회복에도 불구하고 톨루엔 가격에 추가적인 압력을 가했습니다.
유럽 시장은 화학 산업 전반의 수요 약세가 지속되면서 톨루엔의 공급 과잉으로 이어졌습니다. 이로 인해 시장 전망은 약세를 보였으며, 가까운 시일 내에 수요가 크게 회복되지 않는 한 가격은 약세를 유지할 것으로 예상됩니다. 전반적인 시장 분위기는 신중한 태도를 유지했으며, 참가자들은 2025년까지 성장세가 둔화될 것으로 예상했습니다.
MEA
2024년 4분기 중동 및 아프리카(MEA) 지역의 톨루엔 가격은 주로 수요 약세와 시장 불확실성으로 인해 하락 압력에 직면했습니다. 사우디아라비아에서는 스티렌 및 아로마틱스 산업을 비롯한 다운스트림 부문의 수요가 약세를 유지하면서 톨루엔 가격이 하락했습니다. 꾸준한 공급에도 불구하고 아시아 시장의 가격 변동과 운임 비용이 최종 가격 전망에 영향을 미쳤습니다. 국내 도료 및 코팅 부문은 안정적인 재고 수준과 완만한 수요로 인해 소폭의 가격 조정만 있었습니다.
톨루엔에 대한 전망이 약세를 유지하면서 전반적인 시장 심리는 약세를 보였습니다. 지정학적 긴장과 원유 가격 변동은 공급망에 영향을 미치고 가격 압박에 기여하는 등 어려움을 가중시켰습니다. 아시아 시장에 대한 이 지역의 의존도는 외부 가격 역학 및 운임 비용의 영향을 더욱 증폭시켰습니다.
사우디아라비아의 제조업은 국내 생산이 견조하게 유지되었지만 TDI, 페인트, 코팅과 같은 주요 산업의 수요 약세가 성장을 둔화시켰습니다. 이러한 어려움을 헤쳐나가는 과정에서 신중한 시장 플레이어들은 재고 관리에 집중하며 2025년으로 이어지는 잠재적인 수요 변화를 기다렸습니다.
2024년 3분기 북미의 톨루엔 가격 전망은 상당한 하락세를 보였으며, 작년 같은 분기에 비해 가격이 25% 하락했습니다. 가장 두드러진 가격 변화가 관찰된 미국에서 시장은 분기 내내 부정적인 추세를 보였습니다. 다양한 요인이 이러한 하락세에 기여했습니다. 시장 불확실성, 폴리우레탄 및 TDI와 같은 주요 부문의 수요 감소, 지역 및 글로벌 공급망 중단이 가격 환경을 형성하는 데 중요한 역할을 했습니다. 또한 원유 가격, 나프타 변동성 및 경제 지표 간의 상관관계는 톨루엔 가격에 대한 하락 압력을 더욱 심화시켰습니다. 동시에 OPEC이 글로벌 원유 시장에 미치는 영향력이 감소하면서 미국 경제 데이터에 초점이 맞춰져 시장 불안정성에 대한 우려가 커졌습니다. 이러한 어려움에 더해 루이지애나주의 엑손모빌 코퍼레이션과 같은 화학 공장은 불가항력으로 인해 문을 닫았고, 다른 공장은 당시 2등급 폭풍으로 분류되었던 허리케인 프랜신이 상륙을 앞두고 예방 조치를 취했습니다.
2024년 3분기 내내 유럽 지역의 톨루엔 가격은 상당한 하락세를 보였으며, 네덜란드가 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 이 하락 추세는 주로 하류 부문, 특히 톨루엔 디이소시아네이트(TDI)의 수요 감소에 영향을 받았습니다. TDI 수요 감소와 건설 부문의 긴축으로 인한 시장의 톨루엔 과잉은 가격 하락에 기여한 주요 요인이었습니다. 또한 생산에 필요한 나프타와 에너지 비용이 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 전반적인 수요 전망이 부진하고 생산 비용이 높아 부정적인 가격 환경이 더욱 악화되었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 2024년 3분기의 톨루엔 가격은 22%나 크게 하락했습니다. 유럽 건설 부문은 3분기 중반까지 깊은 침체 상태에 머물렀으며, 주택 시장의 상당한 약세로 인해 활동이 가속화되었지만 토목 공학은 어느 정도 회복력을 보였습니다. 신규 주문 감소가 약간 둔화되었고 기업들이 내년 전망에 대해 덜 비관적인 모습을 보였음에도 불구하고 일자리 손실은 악화되었습니다. 건설 부문 전체의 가격 압박은 구매 비용이 5개월 연속 하락하고 하청업체 요금이 다시 하락하면서 완화되었습니다.
아시아 시장의 톨루엔 가격은 안정적이고 유리했으며, 국내 및 국제 시장에서 스티렌 및 기타 방향족 용매에 대한 수요가 약했기 때문입니다. 이 상황은 시장 상황을 면밀히 모니터링하고 이에 따라 생산 전략을 조정해야 할 필요성을 강조했습니다. 회사는 시장 환경을 효과적으로 탐색하기 위해 재고 관리 및 생산 일정에 대한 전략적 접근 방식을 채택해야 했습니다. 원유 가격 하락과 석유화학 부문의 수요 감소로 인한 이러한 하락은 하류 시장의 지속적인 어려움 속에서 톨루엔 생산자에게 일시적인 구제책을 제공했습니다. 이러한 측면에 더하여 아시아 시장은 Lotte Chemicals(한국), Petrochemical Corporation of Singapore, CPC Corporation(대만)과 같은 일시적인 공장 폐쇄를 목격했으며, 이는 아시아 시장의 분기별 전체 용량 볼륨 처리량에 영향을 미쳤습니다. 거시경제 환경은 약세 시장 분위기에 더욱 기여하여 거래가 제한되고 시장 활동이 저조했습니다. 일부 지역에서 재고 보충에 관심을 표명했지만, 전반적인 수요는 약세를 유지하여 가격을 충분히 뒷받침하지 못했습니다. 중국의 과잉 생산과 할인된 가격으로 초과 재고를 수출하려는 움직임으로 인해 해운 및 물류 부문에서 '컨테이너 위기'가 발생했습니다.
2024년 3분기는 MEA 지역의 톨루엔 가격에 어려운 국면을 보였으며, 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 톨루엔 디이소시아네이트, 페인트, 건설과 같은 핵심 부문의 수요 약화를 포함한 여러 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 이에 더해 중동과 아시아 전역의 항구 혼잡과 컨테이너 재배치의 불균형이 결합되어 빈 컨테이너가 과잉 생산되어 상황이 악화되었습니다. 이러한 물류적 어려움으로 인해 공급망이 중단되었고 시장 가격에 추가적인 압박이 가해졌습니다. 사우디아라비아에서 이러한 요인은 특히 두드러진 영향을 미쳐 시장에서 가장 큰 가격 변동을 경험하게 되었습니다. 이 지역의 톨루엔 가격은 일관된 하락 추세를 보였으며, 전년 동기 대비 -17%의 눈에 띄는 변동이 있었습니다. 톨루엔 가격 하락의 주요 원인은 톨루엔 디이소시아네이트, 페인트, 건설과 같은 산업의 수요 약화였습니다. 항구의 지속적인 혼잡과 컨테이너 재배치 관리의 미비로 인해 상황은 더욱 악화되어 빈 컨테이너가 넘쳐나게 되었습니다.
