2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국 톨루엔 시장은 약간의 변동에도 불구하고 가격이 안정적인 추세를 유지하며 안정기를 보였습니다. 생산 비용의 하락과 충분한 비축량으로 인해 공급이 안정적으로 유지되어 가격 안정에 기여했습니다. 그러나 국제항운노동조합의 파업으로 물류 문제가 발생하여 출하가 지연되고 잠재적인 쌀 가격 하락에 대한 우려가 제기되었습니다. 톨루엔 디이소시아네이트(TDI) 생산 및 용제 응용 분야와 같은 다운스트림 부문의 톨루엔 주문 및 문의 속도가 둔화되면서 신중한 수요 전망으로 인해 가격 안정세가 유지되었습니다.
미국 건설 산업의 일부 성장에도 불구하고 건설 비용은 꾸준히 상승했지만, 전반적인 경제 상황과 2024년에 예상되는 경기 둔화로 인해 여러 부문에서 수요가 약화되었습니다. 건설 산업의 불확실한 미래는 톨루엔의 전반적인 수요에 영향을 미쳐 시장 전망을 더욱 어둡게 만들었습니다. 한편, 나프타 가격은 약세를 유지했고 재고 수준은 안정적으로 유지되어 큰 폭의 가격 변동은 제한적이었습니다.
전반적으로 2024년 4분기 미국 톨루엔 시장은 물류 차질과 완만한 수요가 시장 역학에 영향을 미치면서 가격이 하락세를 보였습니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양 지역, 특히 중국과 한국의 톨루엔 가격은 수요 변동과 안정적인 공급 여건으로 인해 꾸준히 하락세를 보였습니다. 중국에서 톨루엔 가격은 10월 첫째 주 동안 톨루엔 디이소시아네이트(TDI) 생산 및 폴리우레탄 제조와 같은 최종 사용 산업의 수요 감소로 인해 안정세를 유지했습니다. 공급은 충분히 유지되었지만, 향후 재고 비축에 대한 우려와 불확실한 수급 전망으로 인해 시장 분위기가 조심스러워지면서 소폭의 가격 하락이 발생했습니다.
한국에서는 톨루엔 가격도 페인트, 코팅, 용제 등 전방 산업의 소프트 수요의 영향을 받아 하락했습니다. 나프타 가격도 낮은 수준을 유지하며 아태 지역의 생산 비용과 가격 안정에 영향을 미쳤습니다. 높은 운임비를 비롯한 물류 문제도 톨루엔 가격의 하락 압력을 가중시켰습니다. 국내 생산 호조에도 불구하고 자동차 및 건설 부문의 수요 감소와 지정학적 불확실성이 지속되면서 가격 상승을 억제했습니다.
분기 내내 TDI, 용제, 코팅 등의 부문에서 톨루엔에 대한 전반적인 수요가 완만하게 유지되면서 아시아 태평양 시장의 안정적이면서도 가격 하락 추세에 기여했습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽 톨루엔 시장은 주로 수요 약세와 풍부한 재고로 인해 가격 하락이라는 지속적인 도전에 직면했습니다. 10월 초 독일의 톨루엔 가격은 높은 재고량과 TDI, 아세톤, 페놀 및 기타 방향족과 같은 산업의 균형 잡힌 수요로 인해 계속해서 하락세를 보였습니다. 독일의 산업 생산은 일부 성장세를 보였지만, 특히 주요 부문에서 둔화 조짐을 보였습니다.
페인트 및 코팅제용 톨루엔의 주요 소비처인 건설 부문의 수요는 여전히 침체되어 있었습니다. 특히 주택 부문은 지속적인 어려움으로 어려움을 겪었습니다. 또한 지정학적 불확실성과 원유 가격의 변동은 유가의 일시적인 회복에도 불구하고 톨루엔 가격에 추가적인 압력을 가했습니다.
유럽 시장은 화학 산업 전반의 수요 약세가 지속되면서 톨루엔의 공급 과잉으로 이어졌습니다. 이로 인해 시장 전망은 약세를 보였으며, 가까운 시일 내에 수요가 크게 회복되지 않는 한 가격은 약세를 유지할 것으로 예상됩니다. 전반적인 시장 분위기는 신중한 태도를 유지했으며, 참가자들은 2025년까지 성장세가 둔화될 것으로 예상했습니다.
MEA
2024년 4분기 중동 및 아프리카(MEA) 지역의 톨루엔 가격은 주로 수요 약세와 시장 불확실성으로 인해 하락 압력에 직면했습니다. 사우디아라비아에서는 스티렌 및 아로마틱스 산업을 비롯한 다운스트림 부문의 수요가 약세를 유지하면서 톨루엔 가격이 하락했습니다. 꾸준한 공급에도 불구하고 아시아 시장의 가격 변동과 운임 비용이 최종 가격 전망에 영향을 미쳤습니다. 국내 도료 및 코팅 부문은 안정적인 재고 수준과 완만한 수요로 인해 소폭의 가격 조정만 있었습니다.
톨루엔에 대한 전망이 약세를 유지하면서 전반적인 시장 심리는 약세를 보였습니다. 지정학적 긴장과 원유 가격 변동은 공급망에 영향을 미치고 가격 압박에 기여하는 등 어려움을 가중시켰습니다. 아시아 시장에 대한 이 지역의 의존도는 외부 가격 역학 및 운임 비용의 영향을 더욱 증폭시켰습니다.
사우디아라비아의 제조업은 국내 생산이 견조하게 유지되었지만 TDI, 페인트, 코팅과 같은 주요 산업의 수요 약세가 성장을 둔화시켰습니다. 이러한 어려움을 헤쳐나가는 과정에서 신중한 시장 플레이어들은 재고 관리에 집중하며 2025년으로 이어지는 잠재적인 수요 변화를 기다렸습니다.
2024년 9월 말 분기
북미
2024년 3분기 북미의 톨루엔 가격 전망은 상당한 하락세를 보였으며, 작년 같은 분기에 비해 가격이 25% 하락했습니다. 가장 두드러진 가격 변화가 관찰된 미국에서 시장은 분기 내내 부정적인 추세를 보였습니다. 다양한 요인이 이러한 하락세에 기여했습니다. 시장 불확실성, 폴리우레탄 및 TDI와 같은 주요 부문의 수요 감소, 지역 및 글로벌 공급망 중단이 가격 환경을 형성하는 데 중요한 역할을 했습니다. 또한 원유 가격, 나프타 변동성 및 경제 지표 간의 상관관계는 톨루엔 가격에 대한 하락 압력을 더욱 심화시켰습니다. 동시에 OPEC이 글로벌 원유 시장에 미치는 영향력이 감소하면서 미국 경제 데이터에 초점이 맞춰져 시장 불안정성에 대한 우려가 커졌습니다. 이러한 어려움에 더해 루이지애나주의 엑손모빌 코퍼레이션과 같은 화학 공장은 불가항력으로 인해 문을 닫았고, 다른 공장은 당시 2등급 폭풍으로 분류되었던 허리케인 프랜신이 상륙을 앞두고 예방 조치를 취했습니다.
유럽
2024년 3분기 내내 유럽 지역의 톨루엔 가격은 상당한 하락세를 보였으며, 네덜란드가 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 이 하락 추세는 주로 하류 부문, 특히 톨루엔 디이소시아네이트(TDI)의 수요 감소에 영향을 받았습니다. TDI 수요 감소와 건설 부문의 긴축으로 인한 시장의 톨루엔 과잉은 가격 하락에 기여한 주요 요인이었습니다. 또한 생산에 필요한 나프타와 에너지 비용이 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 전반적인 수요 전망이 부진하고 생산 비용이 높아 부정적인 가격 환경이 더욱 악화되었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 2024년 3분기의 톨루엔 가격은 22%나 크게 하락했습니다. 유럽 건설 부문은 3분기 중반까지 깊은 침체 상태에 머물렀으며, 주택 시장의 상당한 약세로 인해 활동이 가속화되었지만 토목 공학은 어느 정도 회복력을 보였습니다. 신규 주문 감소가 약간 둔화되었고 기업들이 내년 전망에 대해 덜 비관적인 모습을 보였음에도 불구하고 일자리 손실은 악화되었습니다. 건설 부문 전체의 가격 압박은 구매 비용이 5개월 연속 하락하고 하청업체 요금이 다시 하락하면서 완화되었습니다.
APAC
아시아 시장의 톨루엔 가격은 안정적이고 유리했으며, 국내 및 국제 시장에서 스티렌 및 기타 방향족 용매에 대한 수요가 약했기 때문입니다. 이 상황은 시장 상황을 면밀히 모니터링하고 이에 따라 생산 전략을 조정해야 할 필요성을 강조했습니다. 회사는 시장 환경을 효과적으로 탐색하기 위해 재고 관리 및 생산 일정에 대한 전략적 접근 방식을 채택해야 했습니다. 원유 가격 하락과 석유화학 부문의 수요 감소로 인한 이러한 하락은 하류 시장의 지속적인 어려움 속에서 톨루엔 생산자에게 일시적인 구제책을 제공했습니다. 이러한 측면에 더하여 아시아 시장은 Lotte Chemicals(한국), Petrochemical Corporation of Singapore, CPC Corporation(대만)과 같은 일시적인 공장 폐쇄를 목격했으며, 이는 아시아 시장의 분기별 전체 용량 볼륨 처리량에 영향을 미쳤습니다. 거시경제 환경은 약세 시장 분위기에 더욱 기여하여 거래가 제한되고 시장 활동이 저조했습니다. 일부 지역에서 재고 보충에 관심을 표명했지만, 전반적인 수요는 약세를 유지하여 가격을 충분히 뒷받침하지 못했습니다. 중국의 과잉 생산과 할인된 가격으로 초과 재고를 수출하려는 움직임으로 인해 해운 및 물류 부문에서 '컨테이너 위기'가 발생했습니다.
MEA
2024년 3분기는 MEA 지역의 톨루엔 가격에 어려운 국면을 보였으며, 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 톨루엔 디이소시아네이트, 페인트, 건설과 같은 핵심 부문의 수요 약화를 포함한 여러 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 이에 더해 중동과 아시아 전역의 항구 혼잡과 컨테이너 재배치의 불균형이 결합되어 빈 컨테이너가 과잉 생산되어 상황이 악화되었습니다. 이러한 물류적 어려움으로 인해 공급망이 중단되었고 시장 가격에 추가적인 압박이 가해졌습니다. 사우디아라비아에서 이러한 요인은 특히 두드러진 영향을 미쳐 시장에서 가장 큰 가격 변동을 경험하게 되었습니다. 이 지역의 톨루엔 가격은 일관된 하락 추세를 보였으며, 전년 동기 대비 -17%의 눈에 띄는 변동이 있었습니다. 톨루엔 가격 하락의 주요 원인은 톨루엔 디이소시아네이트, 페인트, 건설과 같은 산업의 수요 약화였습니다. 항구의 지속적인 혼잡과 컨테이너 재배치 관리의 미비로 인해 상황은 더욱 악화되어 빈 컨테이너가 넘쳐나게 되었습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 톨루엔 시장은 여러 요인이 합쳐져 가격이 크게 하락했습니다. 주로 파생 상품 수요가 약하고 생산 비용이 감소한 것이 가격 하락의 주요 원인이었습니다. 시장은 변동성이 큰 원유 선물과 원료 가격의 지속적인 하락으로 더욱 불안정해졌습니다. 전반적인 시장 불확실성으로 인해 생산 속도가 상당히 감소했음에도 불구하고 톨루엔 공급은 하류 수요를 계속 앞지르고 있었습니다. 원료 나프타 가격 하락으로 인한 비용 지원이 제한되어 제조업체들 사이에서 약세 시장 심리가 악화되었습니다. 또한 운영 비율 감소와 계약적 제조 활동이 가격 압박에 가중되었습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 미국에 초점을 맞추면 전반적인 추세는 뚜렷하게 하락했습니다. 계절성은 전형적인 상승을 제공하지 않았고, 시장 역학과 가격 추세 간의 상관 관계에서 지속적인 하락이 분명하게 나타났습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때 톨루엔 가격은 9% 하락하여 상당한 수축을 반영했습니다. 2024년 이전 분기 대비 가격이 2% 하락하여 지속적인 하락 궤적을 강조했습니다. 분기를 마무리하면서 톨루엔 가격은 1,037달러/MT FOB 루이지애나로 2분기 내내 주로 부정적인 가격 환경을 보여주었습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 톨루엔 시장은 가격이 급락하여 분기 내내 약세를 보였습니다. 이러한 하락에 영향을 미친 주요 요인으로는 국내 공급량 증가, 하류 산업 수요 감소, 석유나프타와 원유의 변동성이 큰 세계 가격이 있습니다. 톨루엔의 공급 과잉과 꾸준하지만 강력하지는 않은 수요로 인해 공급-수요 불균형이 발생하여 가격에 하락 압력을 가했습니다. 또한 유럽 전역에서 금리 상승, 인플레이션, 경기 침체와 같은 거시경제적 요인이 수요를 더욱 제한했으며, 특히 톨루엔과 톨루엔 디이소시아네이트와 같은 파생 제품을 소비하는 건설, 자동차 및 제조 부문에서 수요가 제한되었습니다. 가격 변동이 가장 두드러진 독일에 특히 초점을 맞추면 전반적인 추세는 부정적이었으며 계절적 요인으로 인해 악화되었습니다. 자동차 판매 감소와 자동차 산업에서 폴리우레탄 폼 소비 감소, 공공 건설 프로젝트 감소가 수요 부족에 기여했습니다. 더운 달에 활동이 증가하는 계절적 추세는 실현되지 않았고, 강우량 증가로 운송 경로가 중단되어 상황이 더욱 악화되었습니다.독일의 가격은 2023년 2분기에 비해 5% 하락하여 전년 대비 상당한 감소를 보였습니다.2024년 1분기에 이전 분기 대비 가격이 7% 상승하여 잠시 회복되었지만, 2분기의 전반적인 감정은 압도적으로 부정적이었습니다.분기 상반기와 하반기의 가격을 비교한 결과 13%의 급격한 하락을 보였으며, 톨루엔의 분기 말 가격은 FD 함부르크 기준 995달러/MT였습니다.2024년 2분기 동안 유럽의 톨루엔 가격이 지속적으로 하락한 것은 내부 수급 역학과 외부 경제적 압박에 크게 영향을 받는 어려운 가격 환경을 강조하며, 이로 인해 주로 부정적인 시장 감정이 형성되었습니다.
아시아 태평양
APAC 지역의 톨루엔 시장은 시장의 다양한 요인으로 인해 2분기에 엇갈린 시장 역학을 경험했습니다. 분기 상반기에 시장은 도료, 코팅 및 용매와 같은 최종 사용 부문의 수요 감소에 직면했습니다. 중요한 원료인 나프타 가격의 지속적인 하락은 이러한 하락 추세를 악화시켜 톨루엔 생산 비용에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 특히 OPEC의 변동하는 석유 생산 결정으로 인해 불안정한 지정학적 환경은 원유 및 나프타 가격에 불확실성을 더해 시장 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 반면, 한국의 톨루엔 공급이 부족해 GS 칼텍스의 유지 관리로 인해 가격이 상승하면서 톨루엔 가격이 반등했습니다. 시장 참여자들은 수요 증가로 가격을 높게 유지하고 재고를 줄였습니다. 또한 지역 전체에 충분한 재고가 있어 공급 과잉 우려가 지속되어 시장 참여자들은 신중한 접근 방식을 취했습니다. 특히 한국은 광범위한 시장 추세와 계절적 변화를 반영하여 가장 큰 가격 변화를 보였습니다. 분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 3%의 추가 하락을 보였으며, 이는 2분기 내내 꾸준한 하락 궤적을 나타냅니다. 한국에서 톨루엔의 최신 분기 말 가격은 USD 886/MT CFR 부산으로 기록되어 전반적인 약세 심리를 잘 보여줍니다. 분기 내내 가격 환경은 운임 인상, 긴축된 공급망, 수요 전망이 지역 시장에서 톨루엔의 최종 가격에 영향을 미치면서 변동을 보였습니다.
MEA
2024년 2분기에 MEA 지역의 톨루엔 시장은 시장에 하향 압력을 가하는 여러 요인이 합쳐져 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 주로 주요 원자재의 글로벌 공급 과잉과 톨루엔 생산에 중요한 구성 요소인 나프타 가격의 지속적인 하락이 시장 역학에 상당한 영향을 미쳤습니다. 또한 운임이 상승하고 컨테이너 거래 시장이 긴축되면서 물류 비용이 악화되어 가격 계산에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 장기 운송 경로와 운영 비용 증가로 이어진 지정학적 긴장도 가격 궤적을 형성하는 데 중요한 역할을 했습니다. 가장 두드러진 가격 변화를 목격한 사우디 아라비아에 초점을 맞추면 톨루엔 시장의 전반적인 추세는 눈에 띄게 약세였습니다. 아시아가 겨울에서 여름으로 전환되면서 난방 연료에 대한 수요가 감소하는 것과 같은 계절적 요인이 수요 감소에 기여했습니다. 전반적인 가격 조정은 작년 같은 분기에 비해 2% 하락했고 2024년 이전 분기에 비해 3% 감소했습니다. 분기 후반에는 상반기에 비해 10% 더 가파른 하락세를 보였으며, 이는 시장에서 약세 심리가 심화되고 있음을 나타냅니다. 분기를 마치며 사우디아라비아의 톨루엔 가격은 1,195달러/MT CFR-AL 주바일에 마감되어 기간 내내 지속적으로 부정적인 가격 환경이 반영되었습니다. 여러 경제적, 물류적 압박에 뒷받침된 이러한 지속적인 하락 추세는 시장이 직면한 어려움을 강조했으며, 2024년 2분기는 MEA 지역에서 톨루엔 가격이 상당히 하락한 기간으로 표시되었습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기 북미 지역 톨루엔 가격은 하락세를 보였습니다. 당시 시장 가격에는 다양한 요인이 영향을 미쳤습니다. 처음에는 톨루엔 수요가 부족해 재고가 과잉됐다. 용제, 톨루엔 디이소시아네이트 등 일반적으로 톨루엔을 사용하는 산업의 수요 전망은 어두워졌습니다. 더욱이 전반적인 시장 정서는 비관적이었고 가격 하락도 관찰되었습니다. 이 지역 최대 톨루엔 시장인 미국에서는 가격이 크게 하락했습니다. 전년 동기 대비 가격 변동률은 2%로 전년 동기 대비 가격이 하락한 것으로 나타났다. 더욱이 2024년 전분기 대비 변화율은 -6%로 기록돼 해당 기간 가격의 추가 하락세를 부각시켰다. 상반기와 하반기 가격을 비교한 결과, 4% 하락한 것으로 나타나 가격 하락 추세가 지속되고 있음을 알 수 있다. 전반적으로 북미 지역, 특히 미국의 톨루엔 가격 환경은 2024년 1분기 동안 부정적이었습니다. 미국의 톨루엔 FOB 루이지애나에 대한 가장 최근 분기말 가격은 USD 1170/MT로 시장의 하락세를 반영합니다.
아시아 태평양
2024년 1분기 동안 APAC 지역의 톨루엔 가격은 여러 요인의 영향을 받아 전반적인 상승 추세를 보였습니다. 페인트, 코팅, 용제 및 다운스트림 석유화학제품과 같은 산업은 꾸준한 수요를 유지하여 톨루엔 가격을 상승시켰습니다. 더욱이 이 지역에서 진행 중인 건설 프로젝트로 인해 톨루엔 수요가 증가하여 가격이 더욱 상승했습니다. 국내 톨루엔 가격은 2024년 전분기 대비 10% 상승하는 등 큰 변화를 겪었다. 그러나 지난해 같은 분기 대비 가격은 7% 하락했다. 해당 분기 동안 가격은 상반기부터 하반기까지 2% 상승했습니다. 분기 말까지 한국의 톨루엔 CFR 부산 가격은 USD 860/MT였습니다. 한국의 톨루엔 가격 추세는 긍정적으로 분기 내내 가격이 지속적으로 상승했습니다. 전반적으로 APAC 지역은 다양한 산업 및 건설 활동의 안정적인 수요에 힘입어 2024년 1분기 톨루엔 가격에 긍정적인 정서를 보였습니다.
중동 아시아
중동 및 아프리카(MEA) 지역의 톨루엔 가격은 2024년 1분기에 크게 상승했습니다. 이러한 상승 추세는 시장 가격에 영향을 미친 여러 요인에 기인할 수 있습니다. 첫째, 용제, 톨루엔 디이소시아네이트, 방향족 등 다양한 산업에서 톨루엔에 대한 수요가 높아졌습니다. 이러한 수요 증가는 가격 상승 압력을 가중시켰습니다. 게다가 공급 제약도 가격 상승에 영향을 미쳤습니다. 재고가 부족하고 수입량이 제한되어 시장에 수급 불균형이 발생했다는 보고가 있었습니다. 결과적으로 톨루엔의 적절한 공급을 보장하기 위해 가격이 상승했습니다. 사우디아라비아는 이 지역에서 최대 가격 변동을 보였습니다. 국내 톨루엔 가격은 지난해 같은 분기에 비해 25% 상승했다. 2024년 전분기 대비 가격변동률은 9%로 지속적인 상승세를 나타냈다. 더욱이, 분기 전반기와 후반기에는 가격이 19% 상승하는 등 눈에 띄는 가격 차이가 있었습니다. 이는 분기 내내 가격이 지속적으로 상승하는 등 가격 책정 환경이 긍정적임을 시사합니다. 결론적으로 2024년 1분기는 MEA 지역의 톨루엔 가격이 상승한 것으로 나타났습니다. 강한 수요, 공급 제약, 가격 차이 등의 요인이 이러한 상승 추세에 기여했습니다. 사우디아라비아의 최근 분기말 가격은 CFR-AL Jubail 기준으로 미터톤당 USD 1405로 기록되었습니다.
유럽
2024년 1분기에 유럽 톨루엔 시장은 공급망 조정, 지정학적 불확실성, 생산 비용과 시장 수요 모두에 영향을 미치는 경제적 요인의 복잡한 상호 작용으로 특징지어지는 분기를 경험했습니다. 지역 전체에 걸쳐 재고 가용성이 충분하여 수입 흐름 및 제조 수요 변동에 대비하여 어느 정도 안정성을 제공했습니다. 이 기간에는 TDI 및 기타 용제 산업과 같은 주요 최종 용도 부문의 지속적인 수요가 있었으며, 이는 안정적이었지만 충분한 재고의 균형 효과로 인해 상당한 가격 인상으로 이어지지 않았습니다. 분기 내내 유럽 국가들은 수에즈 동부로부터의 유입 감소에 대응하여 수입 전략을 계속 조정했으며 공급 연속성을 보장하기 위해 점점 더 미국 수입으로 전환했습니다. 이러한 변화는 유가가 약간 상승하고 톨루엔 생산 비용에 간접적으로 영향을 미치는 중동의 지속적인 지정학적 긴장에 대응하기 위한 보다 광범위한 전략적 재조정의 일부였습니다. 나프타 가격 상승은 지속적인 어려움을 안겨주었고, 톨루엔 제조업체의 생산 비용을 증가시켰으며, 시장 가격을 과도하게 상승시키지 않고 수익성을 유지해야 한다는 압력을 가중시켰습니다. 이러한 상황은 유럽 전역에 걸쳐 정유소 유지 보수가 임박하고 톨루엔 공급이 부족해지고 신중한 물류 계획 및 재고 관리가 필요해짐에 따라 더욱 복잡해졌습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 유럽 톨루엔 시장은 부분적으로 제조업체의 생산 비용 및 공급망 역학에 대한 능숙한 처리 덕분에 공급과 수요의 급격한 변동을 피할 수 있었습니다. 이번 분기는 조심스러운 낙관론으로 표시되었습니다. 업계 참가자들은 심각한 시장 중단 없이 경제적 불확실성과 공급 위험을 헤쳐나가며 유럽 화학 부문의 회복력과 전략적 적응성을 강조했습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
2023년 4분기 북미 톨루엔 시장은 여러 가지 악재로 급락했습니다. 첫째, 원유 가격은 하마스와 이스라엘 간 지정학적 긴장과 연방준비제도이사회(FRB)의 분기 말 고금리 기조로 하락했습니다. 둘째, 유로 대비 미국 달러화 강세로 네덜란드 등 유럽 국가에 대한 수출이 감소했습니다. 마지막으로 페인트, 코팅, 용제 등 하류 산업의 수요는 부족했지만 계절적 변동에도 불구하고 수요는 상대적으로 안정적이었습니다.
이 기간 동안 미국의 공장 가동 중단은 보고되지 않았고, 상류 재고는 2년 만에 최저 수준으로 떨어지며 재고 압력에 직면했습니다. 이미 약세를 보였던 시장 상황은 계절적으로 낮은 나프타 수요로 인해 악화되었고, 이로 인해 미국 걸프만 연안의 헤비 버진 나프타(HVN) 현금 가격은 1년 만에 최저치를 기록했습니다. 게다가 휘발유 가격 약세는 전반적인 부정적인 분위기를 더욱 부추겼습니다. 텍사스-멕시코 횡단이 재개되었지만, 제조업체들은 가격 변동을 고려하기 전에 시장과 수요량을 예의주시했습니다. 이러한 요인들이 미국 톨루엔 FOB 루이지애나의 분기 마감 가격인 MT당 1024달러를 형성했습니다.
APAC
APAC 지역의 톨루엔 가격은 2023년 4분기에 다양한 요인에 의해 약세를 보였습니다. 당초 분기가 끝나갈 무렵 TDI, 코팅, 접착제 등 하류 산업의 수요 전망이 축소되고 생산율이 감소하는 현상이 관측되었습니다. 또한 톨루엔 공급은 이 지역에서 완만하게 유지되었고, 국내 정유사들은 최적의 생산율을 유지했습니다. 이 기간 동안 페인트, 코팅, 용제 제조 등 하류 산업의 수요 전망도 여전히 부진했습니다.
한국은 공급이 원활하지 않고 페인트, 코팅 등 산업의 수요가 적었기 때문에 큰 폭의 가격 변동을 보였습니다. 한국의 톨루엔 가격은 전 분기 대비 2% 하락했고, 전 분기와 하반기에는 -18%의 가격 변동이 있었습니다. 특히 해당 분기 동안 해당 지역의 공장 가동 중단은 보고되지 않았습니다. 한국의 톨루엔 CFR 부산의 분기별 가격은 798달러/MT를 기록했습니다. 요약하면, APAC 지역의 톨루엔 가격은 글로벌 경기 둔화, 계절적 겨울 상황, 제한된 시장 활동 등에 영향을 받아 약세를 보였습니다.
유럽
2023년 4분기 유럽 지역 톨루엔 가격이 남하하면서 다양한 요인들의 영향을 받아 완만한 수급이 특징인 약세 분기가 발생했습니다. 생산 감소는 소비재 및 중간재 제조 활동이 감소했기 때문입니다. 분기 내내 TDI, 코팅, 접착제와 같은 하류 부문에서 수요가 약세를 보였습니다.
특히 TDI, 코팅, 접착제 등의 수요 전망은 전분기 대비 감소했고, 생산율은 감소했습니다. 거래가 제한되었고, 홍해 공급 차질에 대한 우려는 감소하고 있었습니다. 혼란 속도는 높아졌고, 영향력은 1월까지 확대될 것으로 예상되었습니다. 그럼에도 불구하고 미국 항공모함 그룹의 존재는 곧 정상을 회복할 것으로 예상되었습니다. 한편, 중동 걸프 지역에서 유럽으로 가는 디젤 수출이 둔화되면서 유럽은 미국에서 디젤을 구했습니다. 그러나 이러한 전환은 미국과 유럽의 MR 운임 상승으로 제한되었습니다. 2023년 4분기 벨기에 톨루엔 FD 앤트워프의 최신 기록 가격은 976달러/MT였습니다.
MEA
2023년 4분기 MEA 지역의 톨루엔 가격은 접착제, 소독제 및 톨루엔 디이소시아네이트와 같은 최종 사용 부문의 수요 부진으로 인해 약세를 보였습니다. 이로 인한 수요 감소는 재고 증가로 이어져 가격에 추가적인 압박을 가했습니다. 특히 사우디아라비아는 부드러운 구매 관심과 재고 증가로 인해 톨루엔 가격이 지속적으로 하락했습니다. 코팅 및 용제와 같은 하류 산업의 수요는 여전히 부진했습니다. 중국과 같은 저가 국가의 수입 증가로 인한 톨루엔 공급 과잉이 전체 가격 하락의 원인이 되었습니다. 분기 동안 보고된 주요 공장 가동 중단은 없으며, 사우디아라비아의 높은 재고 수준은 가격 하락 압력을 더욱 강화했습니다.
홍해 분쟁은 원유 및 액화천연가스(LNG) 가격에 큰 영향을 미치지 않을 수 있으며, 원유 수송의 방향 전환은 현물 원유 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. OPEC의 주요 목표는 원유 수출로 인한 수익을 최적화하는 것인데, 이는 원유 수입에 의존하는 국가들의 이익과 때때로 충돌하는 목표입니다. OPEC은 유가 상승을 유지하고 글로벌 경제 안정을 보장하며 비 OPEC 생산국과 경쟁하는 것 사이에서 균형을 맞추는 것에 어려움을 겪고 있습니다. 2023년 4분기 사우디아라비아에서 톨루엔 CFR-AL 주베일의 가장 최근 기록된 가격은 1156달러/MT였습니다.
톨루엔 가격은 2023년 2분기에 엇갈린 정서를 보였습니다. 공급원료인 나프타의 긍정적인 비용 상승과 에너지 가격 상승으로 인해 가격은 2023년 4월에 강세 추세를 기록했습니다. 4월 톨루엔 가격은 4% 상승했다. 벤젠 등 다운스트림 산업 중간체의 수요는 안정적인 수준을 유지한 반면, 소비재 산업의 경우 높은 금리와 인플레이션 압력으로 인해 수요가 낮은 수준을 유지했습니다. 5월과 6월에는 원유 및 나프타 가격 하락이 가격 책정에 부정적인 비용 지원을 제공하면서 톨루엔 가격이 약세 경향을 보였습니다. 6월 말까지 가격은 14.8% 하락했습니다. 조사 결과 멕시코, 캐나다, 한국으로부터의 수입이 가격 수준을 낮추는 데 도움이 된 것으로 나타났습니다. 인플레이션이 완화되면서 페인트, 화장품 등 전방산업 수요가 늘었다. 국내 공급은 물론 수입 공급도 재고 수준과 다운스트림 수요에 충분했다. 톨루엔 FOB 텍사스 가격은 2023년 6월에 USD 978/MT로 정산되었습니다.
톨루엔 가격은 2023년 2분기에 엇갈린 감정을 보였습니다. 공급원료인 나프타의 긍정적인 비용 상승과 원유 가격 상승으로 인해 2023년 4월에 가격이 상승했습니다. 다운스트림 벤젠 파생 산업과 소비재 산업의 수요는 긍정적인 성장을 보이고 있습니다. 중국에서는 폴리머 산업의 다운스트림 수요가 여전히 미온적이다. 문의에 따르면 제조업체의 이윤폭은 수요를 운영하고 충족시키기 위해 감소한 것으로 나타났습니다. 재고 수준은 적절하게 유지되었습니다. 중국의 PMI는 2023년 4월 49.8에서 2023년 6월 49.0으로 하락했습니다. 한국에서도 비슷한 추세가 관찰되었습니다. 조사 결과 중국의 부진한 경기 회복과 유럽 경기 침체가 한국 화학산업의 수출 실적에 영향을 미친 것으로 드러났다. PMI(한국)는 47.40으로 하락해 50.0을 훨씬 밑돌았습니다. 5월과 6월에는 톨루엔 가격이 공급원료와 에너지 가격의 마이너스 비용 상승으로 인해 하락세를 보였습니다. 유럽이 기술적 불황에 빠지고 유럽과 북미 지역의 소비자 심리를 억제함에 따라 다운스트림 벤젠 파생상품 생산업체의 수요는 약세를 유지했습니다. 2023년 6월 말까지 OPEC+ 생산 정책 삭감과 톨루엔에 대한 긍정적인 가격 지원으로 인해 아시아 태평양 지역의 가격이 완화되고 안정화될 것으로 예상됩니다. Toluene Ex Shanghai 가격은 2023년 6월 USD 999/MT로 결산되었습니다. 유럽이 기술적 불황에 빠지고 유럽과 북미 지역의 소비자 심리를 억제함에 따라 다운스트림 벤젠 파생상품 생산업체의 수요는 약세를 유지했습니다. 2023년 6월 말까지 OPEC+ 생산 정책 삭감과 톨루엔에 대한 긍정적인 가격 지원으로 인해 아시아 태평양 지역의 가격이 완화되고 안정화될 것으로 예상됩니다. Toluene Ex Shanghai 가격은 2023년 6월 USD 999/MT로 결산되었습니다. 유럽이 기술적 불황에 빠지고 유럽과 북미 지역의 소비자 심리를 억제함에 따라 다운스트림 벤젠 파생상품 생산업체의 수요는 약세를 유지했습니다. 2023년 6월 말까지 OPEC+ 생산 정책 삭감과 톨루엔에 대한 긍정적인 가격 지원으로 인해 아시아 태평양 지역의 가격이 완화되고 안정화될 것으로 예상됩니다. Toluene Ex Shanghai 가격은 2023년 6월 USD 999/MT로 결산되었습니다.
톨루엔 가격은 2023년 2분기에 엇갈린 감정을 보였습니다. 공급원료인 나프타의 긍정적인 비용 상승과 원유 가격 상승으로 인해 2023년 4월에 가격이 상승했습니다. 독일 시장에서는 인플레이션 압력과 취약한 거시경제적 매개변수로 인해 다운스트림 벤젠 파생상품에 대한 수요가 계속 억제되었습니다. 조사에 따르면 EU 경제 위기 속에서 제조업체들은 생산 능력의 60% 수준으로 운영되고 이윤 폭이 더 낮은 것으로 나타났습니다. 독일 6월 PMI 제조업지수는 38.8로 떨어졌습니다. 벨기에에서는 2023년 4월에도 비슷한 추세가 관찰되었습니다. 2023년 5월과 6월에는 공급원료 및 에너지 가격으로 인한 부정적인 비용 상승으로 인해 톨루엔 가격이 약세를 보였습니다. 유럽에서 인플레이션 압력과 경기 침체가 시작되면서 수요는 여전히 억제되었습니다. 투자자들의 심리는 약세를 유지했습니다. 벤젠 유도체에 대한 다운스트림 산업의 수요는 더욱 감소했습니다. 미국, 중국 등으로부터의 수입이 가격을 조절하는 데 도움이 됐다. 조사에 따르면 제조업체는 매우 적은 마진으로 운영되고 있으며 추가 가격 하락은 유럽 산업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 톨루엔 FD 앤트워프 가격은 2023년 6월 USD 1096/MT로 결산되었습니다.
