2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 내내 사료용 및 식품용 트레오닌 시장은 가격이 오르락내리락하는 엇갈린 흐름을 보였습니다. 처음에는 사료용 트레오닌 가격이 상승했는데, 이는 미국에서 현지 구매 활동이 약간 회복되고 운임이 약간 완화되었기 때문입니다. 이러한 낙관적인 추세는 대량 조달 및 재고 보충에 집중하는 새로운 문의와 거래자에 의해 뒷받침되었습니다.
그러나 5월이 시작되면서 가격이 꾸준히 하락하여 공급과 수요의 균형이 이루어졌고, 인플레이션이 상승하고 임금이 정체되어 하류 소비자 지출 성장이 냉각되었습니다. 6월에는 최종 사용자 문의가 급증하면서 사료용 트레오닌 가격이 다시 상승하여 거래자와 공급업체가 재고를 보충할 수 있었습니다. 원료 가격 상승은 주요 제조 부문의 생산을 더욱 자극하여 공급업체의 이익 마진과 시장 판매가 개선되었습니다. 반대로, 식품 등급 트레오닌 가격은 최종 사용자의 지속적인 지역 견적과 무역 분쟁, 연장된 운송 시간, 항구 혼잡으로 인한 공급 제약으로 인해 분기 중반까지 상승했습니다. 그러나 가격은 분기 말에 상당히 하락했습니다. 이러한 하락은 제조업체가 상당한 재고 축적을 피하기 위해 잘 조정된 생산 전략을 구현한 데 따른 것입니다. 수출 시장 역학은 기업 수준의 트레오닌 수입이 감소할 가능성이 있음을 나타내며 안정적인 공급 균형을 유지했습니다. 하류 참여자는 신중한 접근 방식을 채택하여 즉각적인 필요를 충족하기 위해서만 주문했으며, 국내 소매업체와 공급업체는 잠재적인 재고 감축 관행에 대한 우려를 표명했습니다.
전반적으로 트레오닌 시장은 다양한 수요 전망을 보였으며 사료 등급 및 식품 등급 제품 모두에 대한 거래량이 혼합되었습니다. 사료 등급 부문은 수요와 공급 역학의 변화로 인해 가격이 변동하는 반면, 식품 등급 부문은 지속적인 공급 제약과 결국 가격 하락에 대처했습니다. 이러한 요인은 복잡한 시장 환경에 기여했으며, 이해 관계자들은 분기 내내 공급, 수요, 가격 압박 간의 균형을 유지했습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 트레오닌 가격은 여러 요인이 합쳐져 두 등급 모두 약간 하락한 가운데 주로 상승 추세를 보였습니다. 독일에 초점을 맞춰 가장 큰 가격 변동이 관찰되었습니다. 독일의 전반적인 추세는 주요 생산국의 지역적 정서를 반영했지만 강도가 더 강했습니다. 이 분기는 건강기능식품 및 보충제와 같은 하류 부문의 수요 증가로 인해 사료 및 식품 등급 모두의 시장 가격이 상승했습니다. 이러한 수요 급증은 사료 옥수수 시장의 비용 지원으로 더욱 강화되어 전체 생산 비용이 높아졌습니다. 또한, 운임 인상과 홍해 운송 경로 봉쇄와 같은 중단의 지속적인 영향을 포함한 지속적인 물류 문제가 가격 상승에 크게 기여했습니다. 공급 제약도 중요한 역할을 했는데, 일부 공장은 이 분기 동안 일시적으로 가동을 중단하여 시장이 더욱 긴축되었습니다. 또한, 여름 재고 부족 가능성에 앞서 재고를 전략적으로 축적하는 등 계절적 요인이 가격 역학에 영향을 미쳤습니다. 공급 제약과 수요 증가 간의 상관관계는 분기 내내 가격이 지속적으로 상승했음을 강조했습니다. 그러나 시장은 분기 중반에 사료 등급 가격이 하락했지만 꾸준한 속도로 점진적으로 변동했습니다. 시장 측면에서 현물 문의는 비교적 조용했고, 거래자들은 내륙과 해안 지역 모두에서 상당한 재고를 보유했습니다. 최종 사용자 산업의 매수 관심은 이전 예상과 달리 완화되어 과잉 재고로 이어졌고 거래자들은 한 달 내내 재고를 청산했습니다. 마지막으로 2024년 6월에 분기를 마치면서 사료 등급 가격은 다시 꾸준히 상승한 반면 식품 등급 가격은 상당히 하락했습니다. 그래도 전체 구매는 주로 필요에 따라 이루어졌으며, 고객은 재고 소비에 따라 구매했습니다. 전반적으로 트레오닌에 대한 시장 감정은 사료와 식품 등급 모두에서 약간의 변동이 있었지만 분기 내내 낙관적인 편이었습니다.
2024년 2분기 말까지 독일의 L-트레오닌 사료 등급 CFR 함부르크 가격은 1,505달러/MT에 도달하여 긍정적인 가격 환경을 강화했습니다. 이러한 상승 궤적은 수요 회복과 전략적 재고 관리가 결합되어 지속되는 공급 및 물류 문제 속에서도 안정적이면서도 적극적인 시장 심리를 반영합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 주로 중국인 APAC 지역의 트레오닌 시장은 가격 변동과 전반적으로 혼합된 가격 추세가 특징인 어려움에 직면했습니다. 4월의 등급과 관련하여 트레오닌에 대한 시장 전망은 중국으로부터의 무역 측면에서 꾸준한 반등을 보였습니다. 시장의 제조업 감정은 개선되었지만, 거래자들이 점차 기존 재고를 먼저 정리하는 데 집중함에 따라 속도가 느렸습니다. 또한 미국 달러에 대한 중국 통화(CNY)의 가치 하락은 시장의 전반적인 회복력에 기여하여 상승하는 가격 추세에 추가적인 모멘텀을 제공했습니다. 더욱이 중국의 제조업과 서비스 활동은 모두 공식 조사에서 나타난 것처럼 더 느린 속도로 확대되어 2분기 초에 세계에서 두 번째로 큰 경제의 모멘텀이 상실되었음을 시사했습니다. 국가통계국(NBS) 제조업 구매 관리자 지수(PMI)는 3월의 50.8에서 4월 50.4로 상승하여 성장과 위축을 가르는 50선을 넘었고 중간 예측치인 50.3을 약간 넘어섰습니다. 그러나 2024년 6월 현재 사료 등급 가격은 꾸준히 하락했습니다. 사료 등급과 관련하여 트레오닌의 전체 시장 공급은 큰 변화를 보이지 않았습니다. 이러한 안정적인 공급과 평균 수요는 제조업체가 상당한 재고 축적을 피하기 위한 균형 잡힌 생산 전략을 나타냅니다. 식품 등급 측면에서 시장은 지역 및 해외 시장 수요가 지속적으로 증가했으며 거래는 재고 정리에 적극적으로 집중했지만 속도가 더 빨랐습니다. 또한 국제 무역 분쟁, 관세 및 지정학적 긴장으로 인해 글로벌 공급망이 혼란에 빠졌고 수입 트레오닌에 대한 수요에 영향을 미쳤습니다. 이로 인해 주요 시장에서 불확실성이 생겨 제품 가용성에 영향을 미치거나 지연되고, 컨테이너 부족이 발생하고 리드 타임이 길어져 전반적인 무역 역학에 영향을 미쳤습니다. 마지막으로, 분기 종료를 향해 나아가면서 사료 등급 트레오닌 가격이 다시 급등하여 전반적인 수요-공급 측면의 균형을 이루었습니다. 동시에 식품 등급에 대한 하류 시세는 상당히 떨어졌지만, 거래자와 공급업체가 필요에 따라 적극적으로 재고를 정리하면서 전반적인 시장 거래 분위기의 균형을 이루었습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 APAC 지역(주로 중국)의 Threonine 시장은 가격 변동과 전반적인 부정적인 가격 추세로 특징지어지는 문제에 직면했습니다. 가축, 개인 위생용품, 식품 등 다운스트림 산업의 수요 둔화로 인해 가격에 상당한 하향 압력이 가해 사료와 식품 등급 모두에 영향을 미쳤습니다. 1분기 중반 식품등급 가격이 점진적으로 상승했지만, 전체 소비는 분기 내내 비관적인 무역 모멘텀을 보였습니다. 또한 옥수수 가격 하락에 따른 트레오닌 가격 하락 추세는 특히 생산 비용이 높은 생산자에게 수익성에 위협이 되었습니다. 그 결과, 기업들은 할인 제공을 통해 전략적으로 재고를 줄이는 방식으로 대응했고, 그 결과 트레오닌 조달 물량이 눈에 띄게 감소했습니다. 또한 2024년 2월에 이동하면서 시장 잉여로 인해 생산자 간의 경쟁이 심화되었음에도 불구하고 식품 등급 트레오닌은 해당 지역의 가용 비축량과 어느 정도 균형을 이루는 약간의 소비 증가를 목격했습니다. 2월 중순 설 연휴 이후, 이로 인해 이익을 얻는 무역업자와 공급업체는 상품을 더 높은 가격에 판매하는 데 집중했습니다. 지정학적 문제로 인한 지속적인 높은 운임 비용으로 인해 중국의 수출 모멘텀이 지속적으로 방해를 받았고, 수입국 내 무역업자들이 더 높은 비용으로 상품을 받아들이면서 선적 지연으로 인해 이러한 상승 추세가 더욱 뒷받침되었습니다. 그러나 1분기 말에 다시 가격은 2024년 1월 이후 최저 수준으로 다시 떨어졌습니다. 수요 증가에 대한 제조업체와 공급업체의 기대로 인해 향후 생산량을 늘려 재고가 초과되었습니다. 지난달. 공급 과잉 문제를 해결하고 분기말 재고 정리 목표를 달성하기 위해 공급업체는 수요를 늘리고 향후 보충에 대비하기 위해 대량 구매를 장려하는 할인 혜택을 제공했습니다. 반면, 이전에 부풀려졌던 운임이 정상화되면서 지정학적 문제로 인한 교역 활동이 증가하면서 3월 말 들어 가격 하락폭이 더욱 커졌습니다.
북아메리카
2024년 1분기 북미 지역 트레오닌 가격은 사료등급 및 식품등급 시장에서 전반적으로 부정적인 추세를 보인 반면, 분기 중반까지 식품등급 부문에서는 꾸준한 회복세를 보였습니다. 미국 시장은 상당한 가격 변동을 경험했지만 자세히 살펴보면 해당 분기의 복잡한 상황을 알 수 있습니다. 가격 역학은 공급과 수요 변화, 글로벌 경제 상황, 지정학적 긴장 등 다양한 요인의 영향을 받았습니다.
2024년 1월, 사료 및 식품 등급 부문 모두에서 트레오닌에 대한 수요는 지역 시장에서 여전히 부진했습니다. 이 기간 동안 트레오닌의 공급은 적당하여 지역 문의에 부합하고 균형 잡힌 시장 시나리오를 유지했습니다. 또한, 공급원료인 옥수수 가격이 눈에 띄게 하락하여 Threonine 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 이는 수출 국가에서 목격된 풍부한 재고로 인해 더욱 뒷받침되었으며, 이는 전반적인 구매 심리를 약화시키고 상인들이 할인된 가격으로 재고를 줄이도록 유도했습니다. 한편, 트레오닌의 주요 수입국인 미국은 글로벌 경쟁력을 강화하기 위한 전략적 조치를 취했습니다. 가격 전략 조정을 통해 미국은 전 세계 트레오닌 시장에 상당한 영향력을 행사하여 전 세계적으로 가격 인하를 촉발했습니다.
또한, 분기 중반으로 접어들면서 사료 산업의 수요는 계속해서 낮은 수준을 유지하는 반면, 식품 부문의 구매는 꾸준히 증가했습니다. 이러한 수요 증가는 상인들 사이에 충분한 재고를 확보하여 시장 역학의 균형을 맞추었습니다. 15일간의 휴가를 마치고 수출국을 재개하고 운송 서비스를 전면 재개하면서 지역 및 해외 견적 문의가 정상 수준으로 재개되면서 수출국 가격이 상승했고 이는 미국 시장에도 영향을 미쳤다. 더욱이 운임 상승은 비용 역학에 큰 영향을 미쳐 식품 등급의 쓰레오닌 가격을 뒷받침했습니다.
마지막으로, 분기가 종료되는 2024년 3월에 쓰레오닌 시장은 제한된 구매와 높은 상인 재고로 인해 두 등급 모두에 대해 또 다른 가격 하락을 경험했습니다. 낮은 운임과 생산 국가 통화에 대한 달러의 지속적인 강세는 어느 정도 회복력을 제공하고 할인된 가격으로 구매 기회를 제공했습니다. 이러한 제품의 가용성이 향상되면서 잠재적인 공급 부족에 대한 우려가 완화되어 가격이 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 유리한 발전에도 불구하고 수요 둔화, 구매 부진, 소비자 신뢰 저하로 인해 어려움이 발생했습니다. 이러한 요인들이 종합적으로 시장 심리를 약화시켰고, 시장 참가자들은 수요를 늘리고 국내 잉여 재고를 줄이기 위해 더욱 적극적인 가격 전략을 사용하게 되었습니다.
유럽
1분기 내내 주요 수입국인 독일의 트레오닌 가격은 APAC 지역의 다른 국가들과 유사한 약세 시장 추세를 따랐습니다. 2024년 1월, 낮은 구매 활동과 신중한 참여로 인해 시장 분위기가 가라앉으면서 L-트레오닌 공급업체는 지속적으로 가격을 낮추었고, 이로 인해 시장 분위기가 전반적으로 하락했습니다. 공급원료 옥수수 가격의 하락은 독일의 L-트레오닌 감소 추세에 더욱 기여했습니다. 분기 중반으로 이동하는 동안 사료 등급 가격은 소폭 유지되는 반면 식품 산업의 문의는 완만하게 반등했습니다. 많은 최종 사용자가 직접 구매하는 전략을 채택하여 특히 식품 부문에서 조달 활동이 약간 감소했습니다. 수요 측면에서 미미한 단일 거래에도 불구하고 일부 최종 사용자는 높은 가격 수준으로 인해 주문을 하는 데 신중했습니다. 또한, 홍해 지역에서 진행 중인 무역 분쟁이 계속해서 수요와 공급 활동에 영향을 미쳐 무역업자들이 새로운 견적 발행을 꺼리고 사료 등급을 고려한 신중한 시장 환경을 조성하게 되었습니다. 마지막으로, 1분기 말에 두 등급의 가격이 크게 하락하여 공급업체가 지역 내 전반적인 수요를 충족시키는 안정적인 수급 전망을 나타냈습니다. 트레오닌을 포함한 상품의 원활한 흐름을 촉진하기 위한 운임 감소에도 불구하고 지역 내 신규 주문은 상대적으로 낮은 수준을 유지했으며, 소매업체는 비축된 재고를 적당한 속도로 적극적으로 판매했습니다. 그러나 일부 최종 사용자 딜러는 관망하는 접근 방식을 채택하여 변화하는 수요 역학에 적응하기 위해 재고 수준을 높게 유지했습니다. 특히 참가자들이 향후 소비 및 현지 주문의 잠재적인 부활을 예상하는 독일 시장에서 주목할 만합니다.
다운스트림 소비 감소로 인한 두 등급의 가격은 2023년 10월 내내 시장 참가자들의 과잉 공급과 맞물렸습니다. 또한 미국의 지속적인 경제 혼란과 함께 글로벌 인플레이션 유통업체 및 공급업체의 가속화로 재고가 잉여 상태로 남아 먼저 소비해야 하는 상황이 발생하면서 더 이상의 재입고에 집중하지 않습니다. 11월로 넘어가면서 시장은 국내외 시장에서 갑자기 수요가 증가하면서 가격 상승으로 이어졌습니다. 또한 공장들이 가격 인상에 적극적인 모습을 보이는 등 공급 측면도 견조했습니다. 또한 미국의 특정 항구의 혼잡으로 인해 상품의 배송이 크게 지연되었습니다. 이는 결국 기업의 배송비 증가로 이어져 결국 소비자들에게 더 높은 가격의 형태로 전달되었습니다. 또한 혼잡은 운송 컨테이너 부족으로 이어져 문제를 더욱 악화시켰습니다.
그러나 2023년 12월 종료 시점에서 가격은 다시 큰 폭으로 하락했습니다. 국내 공급업체들의 주문이 제한적으로 유입되면서 수입 견적이 일시적으로 중단되는 등 여러 시장 지표에서 미국 L-Threonine 무역의 침체된 상황을 조명했습니다. 여기에 새해인 2024년이 시작되면서 국내 공급업체와 소매업체들은 초과 자재가 쌓이지 않도록 기존 재고를 체계적으로 정리하는 등 재고 정리에 적극적으로 나섰습니다. 주목할 만한 점은 이 기간 축산업에 사용되는 사료용 옥수수의 가격이 큰 폭으로 상승했다는 점입니다. 이러한 가격 상승은 스프레드 차트 축소로 이어져 시장의 특정 부분 내 가격 역동성이 조정되는 신호가 되었습니다.
첫째, 10월이 시작되면서 중국 시장에서 트레오닌의 사료 및 식품 등급 모두 다른 아미노산, 특히 라이신 염산염에서 관찰되는 추세와 일치하여 가격이 크게 하락했습니다. 이러한 가격 하락은 지난 몇 달 동안의 생산 활동 증가로 인해 국내 공급업체와 거래자들 사이에 재고가 크게 축적되었기 때문으로 볼 수 있습니다. 이에 대해 상인들은 특정 아미노산에 대한 시장 가격을 재조정하여 이전에 부풀려진 요율에서 정상 수준으로 되돌리고 있습니다. 11월로 갈수록 사료 및 식품 산업에서 트레오닌의 수요가 크게 증가했습니다.
2023년 12월이 다가오면서 트레오닌 가격은 다시 한번 하락세를 보이며 비관적인 수요 전망을 내비쳤습니다. 또한 옥수수를 비롯한 필수 원자재 가격이 크게 하락하면서 제조업체들이 재입고에 적극적으로 나서야 하는 분위기가 더욱 고조되었습니다. 더욱이 전월 생산 활동이 강화되면서 상인들의 재고 가용량이 크게 증가했습니다. 이러한 흑자와 함께 구매 심리가 약화되면서 전략적으로 상인들은 저렴한 가격에 재고를 비축하는 데 주력해야 했습니다. 현재 업계는 기존 시장 상황을 감안할 때 확장적 노력보다 비용 절감 노력을 우선해야 하는 시나리오를 모색하고 있습니다.
트레오닌의 두 등급 모두 10월이 시작되었을 때, 북미를 비롯한 다른 수입 지역에서 관찰된 추세를 반영했습니다. 유럽 시장은 트레오닌 가격 하락을 경험했는데, 이는 주로 최종 사용자 산업 내의 다운스트림 소비 감소와 소비자 신뢰 약화의 영향을 받았습니다. 특히 동물 사료 산업이 트레오닌의 유럽 최대 소비국으로 부상했습니다. 독일 현물 시장에서 두 등급의 전체 공급 수준은 소비자 구매 활동이 위축되면서 10월에 집계된 주문을 충족하기에 충분한 것으로 나타났습니다. 여기에 더해 유럽 국가 내 무역 활동은 이미 접수된 문의에 힘입어 진정된 상태를 유지했습니다.
11월로 접어들면서 특히 사료와 식품 부문 모두에서 트레오닌을 포함한 특정 아미노산에 대한 수요가 크게 증가하는 것이 관찰되었습니다. 이러한 수요 급증은 파나마 운하 가뭄으로 인해 최근 상당수의 공장 출하가 2023년 11월 중순까지 지연됨에 따라 더욱 두드러졌습니다. 이 사건은 원활한 화물 흐름을 방해하여 경로 변경 활동으로 이어지고 수급 전망에 불균형을 초래하여 운송 비용이 증가했습니다. 또한 휴가철에 대한 예상으로 인해 식품 제조업체와 유통업체가 충분한 재고 수준을 보장하기 위해 식품 등급 트레오닌 인수를 강화하는 등 비축 활동이 촉발되었습니다.
그러나 L-Threonine의 가격은 2023년 12월에 4분기를 마감하면서 또 다시 하락하여 4분기 말을 비관적인 전망으로 맞이했습니다. 시장 전문가들의 최근 통찰에 따르면 이러한 가격 하락은 공급업체들이 올해가 가기 전에 재고를 정리하기 위한 전략적 조치였다고 합니다. 상인들은 이전에 잠재적인 가격 급등을 예상하고 상당한 재고를 비축했습니다.
