2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 TPE 현물 가격는 2025년 2분기 동안 1.82% 하락하여 해당 분기 TPE 물가 지수가 약세를 보였습니다.
• 가격은 1분기 평균 USD 6,256/MT에서 2분기 USD 6,143/MT로 하락하여 4월과 5월 조달 활동이 감소했음을 나타냈습니다.
• TPE 생산 비용 추세는 안정세를 유지했으며, 부타디엔과 스티렌의 원료 가격은 안정적이었고 공급 문제는 없었습니다.
• 제조 생산이 정체된 가운데, 소비재 및 타이어 부문의 재고 축소가 가격 상승을 억제했습니다.
• TPE 수요 전망은 중립적이었으며, 지속되는 거시경제 제약으로 인해 의료 및 자동차 부문의 대량 구매가 억제되었습니다.
• TPE 가격 전망은 3분기까지 의료 및 건설 산업의 계절적 수요가 회복될 경우 완만한 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.
2025년 7월 북미에서 TPE 가격이 왜 변동했나요?
• TPE 물가 지수는 2025년 7월 동안 자동차 및 의료기기 산업의 수요 둔화로 인해 미미하게 하락했습니다.
• 2분기 재고 보충 주기 이후 계절적 수요가 둔화되면서 미드웨스트와 걸프 코스트 등 주요 지역에서 스팟 거래가 적었습니다.
• TPE 현물 가격는 6월에서 7월로 넘어가는 기간 동안 하락했으며, 이는 신중한 조달과 계약 갱신 연기에 따른 것이었습니다.
• TPE 생산 비용 추세는 안정적이었으며, 가격 인상에 대한 비용 기반의 이유는 제공되지 않았습니다.
• 구매자들은 불확실한 거시경제 지표와 제한된 건설 활동 속에서 재고 관리에 집중했습니다.
• 초기 3분기 TPE 가격 전망은 수요 지표가 조기 강세를 보이지 않음에 따라 하향 조정되었습니다.
아태
• APAC TPE 가격 지수는 2025년 7월에 계속해서 하락했으며, Q3 초반까지 지역 수요가 계속해서 약세를 보였습니다.
• 신발, 자동차, 장난감 산업의 하류 소비는 계속해서 부진하여 주문량이 감소하였습니다.
• 특히 중국과 동남아시아의 Q2 재고 과잉이 가격 하락을 계속해서 견인하였습니다.
• TPE 생산 비용 추세는 계속해서 안정적이었으며, 가격을 멈추게 할 수 있는 비용 압력은 없었습니다.
• 수출 실적은 기대에 미치지 못했고, 광둥과 저장성 등 주요 생산 센터에서 구매 심리는 계속해서 약세를 유지하였습니다.
• TPE 현물 가격 조정은 지속적인 공급 과잉과 소비자 시장의 약한 회복과 일치하였습니다.
2025년 7월 APAC에서 TPE 가격이 왜 변동했나요?
• 가격 지수는 2025년 7월에 계절적 구매와 중국 및 인도의 안정적인 하류 수요에 따라 상승하였습니다.
• 공급은 원활한 공장 운영과 큰 정전 없이 균형을 이루었습니다.
• TPE 생산 비용 추세는 안정적이었으며, 생산자에게 가격 안정성을 제공하였습니다.
• TPE 가격 전망은 지역별 휴가 시즌 재고 보충 패턴에 따라 강세 또는 안정적인 가격을 반영합니다.
유럽
• 독일 TPE 스팟 가격은 2025년 2분기 1.44% 상승하여 지역 TPE 가격 지수를 꾸준히 상승시켰다.
• 평균 가격은 1분기 USD 6,685/MT에서 2분기 USD 6,781/MT로 상승했으며, 이는 6월의 강한 실적에 크게 영향을 받았다.
• TPE 생산 비용 추세는 원료 또는 에너지 가격의 급격한 변동 없이 안정적이었다.
• 인프라, 폴리머 컴파운딩, 타이어 생산의 수요 재기으로 6월 판매량이 증가하였다.
• TPE 수요 전망은 하류 건설 폴리머의 회복에 힘입어 완만하게 강화되었다.
• TPE 가격 전망은 인플레이션 연동 에너지 변동성이 비용 안정성을 저해하지 않는 한 3분기까지 안정적인 가격을 유지할 것으로 보인다.
왜 2025년 7월 유럽에서 TPE 가격이 움직였나?
• 2025년 7월 동안, 가격 지수는 하류 산업이 여름 침체 후 구매를 늘리면서 상승하였다.
• 재고 유통이 독일과 이탈리아에서 활발해지면서 스팟 거래를 지원하였다.
• TPE 생산 비용 추세는 변함없었으며, 이는 극단적인 가격 인상 없이 마진 성장을 가능하게 했다.
• EU 산업 활동의 회복으로 TPE 가격 전망은 계속해서 낙관적이다.
북미 열가소성 엘라스토머(TPE) 시장은 2025년 1분기 말까지 4.8%의 가격 상승을 기록하였으며, 이는 수요 개선과 생산 증가에 기인한 것이다. 그러나 충분한 공급량이 대부분의 가격 상승을 상쇄하였다. 1월에는 11월의 강한 생산 실적에 힘입어 TPE 공급이 풍부하게 유지되었으나, 휴스턴의 창고 혼잡과 겨울 폭풍으로 인한 배송 차질 등 물류 문제로 인해 가격 하락 압력이 작용하였다.
수요는 자동차 부문의 견조한 실적과 수출 증가에 힘입어 긍정적으로 유지되었다. 1월 중순에는 걸프 코스트 지역의 한파로 인해 에틸렌(Ethylene)과 스티렌(Styrene) 가격이 급등하면서 원료 비용이 상승하였고, 이에 따라 TPE 생산이 타이트해졌다. 2월에는 Kuraray Plastics가 생산 및 물류 비용 증가를 이유로 TPE 가격을 톤당 $330 인상하는 등 글로벌 가격 인상이 이어졌다.
국내 재고는 타이트하게 유지되었고, 스티렌 가격은 7% 상승하여 생산 비용을 더욱 증가시켰다. 그러나 1월 자동차 판매가 연휴 이후의 부진과 극심한 기상 여건으로 7.5% 감소하면서 수요는 소폭 하락하였다. 3월에는 수지 생산량이 6.2% 감소하며 생산이 둔화되었다. 폭풍 이후 물류가 개선되면서 운송 비용이 하락하고 가격이 안정화되었다. 멕시코와 캐나다로의 수출은 보통 수준을 유지하였으며, 국내 수요는 특히 자동차 부문에서 약세를 보여 주문량이 제한되고 가격이 안정적으로 유지되었다.
2025년 1분기 APAC 열가소성 엘라스토머(TPE) 시장은 전반적으로 약세 흐름을 보였으며, 가격은 약 3.3% 하락한 후 소폭(1.1%) 반등하였다. 초기 하락세는 중국의 공급 과잉과 수요 부진에 의해 주도되었으며, 이후의 회복세는 주요 생산업체들의 선택적 가격 인상과 완만한 재고 보충에 힘입었으나, 시장에 미치는 영향은 미미하였다. 1월에는 중국 내 높은 가동률(TPE 86%, 스티렌 74.36%)로 인해 공급 과잉이 발생하여 가격이 하락하였다. 중국 수출업체들은 대량 재고를 동남아시아를 포함한 APAC 지역으로 방출하였으며, 아시아 내 해상 운임이 6% 하락하면서 가격 하락 압력이 더욱 가중되었다. APAC 전역의 수요는 안정적이나 신중한 모습을 보였으며, 라마단과 보수적인 구매 행태로 인해 위축되었다. 2월에는 스티렌 가격이 8% 상승했음에도 불구하고, 중국의 TPE 생산은 둔화(가동률 40–50%)되었고, 재고가 급증하여 지속적인 가격 압박이 이어졌다. 명절로 인한 경기 둔화와 자동차 부문의 냉각 예상으로 APAC 지역의 수요 부진이 지속되었다. 3월에 들어서면서 중국의 생산이 회복되어 TPE 공급이 증가하였다. 스티렌 가격과 해상 운임의 추가 하락은 가격에 추가적인 하락 압력을 가했다. APAC 지역의 수요는 여전히 부진하였으며, 구매자들은 기존 재고에 의존하고 신규 구매를 최소화하는 경향을 보였다.
유럽 TPE 시장은 2025년 1분기 말까지 약 2.5%의 완만한 가격 상승을 보였으며, 이는 주로 낮은 생산 가동률과 원가 상승에 의해 주도되었습니다. 그러나 충분한 재고의 존재로 추가적인 가격 상승은 제한되었습니다. 1월에는 스티렌 공장의 낮은 가동률(12월 기준 56.13%)과 휴일로 인한 생산 둔화로 인해 생산이 위축되었으며, 주요 항만의 혼잡 등 물류 문제로 인해 무역 흐름이 제한되었습니다. 원료 비용은 약 6% 상승하여 원가 압박이 심화되었으나, 특히 2024년 신차 등록이 6% 감소한 침체된 자동차 부문에서 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 2월에도 생산은 저조했고, 컨버터의 재고 보충이 거의 이루어지지 않아 재고 수준은 높게 유지되었습니다. 미해결 협상과 자동차 생산 부진 속에서 수요는 계속 부진했습니다. 3월에는 스티렌 가격이 추가로 9% 급등하여 높은 생산 비용이 지속되었습니다. 앤트워프 항만에서 일부 물류 개선이 있었으나, 제한된 스티렌 수입과 낮은 국내 가동률로 인해 TPE 공급은 제약을 받았습니다. 그럼에도 불구하고, 특히 벨기에 시장이 10.7% 위축된 자동차 부문에서의 약한 수요로 인해 가격의 큰 상승은 제한되었으며, 타이트한 공급과 부진한 수요 사이에서 불안정한 균형이 유지되었습니다.
