2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역의 THPS 가격 지수는 2025년 2분기 Q-o-Q 기준 15.3% 하락했으며, 이는 재고 수준이 높고 석유 및 가스, 산업 부문의 현물 수요가 부진했기 때문입니다.
• 6월에는 여름 전 구매가 약화되고 아시아 항구의 정체로 신선적 도착이 지연되면서 현물 가격이 추가로 약화되어 구매자들이 조달을 미루게 되었습니다.
• 인산 트리클로라이드와 포름알데히드의 안정적인 원료 가격으로 생산 비용 추세는 낮은 수준을 유지했으며, 5월에는 운송 비용이 변동성을 보였습니다.
• 섬유 가공업체와 수처리 시설의 조달은 안정적이었으나, 건설 및 코팅 산업의 수요는 현저히 약했습니다.
• 중국 및 동남아시아 수출업체의 가격 경쟁력이 국내 재판매업체를 압도하여, 미국 유통업체들이 마진을 축소하게 만들었습니다.
2025년 7월 북미 지역에서 THPS 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 중서부 섬유 화학 혼합업체의 재고 감축과 견고한 수요가 소폭 가격 반등을 지지했습니다.
• 중국과 한국의 항구 정체가 수입량을 제한하여, 재고가 적은 미국 구매자들에게 압력을 가했습니다.
• 일부 지역 유통업체들은 운송 비용 상승과 Q2 물량에 대한 마진 축소를 보상하기 위해 가격을 적당히 인상했습니다.
유럽
• 유럽의 THPS 가격 지수는 산업 최종 사용자 전반에 걸친 수요 약화와 신중한 조달로 인해 분기 대비 하락을 보였다.
• 해상 운임 인상과 선적 지연으로 인해 아시아로부터의 수입이 제한되면서 특히 북유럽에서 판매자들이 가격 수준을 유지하려는 시도를 지지하였다.
• 생산 비용 추세는 저비용 원료와 안정적인 해외 생산 덕분에 구매자에게 유리하게 유지되었다.
• 농업 및 건설 관련 응용 분야는 미미한 상승을 보였지만, 수처리 및 섬유 염색 화학물질은 기본 수요를 유지하였다.
• 거래자들은 강한 3분기 신호를 기다리며 재고를 천천히 조정하였으며, 이는 과도한 재고 축적을 방지하는 데 도움을 주었다.
왜 2025년 7월 유럽에서 THPS 가격이 변동했는가?
• 아시아의 항만 혼잡으로 수입 도착이 제한되어 벨기에, 이탈리아, 프랑스에서 공급 격차가 발생하였다.
• 남유럽의 섬유 가공업체와 페인트 제조 단위의 수요가 개선되면서 단기 수요가 증가하였다.
• 중국 공급업체의 CIF 제안이 상승하면서 유럽 판매자들이 특히 현물 거래에서 가격을 적당히 인상할 여지를 제공하였다.
아태
• APAC 지역의 THPS 가격 지수는 전분기 대비 13.04% 하락했으며, 공급 과잉과 수출 수요 부진으로 2분기를 마감했습니다.
• 스팟 가격은 중국의 높은 가동률과 해외 주문의 부진으로 인해 꾸준히 하락했으며, 공급 과잉이 지속되었습니다.
• 포름알데히드와 인 가격이 안정세를 유지하고 해상 운송 조건이 6월 말까지 미미하게 개선됨에 따라 생산 비용 추세는 낮은 수준을 유지했습니다.
• 국내 섬유 및 수처리 부문의 수요는 안정적이었으나, 인프라 활동 부진으로 인해 건설 화학제품과 코팅제는 부진했습니다.
• 중국 수출업체들은 북미와 중동과 같은 주요 시장의 주문 움직임이 느려지면서 재고 정리에 어려움을 겪었습니다.
2025년 7월 APAC 지역에서 THPS 가격이 왜 변동했나요?
• 공장 가동률의 점진적 감축이 중국 동부의 공급 과잉 압력을 완화하는 데 도움을 주었습니다.
• 동남아시아 및 중동 수입업체들의 재구매 관심이 재개되면서 스팟 가격에 일부 지지선을 제공했습니다.
• 중국의 원료값이 7월 초 포름알데히드 공급 부족으로 인해 상승하면서 수출 제안이 약간 강세를 보였습니다.
남아메리카
• 남미의 THPS 가격 지수는 잉여 수입과 수요 둔화가 지역 가격에 큰 부담을 주면서 전분기 대비 15.7% 하락했습니다.
• 브라질과 아르헨티나에서는 현물 조달이 눈에 띄게 둔화되었으며, 5월에는 많은 구매자가 재고를 많이 확보했습니다.
• 경쟁력 있는 가격의 중국산 FOB 화물과 안정적인 원료 시장에 힘입어 생산 비용 추세는 여전히 약세를 보였습니다.
• 산업 및 유전 소비는 인프라 지출이 억제되고 브라질 부문 전반에 걸친 신중한 설비 투자 행동으로 인해 여전히 미온적이었습니다.
• 주요 아시아 수출 항구의 지연은 추가적인 위험을 증가시켰지만, 아직 단기간에 상당한 가격 인상으로 이어지지는 않았습니다.
2025년 7월 남미에서 THPS 가격이 변경된 이유는 무엇입니까?
• 선적 지연으로 인해 수입량이 감소하여 7월 중순까지 점진적인 재고 긴축이 이루어졌습니다.
• 유통업체들은 높은 교체 비용과 제한된 신규 배송을 반영하기 위해 가격을 소폭 인상했습니다.
• 섬유 및 펄프 및 제지 고객의 현물 활동이 소폭 증가하여 완만한 가격 회복을 뒷받침했습니다.
2025년 1분기 동안 북미 지역의 THPS 시장은 약한 하류 수요, 풍부한 재고, 그리고 아시아로부터 지속적으로 유입되는 저가 수입품에 의해 지속적인 하락세를 보였습니다. 미국 구매자들은 중국의 수출 가격 약세에 반응하여 가격이 초기에 하락하였으며, 이는 중국 내 공급 과잉과 미온적인 글로벌 수요가 가격을 압박한 결과였습니다. 석유 및 가스, 수처리 등 주요 산업에서의 대량 구매가 제한적으로 이루어지면서 시장의 모멘텀은 더욱 약화되었습니다. 건설 관련 수요는 높은 금리와 부진한 프로젝트 파이프라인으로 인해 제한되어, 코팅 및 인프라 응용 분야에서의 THPS 사용 역시 저조한 수준을 유지하였습니다. 분기 내내 아시아에서 미국으로의 해상 운임이 급격히 하락하면서 수입품의 도착 원가 경쟁력이 개선되었고, 이는 가격 하락 압력을 지속적으로 유지시켰습니다. 국내 제조업의 소폭 회복에도 불구하고 수요는 여전히 제한적이었으며, 구매자들은 선도 계약보다는 현물 기반 구매를 선호하였습니다. 재고 누적과 최종 사용자 수요의 미미함이 약세 분위기를 더욱 강화하였고, 아시아 공급업체들의 운영 안정성으로 인해 미국 시장 내 지속적인 공급이 보장되었습니다. 미국 내 THPS 가격은 1분기 말 기준 로스앤젤레스 도착 조건(CFR)으로 톤당 미화 1,150달러(USD 1,150/MT)로 마감되었습니다.
2025년 1분기 동안 아시아-태평양 지역의 THPS 시장은 공급 과잉, 부진한 하류 수요, 제한적인 원료 비용 지원에 의해 지속적인 하락세를 보였습니다. 1월에는 제조업체들이 12월 대량 구매 이후 주문 감소에 직면했으며, 하류의 석유 시추, 수처리, 섬유 분야의 수요도 국제 무역 부진 속에서 약세를 유지했습니다. 2월에는 설 연휴 이후 주요 공장들의 생산 재개로 공급이 증가했습니다. 그러나 미국발 관세 우려와 더딘 수출 성장으로 인해 구매는 제한적으로 이루어졌습니다. 3월에는 높은 재고 수준으로 인해 할인 판매가 이어졌으며, 하류 수처리 및 코팅 분야를 중심으로 신중한 운영이 지속되었습니다. 상하이항에서는 안개와 접안 정체로 인한 수출 적체가 발생했으나, 출하량이 저조하여 물류에 미치는 영향은 미미했습니다. 라마단 기간 중 중동 지역의 수요 부진과 인도의 정체된 수요도 추가적인 하락 요인으로 작용했습니다. 일부 원료 비용 변동이 있었으나, 전반적인 생산 비용은 중간 수준을 유지했습니다. 구매자들은 대체로 현물 위주의 전략을 채택하며, 약세 심리 속에서 재고를 최소화했습니다. 1분기 중국 내 THPS 가격은 상하이 FOB 기준 톤당 1,015달러(USD/MT)로 분기를 마감했습니다.
2025년 1분기 동안 유럽, 특히 독일의 THPS 시장은 공급 과잉과 제한된 하류 수요에 의해 지속적인 하락세를 보였습니다. 분기 초반부터 수처리 및 코팅 분야 전반에 걸쳐 소비가 부진하게 나타났습니다. 유럽 화학 산업의 구조적 문제—높은 에너지 비용, 규제 부담, 산업 생산 감소 등—는 조달 활동을 더욱 제약하였습니다. 건설 부문 역시 신규 프로젝트 착공 감소와 진행 중인 개발의 지연으로 인해 코팅 및 인프라 응용 분야에서의 THPS 수요가 위축된 상태를 유지하였습니다. 한편, 섬유 부문에서도 뚜렷한 회복세는 나타나지 않았으며, 하류 구매자들은 불확실한 시장 심리 속에서 신중한 재고 전략을 고수하였습니다. 아시아로부터의 수입은 주요 생산 거점의 원활한 가동에 힘입어 꾸준히 유지되었으며, 이는 지역 내 공급 과잉을 심화시키고 가격 경쟁을 가중시켰습니다. 일부 국내 설비의 유지보수에도 불구하고 재고 수준은 여전히 높았고, 전체적인 생산 가동률은 보수적으로 유지되었습니다. 유럽 전역의 구매자들은 주로 단기 구매에 집중하였으며, 선구매에 대한 수요는 미미하였습니다. 유럽 내 THPS 가격은 분기 말까지 지속적인 하락 압력을 받으며 마감되었습니다.
