2024년 12월 말 분기
북미
4분기 동안 북미 황산 시장은 다양한 혼란과 비용 상승으로 인해 상당한 변동성에 직면했습니다. 또한 미국 황산 시장은 노동 파업과 항만 혼잡으로 인한 캐나다산 공급망 문제가 발생하여 가격 상승 압력을 가했습니다. 이러한 상황은 허리케인 헬렌으로 인해 생산 시설이 손상되고 배송이 지연되면서 더욱 악화되었습니다. 또한 플랜테이션 시즌이 시작되면서 수요가 증가했고, 생산 비용 상승도 시장 강세 추세에 기여했습니다.
파업이 끝난 후에도 항만 혼잡은 공급망에 계속 영향을 미쳤습니다. 국내 생산이 재개되었지만 제한된 재고 수준으로 인해 공급은 여전히 타이트했습니다. 캐나다 항만 파업은 공급에 더욱 차질을 빚었고, 수요를 충족하기 위해 다른 지역에서 수입을 늘렸습니다.
지속적인 공급 제약과 유황 비용 상승으로 인해 시장은 강세 기조를 유지했습니다. 농작물 재배 시즌이 끝났음에도 불구하고 농화학 부문의 견조한 수요가 지속되었습니다. 공급 부족으로 인해 현물 거래가 제한되고 가격 역학 관계에 변화가 생기면서 가용성이 주요 가격 결정 요인이 되었습니다. 이러한 요인들의 조합은 미국 황산 시장이 직면한 과제를 강조하며 시장의 변동성과 공급망 중단 및 수요 변동으로 인한 지속적인 압박을 보여주었습니다.
APAC
2024년 마지막 분기 동안 아시아 태평양 지역의 황산 시장은 강세 추세를 보였습니다. 초기에는 원료 비용 상승과 플랜테이션 시즌의 수요 강세가 가격 상승에 기여했습니다. 일본에서는 현물 시장의 공급이 타이트하여 강세 기조가 지속될 것으로 예상되는 가운데 강세 분위기가 더욱 고조되었습니다. 분기가 진행됨에 따라 생산 비용 상승과 농약 부문의 지속적인 수요 강세가 가격을 크게 끌어올렸습니다. 제련소의 예정된 유지보수로 인해 재고 수준이 타이트하게 유지되고 현물 거래가 제한되면서 상황이 더욱 악화되었습니다. 이후 사전 약정된 재고 수준으로 인해 가격은 안정세를 보였지만, 전반적인 시장 분위기는 여전히 강세를 유지했습니다. 지속적인 공급 부족과 제한된 현물 가용성으로 인해 시장 참가자들은 타이트한 공급 상황을 신중하게 탐색하며 신중한 시장 분위기를 유지했습니다. 시장 참가자들이 보다 명확한 신호를 기다리면서 제한된 거래가 관찰되었습니다. 일부 안정화에도 불구하고 공급 제약으로 인해 강세 심리가 계속 지배적이었습니다. 전반적으로 이러한 상황 속에서도 시장의 회복력은 올해 마지막 분기 내내 지속된 강세 추세를 강조했습니다.
유럽
2024년 마지막 분기 동안 유럽 황산 시장은 타이트한 공급 상황과 견고한 원료 가격에 힘입어 지속적인 강세 추세를 보였습니다. 특히 독일 시장은 제한된 현물 공급과 황산 시장 상승에 따른 생산 비용 증가로 인해 상당한 상승 모멘텀을 보였습니다. 농작물 재배 성수기에 농화학 부문의 수요가 급증하면서 공급망이 더욱 타이트해졌습니다. 북서유럽 정유공장의 공급 제한과 제련소의 생산량 문제 등 지속적인 공급 제약으로 인해 시장에 대한 압박이 가중되었습니다. 함부르크의 항만 혼잡은 물류 문제를 가중시켜 항해 횟수를 줄이고 공급 채널을 좁혔습니다. 또한 참가자들은 국내 장기 계약 협상에 집중했고, 제한된 현물 물량과 지속적인 공급 문제로 인해 시장 심리가 강세를 유지했습니다. 또한 독일 최종 사용자를 위한 입찰은 지속적인 수요를 강조했습니다. 시장이 이러한 난관을 헤쳐나가는 동안 농화학 부문의 높은 수요와 타이트한 글로벌 공급에 힘입어 강세 기조가 지속되었습니다. 시장 참여자들의 신중한 접근은 공급 제약과 지속적인 수요 사이의 미묘한 균형을 반영하며 강세 시장 상황을 유지했습니다.
MEA
2024년 마지막 분기 동안 사우디아라비아의 황산 시장은 몇 가지 주요 요인에 힘입어 지속적으로 강세를 보였습니다. 공급 원료인 황 가격 상승으로 인한 생산 비용 증가와 견고한 글로벌 수요 및 지속적인 지정학적 긴장이 이러한 상승 추세를 크게 뒷받침했습니다. 특히 농화학 부문을 중심으로 국내외 수요가 급증하면서 황산 재고의 소비율이 급증한 것이 이러한 강세 전망에 기여하고 있습니다. 또한 홍해 위기로 인한 공급망 중단으로 물류 및 운송 경로가 제한되면서 압력이 가중되고 있습니다. 마덴이 당초 예상보다 많은 화물을 조달하고 플랜테이션 성수기가 지속되면서 긍정적인 시장 심리가 더욱 강화되고 있습니다. 타이트한 공급 상황과 신중한 시장 움직임 속에서 가격은 안정세를 보였지만, 강세 추세는 지속되고 있습니다. 시장 참여자들은 연간 계약 협상에 집중하고 불확실성을 관리하기 위해 신중한 접근 방식을 취하고 있습니다. 전반적으로 생산 비용 증가, 수요 증가, 공급망 제약, 공급업체의 전략적 행동이 결합되어 사우디아라비아 황산 시장에 대한 견고하고 낙관적인 전망이 유지되고 있습니다( ).
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 북미 황산 시장은 가격이 크게 상승했으며, 작년 같은 분기 대비 31%가 증가했습니다. 이러한 급등은 주로 공급망 중단, 하류 산업의 수요 증가, 생산 비용 상승을 포함한 여러 요인이 결합되어 발생했습니다. 시장은 2024년 전 분기 대비 11% 증가하여 상승 추세를 더욱 강화했습니다. 특히 미국은 가장 큰 가격 변화를 보였으며, 이는 전반적인 지역적 역학을 반영합니다.
분기 내내 미국 시장은 가격 상승과 다양한 시장 영향 요인 간에 긍정적인 상관 관계를 보였습니다. 계절적 수요 변동, 공급망 과제, 지정학적 긴장이 모두 가격 상승에 기여했습니다. 분기 전반과 후반의 3% 가격 차이는 변화하는 상황 속에서도 시장의 회복력과 안정성을 강조했습니다.
궁극적으로, 미국 텍사스산 황산 CFR의 분기말 가격이 톤당 130달러라는 사실은 긍정적인 감정이 지배적이며, 가격이 상승하는 추세를 유지하면서도 어려움을 헤쳐 나갈 수 있는 시장의 능력을 잘 보여줍니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽의 황산 시장은 뚜렷한 상승세를 보였으며, 독일이 가장 큰 가격 상승을 기록했습니다. 이 가격 상승은 주로 원료 유황 가격의 급등에 의해 주도되었으며, 이는 황산의 생산 비용을 높이고 시장 가격을 상승시켰습니다. 특히 농약과 같은 하류 부문의 수요가 이러한 추세의 주요 요인이었는데, 분기 동안 농업 활동이 증가하면서 비료 생산에 일반적으로 사용되는 황산에 대한 필요성이 커졌기 때문입니다. 농약에 대한 계절적 수요 급증은 이 지역 전체의 가격 상승을 더욱 촉진하여 수급 불균형을 확대하고 강세 가격 환경을 뒷받침했습니다. 독일에서 황산 가격은 눈에 띄는 변동성을 보였으며, 전년 대비 6% 증가했고 이전 분기 대비 24%가 급등했습니다. 분기 말까지 황산(IR 등급)은 함부르크 FOB 기준 MT당 85달러로 가격이 책정되어 3분기를 정의한 강력하고 긍정적인 가격 환경을 강조했습니다. 이러한 추세는 유럽 시장 전체에 걸쳐 원료 가격 상승과 계절적 수요 압박이 결합된 영향을 보여줍니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에는 APAC 지역 내에서 황산 가격이 상승 추세를 보였는데, 이는 주로 원료 유황 가격 상승으로 인한 생산 비용 상승에 따른 것입니다. 이 분기에는 하류 부문, 특히 농화학 산업의 수요가 크게 급증하여 지속적인 공급 제약이 더욱 심화되었습니다. 지정학적 긴장과 악천후로 인해 공급 중단이 더욱 심화되어 시장 전체에 파장이 일었습니다. 이러한 가격 역학의 진원지인 중국은 가장 두드러진 가격 변동을 경험했습니다. 이 나라의 가격 환경은 계절적 농업 수요의 영향을 받았으며, 이는 재배 기간 동안 심화되어 황산 소비가 증가했습니다. 시장의 강세 심리는 이전 분기 대비 가격이 29%나 상승한 놀라운 수치에 힘입어 뒷받침되고 있으며, 작년 같은 기간 대비 급격한 상승세로 10% 상승했습니다. 분기를 마무리하면서 중국의 황산 가격은 USD 47/MT(IR 등급) FOB-칭다오로 안정화되었습니다. 이 분기의 가격 궤적은 견고한 수요와 제약된 공급 역학에 의해 주도되는 지속적으로 긍정적인 시장 감정을 반영하여 전반적인 강세 전망을 강화합니다.
MEA
MEA 지역에서 2024년 3분기에 황산 시장은 가격에서 상당한 상승 추세를 보였으며, 이는 긍정적인 가격 환경을 반영합니다. 원료 유황 가격 상승과 관련된 생산 비용 증가를 포함한 다양한 요인이 이러한 가격 상승에 기여했습니다. 또한 이 시장은 특히 진행 중인 재배 시즌에 의해 주도된 국내 및 국제 농약 부문의 수요가 증가했습니다. 이러한 요인들이 가격에 상승 압력을 가하여 작년 같은 분기 대비 19% 증가했습니다. 특히 사우디 아라비아는 이 지역에서 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 사우디 아라비아 시장은 더 광범위한 지역적 맥락에 따라 가격이 상승하는 유사한 추세를 보였습니다. 계절성이 중요한 역할을 했으며, 진행 중인 재배 시즌이 수요를 증가시키고 가격 역학에 영향을 미쳤습니다. 가격 변화의 상관관계는 명백했으며, 2024년에는 이전 분기 대비 10%가 증가했습니다. 이 분기는 사우디아라비아 제다 제외 황산 현물 가격의 최신 가격이 톤당 85달러로 마감되어 시장이 전반적으로 긍정적이고 상승하는 궤적을 보였습니다.
2024년 2분기에 북미 황산 시장은 몇 가지 핵심 요인으로 인해 눈에 띄는 가격 상승을 경험했습니다. 이 분기에는 안정적이면서도 높은 상류 유황 및 원유 가격으로 인해 생산 비용이 지속적으로 상승했습니다. 또한, 신규 주문과 고용 증가로 입증된 제조 부문의 개선은 황산 가격에 상향 압력을 가했습니다. 배송 지연 및 높은 운송 비용을 포함한 공급망 중단은 관찰된 인플레이션 추세에 더욱 기여했습니다. 여름 운전 시즌은 정유소에서 재생 황산에 대한 수요를 증가시켜 농약 부문의 비수기 침체를 균형 있게 조절했습니다. 잠재적인 철도 파업을 포함한 인플레이션 압력과 공급망 제약은 강세 감정을 악화시켜 시장 참여자들이 가격을 인하하는 데 주저하게 만들었습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 미국에 초점을 맞춘 시장 역학은 계절적 추세와 경제 지표에 의해 크게 영향을 받았습니다. 연간 비교 측면에서 가격은 인상적인 28%로 급등했고, 분기별 증가율은 20%로 견고한 상승 궤적을 반영했습니다. 분기 자체 내에서 13%로 표시된 가격 차이는 시장 평가의 지속적인 상승을 강조했습니다. 분기가 끝날 무렵, 미국 내 황산 가격은 125달러/MT(CFR Texas)에 도달하여 점점 더 긍정적인 가격 환경을 강조했습니다. 2024년 2분기에 걸친 이러한 일관된 상승 추세는 수요와 공급 측면 요인 모두에 의해 주도되는 견고하고 인플레이션적인 시장 시나리오를 나타내며, 황산 가격에 대한 뚜렷하게 긍정적인 감정을 확립했습니다.
2024년 2분기에 유럽 황산 시장은 여러 가지 영향력 있는 요인에 의해 가격이 상당히 상승하는 추세를 보였습니다. 주로 유럽 제련소 전체의 강력한 유지 관리 일정으로 인해 황산의 가용성이 제한되어 공급이 부족해졌습니다. 중요한 원료인 용융 유황의 공급이 부족해 유황 버너의 생산이 제한되면서 이러한 부족이 더욱 심화되었습니다. 또한 농약 부문의 수요는 계절적 심기 활동으로 인해 강세를 유지하여 수급 불균형이 심화되었습니다. 인플레이션 압박과 원유 가격 상승으로 인한 생산 비용 증가가 특징인 경제 환경도 황산 가격 상승에 중요한 역할을 했습니다. 가장 두드러진 가격 변화를 관찰한 독일을 중심으로 분기별 전반적인 추세는 가격이 현저히 상승했습니다. 이러한 증가는 작물 시즌 동안 농약 부문의 수요가 증가하고 재고 수준이 부족했기 때문에 상당한 영향을 받았습니다. 이러한 요인과 가격 상승 궤적 간의 상관관계는 분명했으며, 독일의 가격은 2024년 이전 분기 대비 50%나 크게 상승했습니다. 비교적으로 이 분기는 작년 같은 기간 대비 -5%의 변화를 보였으며, 이는 금년 내의 변동성과 급격한 상승을 강조합니다. 중간 작물 시즌 수요와 같은 계절적 요인도 가격 변동에 영향을 미쳤으며, 분기 상반기와 하반기 사이에 가격이 30%나 상승했습니다. 2024년 2분기를 마치며 독일 함부르크의 황산(IR 등급) FOB 가격은 75달러/MT로 마감되어, 제한된 공급과 강력한 수요에 의해 주도되는 주로 긍정적인 가격 환경을 반영했습니다. 이 분기는 황산 시장이 물류적 요인과 경제적 요인에 민감하다는 것을 강조했으며, 상당한 가격 인플레이션과 시장 긴축 기간을 강조했습니다.
2024년 2분기 동안 APAC 지역의 황산 시장은 상당한 가격 변동성을 경험했는데, 이는 주로 시장 민감도를 높이는 요인들의 합류에 의해 주도되었습니다. 이 분기에는 공급망의 혼란, 하류 부문의 수요 증가, 원료 유황의 변동 비용의 영향을 받아 전반적으로 가격 추세가 상승했습니다. 원유 가격 상승으로 인해 촉진된 에너지 비용도 생산 비용 상승에 기여하여 황산 가격에 더욱 영향을 미쳤습니다. 또한 지정학적 긴장과 물류적 제약으로 인해 시장의 긴축이 심화되어 공급 환경이 제한되어 가격이 상승했습니다. 가장 두드러진 가격 변화가 발생한 일본에서 시장 역학이 특히 두드러졌습니다. 전반적인 추세는 농약 부문의 계절적 수요에 의해 크게 주도된 강세 감정이 특징이었습니다. 이러한 계절적 상승은 제한된 재고 수준과 증가된 운송 비용과 결합되어 가격 민감도가 높아졌습니다. 이러한 요인과 시장 반응 간의 상관관계는 분기 내내 상당한 가격 변동에서 분명하게 드러났습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때 일본의 황산 가격은 44%라는 엄청난 하락세를 보였습니다. 그러나 2024년 이전 분기에서 관찰했을 때 가격은 6%라는 비교적 완만한 하락세를 보였으며, 이는 보다 미묘한 시장 조정을 반영합니다. 2024년 2분기에 분기 상반기와 하반기를 비교했을 때 27%의 변화가 나타났으며, 이는 시장이 변화하는 공급 및 수요 역학에 민감하게 반응하고 있음을 보여줍니다. 분기를 마무리하면서 황산의 최신 기록 가격은 일본 나고야 FOB 기준 MT당 23달러였습니다. 변동과 기본적인 어려움에도 불구하고 2024년 2분기의 가격 환경은 공급 제약과 수요 압박 사이에서 균형을 이루며 안정적이면서도 신중한 낙관론을 보여주었습니다.
2024년 2분기에 MEA 지역의 황산 시장은 엇갈린 추세를 보였습니다. 2분기 상반기에 황산 시장은 가격 상승 추세를 보였습니다. 이러한 급등은 가격 상승에 기여한 여러 요인에 기인합니다. 첫째, 유황 시장 내 원료 가격 상승은 황산 생산 비용에 직접적인 영향을 미쳐 결과적으로 가격을 끌어올렸습니다. 또한, 전반적으로 생산 비용이 높아져 상품 가격 상승이 더욱 심화되었습니다. 게다가 농약 부문은 지속적인 작물 시즌으로 인해 수요가 증가하여 황산이 포함된 비료에 대한 수요가 증가했습니다. 이러한 요인에 더해 지속적인 홍해 위기가 발생하여 무역로와 물류 네트워크가 중단되어 운임이 상승하고 선적이 지연되었습니다. 그러나 2분기 하반기에 황산 시장은 하락했는데, 이는 다양한 요인의 영향을 받아 가격이 지속적으로 하락한 것입니다. 이러한 추세에 중요한 기여 요인은 원유 및 유황 시장의 약세 환경으로, 이로 인해 황산 생산 비용이 낮아졌습니다. OPEC+가 원유 가격을 안정시키려는 노력에도 불구하고, 지속적인 시장 압박과 2024년 10월까지의 장기 감산으로 인해 연쇄 효과가 발생하여 원유와 유황 가격이 모두 하락했습니다. 아랍에미리트에서 황산 가격 하락은 특히 두드러졌습니다. 수확 단계 완료와 같은 계절적 요인으로 인해 농약 부문의 수요가 감소하여 충분한 재고 수준이 확보되고 공급 불균형이 완화되었습니다. 이러한 균형은 주요 공급업체의 무역 유입에 대한 전략적 조정으로 인해 공급 과잉을 방지함으로써 더욱 촉진되었습니다. UAE 시장은 작년 같은 분기에 비해 황산 가격이 3% 하락했고 2024년에는 이전 분기에 비해 23%나 크게 상승했습니다. UAE의 분기 말 가격은 MT당 63달러(CFR Jebel Ali)였습니다.
