2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역의 소이 레시틴 Spot Price의 전체 Q2 추세는 중국 수출 시장을 모델로 하여 결정적으로 하락세를 보였다. 2025년 6월까지, 스팟 가격은 지속적인 과잉 공급과 약한 펀더멘털 수요를 반영하여 상당히 하락하였다.
• 다음 분기 소이 레시틴 가격 전망은 공급업체들이 Q2의 강력한 분쇄 활동과 대체 수출 기원의 지속적인 글로벌 경쟁 압력으로 인한 상당한 재고 과잉 문제와 맞서면서 여전히 약세를 유지한다.
• 분기 동안 소이 레시틴 Spot Price의 지속적인 하락 움직임은 초기에는 고 soybean 및 oil 비용으로 인해 4월에 급증했지만, 5월과 6월에는 soybean 수입이 저렴해지고 투입 비용이 안정되면서 완화된 생산 비용 추세와 밀접하게 연관되어 있었다.
• 분기 내 소이 레시틴 수요 전망은 특히 식품 및 동물 사료 부문에서 강하게 시작했으나, 5월 이후 재고 포화와 대체 유화제 채택으로 인해 신선한 구매 활동이 크게 둔화되었다.
• 분기 후반 소이 레시틴 생산 비용 추세는 에너지 가격 하락과 통화 가치 상승으로 원자재 비용이 약간 상쇄되면서 완화되었으나, 물류 불확실성 속에서 공급망 최적화는 여전히 중요하였다.
• 2025년 6월, 가격 압력은 다시 증가하여 심화되었다. 중국 생산자들은 부풀려진 재고를 정리하기 위해 공격적인 가격 인하를 추진했고, 인도 및 동남아시아 공급자들과 경쟁하면서 유리한 환율 조건과 정부의 수출 인센티브를 활용하였다.
• 6월 글로벌 물류 효율성이 향상되어 북미 구매자들의 리드 타임이 단축되었지만, 동시에 제안의 가용성과 다양성이 증가하여 스팟 가치가 더욱 하락하였다.
• 수출 경쟁이 치열해지면서 글로벌 구매자들은 중국 외의 공급처를 다변화하여 구매자 시장 상황을 조성했고, 북미 수입업체들은 조달 전략을 조정하고 유연한 계약 구조를 활용하게 되었다.
• 북미 구매자들 사이에서는 위험 회피 성향이 높아졌으며, 조달 부서들은 추가 스팟 가격 하락과 거시경제 불확실성을 예상하여 재고 보충을 지연시켰고, 이로 인해 주문 주기가 상당히 길어졌다.
• 앞으로 전망은, 글로벌 수요가 예상치 못한 증가를 보이지 않는 한, 다음 분기 소이 레시틴 가격 전망은 계속해서 약세 또는 정체된 궤적을 유지할 것으로 보이며, 재고 정리와 공급 측면의 교정이 북미 소이 레시틴 Spot Price에 영향을 미치는 주요 테마가 될 것으로 예상된다.
아시아
• APAC의 경우, 소이 레시틴 Spot 가격의 2분기 궤적은 4월에는 강세였으나 6월에는 현저히 약세로 전환되었으며, 6월 USD/MT 기준 전체 Spot 가격은 1,215에서 1,058로 하락하였고, 분기 평균 가격은 전분기 대비 –11.83%의 하락을 기록하였습니다.
• 다음 분기 가격 전망은 추가 하락 조정을 시사하며, 지역이 과잉 공급과 경쟁력 있는 수출 제안으로 어려움을 겪고 있어 수요 펀더멘털이 강화되기 전까지 의미 있는 Spot 가격 반등은 지연될 것으로 보입니다.
• 4월에는 공급 제약, 급증하는 Production Cost Trend, 식품, 제약, 사료 산업의 강한 수요, 계절적 조달 및 환율 변동이 수출 경쟁력을 높이면서 소이 레시틴 Spot 가격이 급등하였습니다.
• 분기 내 소이 레시틴 수요 전망은 초기에는 활황이었으나, 중반에는 과잉 압착량으로 재고가 축적되었고, 제조사들은 재고 과잉을 관리하기 위해 신속히 가격 할인으로 전환하였습니다.
• 5월에는 Production Cost Trend가 비용 경쟁력 쪽으로 전환되었으며, 특히 soybean oil을 중심으로 투입 비용이 하락하였으나, 이 혜택은 하류 흡수 부진과 부수 제품 공급 증가로 상쇄되었습니다.
• 2025년 6월 동안, APAC 시장은 지속적인 가격 하락을 경험하였으며, 중국의 가공업체들은 높은 가공률을 유지하며 글로벌 수요 반등을 과대평가하여 공급 과잉이 나타났고, 이로 인해 소이 레시틴 Spot 가격은 1,020 USD/MT로 하락하였습니다.
• 6월 소이 레시틴 수요 전망은 특히 약세였으며, 식품 및 제약 부문이 신규 수입을 지연하고 기존 재고를 소진하는 가운데, 구매자들은 거시경제 불확실성과 업계 불확실성 속에서 추가 가격 하락을 기대하였습니다.
• 인도 및 동남아시아 공급업체들이 환율 하락과 수출 주도 정책을 활용하여 중국 공급업체를 가격 경쟁력으로 압박하면서 경쟁 구도가 강화되었습니다.
• 소이 레시틴 Spot 시장 환경은 명확한 구매자 시장으로 전환되었으며, 긴 납기, 공격적인 할인, 계약 유연성 등이 특징이 되어, 수출업체들이 시장 점유율 확보를 위해 경쟁하는 가운데 수요 정체로 인해 시장이 형성되었습니다.
• 다음 분기 가격 전망은 추가 변동성을 경고하며, 공급 측면의 조정이 일시적으로 가격을 안정시킬 수 있으나, 수요 측면의 회복이 APAC 시장의 실질적 회복을 위해 매우 중요할 것입니다.
유럽
• 유럽의 Q2 대두레시틴 현물 가격 추세도 하락세를 보였으며, 분기별 평균 변화율은 –12.75%였고, 강한 글로벌 과잉 공급과 수요 부진 속에서 2025년 6월까지 985 USD/MT로 지속 하락하였다.
• 다음 분기 대두레시틴 가격 전망은 경쟁력 있는 가격 압력이 계속될 것으로 예상되며, 특히 EU 전역과 주요 원산지 공급업체들이 과잉 재고를 소진하고 식품, 사료, 제약 부문에서 지속되는 수요 정체에 직면하면서 더욱 그러하다.
• 분기 초에는 글로벌 물류 혼란, 미국의 수요 증가(관세 유예 후), 공급 부족 상황으로 인해 4월에 일시적인 가격 상승이 있었으나, 이 랠리는 단기간에 그쳤다.
• 이후 유럽의 생산 비용 추세는 더 유리하게 전환되었으며, 에너지와 원자재 가격, 특히 대두 유래 사료 원료 가격이 하락하면서 생산 비용이 낮아졌고, 이는 빠르게 공급업체 견적 하락으로 이어졌다.
• 분기 내 대두레시틴 수요 전망은 점점 더 약세로 전환되었으며, 식품과 퍼스널 케어 부문에서 소비가 둔화되었고, 특히 5월에 소매 심리와 조달 주기가 약화되면서 뚜렷하게 나타났다.
• 2025년 6월까지 대두레시틴 현물 가격은 계속 하락세를 유지했으며, 유럽과 주요 수출국의 기록적인 분쇄 효율로 인한 과잉 공급이 지속되면서 공급업체 경쟁이 치열해졌다.
• 6월 내에 식물성 및 가공식품 부문의 소비 약화는 대두레시틴 수요 전망을 더욱 억제하였으며, 현물 가격이 계속 하락함에 따라 구매자들은 구매를 미루며 관망하는 심리가 강화되었다.
• 유럽 전역의 공급업체들은 물류 장애가 해소되고 글로벌 가격 차이가 점점 더 유동적이 되면서, 할인된 계약 조건과 더 유연한 배송 구조를 강조하였다.
• 분기 후반 유럽의 대두레시틴 생산 비용 추세는 광범위한 비용 완화와 과잉 공급 시장 조건과 함께 전략적 재고 정리와 공급 계약 재협상을 촉진하였다.
• 단기적으로 다음 분기 대두레시틴 가격 전망은 공급 측 충격이나 빠른 하류 회복이 없는 한 현물 가격이 압박을 계속 받을 것으로 예상되며, 구매자들은 선택권을 높이고 대체 유화제의 활용도를 고려하여 신중한 구매 태도를 유지할 것으로 보인다.
2025년 1분기 북미 대두 레시틴 시장(미국 포함)은 수급 균형에 기반한 안정적인 시장 환경을 보였다. 꾸준한 대두 가공은 레시틴 생산의 지속성을 뒷받침하였으며, 식품, 제약, 동물영양 등 다운스트림 분야에서도 정기적인 구매 활동이 유지되었다. 주요 농업 지역의 우호적인 기상 조건은 원료의 안정적인 공급을 보장하여 공급 충격의 위험을 감소시켰다. 해바라기 및 유채 등 대체 레시틴 원료와의 경쟁이 수요 증가세를 다소 완화시켰으나, 핵심 소비는 견고하게 유지되었다. 물류 및 운송 네트워크도 개선되어 적시 납품과 재고 보충을 지원하였다. 미국 내에서는 거시경제적 불확실성에 대응하여 국내 구매자들이 신중한 구매 전략을 채택함에 따라 보수적인 재고 관리가 이루어졌다. 시장 참여자들은 분기 내내 계절적 구매 패턴과 운영 비용에 기인한 소폭의 가격 변동을 관찰하였으며, 이는 공급 또는 수요의 큰 변화보다는 이러한 요인에 의해 주도되었다. 판매자들은 마진 압박에 대응하여 가격을 전략적으로 조정하였으나, 공격적인 가격 수정은 자제하였다. 전반적으로 2025년 1분기 북미 대두 레시틴 시장은 제조 생산의 안정성, 적정 재고, 주요 최종사용 산업의 신중한 다운스트림 활동 속에서 온건한 신중함이 우세한 가운데 안정적인 흐름을 유지하였다.
2025년 1분기 APAC 대두 레시틴 시장은 변화하는 경제 환경 속에서 공급과 수요 간의 미묘한 균형을 보였다. 주요 생산지의 기상 여건이 개선되면서 수확량이 증가하였고, 이는 공급 과잉으로 이어져 원료 가격에 하방 압력을 가했다. 동시에, 해바라기 및 유채 레시틴과 같은 대체품의 공급 증가와 경쟁력 있는 가격 책정이 수요 증가세를 완화시켰다. 이러한 역풍에도 불구하고, 하류 산업의 수요는 운송 활동의 활성화와 안정적인 제조 생산량에 힘입어 점진적인 회복세를 보였으며, 전반적으로 충분한 재고와 함께 균형 잡힌 시장 분위기가 형성되었다. 중국에서는 2024년 4분기 대비 2025년 1분기에 대두 레시틴 가격이 3.38% 상승하여, 분기 평균 $1121.67 USD/MT를 기록하였다. 분기 내 가격 추이는 대체로 안정적이었으며, 이는 시장 환경의 안정성을 반영한다. 주요 동인으로는 안정적인 생산량, 개선된 공급 여건, 레시틴 부문의 점진적인 수요 회복 등이 있었다. 그러나 정제업체의 마진 압박과 수입국의 경제적 불확실성은 신중한 판매 행태를 유발하였다. 단기 전망은 지속적인 수요와 재고 관리에 힘입어 안정적이거나 다소 강세를 보일 것으로 예상된다.
2025년 1분기 유럽 대두 레시틴 시장은 공급과 수요 요인의 복합적인 상호작용을 경험하였다. 재고 수준의 상승, 가공 효율성의 향상, 추출 수율의 증가가 공급 과잉에 기여하였으며, 최종 사용자들이 대체 유화제를 선호함에 따라 수요는 둔화되었다. 환율 변동성과 신중한 구매 전략으로 인해 거래 활동이 위축된 가운데, 재고 보충과 아시아 지역의 공급 여건 개선 기대에 힘입어 시장 전망은 신중한 낙관론을 유지하였다. 분기 전반에 걸쳐 가격 변동은 수요 역학의 변화와 물류적 요인을 반영하였다. 네덜란드에서는 2024년 4분기 대비 2025년 1분기에 대두 레시틴 가격이 4.39% 상승하여, 이번 분기 평균 가격은 $1093.0 USD/MT를 기록하였다. 월별 가격은 변동성을 보였으며, 2월에 뚜렷한 하락세를 보인 후 소폭 회복되었다. 이러한 변동은 공급 과잉 압력, 약화된 다운스트림 수요, 대체 유화제와의 경쟁 심화, 그리고 안정적인 운임 비용 및 신중한 구매자 심리가 복합적으로 작용한 결과였다. 전반적인 추세는 약세를 보이나, 단기적으로는 재고 재축적과 소비자 신뢰 회복에 힘입어 점진적인 안정화가 기대된다.
