2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 백색유 가격은 2025년 2분기 QoQ 기준 5.8% 하락했으며, 미약한 하류 수요와 완화된 물류 비용이 지속적인 하락 압력을 시장에 가하고 있다.
• 국내 정제소 가동률은 안정적이었으나, 약한 수요로 인한 재고 축적이 가끔 발생하는 원료 비용 상승에도 불구하고 가격 상승 모멘텀을 제한하였다.
• 공급망은 개선되었으며, 아시아에서의 운임률 하락으로 수입품의 도착 비용이 낮아졌고, 정제소의 원활한 운영으로 국내 공급은 충분히 유지되었다.
• 개인용품 및 화장품 산업의 하류 수요는 보통 수준을 유지했으며, 제조업체들은 거시경제 불확실성과 부진한 소매 판매로 인해 보수적인 구매 전략을 유지하였다.
• 계절적 피크 기간 동안 가끔 수요가 증가했으나, 이는 지속적인 과잉 공급과 부진한 소비 추세를 상쇄하기에 부족하여, 분기 내내 시장은 좁고 하락하는 가격 범위에 머물렀다.
2025년 7월 북미의 백색유 가격 지수는 왜 변동했는가?
• 2025년 7월 초 북미의 백색유 가격은 화장품 부문의 부진한 구매 관심으로 인해 미미하게 하락하였으며, 최종 사용자들이 충분한 재고로 인해 적극적인 구매를 삼가면서 가격이 하락하였다.
• 원유 원료 가격은 상승했으나, 국제 운임률 하락으로 수입 백색유의 경쟁력이 높아졌으며, 이는 최종 가격에 의미 있는 비용 압력을 주지 않았다.
• 국내 정제소 가동률은 소폭 조정되었으나, 안정적인 수입 공급으로 인해 공급이 충분히 유지되어 가격 상승을 제한하였다.
• 신중한 수요, 안정적인 공급, 경쟁력 있는 수입 흐름의 결합으로 인해 가격이 소폭 하락하였으며, 하류 소비가 반등하지 않는 한 시장은 완만한 하락 압력을 유지할 것으로 예상된다.
아태
• APAC의 백색유 가격은 2025년 2분기 QoQ 기준 0.6% 상승했으며, 공급 측면의 규율과 5월의 계절적 재고 보충이 약한 수요 펀더멘털을 상쇄하여 좁은 범위 내에서 강세를 유지하는 가격 환경을 형성했습니다.
• 중국 내 국내 정유사들은 변동성 높은 원료 비용과 지속적인 거시경제적 역풍 속에서도 재고를 신중히 관리하며 안정된 처리량 수준으로 운영했습니다.
• 공급망은 안정적으로 유지되었으며, 주요 차질은 보고되지 않았으며, 지역 생산자의 경쟁력 있는 수입량은 간헐적인 물류 비효율성에도 불구하고 시장 공급을 충분히 확보했습니다.
• 윤활유 및 화장품 부문의 하류 수요는 일관되지 않았으며, 조심스럽고 필요 기반의 전략에 따라 조달이 이루어졌습니다; 5월의 계절적 재고 보충은 일시적인 지원을 제공했지만 지속 가능성은 부족했습니다.
• 전반적으로, APAC 백색유 시장은 2분기를 최소한의 변동성으로 헤쳐 나갔으며, 공급 조건의 균형과 간헐적인 수요 증가가 가격을 좁은 범위 내에서 유지하게 했지만, 지속적인 수요 측면의 취약성은 강한 강세 모멘텀을 제한했습니다.
2025년 7월 APAC 백색유 가격 지수는 왜 변동했나요?
• 2025년 7월 APAC의 백색유 가격은 주로 윤활유 블렌딩 부문의 수요 부진에 힘입어 완만하게 하락했으며, 하류 소비가 약한 가운데 원유 비용 압력에도 불구하고 가격이 하락했습니다.
• 현지 정유사들은 안정적인 생산을 유지했으며, 이전 재고 보충 기간 동안 축적된 충분한 재고는 시장이 충분히 공급되도록 하여 비용 주도 가격 전이를 제한했습니다.
• 자동차 및 산업 유지보수 부문은 윤활유의 주요 소비자로서 활동이 둔화되어 백색유의 인수량이 감소했고, 관망하는 조달 전략을 채택하게 했습니다.
• 중대한 공급 제약이나 계절적 수요 동인 없이 시장은 약한 하락 압력을 받았으며, 공급자들은 느리게 움직이는 물량을 자극하기 위해 제안을 조정하며 조심스러운 거래 심리 속에서 가격을 낮췄습니다.
유럽
• 유럽의 백색유 가격은 2025년 2분기 QoQ 기준 하락했으며, 정체된 하류 수요와 아시아로부터의 경쟁적 수입이 지속적인 하락 압력을 가하여 국내 시장 평가에 영향을 미쳤다.
• 유럽 정제업체들은 화장품 및 제약 부문의 미온적인 소비 추세에 맞춰 생산량을 조절하여 재고 과잉을 피했으며, 안정적인 상류 원유 투입 가능성에도 불구하고 신중한 생산률을 유지하였다.
• 개인 케어 및 제약 부문의 수요는 여전히 부진했으며, 거시경제 불확실성과 소비자 지출 감소로 재고 비축이 억제되어 구매자들은 적은 재고 수준을 유지하였다.
• 산업 및 특수 제형에서 백색유의 2차 소비자인 윤활유 산업은 2분기 동안 구매 패턴이 계속 약세를 보였으며, 금속 가공 유체, 섬유 윤활제, 제약 등급 윤활제 수요는 전반적인 산업 둔화와 주문량이 부진한 가운데 제조업체들의 신중한 재고 전략에 따라 부진하였다.
• 전반적으로 유럽 백색유 시장은 2분기 내내 공급 측의 규율이 지속적으로 약한 수요 기초와 수입품의 가격 경쟁 심화에 대응하기에 부족하여 약세의 가격 환경에 직면하였다.
2025년 7월 유럽에서 백색유 가격 지수는 왜 변동했는가?
• 유럽의 백색유 가격은 7월에 더 하락했으며, 이는 화장품 및 제약 부문의 부진한 하류 수요가 지속되고, 정체된 소비자 심리 속에서 최소한의 구매 전략으로 운영되면서 압력을 가하였다.
• 안정적인 국내 생산에도 불구하고, 아시아 공급업체로부터 경쟁력 있는 가격의 수입품이 증가하면서 가격 경쟁이 심화되었으며, 이는 현지 생산자들이 수요 유지 차원에서 제안을 하향 조정하게 만들었다.
• 약한 경제 지표와 주요 최종 사용자 산업의 신중한 구매 행동은 거래량을 더욱 제한하였으며, 이전 재고 축적에서 비롯된 높은 재고 수준은 신규 구매 활동을 제한하였다.
• 특별한 공급 차질이나 수요 급증이 없었기 때문에 시장 참가자들은 구조적으로 과잉 공급된 상황에 직면하였으며, 이로 인해 7월 내내 백색유 가격은 계속해서 약세를 보였다.
2025년 1분기 미국의 SHMP(헥사메타인산나트륨) 가격은 2024년 4분기 대비 분기별 하락세를 기록하였다. 분기 초에는 원료인 인산(phosphoric acid) 가격이 하락함에 따라 생산 비용이 절감되어 가격이 약세를 보였다. 세제 및 청소제 제조업체의 하류 수요는 연휴 이후에도 여전히 부진하였으며, 계절적으로 한랭한 기후가 가정 및 산업용 청소 활동을 위축시켰다. 재고가 풍부하여 수요가 둔화되었음에도 불구하고 가격이 급격히 반등하는 것은 방지되었다. 분기 중반에는 인산 가격이 소폭 상승하여 원료 마진이 압박받았고, 이에 따라 SHMP 가격도 소폭 상승하였다. 이와 동시에 세제 생산업체들은 봄철 대청소 캠페인과 잠재적인 관세 인상에 대비하여 재고를 보충하기 시작하였으며, 이는 SHMP 수요에 긍정적인 영향을 미쳤다. 라틴아메리카 및 아시아로의 수출 물량은 안정적으로 유지되어 국내 공급 균형에 기여하였다. 분기 말에는 인산 가격이 다시 하락하여 SHMP 생산 비용이 재차 완화되었다. 그러나 하류 구매자들은 무역 정책의 불확실성이 지속되는 가운데 대량 주문보다는 기존 재고 소진을 선호하며 신중한 구매 태도로 전환하였다. 전반적인 시장 심리는 광범위한 경제적 불확실성과 부진한 산업 활동의 영향으로 신중한 분위기를 유지하였으며, 이에 따라 분기 동안 SHMP 가격은 지속적인 하락세를 보였다.
2025년 1분기, 아시아태평양(APAC) 지역의 헥사메타인산나트륨(SHMP) 가격은 2024년 4분기 대비 분기별로 3.5% 하락을 기록하였다. 분기 초에는 설 연휴를 앞둔 제조업 활동 감소와 세제 및 계면활성제와 같은 주요 하류 산업의 수요 부진 등 계절적 역풍으로 인해 가격이 하락하였다. 제조업 위축은 산업 생산의 약세를 반영하였으며, 신중한 구매자 심리와 높은 재고 수준이 가격에 추가적인 하방 압력을 가하였다. 생산이 안정적으로 유지되고 공급망 관리가 효율적으로 이루어졌음에도 불구하고, 약세 수요 전망이 시장의 전반적인 흐름을 지배하였다. 분기 중반에는 연휴 이후 회복세가 나타나면서 SHMP 가격이 반등하였다. 제조업 활동이 확대되고, 특히 세제 산업을 중심으로 하류 부문이 봄철 생산 사이클에 진입함에 따라 수요가 다시 증가하였다. 물류 개선과 원자재의 원활한 수급이 안정적인 공급을 뒷받침하였으며, 소매 판매 성장도 시장의 낙관론을 강화하였다. 그러나 이러한 회복세는 지속되는 인플레이션 우려와 신중한 재고 재구축으로 인해 제한되었다. 분기 말에는 수급 균형이 이루어지면서 가격이 안정화되었다. 원료인 인산(Phosphoric Acid) 비용이 소폭 상승하였으나, 충분한 원자재 확보로 인해 영향은 미미하였다. 구매자들이 기존 재고에 의존함에 따라 수요는 여전히 제한적이었으나, 소비자 판매 개선이 기초적인 지지를 제공하였다. 중국은 가장 큰 하락폭을 기록하였으며, 분기 말 가격은 FOB 칭다오 기준 톤당 1,058달러(USD 1058/MT)로 마감되었다.
2025년 1분기 유럽 내 헥사메타인산나트륨(SHMP) 가격은 2024년 4분기 대비 분기별로 6.6% 하락을 기록하였다. 분기 초에는 산업 활동의 부진과 신중한 조달 전략으로 인해 수요가 감소하면서 가격이 하락하였다. 아시아로부터의 안정적인 수입에도 불구하고, 제조업 생산 감소와 세제 등 주요 다운스트림 분야의 소비 부진이 시장 심리를 약세로 유지시켰다. 분기 중반에는 인플레이션 압력으로 수입 비용이 상승하면서 가격이 소폭 반등하였고, 중국 춘절 이후 공급망이 안정화되었다. 국내 주문의 개선과 계면활성제 분야에서의 수요 소폭 증가가 일시적인 완화 효과를 제공하였다. 그러나 지속적인 물류 지연과 부진한 수출 판매로 인해 가격 상승 여력은 제한적이었다. 시장은 균형을 유지하였으며, 구매자들은 지속되는 경제적 역풍 속에서 과도한 재고 확보를 피하는 경향을 보였다. 분기 말에는 수요가 모멘텀을 유지하지 못하면서 가격이 다시 하락하였다. 세정제 성수기에 진입했음에도 불구하고 조달은 여전히 부진하였으며, 제조업체들은 2분기를 앞두고 관망세를 유지하였다. 분기 전체의 하락세는 일시적인 분기 중반 개선에도 불구하고 지속적으로 약한 수요가 우세하였고, 안정적인 공급 상황이 이를 가중시켰다. 네덜란드는 가장 큰 하락폭을 기록하였으며, 분기 말 가격은 USD 1170/MT CFR 로테르담에 형성되었다.
2025년 1분기, MEA 지역의 헥사메타인산나트륨(SHMP) 가격은 2024년 4분기 대비 분기별로 3.3% 하락을 기록하였다. 분기 초에는 세제 및 산업용 등 주요 다운스트림 부문의 수요 부진과 공급 과잉으로 인해 가격이 하락하였다. 중국산 지속적인 수입과 글로벌 운임 하락으로 제품의 안정적인 공급이 유지되었다. 일부 춘절 전 재고 비축 움직임에도 불구하고, 계절적 비수기와 신중한 구매로 인해 지역 내 수요는 미온적이었으며, 이로 인해 재고가 증가하고 시장 심리는 약세를 보였다. 분기가 진행됨에 따라, 공급 여건의 안정과 수요 개선에 힘입어 SHMP 가격은 소폭 반등하였다. 특히 계면활성제 및 세제 부문에서 봄철 생산 사이클이 시작되면서 다운스트림 소비가 증가하였다. 이러한 계절적 수요 회복과 꾸준한 재고 보충이 가격의 완만한 상승을 견인하며 시장 균형을 뒷받침하였다. 분기 말에는 다운스트림 부문의 구매가 감소하고 기존 재고 소진을 선호함에 따라 가격이 다시 약세를 보였다. 안정적인 수입 흐름과 낮은 운임 비용이 공급 측 강세를 유지한 반면, 보수적인 구매 행태와 제한된 신규 주문이 가격 상승 모멘텀을 저해하였다. 1분기 전체 가격 하락은 주로 지속적인 공급 과잉과 최종 수요처의 불균등한 회복에 기인하였다. UAE는 가장 큰 하락폭을 기록하였으며, 분기 말 가격은 USD 1121/MT CFR Jebel Ali로 마감되었다.
