2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 4월 약세는 주로 식품 가공 및 제약 산업의 수요 약화로 인해 인산나트륨 가격에 반영되었습니다. 현지 재고는 충분하여 신선 수입에 대한 압력을 완화했으며, 운임률이 약화되어 도착 비용을 낮게 유지하는 데 도움을 주었습니다.
• 공급업체들은 재고 증가 비용을 방지하고 하류 산업의 보수적 구매와 맞물려 재고를 균형 있게 유지하기 위해 전략적으로 가격을 낮췄습니다.
• 제약 산업의 수요는 1분기 이후 제형 주기가 느려지고 재고가 소진됨에 따라 계절적으로 약화되었으며, 이로 인해 4월의 조달이 낮았습니다.
• 중국과 인도 인산나트륨 수출업체들은 글로벌 과잉 공급과 수요 약화에 대응하여 FOB 가격을 공격적으로 인하하여 미국 수입업체들이 경쟁력 있는 가격의 화물을 확보할 수 있도록 했습니다. 5월에는 식품, 음료, 제약 부문의 재고 보충 노력이 증가하면서 강한 수요 반등이 일어나 이전의 하락세를 반전시키고 수입 가격을 상승시켰습니다.
• 선박 운송 제약과 관세 유예로 인해 주요 미국 항구에서 정체 현상이 발생했고, 선박 예약 수요가 증가하며 운임률이 상승하여 도착 비용이 높아졌습니다.
• 미국 달러화 가치 하락과 해상 운임 비용 상승이 결합되어 도착 비용 증가를 더욱 심화시켰으며, 이는 이전의 약세에도 불구하고 수입 가격에 상승 압력을 가했습니다.
• 6월에는 구연산 및 탄산소다의 글로벌 원자재 가격이 에너지 비용과 공급 긴축으로 인해 급등하면서 인산나트륨 가격 상승세가 계속되었으며, 도착 가격은 USD 878/MT CFR 로스앤젤레스에 정착되었습니다.
• 중국 수출 가격이 약세를 보였음에도 불구하고, 미국 수입은 관세 불확실성에 대비한 선매 구매와 계절적 수요 급증으로 인해 높은 수준을 유지하여 시장 가격을 견고하게 유지했습니다.
• 인산나트륨 디하이드레이트의 3분기 전망은 수요 지속성과 무역 조건에 따라 조심스럽게 낙관적이며, 운임 또는 원료 비용이 완화되지 않는 한 주요 가격 조정 가능성은 제한적입니다.
아시아
• 4월에는 중국 위안화 약세로 수출 경쟁력이 향상되고 주요 북부 항구(칭다오, 톈진)의 항만 혼잡이 지속되면서 구연산나트륨 가격이 소폭 상승하였으며, 선적이 지연되고 수출 가능성이 감소하였다.
• 원자재 비용, 특히 구연산과 옥수수의 상승과 에너지 가격 인상이 수출 가격을 지지하였으며, 식품, 제약, 화장품 산업의 계절적 수요는 국내 소비를 안정적으로 유지하였다.
• 구연산나트륨 제조업체들은 날씨로 인한 항만 폐쇄(상하이, 닝보의 안개)와 관세 인상으로 인한 수출 급증으로 물류 어려움을 겪었으며, 이로 인해 선박 대기 시간과 선적 지연이 증가하였고, 비용 압박과 수출 가격 인센티브가 발생하였다.
• 5월에는 재고 소진, 하류 수요 약화, 원자재 비용 안정화에 힘입어 구연산나트륨 가격이 뚜렷하게 조정되었으며, 위안화 강세로 인해 중국의 수출 가격 경쟁력이 약화되었다.
• 과잉 재고와 과잉 생산, 낮은 수출 주문량으로 공급 측 압력이 증가하였으며, 운임 상승과 수출 경쟁력 약화 속에서 제조업체들은 할인 판매를 추진하였다.
• 식품 가공 및 제약과 같은 주요 분야에서 하류 구연산나트륨 수요가 약화되었으며, 아시아와 유럽의 구매자들은 경제 불확실성 속에서 신선 구매를 줄이고 관망하는 태도를 보였다.
• 6월에는 재고 적체 증가, 에너지 및 원료 비용 완화, 인도와 동남아시아의 경쟁 심화로 인해 수출 가격이 계속 하락하였으며, 중국 수출업체들은 글로벌 시장 점유율 유지를 위해 공격적인 할인 전략을 펼쳤으며, 최종 가격은 USD 690/MT FOB 상하이로 결정되었다.
• 항만 혼잡 문제는 지속되었으나, 처리량이 다소 개선되면서 공급업체들은 재고를 빠르게 정리하여 체선 위험을 줄였으며, 위안화의 소폭 강세는 USD 표시 가격과 수입 심리를 더욱 압박하여 하락세를 지지하였다.
• 단기 구연산나트륨 전망은 조심스럽게 유지되며, 계절적 수요 증가와 원자재 비용 상승 가능성에 힘입어 2025년 3분기까지 가격이 계속 약세를 보일 것으로 예상된다.
유럽
• 4월은 낮은 글로벌 가용성과 높은 물류 비용으로 인해 급격한 가격 상승으로 시작되었습니다. 환경 검사와 유지보수 셧다운으로 인한 중국 생산 차질이 글로벌 가용성을 유지하는 데 영향을 미쳤으며, 홍해 긴장과 유럽 항구의 혼잡으로 인해 선박 운송 비용이 상승하였습니다.
• 평가절하된 유로는 착륙 비용을 더욱 부추기며 중국 및 미국 수입품의 가격 효과를 과장시켰습니다. 글로벌 생산 수준이 안정적임에도 불구하고, 불리한 환율 패턴은 독일 소비자에게 수입 비용을 더 높게 만들었습니다.
• 식품 및 음료 산업에서 구연산나트륨 수요가 계절적 증가를 보이며 강한 국내 구매를 유도하였습니다. 유통업체 재고 부족과 계절적 생산 추진(예: 유제품, 소스)이 가격 상승에 직면하여 긴급 재고 보충을 촉진하였습니다.
• 함부르크와 앤트워프를 중심으로 북유럽의 항만 혼잡과 운송 지연이 통관을 지연시키고 추가 수수료를 부과하였습니다. 라인 강의 수로 문제는 내륙 배송 문제를 악화시켜, 더 많은 수요가 과부하된 철도 및 도로 네트워크로 몰리게 하였습니다.
• 5월에는 미국을 위해 재경로된 중국 화물로 인한 갑작스러운 과잉 공급으로 인해 가격이 급락하였습니다. 많은 독일 수입업체들이 이미 재고를 선구매하여 과잉 가용성과 신선한 수요 제한이 발생하였습니다.
• 5월 하류 수요는 제약, 식품, 개인 관리 부문에서 재고 감축을 우선시하며 부진한 상태를 유지하였으며, 원자재 비용(특히 벤젠과 톨루엔)의 하락에도 불구하고, 창고 제약과 경제 불확실성으로 인해 조달은 신중을 기하였습니다.
• 5월 동안 물류는 브레머하펜과 로테르담의 혼잡, 내륙 지연으로 인해 여전히 긴장 상태였으며, 선박 예약이 줄었음에도 불구하고 시장은 여전히 운송 불확실성에 직면하였습니다. 해운사는 블랭크 세일링을 통해 용량 조정을 시도하였으나, 시장은 계속해서 운송 불확실성을 겪고 있었습니다.
• 6월에는 시트르산의 글로벌 원료 가격이 상승하면서 강한 상승세를 보였으며, 이는 에너지 비용 상승과 중국의 환경 규제 강화에 기인하였습니다. 홍해의 연장된 혼란과 지속적인 노동력 부족으로 인해 운임 비용도 상승하였습니다.
• 6월에는 식품, 영양제, 제약 부문에서 재고 보충이 강하게 재개되었으며, 3분기 전에 소진된 5월 재고를 재구축하려는 움직임이 활발하였으며, 저장 안정성과 부형제 등급 재료에 초점을 맞추었습니다.
• 2025년 3분기 독일 전망은 공급망 병목 현상, 강한 계절적 수요, 상승하는 투입 비용으로 인해 강세를 유지할 것으로 예상되며, 운송 및 에너지 비용이 뚜렷하게 완화되지 않는 한 단기적으로 큰 조정은 기대하기 어렵습니다.
2025년 1분기 북미 시트르산나트륨 시장은 공급과 수요 요인의 복잡한 상호작용이 특징적입니다. 특히 시트르산(Citric acid)을 포함한 원자재 가격 상승과 신흥 글로벌 시장에서의 수요 증가가 가격 상승 압력에 기여하고 있습니다. 그러나 충분한 재고와 부진한 내수 수요가 시장의 모멘텀을 완화시켜, 거래 심리는 신중하게 유지되고 있습니다. 운송비 변동과 통화 약세가 시장 환경을 더욱 복잡하게 만들고 있으며, 공급 기반의 통합이 경쟁적 가격 책정을 제한함에 따라, 신중하면서도 균형 잡힌 지역 전망이 나타나고 있습니다. 미국의 경우, 시트르산나트륨 가격은 2024년 4분기 대비 2025년 1분기에 4.81% 상승하였으며, 평균 가격은 850.0 USD/MT를 기록하였습니다. 분기 내 가격 추이는 비교적 평탄하게 유지되었으며, 이는 높은 재고 수준과 약한 수요 속에서 월별 가격이 안정적으로 유지된 결과입니다. 주요 동인으로는 원자재 가격 상승, 달러 약세, 공급업체 간 경쟁 감소가 있으며, 구매자들은 재고 소진에 집중하고 있습니다. 전반적인 시장 기조는 안정적이며, 단기적으로는 구매 활동의 점진적 회복이 기대되고 있습니다.
2025년 1분기 APAC 시트르산나트륨 시장은 전반적으로 긍정적인 수요 전망이 특징이며, 이는 주로 식품 및 음료 부문의 성장, 특히 보존제 용도의 수요 증가에 의해 주도되고 있습니다. 계절적 생산 중단에서의 회복은 제조 활동과 재고 보충 노력을 강화하여 시장의 회복력을 뒷받침하고 있습니다. 그러나 원자재 비용 및 운송비 상승으로 인해 생산비가 증가하고 있으며, 제조 능력 확장과 주요 수입국의 변동하는 수요는 공급 측면의 압력을 가중시키고 있습니다. 전반적으로 재고 수준이 균형을 이루면서 시장 변동성이 완화되어 시장 심리는 신중한 낙관론을 유지하고 있습니다. 중국에서는 2024년 4분기에서 2025년 1분기 사이 시트르산나트륨 가격이 7.99% 상승하여, 분기 평균 가격은 USD 685.0/MT를 기록하였습니다. 분기 내 가격 추세는 강세를 보였으며, 이는 설 연휴 이후 견고한 수요 회복과 최종 사용자 산업의 지속적인 성장에 힘입어 월별 가격이 꾸준히 상승한 결과입니다. 생산 능력 확장에 따른 공급 과잉 위험에도 불구하고, 원자재 비용 상승과 하류 산업의 신뢰도 개선이 가격 상승세를 뒷받침하였습니다. 단기 전망은 수출 시장의 불확실성과 환율 변동 가능성에 의해 완화되긴 하나, 신중한 강세 기조를 유지할 것으로 보입니다.
2025년 1분기 유럽 시트르산나트륨 시장은 제약 및 건강기능식품(nutraceutical) 부문의 지속적인 소비와 안정화된 운송 여건에 힘입어 견조한 수요를 보였습니다. 재고 수준은 충분하게 유지되어, 트레이더들이 공급과 수요를 효과적으로 조절할 수 있었습니다. 지역 내 거래 역학은 판매자에게 유리하게 작용했으나, 지속적인 환율 변동과 인플레이션 압력이 시장 심리에 영향을 미쳤습니다. 분기가 진행됨에 따라, 시장 참여자들은 2분기 말 재고 정리를 통한 점진적인 정상화를 예상하며 신중하지만 낙관적인 전망을 보였습니다. 독일에서는 2024년 4분기 대비 2025년 1분기에 시트르산나트륨 가격이 7.14% 상승하였으며, 해당 분기 평균 가격은 $810.0 USD/MT로 집계되었습니다. 월별 가격은 비교적 안정적으로 유지되어, 견고한 수요와 일관된 구매 패턴을 반영하였습니다. 국내 가격 상승은 꾸준한 다운스트림 소비와 수입 모멘텀에 의해 견인되었으나, 충분한 공급과 재고 조정으로 인해 단기적으로는 소폭의 가격 조정이 예상됩니다. 전반적으로 시장 동향은 안정적이며, 신중하게 균형 잡힌 전망을 보이고 있습니다.
