2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 시장에서 실란(코팅 등급) 가격은 약 5.70% 하락하였으며, 이는 주로 중국의 건설 및 전자 코팅 산업에서의 부진한 하류 수요 동향에 의해 주도되었습니다. 중국 부동산 부문의 장기 침체는 건설 관련 자재, 특히 수입 실란에 대한 글로벌 수요 감소로 이어져, 북미 생산업체들의 수출 기회를 제한하였습니다. 이와 유사하게, 중국의 전자 코팅 산업 역시 지속적인 재고 조정 사이클과 저조한 소비자 전자제품 생산량으로 인해 부진한 실적을 보였습니다. 이러한 요인들로 인해 아시아 지역의 실란 인수가 감소하였고, 그 결과 북미 내에 보유되는 실란의 물량이 증가하였습니다. 국내 공급은 지역 생산업체들이 안정적인 가동률을 유지함에 따라 충분하게 유지되었으며, 이로 인해 시장 내 재고가 풍부하게 형성되었습니다. 내륙 물류는 안정적으로 유지되었으나, 평소보다 높은 재고 수준과 뚜렷한 구매 모멘텀의 부재로 인해 분기 내내 가격에 지속적인 하방 압력이 가해졌습니다. 외부 수요가 여전히 침체된 가운데, 지역 공급업체 간의 경쟁이 심화되면서 1분기 동안 실란 가격은 하락세를 보였습니다. 이에 따라 북미 시장은 분기 말에 약세로 마감하였으며, 중국 주요 하류 산업의 글로벌 경기 둔화가 시장 심리와 가격 방향성에 큰 영향을 미쳤습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안, APAC 지역의 실란(코팅 등급) 시장은 국제 수요 부진, 풍부한 공급, 그리고 지속적인 무역 혼란에 의해 주도되어 가격이 13.33% 크게 하락하였다. 중국의 수출 물량은 관세 장벽과 산업 활동 부진으로 인해 주요 글로벌 시장, 특히 유럽과 북미에서의 관심이 저조함에 따라 급격히 감소하였다. 국내적으로는 중국의 건설 및 전자 코팅 부문—주요 하류 소비처—이 경기 부양책에도 불구하고 기대에 미치지 못하는 실적을 보였다. 소비자 지출은 여전히 낮은 수준을 유지하였고, 건설 부문의 회복도 예상보다 더디게 진행되었다. 지역 내 구매자들은 추가 가격 조정을 기대하며 대규모 구매를 미루고, 필요에 기반한 조달 전략을 채택하였다. 또한, 중국 제조업체들이 춘절 이후 생산을 재개함에 따라 공급이 수요를 초과하였고, 이로 인해 재고가 누적되고 리드 타임이 단축되었다. 물류상의 혼란이 없었던 덕분에 자재 이동이 원활하게 이루어져, 공급 과잉 현상이 더욱 심화되었다. 동남아시아 및 유럽으로의 수출 활동이 재정적 폐쇄와 운송 문제로 제한되면서, 시장은 1분기 내내 하락 압력을 지속적으로 받았다.
유럽
유럽 실란(Silane) 시장은 2025년 1분기에 약 12.09%의 가격 하락을 기록하며 급격한 침체를 겪었다. 이는 여러 상호 연관된 공급 및 수요 요인에 기인한다. 주요 원인 중 하나는 중국산 저가 화물의 유입으로, 홍해 지역의 물류 차질로 인해 도착이 지연되었음에도 불구하고 독일 전역에 걸쳐 실란의 가용성이 증가하고, 국내 공급업체와의 경쟁이 심화되었다. 2월에 재개된 국내 생산 역시 시장 내 공급을 추가로 확대시켰으며, 아시아발 해상 운임의 동반 하락은 가격 하락 압력을 더욱 가중시켰다. 유럽 생산업체들이 가격 인상을 시도했으나, 충분한 공급량으로 인해 시장의 저항에 부딪혀 대부분 실패로 돌아갔다. 수요는 코팅 및 전자 산업에서 특히 부진했으며, 건설업의 지속적인 약세가 시장 심리에 큰 부담을 주었다. 함부르크 등 주요 항만의 지속적인 혼잡과 차익거래 창구의 폐쇄로 수출이 더욱 제한되어 공급 측 압력이 가중되었다. 전반적으로 유럽 실란 시장은 공급 과잉과 부진한 하류 수요에 의해 약세장으로 1분기를 마감했다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 마지막 분기 동안 미국 시장의 실란 가격은 ILA 파업으로 인한 선적 지연으로 인해 동부 해안 항만 용량이 10~17% 감소하면서 초기 한 달 동안 상승했습니다. 남중국해의 계절성 태풍은 공급망을 더욱 혼란스럽게 만들었고, 휴일로 인한 항만 혼잡도 지연을 가중시켰습니다. 11월 초에는 홍해의 안보 긴장으로 인해 유럽으로부터의 차익거래 기회가 폐쇄되어 미국 내 실란 품귀 현상이 발생했습니다.
분기 말, 공급업체들은 2025년 1월 15일로 예정된 파업을 앞두고 잠재적인 재고 부족 문제를 해결하기 위해 2024년 11월 말과 12월 초에 대량으로 재고를 조달했습니다. 연말이 되자 공급업체들이 연말 세금 영향과 재고 평가 절하를 피하기 위해 재고를 청산하면서 시장 분위기는 불안감에서 신중함으로 바뀌었습니다. 이러한 재고의 대량 이동으로 공급은 개선되었지만, 다운스트림 코팅 산업이 가동률을 낮춰 물량은 낮고 재고는 높아지면서 약세 시장 추세가 지속되었습니다.
건설 부문의 실란 수요는 10월 43포인트에서 2024년 11월 46포인트로 상승한 주택 건설 신뢰지수의 소폭 개선에도 불구하고 여전히 약세를 보였습니다. 그러나 지수는 여전히 기준치인 50포인트 아래에 머물러 있어 암울한 시장 전망을 반영하고 있습니다. 2024년 10월 주택 착공 및 준공 건수는 3.1% 감소했으며, 허가 건수는 0.6% 감소해 수요를 더욱 위축시켰습니다. 재고가 부족한 공급업체들이 재고를 보충하기 위해 현물 조달에 나서면서 일시적인 가격 상승을 주도했습니다. 전반적으로 2025년 초까지는 수요 회복이 어려울 것으로 예상됩니다.
유럽
2024년 4분기 내내 유럽 시장 전반의 실란 가격은 지속적으로 하락하여 약 6% 하락했습니다. 가격 하락은 주로 독일에서 공급업체들이 연말을 앞두고 재고를 적극적으로 청산하면서 공급이 개선된 것이 주요 원인이었습니다. 이러한 청산 활동은 현재 실란의 시장 상황을 형성하는 주요 요인으로 남아 있습니다.
함부르크 항의 차질로 인해 실란의 수출 여건은 여전히 좋지 않았습니다. 알텐베르더(CTA) 자동 컨테이너 터미널의 지속적인 현대화 작업으로 인해 컨테이너선 운항이 혼잡하고 취소되면서 물동량 흐름에 차질을 빚고 시장의 공급과잉이 가중되었습니다. 앤트워프와 로테르담과 같은 주요 항구가 짙은 안개로 인해 지역 내 재고의 원활한 유통이 더욱 제한되면서 내륙 유럽도 비슷한 문제에 직면했습니다.
다운스트림 코팅 산업의 실란 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 주문량이 저조한 가운데 많은 기업들이 직원들의 크리스마스 휴가를 연장하여 평소보다 일찍 생산 활동을 줄였습니다. 1월은 계절적 생산량 감소가 예상되며, 일부 기업은 월 중순까지 가동을 연기하여 바이어의 주문이 계속 줄어들 것으로 예상됩니다.
건설 부문에서는 연립 정부의 붕괴로 인해 불확실성이 악화되어 건설 지출에 대한 의구심이 높아졌습니다. 정치적 교착 상태로 인해 2025년 예산안이 통과되지 않아 2024년부터 새해로 월별 지출 배분이 이월될 수 있습니다. 경기 부양책, 저렴한 주택 투자, 철도, 도로, 교량에 대한 인프라 자금 지원 제안이 답보 상태에 머물러 건설 업계에서 실란에 대한 수요가 더욱 줄어들 수 있습니다.
APAC
2024년 4분기 초반 두 달 동안 아시아 태평양 실란 시장은 약 4%의 가격 상승을 기록하며 대체로 강세를 보였습니다. 이러한 상승세는 생산량 감소와 지속적으로 높은 생산 비용으로 인한 타이트한 공급 여건에 기인한 바가 컸습니다. 이 지역의 주요 생산업체들은 원자재 가격 상승과 가동률 제한으로 인해 생산량을 제한하고 시장을 공급 압박에 빠뜨리는 문제에 직면했습니다.
수요 측면에서는 조달 활동이 활발해지면서 상황이 눈에 띄게 개선되었습니다. 중국 당국의 경기 부양책 발표는 시장 심리를 회복하는 데 결정적인 역할을 했습니다. 이러한 조치는 실란의 주요 최종 사용처인 전자, 건설, 코팅 등 여러 다운스트림 산업 전반의 활동 증가를 촉진했습니다. 시장 참여자들 사이에서 경제에 대한 신뢰가 개선되면서 매수세가 촉진되어 분기 초반에 가격이 더욱 강세를 보였습니다.
그러나 연말이 다가오면서 강세 모멘텀은 약화되었고, 광범위한 재고 소진 활동이 시장의 주요 동인이 되었습니다. 아태 지역의 공급업체와 유통업체들은 새 회계연도를 앞두고 재고 수준을 관리하기 위해 재고 소진에 주력했습니다. 또한 동남아시아 수입 시장의 수요는 몬순과 태풍 등 불리한 기상 조건의 영향을 받아 무역 경로와 물류에 차질을 빚으며 침체된 상태를 유지했습니다. 이러한 혼란은 이 지역 바이어들의 어려움을 가중시켰고, 재고가 쌓이는 결과로 이어졌습니다.
분기 말에는 충분한 공급이 초기의 강세 기조를 덮기 시작하면서 시장 분위기가 완만해졌습니다. 이러한 변화는 공급 측면의 제약과 변동하는 수요 역학에 대한 아태 실란 시장의 민감성을 부각시켰으며, 외부의 혼란과 계절적 패턴에 직면하여 강세 조건을 유지하는 데 따르는 어려움을 강조했습니다.
2024년 3분기에 북미 실란 시장은 가격 지형을 형성하는 여러 요인의 조합에 영향을 받아 가격이 꾸준히 하락했습니다. 허리케인으로 인한 생산 중단과 접착제 및 용매 부문의 하류 수요에 영향을 미치는 홍수와 같은 혼란과 지정학적 긴장이 가격 하락 궤적에 기여했습니다. 건설, 전자, 자동차와 같은 산업 전반의 실란 수요는 적당한 수준을 유지했지만, 이 지역의 공급망은 균형을 이루었고 국내 수요를 충족하는 적절한 공급 수준이 있었습니다.
가장 큰 가격 변화가 발생한 미국에서 분기 상반기에는 금리 상승과 경제적 불확실성으로 인해 가격이 부정적인 영향을 받아 신규 건설 활동이 침체되었습니다. 그러나 운임이 증가했음에도 불구하고 금리가 하락하여 수요에 긍정적인 영향을 미치기 시작하면서 분기 후반에 수요 역학의 변화가 나타났습니다.
분기 말까지 Silane Coating Grade DDP Texas의 가격은 MT당 3,370달러였습니다. 이 수치는 시장에서 지속적인 조정이 일어나고 있음을 보여주며, 경제적 요인과 수요-공급 역학의 상호 작용을 보여줍니다.
2024년 3분기에 유럽의 실란 가격은 눈에 띄게 하락했으며, 특히 가장 큰 가격 변동을 보인 독일에서 그러했습니다. 이러한 하락은 건설 지출이 계속 감소함에 따라 하류 건설 산업의 수요가 낮아진 데 기인할 수 있습니다. 이러한 추세는 경기 침체로 어려움을 겪고 있는 주택 부문의 수요가 부진하여 더욱 악화되었으며, 이는 실란 소비에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 이러한 어려움에 더해 건설 프로젝트에 대한 대출 환경은 여전히 어려웠고, 상업용 부동산 가치의 지속적인 약세로 인해 문의와 전반적인 건설 활동이 방해를 받았습니다. 인플레이션 압박은 수요 감소에 기여했고, 이 기간 동안 소비자의 열정은 약해졌습니다. 또한 유럽 실란 공급망은 항구 파업과 허리케인 시즌의 영향을 받은 악천후와 미국의 수출 가치 감소로 인해 혼란에 직면했습니다. 이 분기는 이전 분기에 비해 실란 가격이 1% 하락하여 어려운 가격 환경을 반영했습니다. 이 분기는 실란 코팅 등급 FD 함부르크의 가격이 톤당 3,665달러로 마감되어 가격이 지속적으로 하락하고 있음을 보여주었습니다.
2024년 3분기에는 시장 역학에 영향을 미치는 여러 요인이 합쳐져 APAC 지역 전체에서 실란 가격이 하락했습니다. 항구 혼잡과 태풍과 같은 자연 재해로 인한 중단으로 악화된 지속적인 공급 과제는 가격 상승에 중요한 역할을 했습니다. 수요 조달은 낮은 수준을 유지했으며, 특히 건설 부문에서 시장에 대한 열의가 제한적이었습니다. 최근 태풍 시즌, 특히 태풍 베빈카는 중국을 포함한 주요 아시아 시장에서 상당한 혼란을 일으켰으며, 지속적인 폭우로 상황이 악화되었습니다. 이러한 혼란은 건설 프로젝트에 부정적인 영향을 미쳐 지연과 취소로 이어져 건설 관련 자재에 대한 수요가 감소했습니다. 중국에서 시장은 가장 두드러진 가격 변화를 경험했으며, 이는 이 지역의 전반적인 추세를 반영합니다. 이전 분기 대비 -2% 하락에도 불구하고 전반적인 감정은 긍정적이었으며, 실란 코팅 등급 FOB 상하이의 분기 말 가격은 2,915달러/MT로 정점을 찍었습니다. 이 분기는 가격에 뚜렷한 계절적 영향을 미쳤으며, 분기 전반과 후반 사이에 3%의 주목할 만한 증가가 관찰되었습니다. 다양한 어려움 속에서도 시장 회복력은 변동에도 불구하고 견고한 가격 환경을 강조했습니다.
