2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역의 카놀라유 spot 가격의 전체 분기별 추세는 2025년 2분기에 하락세를 보였으며, 분기별 평균 가격은 약 4.71% 하락하여 6월 가격은 USD 1111 per metric ton으로 마감하였다. 이는 지정학적 및 공급망 헤드윈드 속에서 상당한 시장 변동성을 반영한다.
• 2025년 4월에는 캐나다 카놀라 수입에 대한 25% 관세로 인해 공급이 긴축되고 재생 디젤 부문의 강한 수요로 가격이 상승하면서 카놀라유 가격이 일시적으로 급등하였다.
• 2분기 동안 공급 역학은 유럽과 아시아의 악천후, 우크라이나로부터의 선적 차질, 처리 병목 현상 증가로 인해 공급이 긴축되어 북미 정제업체의 카놀라유 가용성과 생산 비용이 상승하는 데 기여하였다.
• 5월에는 미국 중서부와 아르헨티나의 작물 지연 우려, 높은 운임 비용, 압착 마진 축소로 인해 가격 상승 모멘텀을 유지하였으며, 이는 6월 조정 이전의 가격 상승을 견인하였다.
• 6월에는 캐나다와 유럽의 강한 수확으로 인한 과잉 공급, 바이오디젤 수요 둔화, 콩기름과 팜유의 경쟁적 가격 책정으로 인해 북미의 카놀라유 spot 가격이 14.67% 급락하였다.
• 수요 전망은 4월과 5월에 식품 가공 및 재생 연료 부문의 지속적인 관심으로 인해 견고했으며, 공급 부족 속에서 구매자들은 가격보다 공급 연속성을 우선시하였다.
• 6월까지 바이오디젤 및 식품 산업에서 더 저렴한 대체품이 인기를 끌면서 카놀라유 수요가 현저히 약화되어 수입이 감소하고 시장 흡수력이 약화되었다.
• 2분기 내내 카놀라유 생산 비용 추세는 관세, 공급망 차질, 운임 인플레이션으로 인해 상승했으며, 6월의 과잉 공급은 일시적으로 일부 압력을 완화하였다.
• 다음 분기 카놀라유 가격 전망은 지정학적 발전과 기상 영향에 따라 조심스럽게 안정적이거나 다소 강세를 보일 것으로 예상되며, 바이오디젤 수요 회복과 수입 비용 변동에 민감하게 반응할 것이다.
• 전반적으로 북미 시장 참가자들은 지속적인 공급 측 취약성과 핵심 응용 부문의 수요 패턴 변화 속에서 운영상의 어려움을 헤쳐 나가고 있다.
아시아
• APAC 지역에서 유채유 현물 가격은 2025년 2분기 동안 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 분기 대비 평균 약 2.32%의 상승률을 기록하였으며, 이는 국내 수요 강세와 공급 제약 조건을 반영합니다.
• 인도에서는 4월 가격이 국내 재배 면적 감소와 정부의 최저지지가격 인상으로 인해 상승하였으며, 공급이 긴축되고 수출 수요가 강해졌으며, 특히 글로벌 수입 관세 변화 속에서 중국으로부터의 수요가 증가하였습니다.
• 공급 측 압력은 5월까지 계속되었으며, 비계절성 강우로 인해 주요 재배 주의 수확량이 영향을 받으면서 가공업체의 조달이 어려워지고 제조 비용이 분기 내에서 상승하는 원인으로 작용하였습니다.
• 6월에는 글로벌 수급 긴축, 수확 지연으로 인한 공급 부족, 지정학적 긴장으로 인한 수출 영향, 바이오연료 혼합 의무 증가 등이 가격 상승을 견인하며 전월 대비 3.01% 상승하였습니다.
• 수요 측면에서는 가정용, 산업용, 식품 가공 산업 전반에서 안정적이고 증가하는 소비가 가격 강세를 지지하였으며, 건강하고 지속 가능한 식용유에 대한 선호가 변화하고 있습니다.
• 원료 조달 비용 상승, 운송 병목 현상, 인력 부족이 생산 비용 추세를 심화시켜, 분기 동안 인도 정제업체의 마진 압박을 가중시켰습니다.
• 수요 전망은 바이오연료 소비 증가, 강한 소매 및 기관 구매, 변동성 높은 팜유 가격으로 인한 대체 효과에 힘입어 긍정적이며, 3분기에도 강력한 최종 사용자 수요를 유지할 것으로 기대됩니다.
• 루피 환율 약세로 수입 비용이 상승했음에도 불구하고, 국내 정책이 지역 생산을 장려하는 방향으로 추진되고 있어 공급 제약을 상쇄하지 못하고 있으며, 가격은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
• 생산 비용 추세는 원자재 및 운송 비용 상승으로 인한 인플레이션 압력을 반영하며, 공급 긴축과 결합되어 APAC 시장의 변동성을 더욱 심화시키고 있습니다.
• 다음 분기 가격 전망은 지속적인 수요 증가와 글로벌 지정학적 불확실성 속에서 공급 측 위험이 계속됨에 따라 안정적이거나 소폭 상승하는 추세를 예상하고 있습니다.
유럽
• 유럽 리피드유 선물 가격은 2025년 2분기 전반적으로 하락세를 보였으며, 분기 대비 평균 가격은 약 6.7% 하락하여 6월 말에는 €945/톤 근처에 마감되었는데, 이는 과잉 공급과 수요 감소에 기인한다.
• 4월에는 기상 조건으로 인한 생산 감소, 유럽 및 글로벌 공급 긴축, EU 기후 정책 하에서 바이오연료 부문의 수요 증가로 인해 가격이 완만하게 상승하였다.
• 5월에는 주요 생산 지역의 폭염으로 인한 수확량 우려와 투기적 매수로 인해 가격이 급등하였으며, 지역별 구식 작물 공급 소진과 유가 강세가 바이오디젤 수요를 지지하면서 더욱 가속화되었다.
• 6월에는 독일, 프랑스, 폴란드의 대규모 수확 잉여, 특히 중국과 인도를 중심으로 한 글로벌 수요 약화, 그리고 더 저렴한 대두유와 팜유의 경쟁 심화로 인해 20.72%의 급격한 가격 조정이 이루어졌다.
• 6월에는 원료 가격 하락과 풍부한 리피드 공급으로 인해 압착 활동이 증가하면서 리피드유 제조 비용이 완화되었으나, 수출 가격 하락과 내수 소비 둔화로 인해 가공업체의 마진은 축소되었다.
• 리피드유 수요 전망은 4월과 5월에 강했으며, 엄격한 EU 재생 에너지 의무 하에서 바이오연료 부문의 견조한 흡수에 힘입었으나, 6월에는 블렌딩 의무가 완화되고 하류 산업이 비용 효율적인 대안을 선호하면서 크게 약화되었다.
• 공급망 역학은 지역 압착량과 수출 노력이 증가하는 한편, 물류 문제와 동유럽 수출업체와의 경쟁이 가격을 압박하고 제조업체의 수익성을 압박하였다.
• 리피드유 생산 비용 추세는 4월과 5월에 기상 위험으로 인한 원자재 가격 상승을 반영하였으며, 6월에는 상품 가격 하락과 에너지 비용 정체로 완화되었다.
• 다음 분기 리피드유 가격 전망은 공급-수요 균형이 다시 긴축될 경우 안정 또는 완만한 회복 가능성을 예상하나, 지속적인 수요 부진과 글로벌 유채씨 시장 변동성에 따른 위험이 존재한다.
• 전반적으로 유럽 리피드유 시장은 공급 과잉과 수요 변동성에 직면하며, 기후, 정책, 경쟁 요인 간의 복잡한 상호작용이 가격과 무역 흐름을 형성하는 변동성 높은 2분기를 헤쳐 나갔다.
2025년 1분기 북미 유채유 시장은 주요 수출 지역의 물류 혼란과 악천후로 인한 지속적인 공급 제약 속에서, 특히 바이오연료 부문을 중심으로 신중하면서도 낙관적인 수요 회복세가 특징적이다. 시장 심리는 거래 환경 개선과 미국 달러 약세에 힘입어 국내 경쟁력이 강화되면서 긍정적으로 유지되고 있다. 그러나 재고 수준이 여전히 충분하여, 트레이더들은 재고 해소를 우선시하고 있으며, 이는 운송비 및 경쟁 식용유 가격 상승에 따른 지속적인 비용 압박에도 불구하고 가격 상승 모멘텀을 완화시키고 있다. 미국 내 유채유 가격은 2024년 4분기 대비 3.86% 상승하여 2025년 1분기 평균 $1281.33 USD/MT를 기록했으며, 분기 내에서는 비교적 완만한 추세를 보였다. 이러한 안정성은 견조한 하류 바이오연료 수요와 수입 제한, 물류비 상승 등 공급 측 도전 요인 간의 균형 잡힌 역학을 반영한다. 시장 전망은 우호적인 환율 효과와 지속적인 수요에 힘입어 신중한 강세를 유지하고 있으나, 재고 관리와 최종 수요자 문의의 소폭 감소가 단기적으로 가격 조정 가능성을 시사한다.
2025년 1분기 APAC 유채유 시장은 풍부한 재고와 공급업체 마진에 유리하게 작용한 변동성 있는 환율 영향으로 신중한 거래 환경을 보였습니다. 지역 내 소비 감소와 소비자 구매 심리 약화가 예상되었음에도 불구하고, 원자재 비용 상승과 생산량 증가가 일정 부분 가격 지지 역할을 했습니다. 시장 참여자들은 높은 가격대에서 재고를 해소하는 데 주력하는 모습을 보였으며, 인플레이션 압력과 운송비 상승이 가격 결정 구조에 복잡성을 더했습니다. 전반적으로 시장 심리는 혼조세를 보였으나 안정적으로 유지되었으며, 2분기 진입 시 거래 환경 개선에 대한 기대감이 있었습니다. 인도에서는 유채유 가격이 2024년 4분기 대비 2025년 1분기에 2.98% 하락하였습니다. 월별 데이터에 따르면 1월부터 3월까지 가격이 상승하며 분기 내 강세 추세가 나타났습니다. 이러한 가격 변동은 재고 증가로 인해 공급업체들이 환율 변동, 인플레이션성 투입 비용, 운송비 상승 속에서 높은 수준에서 재고를 해소하려는 움직임을 반영합니다. 일부 소비 감소가 예상됨에도 불구하고, 시장 전망은 단기적으로 안정적인 거래 환경과 함께 신중한 강세 기조를 유지할 것으로 보입니다.
2025년 1분기 유럽 유채유 시장은 주로 바이오연료 부문에 의해 견인되는 지속적인 수요가 특징이며, 이는 엄격한 재생에너지 정책과 높은 원유 가격에 의해 뒷받침되고 있습니다. 주요 지역에서의 제한된 국내 생산으로 인해 공급 제약이 지속되어 가용성이 감소하고 높은 가격 수준이 유지되고 있습니다. 특히 유로화가 미국 달러 대비 약세를 보이면서 환율 변동성이 수출 경쟁력을 높여 전 세계 시장으로부터의 수입 수요를 자극하고 있습니다. 재고 관리는 여전히 핵심 이슈로, 트레이더들은 에너지 및 운송비 상승 등 광범위한 경제적 압력 속에서 예상되는 가격 반등에 대비해 재고 축적과 조정을 병행하고 있습니다. 독일에서는 유채유 가격이 2024년 4분기 대비 2025년 1분기에 5.36% 상승하였습니다. 월별 가격은 분기 내내 대체로 안정적인 추세를 보였으며, 이는 바이오연료 및 다운스트림 부문의 꾸준한 수요와 제한된 국내 공급을 반영합니다. 시장은 EU 정책에 기반한 수요와 환율 이점에 힘입어 신중한 강세를 유지하고 있으나, 단기적으로는 완만한 가격 조정 및 재고 조정에 대한 기대감으로 다소 제한적인 모습을 보이고 있습니다.
