2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미의 라피네이트 시장은 여러 요인에 의해 가격이 지속적으로 하락했습니다. 이 지역 전체에서 충분한 재고, 미미한 하류 수요, 터미널 시장의 구매 열의 저하가 가격 환경 약화에 기여했습니다. 전반적인 약세 감정은 주기적 시장 역학, 즉 전형적인 분기말 조달 둔화와 제조업체가 재고를 효율적으로 관리하려고 하면서 증가한 재고 수준으로 인해 더욱 악화되었습니다. 가장 두드러진 가격 변화를 목격한 미국에 초점을 맞춘 시장은 일관된 하락 추세를 보였습니다. 이는 주로 MTBE 및 MEK와 같은 하류 산업의 수요 약화와 가격에 지속적인 하락 압력을 가하는 충분한 원유 재고 때문이었습니다. 또한 미국의 천연 가스 가격이 급등하여 생산 비용이 상승하고 시장에 더 큰 부담을 주었습니다. 이 기간 동안 주요 중단은 보고되지 않았지만 산발적인 공장 폐쇄로 인해 감정이 악화되었습니다. 분기 내내 계절성이 역할을 했는데, 전형적인 연중 중반 수요 침체와 재입고 활동 증가로 인해 상당한 가격 변동이 발생했습니다. 최신 분기 마감 가격은 Raffinate DDP Texas의 MT당 708달러였습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 라피네이트 시장은 여러 가지 중요한 요인의 영향을 받아 가격이 눈에 띄게 하락하여 전반적으로 부정적인 가격 환경을 조성했습니다. 가장 큰 요인은 상류 원유 가격이 크게 하락한 것이었으며, 이는 라피네이트의 가치 평가에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 원유 가격의 하락은 공급 과잉과 수요 약화가 결합된 결과였습니다. 특히 중동의 지정학적 긴장은 공급망을 교란하여 상황을 악화시켰고, 유럽과 미국을 포함한 주요 시장의 경제적 불확실성은 산업 수요를 억제했습니다. 게다가 미국 걸프 연안과 아랍 만과 같은 지역에서 차익 거래 기회에 의해 라피네이트 공급이 증가하여 가격 하락 압력에 기여했습니다. 높은 재고 수준, 침체된 구매 활동, 인플레이션 압박과 경기 침체로 인한 신중한 시장 심리도 중요한 역할을 했습니다. 가장 큰 가격 변동을 보인 독일을 중심으로 2분기의 전반적인 추세는 현저한 하락이 특징이었습니다. 이 기간 동안 일반적으로 예상되었던 계절적 수요 증가는 실현되지 못했는데, 주로 석유화학과 같은 부문의 하류 수요가 약했기 때문입니다. 원유 가격 하락과 라피네이트 간의 상관관계는 분명했으며, 이는 이러한 시장의 상호 연결성을 반영합니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 독일의 라피네이트 가격은 인상적인 15% 하락했습니다. 이러한 극명한 대조는 시장 심리와 경제 상황의 부정적인 변화를 강조합니다. 그러나 2024년 이전 분기와 비교했을 때, 가격 변화는 0%로 기록되어 안정적이기는 하지만 낮은 시장 환경을 나타냅니다. 2024년 2분기 자체 내에서 분기 상반기 가격은 하반기 대비 3% 하락하여 지속적인 부정적 추세를 보였습니다. 전반적으로 유럽, 특히 독일의 라피네이트에 대한 2024년 2분기 가격 환경은 과잉 공급, 약한 수요, 경제적 불확실성이 합쳐져 가격이 상당히 하락하면서 결정적으로 부정적이었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에는 가격에 하락 압력을 가하는 여러 요인의 영향을 크게 받아 APAC 지역 내 라피네이트 시장에서 뚜렷한 하락 추세가 나타났습니다. 이 분기는 하류 수요의 침체, 재고 수준 증가, 지속적인 공급 불균형이 합쳐진 것으로 나타났습니다. 터미널 시장의 소비는 미미한 수준을 유지했고, 활발한 하류 구매가 부족해 약세 심리가 더욱 심화되었습니다. 기업 출하가 제한되어 제조업체는 시장 참여를 촉진하기 위해 지속적으로 공장 견적을 낮추었습니다. 이러한 노력에도 불구하고 소비 감소와 수요 지원 부족으로 라피네이트 가격이 약세를 보였습니다. 가장 큰 가격 변동을 경험한 중국에 초점을 맞추면 전반적인 추세는 지속적으로 하락했습니다. 계절적 변동이 영향을 미쳤으며, 더위로 인한 근무 시간 감소로 생산량에 영향을 미쳐 원자재 수요가 감소했습니다. 약한 국제 원유 추세와 하류 가솔린 수요 감소로 상황이 악화되었고, 운영자들은 고가의 가솔린 원자재에 저항했습니다. 라피네이트 생산 시설의 높은 가동률은 과도한 공급에 기여하여 공급-수요 불균형을 더욱 심화시켰습니다. 분기 전반과 후반을 비교하면 분기 말 가격은 FOB-칭다오 기준 670달러/MT로 정점을 찍었습니다. 이러한 지속적인 감소는 하류 문의 감소와 높은 재고 수준을 포함한 여러 가지 불리한 요인으로 인해 발생한 부정적인 가격 환경을 반영합니다. 이 분기 동안 라피네이트 시장의 전반적인 감정은 확실히 약세였으며, 시장은 상당한 역풍에 시달리고 있으며 공급 과잉 상황에서 어떤 구제책도 제공할 만한 주요 공장 폐쇄가 보고되지 않았습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기에 북미 라피네이트 시장은 시장 가격에 영향을 미치는 여러 요인이 혼합되어 적당한 공급 및 수요 역학으로 상대적으로 안정적인 정서를 유지했습니다. Raffinate의 가격은 업스트림 원유 가격, MTBE 및 MEK와 같은 다운스트림 산업의 수요, 천연 가스 및 석탄과 같은 생산 투입 비용을 포함한 여러 주요 요소의 영향을 받았습니다. 미국에서는 Raffinate 가격이 분기 내내 상당한 변동을 보였습니다. 전방 산업의 수요 약세와 원료 원유 가격 하락으로 인해 낮은 수준에서 시작하여 분기가 진행됨에 따라 가격이 점차 상승했습니다. 이러한 상승세를 보인 요인으로는 재고 보충 활동, 해외 시장 수요 증가, 생산 비용 상승 등이 있었습니다. Raffinate 가격과 업스트림 원유 가격 사이의 분명한 상관관계는 시장 변화의 영향을 강조했으며, 원유 가격 상승은 Raffinate 가격의 상응하는 상승을 촉발했습니다. 더욱이 시장의 계절적 특성은 분기 중 수요 증가와 재입고 활동으로 인해 가격 상승에 영향을 미쳐 가격 변동에 영향을 미쳤습니다. 분기 전반기와 하반기를 비교해 보면 전반적인 가격 상승 추세가 드러났으며, 2024년 전 분기 대비 라피네이트 가격 상승을 나타내는 긍정적인 변화가 나타났습니다. 미국 Raffinate의 분기말 가격은 USD 768/MT DDP Texas로 상대적으로 안정적인 가격 환경을 반영했습니다.
아시아 태평양
2024년 1분기 APAC 지역의 Raffinate 가격은 여러 요인의 영향을 받아 상승 추세를 보였습니다. 우선, 핵심 원료인 나프타 가격 상승이 라피네이트 가격 상승에 일조했다. 더욱이, 중국 시장의 높은 재고로 인해 중국은 인도에 라피네이트를 가장 많이 수출하는 중국의 국내 재고 비용이 증가했습니다. 공급원료인 원유 가격의 안정성은 이러한 추세를 더욱 강화했으며, 안정적인 천연가스 가격은 라피네이트의 생산 비용을 낮추는 데 기여했습니다. 지역 내 라피네이트 최대 시장인 중국에서는 가격이 전분기 대비 약 5% 하락했다. 이러한 감소는 공급원료인 원유 가격 하락과 MTBE 및 MEK와 같은 다운스트림 산업의 수요 둔화로 인해 발생했습니다. 이러한 하락세에도 불구하고, 예상되는 재입고 활동으로 인해 향후 가격 상승이 예상되면서 전반적인 시장 심리는 안정적으로 유지되었습니다. 전반적으로 APAC 지역의 라피네이트 가격은 건설 산업의 안정적인 수요와 다운스트림 부문의 지속적인 문의로 인해 계절적 요인의 영향을 받았습니다. 하지만 해외시장 수요가 상대적으로 낮은 수준이어서 해외 문의가 줄었다. 2024년 1분기 APAC 지역의 Raffinate 가격 환경은 약간의 하향 추세를 보이며 안정적으로 유지되었습니다. 공급원료인 원유 가격 하락, 전방 산업 수요 둔화 등의 요인이 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 그럼에도 불구하고 향후 재입고에 따른 가격 상승과 건설업계의 안정적인 수요에 대한 기대는 긍정적이다. 중국 Raffinate의 최근 분기말 가격은 FOB-Qingdao에서 USD 774/MT로 보고되었습니다.
유럽
유럽 라피네이트 시장은 2024년 1분기에 놀라운 추세를 보였습니다. 글로벌 원유 가격이 크게 상승했음에도 불구하고 라피네이트 가격은 하락했습니다. 겉보기에 모순되어 보이는 이 현상은 업스트림 및 다운스트림 부문에 영향을 미치는 대조되는 힘에 기인할 수 있습니다. 상류측에서는 여러 가지 요인이 원유 가격 급등을 촉발했습니다. 중동의 지정학적 긴장과 OPEC+의 지속적인 감산, 탄탄한 수요 전망이 결합되면서 원유 가격은 수개월 만에 최고치를 기록했습니다. 우크라이나 전쟁, 공급 차질 가능성, 중국과 미국 등 주요 경제국의 경제성장 기대 등이 모두 이러한 낙관적인 분위기에 기여했습니다. 그러나 하류 Raffinate 시장은 다른 이야기를 보여주었습니다. 높은 재고 수준과 다운스트림 산업의 수요 감소는 업스트림 가격 압력에 대응했습니다. 이러한 단절은 원유 생산과 정제 제품 소비 간의 잠재적인 불일치를 강조합니다. Raffinate 가격 하락에도 불구하고 원유를 둘러싼 전반적인 정서는 여전히 긍정적입니다. 지정학적 긴장과 탄탄한 글로벌 수요 전망은 계속해서 상승 압력을 가하고 있으며, 중앙은행의 잠재적인 금리 인하로 인해 향후 석유 소비에 대한 낙관론이 조장되고 있습니다. 이러한 요인들의 복잡한 상호 작용은 앞으로 몇 달 동안 역동적인 시장 환경을 암시합니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
APAC
APAC 지역에서 2023년 4분기 Raffinate 시장은 가격에 영향을 미친 몇 가지 중요한 요인을 목격했습니다. 첫째, 시장에 재고가 많다는 것이 Raffinate 시장의 성장을 위축시켰습니다. 이는 MTBE, MEK와 같은 다운스트림 산업의 수요 감소로 인해 더욱 악화되었습니다.
둘째, 공급재 원유 가격은 분기 내내 전반적인 상승 추세를 보이며 변동을 경험했습니다. 이러한 원유 가격 상승은 전체적으로 상류층 복권 가격의 상승으로 이어졌습니다. 마지막으로 안정적인 싱가포르 수요를 제외하고는 국제 시장의 수요는 여전히 억제된 상태였습니다. 복권 가격의 가장 큰 변화를 경험한 중국의 경우 시장 상황은 비교적 안정적이었습니다.
공장들이 정상 가동되고 충분한 재고 수준을 유지하는 등 복권 공급은 완만한 수준을 유지하고 있었습니다. 다만 MTBE, MEK 등 하류 부문의 수요는 완만한 수준을 유지하면서 전반적인 시장 안정에 기여했습니다. 중국의 하반기 복권 가격은 상반기 대비 3% 소폭 하락했습니다. 또한 2023년 전 분기 대비 8% 하락한 것으로 나타났습니다. 이러한 변동에도 불구하고 중국의 복권 가격은 분기 내내 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 결론적으로 APAC 지역의 복권 시장은 높은 재고량, 하류 부문의 수요 감소, 공급재고 원유 가격 변동 등으로 어려움을 겪었습니다. 중국은 수급이 완만하면서 시장이 안정적이었습니다. 중국의 복권 가격은 하반기에 상반기 대비 3% 하락했고 전 분기 대비 8% 하락했습니다. 중국의 복권 가격은 최근 가격이 765달러/MT로 마감됐습니다.
북아메리카
2023년 4분기 북미지역 Raffinate 시장은 가격동향에 영향을 미치는 다양한 요인들을 경험하였습니다. 첫째, 안정적인 공장가동능력과 재고증가로 Raffinate의 공급이 완만하였습니다. 이로 인해 초과 재고로 포화된 시장이 형성되어 가격이 할인되는 현상이 발생하였습니다. 둘째, Raffinate의 수요는 낮음에서 보통으로 제조업 부문의 위축을 나타냈습니다. 그러나 MTBE, MEK 등 하류산업의 내수가 호조를 보였습니다. 마지막으로, 미국 Raffinate의 가격은 원유가격 하락과 하류산업의 수요 약세를 중심으로 전분기 대비 13% 하락하였습니다. 이번 분기 동안 보고된 주요 공장 가동 중단은 없었습니다. 미국을 중심으로 Raffinate의 가격은 전분기 대비 13% 하락한 것으로 나타났습니다. 또한 전년 동기 대비 가격이 27% 상승한 것으로 나타났습니다. 전분기와 하반기의 가격 비교를 보면 8% 하락한 것으로 나타났습니다. 미국 Raffinate DDP Texas의 이번 분기 최신 가격은 USD 698/MT입니다. 결론적으로, 2023년 4분기 북미지역 Raffinate 시장은 공급 포화, 수요 약세, 원유가격 하락, 제조업 부문의 실적 등의 요인들이 영향을 미쳤습니다. 미국은 전분기 대비 가격이 하락했지만 전년 동기 대비 상승한 것으로 나타났습니다.
유럽
2023년 4분기 유럽 Raffinate 시장은 가격 변동폭이 크고 역동적이며 대조적인 모습을 보였습니다. 이번 분기는 MTBE 생산, 풍부한 재고 비축량, 변동하는 나프타 가격 등 주요 다운스트림 산업의 수요 약세에 따른 하락세로 시작했습니다. 시장은 분기 중반 지역별 변동, 동유럽의 지정학적 불확실성, 일시적인 가격 급등으로 인한 단기 공급 차질 등으로 변동성이 컸습니다.
동절기 연료부품 수요의 계절적 증가와 에너지 및 운송비 상승에 따른 비용 압박으로 인해 분기 말 무렵 가격은 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 서유럽과 중유럽은 수요 증가, 운송비 증가, 산업활동 집중 등으로 전반적으로 가격이 상승한 반면, 동유럽은 수요 감소, 생산시설 근접, 운송비 감소 등으로 가격이 하락하는 등 지역별 편차가 뚜렷했습니다.
하류 산업에 미치는 영향으로 인해 연료 및 화학제품 생산업체와 같은 사용자, 특히 비용 압력에 직면한 사용자에게 혜택을 주는 복권 가격이 낮아졌습니다. 복권 생산업체의 경우 혼합 가격 움직임이 수익성에 영향을 미쳤을 가능성이 높으며, 생산 비용과 시장 역학에 따라 다양한 환경이 형성되었습니다.
북미 지역 라피네이트 가격은 크게 하락했습니다. 이는 공급원료인 원유 가격이 하락했기 때문이다. 또한 MTBE, MEK 등 국내 산업 수요도 여전히 낮은 수준이다. 더욱이 시장에는 재고가 많아 판매자가 할인을 제공할 수밖에 없었습니다. 또한, 미국의 PMI 값은 5월과 6월에 50 미만으로 유지되어 2분기 제조업 부문의 위축을 나타냅니다. 또한 지속적인 가격 하락으로 인해 부정적인 시장 정서로 인해 조달 활동이 저하되고 시장에서 대량 주문 조달에 주저하게 되었습니다. 더욱이 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상과 경제적 불확실성으로 인해 시장에 대한 비관적인 시각이 형성되었습니다. 또한, 천연가스 가격이 크게 하락하여 투입 생산단가도 하락하였습니다. 공장은 다운스트림 산업의 약한 수요로 인해 더 낮은 속도로 가동되고 있었습니다. 이에 따라 6월 현재 미국 시장의 Raffinate 가격은 USD 675/MT DDP Texas로 발표되었습니다.
2분기 기준 라피네이트 가격은 2023년 기준으로 하락했습니다. 이러한 약세 추세는 중국 시장의 원료인 원유 가격 하락으로 설명할 수 있습니다. 또한 다운스트림인 MTBE와 MEK의 수요도 감소했다. 또한, 석탄 가격이 하락함에 따라 생산 비용도 절감되었습니다. 더욱이 SBA 산업의 내수 수요도 감소해 부정적인 시장 정서가 형성됐다. 또한 4월 물가상승률이 0.1, 5월 0.2, 6월 0으로 디플레이션 문제 속에서 경기회복이 더디어 세계경제 전망 약화와 수출 감소로 국내외 시장 수요가 전반적으로 부진한 것으로 나타났다. 더욱이, 다운스트림 수요가 부진한 가운데 공장 가동 속도가 느려지면서 시장 재고가 늘어났습니다. 그리고 판매자에게 할인을 제공하도록 묶었습니다. 또한, 석탄 가격이 하락하여 투입 생산 비용이 감소했습니다. 이에 따라 6월 현재 중국 시장의 라피네이트 가격은 중국 청도 FOB 기준 USD 795/MT로 공시되었습니다.
독일 시장에서는 공급원료인 원유 가격이 지속적으로 하락함에 따라 라피네이트 가격도 계속해서 하락세를 보이고 있습니다. 또한 다운스트림 산업, 특히 MTBE 및 MEK 산업의 수요가 감소했습니다. 또한 브렌트유 가격이 하락해 투입 원가도 절감됐다. 또한, 아시아 등 국제시장의 재고 흐름이 자유로웠기 때문에 전방 수요 감소에도 불구하고 시장 내 재고 수준은 적정 수준에 이르렀고, 이는 시장 내 재고 과잉으로 이어졌다. 또한, 천연가스 가격이 인하되어 투입 생산 비용이 절감되었습니다. 더욱이, 가격이 지속적으로 고갈됨에 따라 시장에는 관망심리가 생겨 전반적으로 비관적인 시장 전망이 형성되었습니다. 게다가, 독일의 PMI는 2분기에 지속적으로 하락하여 50 미만을 유지했습니다. 마침내 6월에는 제조업 부문의 위축을 나타내는 38.40으로 발표되었습니다. 또한, 2분기에 독일에서는 여러 번의 금리 인상이 있어 경제적 불확실성과 부정적인 Raffinate 시장 정서가 발생했습니다.
