2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 프로필렌 가격 지수는 2025년 2분기에 1분기에 비해 15.5% 하락했습니다. 6월 말까지 가격은 프로필렌 폴리머 등급 DEL US 걸프당 803달러로 마감했습니다.
• 유가는 지속적인 하락 추세, 풍부한 재고, 원유 비용 상승에도 불구하고 구매 활동이 둔화되면서 2분기 내내 하락세를 보였습니다.
• 2025년 7월 북미에서 프로필렌 가격이 변동된 이유는 무엇인가요?
• 7월 초에는 풍부한 비축량과 폴리프로필렌 컨버터의 수요 부진으로 인해 물류 비용 상승이나 공급 중단으로 인한 영향이 상쇄되면서 가격이 안정적으로 유지되었습니다.
• 프로필렌 생산 비용 추세는 상류 원유 가격의 회복에 의해 형성되었지만, 공급 과잉과 폴리프로필렌 공장 가동률 감소로 인해 그 영향이 상쇄되었습니다. 2분기 초 불가항력적인 사건으로 인해 일시적인 긴축이 발생했지만 지속적인 효과는 제한적이었습니다.
• 프로필렌 수요 전망은 여전히 약세를 보였습니다. 다운스트림 컨버터는 글로벌 무역 불확실성, 약한 최종 사용 수요, 관세 발표 후 신중한 조달 전략 등으로 인해 관심이 거의 없었습니다.
• 프로필렌의 수출 모멘텀은 약한 해외 관심과 아시아 및 중동의 경쟁력 있는 수입 대안으로 인해 저조했습니다.
• 북미의 국내 조달은 비즈니스 및 소비자 신뢰 하락, 폴리프로필렌 생산량 감소, 제조 비용에 대한 인플레이션 압력으로 인해 보수적이었습니다.
아시아
• APAC 지역의 프로필렌 가격 지수는 2025년 2분기 Q1에 비해 5.1% 하락하였으며, 6월 말 기준으로 프로필렌 FOB 칭다오 가격은 USD 876/MT에 settled 되었다.
• 가격은 강한 공급, 정제 및 PDH 가동률 상승, 약한 하류 수요 속에서 하락하였다. 휴일 관련 둔화와 관세 불확실성은 시장 활동을 더욱 제한하였다.
• 2025년 7월 APAC 지역에서 프로필렌 가격이 왜 변동이 없었는가?
• 공급 과잉이 계속되고 수요가 둔화됨에 따라 7월 초에는 가격이 정체되었다. 원료 비용 상승과 항만 정체에도 불구하고, 하류 플라스틱 및 PP 섹터의 낮은 구매 관심이 가격을 억제하였다.
• 프로필렌 생산 비용 추세는 원유 가격 상승과 안정적-높은 공장 가동률에 영향을 받았다. 그러나 재고 증가와 제한된 수요가 비용 압력을 상쇄하여 가격을 부드럽게 유지하였다.
• 프로필렌 수요 전망은 약세였다. 계절적 둔화, 휴일 이후의 거래 둔화, 관세 우려 속 신중한 조달이 아시아 전역의 재고 보충을 감소시켰다.
• 경쟁력 있는 가격에도 불구하고 지역 과잉 공급과 둔화된 글로벌 수요로 인해 프로필렌의 수출 모멘텀은 약화되었다.
• APAC 내 국내 조달은 과잉 공급, 높은 재고, 부드러운 폴리프로필렌 및 폴리머 소비, 지속되는 무역 마찰로 인해 신중하게 이루어졌다.
유럽
• 유럽의 프로필렌 가격 지수는 2025년 2분기 Q1에 비해 3.5% 하락했습니다. 가격은 6월 말까지 USD 928/MT, FD 함부르크에 정착되었습니다.
• 가격은 지속적인 하류 약세, 풍부한 재고, 그리고 주문 부진 속에서 재고 축적을 피하는 컨버터들의 신중한 조달로 인해 압박을 유지했습니다.
• 2025년 7월 유럽에서 프로필렌 가격이 왜 변동했나요?
7월 초에는 항만 혼잡과 높은 운임에도 불구하고 가격이 정체되었습니다. 하류 폴리프로필렌 수요는 약했고, 새로운 관세 충격이나 정유소 정전이 없었기 때문에 시장의 큰 움직임은 없었습니다.
• 프로필렌 생산 비용 추세는 변동하는 원유 가격과 증가하는 물류 비용에 의해 형성되었습니다. 그러나 정유소 가동률이 높고 PDH 생산량이 증가하면서 분기 내내 강력한 프로필렌 공급이 유지되었습니다.
• 프로필렌 수요 전망은 약세였습니다. 계절적 둔화와 Eid 이후 시장 관성, 느린 폴리머 수요, 그리고 신중한 재고 축적 행동이 결합되어 조달이 최소화되었습니다.
• 프로필렌 수출 모멘텀은 아시아 및 중동 수입이 더 경쟁력을 유지하면서 감소했으며, 강한 유로와 약한 유럽 가격이 수출 관심을 저하시켰습니다.
• 유럽 내 국내 조달은 인플레이션, 무역 정책 불확실성, 그리고 자동차, 포장, 건설 부문의 약한 최종 시장 수요에 힘입어 subdued 상태를 보였습니다.
MEA
• MEA의 프로필렌 가격 지수는 2025년 2분기( Q2) 동안 1.3% 소폭 하락했으며, 6월 말까지 USD 835/MT, FOB 알 주바일에 거래가 정착되었습니다.
• 그러나 가격은 주로 안정세를 유지했으며, 이는 변동하는 원유 가치로 인한 생산 비용 상승과 다운스트림 폴리프로필렌 부문의 약한 수요라는 상반된 힘에 의해 지지되었습니다.
• 2025년 7월 MEA에서 프로필렌 가격이 왜 변했나요?
• 수요자들이 이드 이후 조심스러워하면서 7월 초에는 가격이 정체되었으며, 다운스트림 PP 수요는 회복이 더딘 상태였고, 유지보수로 인한 현물 공급이 줄었음에도 불구하고 시장 심리는 불확실한 비용 기본 여건 속에서 중립적이었습니다.
• 프로필렌 생산 비용 추세는 혼조세를 보였습니다. 6월 초에는 원유 가격이 상승했으나, 월말에는 하락하여 비용 압박이 완화되었습니다. 주요 설비의 유지보수는 일시적으로 공급을 제한했으나, 높은 재고량과 낮은 다운스트림 오프테이크로 상쇄되었습니다.
• 프로필렌 수요 전망은 종교적 휴일, 재고 축적 둔화, 이드 이후 다운스트림 부문의 회복 부진으로 인해 약세를 유지했습니다. 글로벌 무역 불확실성과 인플레이션 압력 속에서 구매자들의 결정이 지연되었습니다.
• 프로필렌 수출 모멘텀은 아시아 시장과의 무역이 물류 지연, 관세 부담, 계절적 구매 둔화로 인해 기대에 미치지 못하며 선적 활동이 제한되었습니다.
• MEA 내 국내 조달은 둔화되었습니다. 지역 플라스틱 및 포장재 수요 약화, 풍부한 재고, 종교적 관습이 대부분의 2분기 동안 보수적인 구매 전략을 형성하였습니다.
남아메리카
• 남아메리카의 프로필렌 가격 지수는 2025년 2분기 Q1과 비교하여 14.3% 하락하였으며, 6월 말 기준 프로필렌 폴리머 등급 CFR 산토스 가격은 USD 887/MT에 settled 되었다.
• 가격은 지속적인 하방 압력에 직면했으며, 이는 부진한 하류 수요, 충분한 재고 수준, 그리고 특히 미국에서의 저비용 수입 증가에 기인한다.
• 2025년 7월 남아메리카에서 프로필렌 가격이 왜 변동했는가?
7월 초에는 구매자들이 신중한 태도를 유지하면서 가격이 비교적 안정적이었다. 수출 지역의 원유 가격 상승으로 인한 원료 비용 압박에도 불구하고, 과잉 공급 시장과 부진한 하류 수요가 큰 상승 모멘텀을 방해하였다.
• 프로필렌 생산 비용 추세는 미국의 원료 비용 상승에 영향을 받았으나, 이는 낮은 제조 비용과 약한 최종 사용자 수요에 의해 대부분 상쇄되었다. 포트 아서의 셰브론 필립스에서의 자연재해로 일시적으로 출하 공급이 감소했으나, 브라질의 재고 수준은 충분히 유지되었다.
• 프로필렌 수요 전망은 자동차 및 건설과 같은 주요 산업의 활동 제한과 관세 관련 불확실성, 소비자 신뢰 하락으로 인한 신중한 조달 전략으로 인해 subdued 상태였다.
• 미국에서 브라질로의 프로필렌 수출 모멘텀은 강했으나, 현지 수요는 약했고, 높은 재고 수준이 하류 소비를 낮게 유지하였다. 저가 화물의 유입은 지역 생산자들에게 압력을 가하였다.
• 브라질 내 국내 조달은 신중한 태도를 보였다. 구매자들은 하방 조건의 약세, 높은 재고 수준, 글로벌 무역 환경과 지속되는 관세 변동성에 따른 망설임 속에서 관망하는 태도를 유지하였다.
2025년 1분기 북미 지역의 프로필렌가격은 하락세를 보인 후 상승세로 전환되었습니다. 1월에는 음력 설을 앞두고 글로벌 수요가 급증하고 국내 공급업체의 가용성이 제한되면서 미국 내 프로필렌 가격이 상승하였습니다. 분기별로 보면, 미국의 프로필렌 가격은 2024년 4분기 대비 2.2% 상승하였습니다. 그러나 2024년 2월에는 원유 가격 하락으로 인해 프로필렌 가격이 하락하기 시작하였으며, 이에 따라 제조업체들은 프로필렌 제시 가격을 인하하였습니다. 공급망 압력 완화와 재고 수준의 안정적인 회복도 시장의 하락세에 추가적으로 기여하였습니다. 3월에는 무역 정책 및 잠재적 관세에 대한 불확실성으로 인해 시장 심리가 위축되면서 시장은 약세 압력을 지속적으로 받았습니다. 하류 폴리프로필렌가격이 일시적으로 상승했음에도 불구하고 실제 수요는 회복되지 않아 구매자 활동은 저조한 상태를 유지하였습니다. 섬유 및 폴리에스터(Polyester) 부문 역시 시장 불확실성과 높은 재고 수준으로 인해 구매자들이 대규모 구매를 주저하면서 상당한 수요 부진을 겪었습니다.
2025년 1분기, APAC 지역의 프로필렌가격은 하락세를 보인 후 상승세로 전환되었습니다. 1월 초, 태국의 프로필렌 가격은 한국의 공급 부족과 원료인 원유 가격 상승으로 인한 생산비 증가로 인해 상승하였습니다. 이로 인해 강세장이 형성되었으나, 하류 폴리프로필렌부문의 저조한 활동으로 상승폭은 제한되었습니다. 분기별로 보면, 태국의 프로필렌 가격은 2024년 4분기 대비 3.7% 상승하였습니다. 2월에는 설 연휴로 인한 전반적인 경기 둔화로 태국의 프로필렌 가격이 하락하였습니다. 하류 폴리프로필렌 산업의 가동률 감소와 원유 가격 하락으로 제조 비용이 감소하였습니다. 운임 하락과 한국의 수출 균형으로 공급 상황이 다소 개선되었으나, 전반적인 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 3월에는 폴리프로필렌 및 폴리에스터(polyester) 부문의 지속적인 수요 부진과 글로벌 무역 정책 및 관세 우려로 인한 불확실성이 더해지면서 이러한 추세가 이어졌습니다.
2025년 1분기 유럽의 프로필렌가격은 2024년 4분기 대비 11.1% 상승하는 추세를 보였습니다. 수요가 부진함에도 불구하고, 독일 내 프로필렌 가격은 2025년 1분기 내내 공급 측면의 문제로 인해 지속적으로 강세를 유지하였습니다. 지속적인 생산 문제, 물류 병목 현상, 선박 운항 경로의 변경 등으로 인해 시장의 진정이 방해받았습니다. 2025년 1월에는 유럽 전역에서 생산량이 감소하고, 계획 및 비계획 정기 정지(plant shutdown)가 빈번하게 발생했으며, 폴리머 및 석유화학 시설의 가동률 저하로 인해 가용 재고에 압박이 가해졌습니다. 크래커(cracker) 가동률은 낮은 수준을 유지하였고, 재고 데이터는 주간 단위로 상당한 감소세를 보여 원료의 가용성이 더욱 줄어들었음을 시사하였습니다. 물류상의 장애는 상황을 더욱 악화시켰으며, 선박 부족과 항만 혼잡, 특히 함부르크(Hamburg) 항의 혼잡이 2025년 2월 동안 화물 이동을 지연시켰습니다. 하류 폴리머 및 폴리프로필렌부문의 수요가 여전히 부진함에도 불구하고, 독일 내 프로필렌 가격은 강세를 유지하여 2025년 3월 마지막 주에 프로필렌 FD 함부르크(Propylene FD Hamburg) 기준 톤당 1,053달러(USD 1053/MT)로 마감하였습니다.
2025년 1분기 MEA 지역에서는 프로필렌가격이 2024년 4분기 대비 2.9% 상승하는 추세를 보였다. 1월에는 사우디아라비아에서 음력 설을 앞둔 재고 보충 노력과 건전한 거래 활동에 힘입어 프로필렌 가격이 상승하였다. 그러나 수요 변화, 지속적인 지정학적 긴장, 계절적 요인 등으로 인해 시장은 여전히 신중한 분위기를 유지했다. NATPET 및 Petro Rabigh와 같은 주요 플랜트를 포함한 여러 생산 설비에서 정기 보수로 인한 가동 중단이 발표되어 프로필렌의 공급이 더욱 제한되었다. 또한, 중동 지역의 긴장, 특히 홍해 해상 운송로와 관련된 이슈로 인해 운송 지연과 운임 상승이 발생하였다. 그러나 3월 들어 사우디아라비아의 프로필렌 가격은 하류 산업, 특히 폴리프로필렌및 폴리에스터(polyester) 부문의 수요 약세로 인해 하락세로 전환되었다. 3월 라마단(Ramadan) 도래로 인해 영업 시간이 단축되고 소비 심리가 위축되면서 시장 활동도 감소하였다. 2월에는 계절적 기대감으로 수요가 소폭 증가했으나, 예상만큼 충분히 실현되지는 않았다.
2025년 1분기 동안 남미 지역의 프로필렌 가격은 혼조세를 보였으며, 초반에는 상승세를 나타냈다가 이후에는 지속적인 하락세로 전환되었습니다. 1월에는 브라질의 프로필렌 가격이 설날을 앞두고 글로벌 수요가 증가하고 국내 공급이 타이트하게 유지됨에 따라 상승하였습니다. 전반적으로 브라질의 프로필렌 가격은 2024년 4분기 대비 분기 기준 5.9% 상승하였습니다. 그러나 이후 원유 가격 하락으로 인해 생산자들이 프로필렌 오퍼를 인하하면서 이러한 상승 모멘텀이 반전되었습니다. 또한, 재고 수준의 개선과 공급망 제약 완화도 시장에 하방 압력을 가중시켰습니다. 3월에 이르러서는 약세장 분위기가 지속되었습니다. 무역 정책과 잠재적 관세에 대한 불확실성이 커지면서 시장 신뢰가 약화되었습니다. 다운스트림 폴리프로필렌 가격이 일시적으로 상승했음에도 불구하고 실제 수요는 부진했으며, 구매자들의 관심도 제한적이었습니다. 섬유 및 폴리에스터 부문 역시 높은 재고 수준과 전반적인 시장 신중세로 인해 많은 구매자들이 대량 주문을 자제하면서 수요 부진을 겪었습니다. ChemAnalyst에 따르면, 2025년 3월 말 기준 브라질의 프로필렌 가격은 Polymer Grade CFR Santos 기준 톤당 미화 974달러(USD 974/MT)로 형성되었습니다.
