2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 캐나다의 염화칼륨 (MOP) 가격 지수는 분기별로 7.3% 상승하여 2025년 6월에 USD 335/MT FOB 밴쿠버에 정착되었습니다.
• 2025년 7월 북미 지역에서 염화칼륨 가격이 왜 변동했나요?
• 가격은 2분기 내내 브라질, 미국, 인도의 강한 수출 수요로 인해 꾸준히 상승했습니다. 미국이 4월 초에 캐나다 MOP 수입에 25% 관세를 부과하면서 선제적 구매가 촉진되었습니다.
• 2025년 3분기 염화칼륨 가격 전망: 가격은 브라질과 남아시아의 지속적인 수요에 힘입어 견고하게 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 미국의 무역 제한 완화 또는 러시아 또는 벨라루스의 예상치 못한 공급 증가는 가격 상승을 완화시킬 수 있습니다.
• 생산 비용 추세: 캐나다의 생산 비용은 안정적이었으며, 사스캐처원에서 높은 가동률과 관리 가능한 운송 비용이 유지되었습니다. CN Rail은 5월 말 이후 적체에서 회복했으며, 에너지 관련 투입 비용은 자연 가스 연계 전기 요금 상승으로 약간 상승했습니다.
• 염화칼륨 수요 전망: 봄 파종 이후 국내 수요는 평균 수준이었지만, 해외 구매는 여전히 강세를 보였습니다. 미국은 관세 시행에 앞서 수입 활동을 늘렸으며, 브라질은 유리한 마진 속에서 재고를 늘렸습니다.
• 무역 정책 영향: 미국은 2025년 4월 4일부터 캐나다 포타시(potash)에 25% 관세를 부과하여 단기 수입 급증을 유발했습니다. 캐나다는 USMCA 비포타시 비료에 10% 관세를 부과하며 지역 무역 환경을 긴장시켰습니다.
• 비료 산업: 북미 비료 산업은 투입 비용 상승에도 불구하고 안정적인 포타시 소비를 유지했습니다. Nutrien과 Mosaic는 확장보다 안정적인 가격 유지를 선호하며 신중한 생산 전략을 유지했습니다.
아시아
• 중국의 염화칼륨 (MOP) 가격 지수는 분기별 6.5% 상승하여 2025년 6월에 CFR 칭다오 기준 USD 402/MT 근처에 정착했습니다.
• 2025년 7월 중국에서 염화칼륨 가격이 왜 변동했나요?
• 4월과 5월에는 NPK 비료 수요 약화, 봄철 이후 조달 둔화, 국가 비축 판매 종료로 인해 가격이 약세를 보였습니다. 그러나 6월에는 캐나다, 벨라루스, 라오스 등에서의 해상 수입이 tighter해지면서 반등이 일어났으며, 재고 재고 활동과 칭다오 및 연운강 항구의 재고 감소가 이를 뒷받침했습니다.
• 2025년 3분기 염화칼륨 가격 전망: 수입 회복 속도와 3분기 적용 수요에 따라 가격은 강세 또는 약간의 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 주요 수출국의 공급 부족과 높은 운임 비용이 가격을 상승시킬 수 있습니다.
• 염화칼륨 생산 비용 추이: 국내 생산과 비축이 초분기 안정성을 지지했으나, 해상 운임 상승과 수입량 감소로 인해 6월에는 도착 비용이 상승했습니다.
• 염화칼륨 수요 전망: 2분기 초에는 계절적 비료 정체와 낮은 NPK 판매로 수요가 약했으나, 6월에는 옥수수와 사탕수수 상토 작업이 시작되면서 다소 개선되었습니다. 정부 조달과 북동부 및 광시 지역의 현장 활동 회복이 수요를 추가로 지지했습니다.
• 무역 정책 영향: 2025년 중국의 인산칼륨 수입 계약이 확정되지 않아 시장 참여자들이 신중한 태도를 유지했습니다. 한편, 지역 무역 역학이 변화하여 동남아시아의 경쟁 심화와 러시아산 화물의 재경로 변경이 공급 흐름과 가격에 영향을 미쳤습니다.
• 비료 부문: 봄철 파종 시즌이 2분기 중반까지 종료되면서 칼륨 사용이 제한되었습니다. 그러나 현장 시험은 전면 칼륨 적용의 농업적 가치를 계속 검증했으며, 균형 잡힌 NPK 비율에 대한 정책 지원도 유지되고 있습니다.
MEA
• 요르단의 염화칼륨 (MOP) 가격 지수는 2025년 6월에 USD 330/MT FOB 아카바로 전분기 대비 1.5% 하락하였다.
• 2025년 7월 MEA에서 염화칼륨 가격이 왜 변동했는가?
• 가격은 글로벌 수요 강세와 공급 부족으로 인해 4월에 처음 급등했으나, APC의 확장된 생산능력으로 인한 풍부한 공급으로 5월에는 하락 조정을 보였다.
• 2025년 3분기 염화칼륨 가격 전망: 가격은 안정세 또는 약간 강세를 유지할 것으로 예상되며, 인도와 중국의 재개된 구매와 함께 동남아시아 및 사하라 이남 아프리카의 지속적인 강한 수요가 지지한다.
• 염화칼륨 생산 비용 추이: 요르단 내 현지 생산 비용은 안정적이었으나, 2분기 운송비는 3–4% 상승하였으며, 아카바 항만 혼잡으로 인해 소폭의 선적 지연이 발생하였다. 컨테이너 부과금도 약간 증가하여 FOB 순이익에 영향을 미쳤다.
• 염화칼륨 수요 전망: 두 주요 구매국인 중국과 인도의 수요는 대부분 2분기 동안 부진했으며, 양국은 계약 재협상과 보조금 명확화로 인해 신규 spot 및 장기 구매를 일시 중단하였다.
• 무역 정책 영향: 2분기 요르단 MOP 수출에 영향을 미치는 주요 무역 장벽은 없었다. 그러나 인도 구매자들은 개정된 보조금 배정을 기다리고 있었으며, 중국 수입업체들은 가격 불확실성으로 인해 신규 계약을 망설였다. 요르단의 일관된 선적과 경쟁력 있는 FOB 가치가 동남아시아, 특히 태국 시장 점유율 확대에 도움을 주었다.
• 비료 산업: 요르단의 비료 산업은 글로벌 수요 강세와 일부 지역에서 인산염 대신 칼륨 비료의 대체 증가로 혜택을 받았다. 국내에서는 비료 사용이 미미했으나, 벨라루스와 러시아의 공급 제약 속에서 요르단은 전략적 수출 역할을 수행하였다.
유럽
• 독일의 염화칼륨 (MOP) 가격 지수는 분기별로 11.3% 상승하여 2025년 6월에 USD 374/MT FOB 함부르크에 도달했습니다.
• 2025년 7월 유럽에서 염화칼륨 가격이 왜 변동했나요?
• 가격은 2분기 내내 꾸준히 상승했으며, 이는 국내 및 수출 수요의 견고함, 벨라루스의 포타슈에 대한 EU 제재로 인한 공급 긴축, K+S와 같은 유럽 생산업체의 경쟁력 향상에 힘입은 것입니다.
• 2025년 3분기 염화칼륨 가격 전망: 가격은 견고한 상태를 유지할 가능성이 높으며, 프랑스와 브라질의 계절적 재고 확보, 벨라루스의 지속적인 공급 제한, 유럽 항구의 물류 병목 현상 가능성에서 상승 위험이 있습니다.
• 염화칼륨 생산 비용 추이: 독일의 생산 비용은 2025년 2분기 동안 대체로 안정적이었습니다. 천연 가스 가격이 완화되고 안정된 노동 협약이 운영 비용을 유지하는 데 도움을 주었으며, 강 하천 수위 저하로 내륙 운송 비용이 상승했고, 브라질과 프랑스와 같은 주요 목적지로의 화물 운임은 선박 가용성 축소로 3–4% 상승했습니다.
• 염화칼륨 수요 전망: 독일 내 수요는 안정적이었으며, 늦봄 농작업과 균형 잡힌 NPK 적용 프로그램이 옥수수, 사탕무, 유채와 같은 작물의 MOP 사용을 지원했습니다. 수출 수요는 특히 브라질, 프랑스, 폴란드에서 강했으며, 구매자들은 파종 및 측면 비료 시기를 준비하고 있었습니다.
• 무역 정책 영향: 벨라루스 포타슈 수출에 대한 EU의 지속적인 제재는 유럽이 내부 공급에 대한 의존도를 강화시켰으며, 특히 독일에서 그러했습니다. 유리한 환율과 안정된 무역 흐름은 EU 수출업체들이 가격 책정력을 유지하는 데 도움을 주었습니다.
• 비료 산업: 유럽 비료 생산업체들은 건강한 생산 능력 활용률을 유지했으며, 복합 비료 생산업체들은 포타슈 함유 비료에 집중했습니다. 운임 및 금융 비용이 상승했음에도 불구하고, 포타슈는 질소 또는 인산염 대체재보다 저렴하게 유지되었습니다.
북미 지역의 염화칼륨(MOP) 가격은 2025년 1분기 내내 상승세를 보였으며, 이는 수입 비용 증가, 지정학적 무역 불확실성, 그리고 안정적인 농업 수요가 복합적으로 작용한 결과였다. 1월에는 캐나다산 포타시(이 지역의 주요 공급원)에 대해 25%의 관세가 부과될 가능성에 대한 추측이 커지면서 가격이 상승하였고, 이에 따라 조기 시즌 선구매와 공급 신중론이 나타났다. 2월에도 이러한 추세가 이어졌으며, 시장 참여자들은 Nutrien의 가격 조정과 초기 비료 살포에 따른 안정적인 수요에 반응하였다. 3월에는 글로벌 공급 상황이 더욱 긴축되고, 계절적 파종 활동이 본격화되었으며, 비USMCA 국가로부터의 비료 수입에 10% 관세가 시행되면서 추가적인 상승 모멘텀이 형성되었다. 캐나다가 수입의 대부분을 차지함에 따라 시장의 단일 공급원 의존도가 높아져 신중론이 확산되었고, 공급 다변화가 촉진되었다. 러시아, 이스라엘, 칠레산 수입이 대안으로 부상하였다. 일부 생산자들에게는 비용 압박이 있었으나, 중서부 지역의 견고한 작황 전망과 재정적 안정성이 수요를 유지시켰다. 전반적으로 1분기는 공급 불확실성과 정책 변화가 구매 행태를 좌우하며 강세 가격 환경을 뒷받침한, 회복력 있고 상승세를 보인 시장으로 평가된다.
APAC 지역에서 염화칼륨(MOP)은 2025년 1분기 내내 공급 부족과 안정적인 계절적 수요에 힘입어 상승세를 보였습니다. 주요 지역 시장인 중국에서는, 춘절 전 일시적인 수요 약세에도 불구하고, 공급 제약과 강한 수입 활동으로 인해 1월부터 3월까지 가격이 지속적으로 상승했습니다. 2024년 전략적 비축과 사상 최대 수입량이 견고한 시장 심리를 뒷받침했습니다. 라오스 농복 광산의 가동 중단과 캐나다 및 러시아로부터의 수입 감소는 공급 우려를 더욱 심화시켰으며, 새로 체결된 계약들도 단기적인 공급 부족을 해소하지 못했습니다. 제조업 생산량은 점진적으로 개선되어, 주요 공장들이 일일 생산량을 늘리고 소규모 업체들은 3월 재가동을 준비했습니다. 그러나 공급은 여전히 집중되어 있었고, 특히 국경 항구에서의 유동성은 낮아 시장의 유연성이 제한되었습니다. 수요 측면에서는, 3월 봄철 파종 시즌이 다가오면서 복합비료 생산이 증가했으나, 높은 MOP 가격으로 인해 중소 생산업체들의 구매가 제약을 받았습니다. 정부 주도의 비축 입찰이 일부 완화 효과를 제공했으나, 입찰가와 현물가의 격차로 인해 조심스러운 조달 환경이 조성되어, 분기 내내 견조한 가격 형성이 유지되었습니다.
유럽의 염화칼륨(MOP) 시장은 2025년 1분기 동안 공급 역학의 변화와 계절적 수요에 힘입어 상승세를 보였다. 1월에는 연휴 이후 수요가 저조한 가운데 공급업체들이 경쟁력을 유지하기 위해 가격을 인하하면서 가격 하락세로 시작되었다. 그러나 2월에는 봄철 시비 시즌에 대한 기대감이 커지면서 소폭의 가격 상승과 함께 점진적인 회복세가 나타났다. 3월에는 계절적 수요의 강화와 글로벌 공급 여건의 긴축에 힘입어 가격이 눈에 띄게 상승했다. Uralkali와 Belaruskali와 같은 주요 생산업체들이 생산량을 감축하면서 과립형과 표준형 MOP 간의 가격 격차가 줄어들었고, 이는 공급이 제한되고 있음을 시사했다. 캐나다, 이스라엘, 요르단산 수입은 꾸준히 유지되어 러시아 및 벨라루스산 공급의 부재를 일부 상쇄했으나, 전반적으로 공급은 여전히 타이트했다. 특히 독일과 폴란드의 유럽 구매자들은 러시아산 비료에 대한 EU 관세가 예상됨에 따라 조달 전략을 조정하고 일부는 사전 비축에 나섰다. NPK 생산업체와 농가의 수요는 봄이 다가옴에 따라 꾸준히 증가하여 시장의 견조함을 뒷받침했다. 전반적으로 2025년 1분기는 공급 제한과 계절적 수요가 지속되는 가운데 다음 분기에도 강세가 이어질 것으로 기대되는 점진적 시장 개선세를 반영했다.
MEA 지역의 염화칼륨(MOP) 가격은 2025년 1분기 동안 전반적으로 상승세를 보였으며, 이는 주요 수입국들의 강한 수요와 요르단의 안정적인 생산에 의해 주로 견인되었습니다. 분기 초인 1월에는 계약 불확실성으로 인해 소폭 하락세를 나타냈으나, 브라질과 동남아시아에서의 가격 강세가 외부적으로 지지 요인으로 작용하였습니다. 그러나 2월과 3월에는 인도와 중국을 중심으로 한 글로벌 수요 회복에 힘입어 가격이 꾸준히 반등하였습니다. 인도의 NPK 비료 생산 확대 전환은 칼륨 비료 수입을 증가시켰고, 중국은 봄철 시비 시즌을 앞두고 전략적 비축을 지속하였습니다. 요르단은 아랍 포타시 컴퍼니(Arab Potash Company)가 사상 최고 생산량을 달성하며, 이 증가하는 수요를 충족하는 데 중심적인 역할을 하였고, 국가의 수출 경쟁력을 강화하였습니다. 풍부한 천연 염수 자원과 에너지 효율성 투자를 바탕으로 한 요르단의 비용 효율적인 생산은 글로벌 시장에서의 경쟁력을 더욱 높였습니다. 전 세계적으로 공급은 충분한 수준을 유지하였으나, 기타 주요 시장에서의 재고 이동 둔화와 지속적인 계약 협상은 가격에 추가적인 상승 압력을 가하였습니다. MEA 지역의 비료 산업은 작물 구매력 개선과 꾸준한 수요에 힘입어 견조한 모습을 보였으며, 지역 시장 전망을 뒷받침하였습니다.
