2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 폴리비닐 알코올 가격 지수는 2025년 2분기 텍사스 FOB 기준 USD 2,635/MT로 평균화되었으며, 접착제, 코팅제, 포장 부문의 강한 수요에도 불구하고 안정적인 원료 VAM 및 에너지 비용으로 인해 상승했습니다.
• 폴리비닐 알코올 현물 가격은 수용성 포장 및 종이 코팅의 강한 수요에 힘입어 상승세를 보였으며, 국내 구매자들이 걸프 연안의 높은 운임 할증료에 직면했음에도 불구하고 상승했습니다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했나요?
계절적 건설 수요와 라틴 아메리카로의 견고한 수출 흐름이 결합되어 가격이 높거나 약간 상승할 것으로 예상되며, 주요 걸프 연안 생산업체의 공장 점검으로 공급이 긴축될 것입니다.
• 폴리비닐 알코올 생산 비용 추세는 에틸렌과 아세트산 투입량이 정체되어 유지되었으며, 인건비와 운임 비용 상승이 약간의 마진 압박을 더했습니다.
• 폴리비닐 알코올 수요 전망은 2025년 3분기까지 강세를 유지하며, 접착제, 수성 코팅제, 생분해성 필름 응용 분야가 섬유 분야의 수요 약세에도 불구하고 가격 상승 모멘텀을 지속하고 있습니다.
유럽
• 폴리비닐 알코올 가격 지수는 2025년 2분기 Hamburg FD 기준 USD 3,194/MT로 평균화되었으며, 건설 및 섬유 수요 부진에도 불구하고 아시아 해운료 상승과 제한된 수입 가능성으로 인해 도착 비용이 상승하여 견고한 모습을 유지했습니다.
• 폴리비닐 알코올 현물 가격은 특히 이탈리아와 프랑스에서 수출 연계 조달에 힘입어 지지받았으며, 남유럽 포장 가공업체들이 여름 생산 피크를 앞두고 재고를 보충했습니다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했나요?
수입이 타이트한 아시아와 유럽 내 물류 요금 상승으로 인해 교체 비용이 견고하게 유지되면서 가격은 약간 상승할 것으로 예상되며, 유로존의 건설 및 산업용 코팅 수요는 여전히 부진한 상태입니다.
• 폴리비닐 알코올 생산 비용 추세는 물류 부과금과 에너지 비용 상승으로 인해 상승세를 보였으며, VAM과 아세트산의 원자재 가격은 비교적 안정적인 상태를 유지했습니다.
• 폴리비닐 알코올 수요 전망은 수출량과 안정적인 포장 관련 주문에 힘입어 중립에서 견고한 수준을 유지하고 있으나, 독일의 주거 및 산업 건설 부문의 지속적인 약세로 인해 상쇄되고 있습니다.
아시아
• 폴리비닐 알코올 가격 지수는 2025년 2분기 평균 USD 1,848/MT FOB 칭다오로, 국내 공급 부족과 접착제, 필름, 섬유 가공제의 계절적 수요로 인해 강세를 보였으며, 이전 2분기 약세는 남아시아 수출 부진과 관련이 있다.
• 폴리비닐 알코올 현물 가격은 생산자들이 재고 관리를 위해 가동률을 낮추면서 꾸준히 상승했으며, 일본과 한국에서의 재고 보충이 지역 정서를 끌어올렸다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변했는가?
재고가 낮아지고, 아세트산 원료 비용이 견고하며, 접착제와 섬유 보조제의 강한 수요가 가격 상승을 지지하면서 가격은 더 오를 것으로 예상되지만, 동남아시아 수출은 운임 비용으로 인해 신중한 태도를 유지하고 있다.
• 폴리비닐 알코올 생산 비용 추세는 아세트산과 VAM 가격이 강세를 보이면서 상승세를 보였으며, 북중국 전반의 에너지 요금이 일정한 비닐 아세테이트 공급에도 불구하고 추가 비용을 더했다.
• 폴리비닐 알코올 수요 전망은 긍정적이며, 접착제, 식품용 필름, 계절적 섬유 응용 분야가 2025년 3분기까지 가동률을 견고하게 유지할 것으로 기대된다.
2025년 3월까지
북미
미국 내 폴리비닐알코올(PVA) 가격은 2025년 1분기 내내 하락세를 보였으며, 이는 2024년 말부터 이어진 점진적인 하락 추세를 지속한 것이다. 이러한 약세는 주로 원료 비용, 특히 아세트산과 비닐아세테이트 모노머(VAM)의 가격 하락 및 주요 다운스트림 산업 전반의 수요 부진에 기인한다. 원가 측면의 완화로 인해 생산자 마진이 다소 개선되었으나, FMCG 포장재, 섬유, 제지 등 최종 사용자 산업 전반의 산업 활동 부진과 신중한 구매 행태로 인해 가격 상승폭은 제한적이었다. 시장은 전반적으로 공급이 원활했으며, 판매자들은 정체된 출하량에 대응하여 공격적인 재고 확보를 피했다. 국내 PVA 생산은 안정적으로 유지되었으나, 저조한 수요에 맞춰 생산 가동률은 조정되었다. 에너지 및 인건비가 여전히 높은 수준을 유지했음에도 불구하고, 내륙 운송 여건의 개선과 원자재 조달의 안정성으로 인해 공급 흐름은 원활하게 유지되었다. 아시아산 수입품은 특히 수요 회복이 더딘 지역에서 경쟁 압력을 지속적으로 가했다. 수요 측면에서는 건설 및 경량 시멘트 응용 분야가 안정적인 소비 기반을 제공한 반면, 섬유 및 FMCG 관련 포장재 부문에서는 다소 부진한 문의가 이어졌다. 소비 둔화 및 정책적 무역 역풍 등 거시경제적 불확실성이 지속됨에 따라, 2025년 2분기로 접어들면서 PVA 가격은 완만한 하락 압력을 받을 것으로 전망된다.
아시아 태평양
중국 폴리비닐알코올(PVA) 시장은 2025년 1분기 내내 수요 기반의 약세와 원료 비용 지지의 부진에 의해 가격 하락세를 보였습니다. 1월에는 공급 타이트닝과 명절 전 조달 수요로 인해 일시적으로 가격이 안정되었으나, 3월에는 다운스트림 산업의 구매 활동 축소와 공급 과잉 현상이 재차 나타나면서 가격이 하락세로 전환되었습니다. 생산 수준은 안정적으로 유지되었으나, 낮은 가동률과 아세트산 및 비닐아세테이트 모노머(VAM) 등 원료의 안정적인 공급이 생산 비용을 관리 가능한 수준으로 유지하는 데 기여하였습니다. 그러나 주요 지역에서의 공급 과잉과 접착제, 섬유, 종이 코팅 분야 바이어들의 신중한 구매 태도가 맞물리면서, 판매자들은 거래 활성화를 위해 가격 인하 압박을 받았습니다. 동남아시아 시장을 중심으로 한 수출 물량이 일부 지지 역할을 했으나, 약세 흐름을 반전시키기에는 충분하지 않았습니다. 다운스트림 수요는 불균등하게 나타났으며, 건설 및 시멘트 연계 응용 분야는 부동산 시장의 지속적인 약세로 인해 활동이 미미했습니다. 접착제 및 섬유 사이징 부문은 필수 조달만을 유지하였고, 도료 및 코팅 분야가 소폭의 지지를 제공하였습니다. 수요 회복의 뚜렷한 신호가 제한적이고, 과잉설비에 대한 우려가 커지는 가운데, 중국 PVA 시장은 2025년 2분기 진입 시점에도 압박이 지속될 것으로 전망됩니다.
유럽
독일의 폴리비닐알코올(PVA) 가격은 2025년 1분기 동안 지속적으로 하락하여 2024년 말부터 이어진 약세 흐름을 이어갔습니다. 이러한 가격 압력은 건설, 접착제, 코팅제, 섬유 등 주요 최종 사용 분야의 수요 부진과 더불어, 안정적이지만 높은 재고 수준 및 원료 비용 완화에 의해 주로 촉진되었습니다. 업스트림 가치사슬에서 메탄올 가격이 상승했음에도 불구하고, 비닐아세테이트 모노머(VAM) 가격 하락과 산업 전반의 소비 위축이 PVA 가격의 유의미한 상승 모멘텀을 제한하였습니다. PVA 제조는 분기 내내 안정적인 가동률을 유지하였으며, 이는 꾸준한 국내 생산과 안정적인 수입 물량에 의해 뒷받침되었습니다. 원유 연계 투입재의 약세와 안정적인 에너지 비용은 생산비용을 효과적으로 통제하는 데 기여하였습니다. 한편, 북미에서 유럽으로의 해상 운임이 하락하면서 수입 경쟁력이 강화되어 국내 판매업체의 가격 인상을 저지하였습니다. 그러나 인력 부족, 규제 부담, 부진한 공장 수주 등 구조적 문제로 인해 생산은 신중하게 운영되었습니다. 다운스트림 수요는 일관되지 않았으며, 건설 관련 응용 분야는 프로젝트 지연과 신규 수주 둔화가 지속되었습니다. 코팅제 및 접착제 부문은 안정적이었으나 기대에 미치지 못했으며, 섬유 및 제지 산업에서는 재고 보충 활동이 제한적으로 나타났습니다. 독일 산업 부문이 거시경제적 역풍과 무역 불확실성에 여전히 직면해 있는 가운데, PVA 시장은 2025년 2분기에도 약세를 이어갈 것으로 전망됩니다.
2024년 4분기 미국의 폴리비닐 알코올 가격은 페인트, 코팅 및 퍼스널 케어 부문의 다운스트림 수요 부진에도 불구하고 텍사스산 톤당 약 2410~2530달러를 유지하며 박스권을 유지했습니다(FOB 텍사스 기준). 최종 사용자의 구매력이 제약을 받는 가운데서도 충분한 공급 수준이 시장의 균형을 유지했습니다.
가격 인하 시도는 미미한 영향을 미쳤지만, 메탄올 업스트림 가격은 메탄넥스의 월간 계약 가격 인상이 예상됨에 따라 상승 모멘텀을 보였습니다. 그러나 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 수요 약세와 운송비 상승으로 인해 공급 원료의 가격 인상은 크게 제한되었습니다. 건설과 자동차를 비롯한 주요 전방 산업이 부진한 실적을 보이면서 제조 활동도 압박을 받았습니다. 셀라니즈와 같은 화학 생산업체들은 수요 감소에 대응하기 위해 비용 절감 조치와 일시적인 가동 중단을 시행했습니다.
안정적인 공급 여건에도 불구하고 코팅용 폴리비닐 알코올의 주요 수요처인 미국 건설 부문은 고금리와 경제성 문제로 인해 주택 건설 활동이 지속적인 어려움에 직면하면서 여전히 부진한 모습을 보였습니다. 대선 이후 규제 완화에 대한 기대감을 반영하여 건설업체의 낙관론이 소폭 개선되었지만, 전반적인 건설 활동은 전년 수준을 밑돌았습니다. 앞으로 시장 참여자들은 규제 변화와 전방 산업의 심리 개선에 힘입어 2025년에 경기가 회복될 수 있다는 조심스러운 낙관론을 표명하고 있습니다. 그러나 지속적인 수급 불균형과 글로벌 경기 침체로 인해 단기적으로는 가격 상승세가 완만하게 유지될 것으로 보입니다.
2024년 4분기 중국의 폴리비닐알코올(PVA) 가격은 공급 원료인 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 비용 상승과 감산으로 인한 공급 제한으로 인해 12월 중순까지 10월 대비 상승했습니다. 재고 감소와 정부 부양책이 시장 심리를 개선했지만, 건설 및 산업 부문의 전방 수요 약세와 신중한 구매 행태로 인해 시장 모멘텀은 크게 제한되었습니다. 섬유 산업은 계절적 수요와 온라인 판매 호조에 힘입어 수출이 15.6% 증가하고 브랜드 의류 매출이 개선되면서 어느 정도 지지력을 제공했습니다. 그러나 운송비 상승, 메탄올 및 아세트산 업스트림 가격 변동, 해외 판매 부진으로 인해 부담이 가중되었습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 안정적인 제조율과 재고 수준 감소는 시장 안정화에 도움이 되었지만, 지속적인 변동성과 수요 제약이 2025년 초 가격 동향에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그러나 건설 및 산업 부문에서 PVA의 다운스트림 수요가 여전히 약세를 보이면서 가격 상승 모멘텀이 크게 제한될 것으로 보입니다. 업스트림 아세트산과 메탄올의 비용 상승은 시장 가격을 제한적으로 지지했습니다.
2024년 4분기 독일의 폴리비닐 알코올 가격은 지속적인 하락세를 보였는데, 이는 주로 공급 원료인 비닐 아세테이트 모노머(VAM) 가격 하락, 공급 과잉, 건설 부문의 수요 약세에 기인합니다. 페인트 및 코팅과 같은 응용 분야의 다운스트림 활동이 침체되고 건설 산업이 크게 위축되면서 가격이 더욱 압박을 받았습니다. 주거용 건설은 지속적인 약세를 보였고, 상업 활동은 수개월 만에 가장 급격한 감소세를 보였으며, 토목 건설은 완만한 감소세를 기록했습니다. 비용 상승, 물류 문제, 높은 금리는 계속해서 시장 심리에 큰 부담을 주었습니다. 독일과 유로존의 제조업 활동은 여전히 압박을 받고 있으며 주요 지표는 지속적인 위축을 나타내고 있습니다. 안정적인 공장 가동과 꾸준한 수입 흐름으로 공급은 충분했지만, 공급 과잉과 신규 주문 약세는 광범위한 경기 둔화를 반영했습니다. 기업 신뢰지수는 분기 후반에 다소 개선되는 모습을 보였지만 공급 측면의 제약과 구매 활동 감소가 회복을 제한했습니다. 앞으로 높은 자재 비용과 지정학적 불확실성 등 건설 부문의 어려움이 지속될 것으로 예상되어 2025년까지 상당한 회복이 지연될 것으로 전망됩니다. 업스트림 메탄올 가격 상승으로 생산 비용이 상승 압력을 받을 수 있지만, 다운스트림 수요 약세와 신중한 시장 활동으로 인해 폴리비닐 알코올 가격은 단기적으로 약세를 유지할 가능성이 높습니다.
