2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 가격 지수는 식품 및 제약 부문의 안정적인 수요와 균형 잡힌 원료 가격으로 인해 2025년 2분기 내내 안정적으로 유지되었습니다.
• 폴리소르베이트 생산 비용 추세는 소르비톨과 지방산 가격이 이전 변동 이후 안정되면서 수준을 유지했습니다.
• 식품 제조 수요는 특히 제과 및 냉동 디저트 응용 분야에서 강했으며, 이는 안정적인 가격을 지지했습니다.
• 미국 FDA의 원료 순도 기준 강화는 신중한 조달 결정을 유도했고, 제약 등급 폴리소르베이트의 사용을 지속시켰습니다.
• 아시아에서의 수입은 충분한 물량을 공급하여, 동부 해안 항구의 일정 혼잡에도 불구하고 미국 시장이 잘 비축될 수 있도록 했습니다.
• QSR 체인에서 클린 라벨 제품의 출시가 유화제 소비를 유지하는 데 도움을 주었으며, 이는 폴리소르베이트 수요 전망이 견고함을 시사합니다.
• 2023년 3분기 폴리소르베이트 가격 전망은 안정세를 유지할 것으로 예상되었으나, 허리케인 관련 혼란 가능성으로 인해 약간의 상승 위험이 관찰되었습니다.
아시아
• 인도에서 소르비톨 Spot Price는 Q2에 4.7% 상승했으며, Price Index는 분기 초반에 일관된 상승 모멘텀을 보여주었다.
• Price Index는 원료 가격 변동에도 불구하고 식품 및 퍼스널 케어 산업의 강한 수요로 인해 증가하였다.
• 소르비톨 생산 비용 추세는 Q2 전반에 걸쳐 소르비톨 가격이 상승함에 따라 상승하였으며, 몬순 관련 물류 문제로 인해 복합되었다.
• Mohini Organics 및 Vantage와 같은 기업들이 블렌딩 작업을 확장했음에도 불구하고 국내 제조 능력은 여전히 제한적이었다.
• FSSAI가 시행하는 규제 기준은 제품 품질 향상으로 이어졌으며, 이는 간접적으로 생산 비용을 상승시켰다.
• 소르비톨 수요 전망은 유제품, QSR, 기능성 음료 부문에서의 채택 증가에 힘입어 강세를 보였다.
• 도시 FMCG 부문의 수요가 급증했으며, 특히 음료, 디저트, 소스 분야에서 Amul, ITC, HUL과 같은 주요 브랜드들이 소르비톨 사용을 확대하였다.
• 분기 말 소르비톨 가격 전망은 몬순 관련 공급 차질이 완화되지 않는 한 단기적 추가 상승 가능성을 시사하였다.
유럽
• 유럽의 소르비톨 스팟 가격은 2분기 동안 1.5% 소폭 하락했으며, 이는 가격 지수가 3개월 만에 처음으로 약화된 결과입니다.
• 가격 지수는 주로 화장품 부문의 수요 약화와 특히 소르비톨을 비롯한 원료 공급 개선으로 인해 하락하였습니다.
• 소르비톨 생산 비용 추세는 지방산 에스터 조달이 개선되고 에너지 가격이 안정적으로 유지되면서 미미하게 완화되었습니다.
• 식품 및 제약 수요는 안정적이었으나, 계절적 재고 조정으로 인해 화장품 및 퍼스널 케어 분야의 사용량은 감소하였습니다.
• 지역 포뮬레이터들이 특히 독일과 프랑스에서 국내 생산 능력을 확대함에 따라 수입 의존도는 약간 감소하였습니다.
• 3분기 소르비톨 수요 전망은 식물 기반 및 유제품 식품 분야의 지속적인 혁신에 힘입어 다소 강세를 보였습니다.
• EFSA의 유화제 사용 한도에 대한 규제 업데이트는 일부 제과 및 가공 식품 SKU의 재포뮬레이션을 촉진하였습니다.
• 3분기 소르비톨 가격 전망은 제약 재고가 여름 이후 증가하지 않는 한 중립 또는 약세를 예상하였습니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 미국의 폴리소르베이트 시장은 소르비톨 원료 비용, 산업 수요, 그리고 글로벌 무역 역학의 변동에 의해 혼합된 가격 추이를 보였다. 1월에는 소르비톨 비용이 하락함에 따라 폴리소르베이트 제조업체의 생산 비용이 감소하면서 가격이 하락하였다. 낮아진 생산 비용과 제약 부문의 성장 둔화, 식음료 산업의 완만한 수요가 맞물려 1월 초에는 가격이 안정세를 보였다. 그러나 2월에는 소르비톨(원료) 가격이 상승하고, 급성장하는 화장품 및 제약 부문에서의 수요가 증가함에 따라 폴리소르베이트 가격에 상승 압력이 가해졌다. 특히 위탁생산 확대와 의약품 제형에서 유화제 수요 증가 등 제약 산업의 확장이 이러한 추세에 기여하였다. 화장품 산업에서도 유기농 및 천연 제품으로의 전환이 수요를 더욱 견인하였다. 3월에도 이러한 상승세가 이어졌으며, 소르비톨 비용이 안정화되는 가운데 폴리소르베이트 가격은 계속 상승하였고, 식음료 부문에서는 유화 및 안정화 제형에 대한 폴리소르베이트의 꾸준한 수요가 유지되었다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 지역, 특히 인도의 폴리소르베이트 시장은 소르비톨 원료 비용, 주요 산업의 수요, 그리고 글로벌 무역 동향에 의해 혼조세를 보였습니다. 1월에는 소르비톨 가격 하락으로 인해 제조업체의 생산 비용이 완화되면서 폴리소르베이트 가격이 하락하였으나, 제약 부문의 수요는 둔화되었습니다. 그러나 2월에는 소르비톨 가격 상승과 제약 및 화장품 산업의 확장에 따른 수요 증가로 인해 가격이 상승하였으며, CFR Kandla 기준 견적은 4.7% 상승하였습니다. 3월에는 소르비톨 가격이 안정적으로 유지되고 식음료 산업에서의 수요가 증가함에 따라 가격 상승 압력이 지속되었습니다. 폴리소르베이트는 식음료 산업에서 유화제로서 중요한 역할을 합니다. 글로벌 무역 차질과 지정학적 긴장에도 불구하고, 인도는 중국산 수입에 의존하여 안정적인 생산 수준을 유지하였습니다. 전반적으로 시장은 완만한 가격 변동을 보였으며, 식품, 제약, 화장품 산업의 꾸준한 수요가 분기 말 가격 상승을 견인하였습니다. 시장 전망은 강한 산업 성장과 안정적인 수요에 힘입어 신중한 낙관론을 유지하고 있습니다.
유럽
2025년 1분기 유럽의 폴리소르베이트 시장은 원료인 소르비톨 가격 상승, 주요 산업의 견고한 수요, 외부 무역 요인에 의해 혼조세를 보였습니다. 분기 초에는 소르비톨 가격 하락으로 인해 제조업체의 생산 비용이 감소하면서 폴리소르베이트 가격이 일시적으로 하락하였고, 이로 인해 1월에는 가격 안정화의 기회가 마련되었습니다. 그러나 제약 부문의 성장세가 기대에 미치지 못했고, 식음료 산업의 수요도 보통 수준에 머물러 해당 월에는 가격이 안정세를 유지하였습니다. 3월에 들어서면서 소르비톨 가격이 안정적으로 유지되는 가운데 식음료 부문의 수요가 강세를 보이면서 폴리소르베이트 가격이 다시 상승하기 시작했습니다. 폴리소르베이트는 식품의 유화 및 안정화에 중요한 역할을 하며, 이로 인해 해당 산업의 성장에 기여하고 있습니다. 제약 및 화장품 산업의 지속적인 수요도 가격 상승세를 뒷받침하였습니다. 지정학적 불확실성과 공급망 차질 등 글로벌 무역의 도전에도 불구하고, 유럽은 안정적인 생산 수준을 유지하였으며, 수입을 통해 공급망 안정화에 기여하였습니다. 식품, 제약, 화장품 등 주요 산업에서의 폴리소르베이트 수요는 견고하게 유지되어, 해당 제품의 시장이 강세를 보이고 있음을 시사합니다.
2024년 4분기 북미 지역의 폴리소르베이트 가격은 수요와 공급 측면의 복합적인 요인으로 인해 큰 변동을 경험했습니다. 분기 초에는 제약 및 식품 부문의 수요 강세와 특히 소르비톨의 공급 원료 비용 상승으로 인해 가격이 상승했습니다. 또한 배송 지연과 물류 병목 현상 등 공급망 차질로 인해 운송 비용이 상승하여 가격이 더욱 상승했습니다.
그러나 분기가 진행됨에 따라 제약 부문의 예상보다 느린 성장으로 인해 폴리소르베이트 가격이 하락세로 전환되었습니다. 북미 제약 시장은 특정 의약품 제형에 사용되는 폴리소르베이트의 수요 감소로 인해 가격 상승 압력이 감소하는 등 어려움에 직면했습니다. 또한, 우호적인 국제 원자재 가격과 환율 변동으로 인한 생산 비용 감소는 분기 초에 나타난 가격 상승을 완화하는 데 기여했습니다.
식음료 부문의 수요는 꾸준히 유지되었지만 의약품 소비 감소를 상쇄하기에는 역부족이었습니다. 그 결과 2024년 4분기 말까지 북미 지역에서 폴리소르베이트 가격이 하락했습니다.
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 폴리소르베이트 가격 동향은 수요와 공급 측면의 복합적인 요인에 영향을 받아 상당한 변동을 보였습니다. 분기 초반, 특히 10월에 폴리소르베이트 가격은 여러 APAC 국가의 축제 시즌 수요 증가와 소르비톨을 비롯한 공급 원료 비용 상승으로 인해 상승세를 보였습니다. 컨테이너 부족 및 배송 지연( )과 같은 공급망 차질과 물류 비용 상승이 더해져 아태 지역 전체에서 가격 상승 압력이 더욱 커졌습니다.
그러나 2024년 4분기 말부터 인도와 중국 등 주요 시장의 성장세가 예상보다 약해지면서 폴리소르베이트 가격이 약세를 보이는 등 부정적인 추세가 나타나기 시작했습니다. 특히 아시아 태평양 지역의 제약 부문은 의약품 제형에 사용되는 폴리소르베이트의 수요가 감소하면서 예상보다 더딘 성장에 직면했습니다. 이러한 제약 수요 감소는 전반적인 가격 압력 감소에 기여했습니다. 또한 우호적인 국제 원자재 가격, 환율 변동 및 생산 비용 하락이 폴리소르베이트 가격 상승 압력을 더욱 완화시켰습니다.
식음료 부문의 수요는 아태지역 전반에서 비교적 안정적으로 유지되었지만, 의약품 소비 감소를 상쇄하기에는 충분하지 않아 2024년 4분기까지 아태지역에서 폴리소르베이트 가격이 전반적으로 하락할 것으로 예상됩니다.
2024년 4분기 유럽의 폴리소르베이트 가격 동향은 수요와 공급 측면 모두에서 영향을 받아 복합적인 시장 역학 관계를 경험했습니다. 분기 초반에는 제약 및 식품 부문의 수요 증가와 소르비톨을 비롯한 공급 원료 비용 상승으로 인해 가격이 상승세를 보였습니다. 배송 지연과 물류 비용 상승을 비롯한 공급망 문제가 유럽에서 폴리소르베이트 가격 상승 압력에 더욱 기여했습니다.
그러나 분기 말부터 유럽 제약 시장의 예상보다 완만한 성장으로 인해 마이너스 가격 추세가 나타나기 시작했습니다. 의약품 제형에 사용되는 폴리소르베이트에 대한 수요가 약화되면서 가격 압박이 감소했습니다. 또한 국제적으로 원자재 가격이 우호적인 환율과 함께 상승하면서 생산 비용이 낮아져 폴리소르베이트 가격의 상승 압력이 완화되었습니다.
식음료 부문에서 폴리소르베이트에 대한 수요가 꾸준히 유지되었지만, 이는 의약품 소비 감소를 상쇄하기에 충분하지 않아 2024년 4분기 말까지 유럽에서 폴리소르베이트 가격이 전반적으로 하락할 것으로 예상됩니다.
