2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 폴리프로필렌 (PP) 스팟 가격은 2025년 2분기 분기 대비 약 10.9% 하락했으며, 이는 가격 지수 하락에 반영됨
• 주요 건설, 자동차 및 포장 부문의 수요 조건이 계속해서 하락 압력을 가하여 가격에 하락 압력을 지속시킴
• 페인트 및 코팅 부문의 낮은 인수로 인해 조달 활동이 필요에 따라 유지되어 시장의 약세가 대부분 유지됨
• 관세 충격 이후, 캐나다, 멕시코 및 브라질 시장에서 수입하는 구매자들이 계속해서 낮은 수준을 유지하여 텍사스 창고 전반에 재고가 풍부하게 공급됨
• 낮은 소비자 신뢰도는 포장 부문의 수요 조건을 계속해서 부정적으로 작용시킴
• 판매자들은 대부분 기존 재고를 낮은 가격에 판매했으며, 가공업체들은 주로 기존 재고에서 재고를 감축하는 방식으로 대응함
• 폴리프로필렌 (PP) 가격은 원료인 프로필렌 (폴리머 등급)의 분기별 손실을 추적했으며, 약 14% 하락하여 생산 비용을 낮춤
남아메리카
1. 남미 PP 가격 지수는 분기별로 0.1%의 미미한 하락을 기록했으며, 이는 신중한 조달 행동과 풍부한 재고 가용성에 힘입어 안정적에서 약세의 가격 환경을 반영하며, 특히 브라질에서 두드러졌습니다.
2. 태국, 중동, 한국 등 경쟁력 있는 국제 제안들이 가격 지수에 하락 압력을 가했으며, 중국산 화물은 가격 우위에도 불구하고 규제 및 품질 문제로 인해 계속해서 저항에 직면했습니다.
3. 브라스켐(Braskem)과 같은 국내 생산업체들은 분기 동안 가격 인상을 추진했으나, 이는 구매자의 반발과 최소한의 재고 보충 관심으로 인해 대부분 흡수되었으며, 지역 가격 지수에 지속적인 강세 영향을 제한했습니다.
4. 수요 기초는 주요 하류 부문에서 여전히 약세를 보였으며, 건설 활동은 높은 금리와 투입 비용 인플레이션으로 제약받았고, 자동차 판매는 간헐적 회복만을 보여, 두 요인 모두 가격 지수의 정체에 기여했습니다.
5. 공급 역학은 안정적인 수입 유입, 생산 감축과 지정학적 제약으로 인한 아시아 수출량 감소, 그리고 부진한 국내 생산이 결합되어, 남미 전역에서 긴축되었지만 균형 잡힌 시장 분위기를 유지하는 데 기여했습니다.
중동
• 중동 지역의 폴리프로필렌 (PP) 현물 가격은 2025년 2분기 분기 대비 0.5% 하락했으며, 이는 약세인 Price Index에 반영되었습니다.
• 원료 프로필렌 가격 하락으로 인해 생산 비용이 낮아졌음을 보여줍니다, 1.8% 하락.
• 유럽, 동남아시아, 터키와 같은 수입 시장의 낮은 수요 조건이 가격에 지속적인 하락 압력을 가하고 있습니다.
• 지정학적 조건과 홍해 항구의 안보 우려가 재개되면서 수출 조건이 불리하게 유지되어 재고가 축적되었으며, 이로 인해 가격이 하락하는 움직임이 나타났습니다.
• 중동산 재고는 한국산 duty-PP 화물과의 경쟁에 계속 직면하여 가격이 하락하는 추세를 보였습니다.
• 터키의 구매자들은 리라 평가절하, 불리한 거시경제 조건, 마진 압박으로 인해 관망세를 유지하며, 이로 인해 컨버터들이 낮은 가동률로 운영되어 소비가 감소하고, 중동 공급업체에 대한 문의도 줄어들고 있습니다.
유럽
• 유럽의 폴리프로필렌 (PP) 현물 가격은 2025년 2분기 분기 대비 6.9% 하락했으며, 이는 약한 가격 지수에 반영되었습니다.
• 원료 프로필렌 가격이 14% 하락하는 등 생산 비용이 낮아졌음을 보여줍니다.
• 주요 건설 부문의 수요 부진이 가격 하락의 주요 요인으로 계속 남아 있었습니다.
• 유로 강세, 북서 유럽 항구의 정체 현상으로 수출 수요와 조건이 부진을 지속했으며, 이는 가격에 약세 압력을 계속 가했습니다.
• 계층별 가격 구조는 유럽 시장에서 크게 유지되었으며, 유럽산 PP가 가장 높은 가격을 형성하고, 중동산 화물이 중간 가격대를 차지하며, 아시아산 재고가 가장 낮은 가격대를 형성하여 아시아 및 중동산이 유럽산 PP를 계속 저가로 압도하는 구조를 유지했습니다.
• 유럽 PP 생산업체들이 가동률을 낮게 유지하고 시장 내 정전이 있었음에도 불구하고, 아시아 및 중동산 재고의 유입이 계속되어 현물 공급이 풍부하게 유지되어 공급이 잘 지원되었습니다.
아태
• APAC 지역의 폴리프로필렌 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 1.7% 하락했으며, 이는 주로 건설 및 포장 부문을 비롯한 하류 수요의 지속적인 약세로 인해 가격 수준에 의미 있는 지지를 제공하지 못했기 때문입니다.
• 한국의 공장 가동률 축소와 동아시아 전역의 공급 측 조정은 생산량 감소와 주요 생산업체의 전략적 재고 정리 노력이 결합되어 전반적인 시장 균형을 유지하는 데 도움을 주었으며, 이는 더 가파른 가격 하락을 방지하는 데 기여했습니다.
• 원료 프로필렌 가격은 분기 동안 소폭 하락했으며, 이는 PP 생산자에게 일부 비용 완화를 제공했지만, 프로판 탈수소화(PDH) 유닛 가동률 저하와 원료 공급 감소 우려로 인해 생산 비용은 상대적으로 안정적이었습니다.
• 수출 활동은 5월과 6월에 개선 조짐을 보였으며, 특히 한국에서 유럽 및 브라질, 터키와 같은 비전통적 목적지로의 흐름이 증가했지만, 전통적인 동남아시아 수입업체들의 수요는 회계 연도 종료 전환과 계절적 기상 영향으로 인해 둔화되어 가격 상승을 제한했습니다.
• 자동차 부문의 제한적 수요 회복에도 불구하고, 더 넓은 하류 수요는 여전히 부진했으며, 신중한 구매 행동과 약한 건설 활동이 APAC 전역에서 폴리프로필렌 가격 지수에 하방 압력을 가하여 2분기 가격 조정을 초래했습니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 폴리프로필렌시장은 주로 강세를 보였으며, 가격은 약 9% 상승하였습니다. 이러한 현상은 생산 차질, 불가항력 선언, 그리고 악천후에 의해 주도되었습니다. 1월에는 LyondellBasell의 휴스턴 정유소 가동 중단으로 인해 생산 가동률이 80% 미만으로 유지되어 공급이 더욱 타이트해졌습니다. 주요 생산업체들이 톤당 미화 66달러(USD 66/MT)의 가격 인상을 발표한 이후, 패닉성 매수세가 이어지면서 현물 가격은 파운드당 5.5센트 상승하였습니다. 심각한 항만 혼잡과 창고 과포화로 물류가 악화되어 공급이 더욱 제한되었습니다.
2월에는 원료 프로필렌 가격이 하락했음에도 불구하고, 가동률은 여전히 낮아 높은 가격 수준이 유지되었습니다. 재고 증가와 부진한 수출 여건이 가격에 약간의 하방 압력을 가했으나, 내륙 거래 활동은 증가하였습니다. 수요는 전반적으로 약세를 보였으며, 특히 포장 및 자동차 부문에서 소비자 신뢰 약화와 신중한 구매 행태가 두드러졌습니다.
3월에도 생산 통제가 지속되어 반응기 가동률이 80% 미만을 유지하였습니다. 현물 시장에서 프라임 PP는 여전히 부족하였으며, 프로필렌 가격은 추가로 4.3% 하락하였습니다. 관세 우려로 수출은 약세를 이어갔고, 국내 수요 역시 소비자 신뢰 및 지출 감소로 부진하여 전체 시장 활동은 보통 수준에 머물렀습니다.
아시아 태평양
APAC 폴리프로필렌시장은 2025년 1분기 동안 대체로 안정적인 상황을 보였으며, 가격은 약 0.3% 내외로 소폭 변동하였습니다. 이는 풍부한 공급, 신중한 수요, 그리고 변화하는 무역 역학에 의해 주도되었습니다. 1월에는 원료 프로필렌 가격이 소폭 상승한 후 안정세를 보였고, 컨테이너 해상 운임은 하락하여 PP 수입 가격에 하방 압력을 가했습니다. 동아시아 지역의 생산은 부진하였으며, PDH 가동률은 63.9%로 하락하였습니다. 북동아시아에서는 명절을 앞두고 재고 확보 수요가 강세를 보인 반면, 인도네시아 시장은 현지 생산업체 PT Chandra Asri Pacific이 제기한 반덤핑 조사로 인해 신중한 태도를 유지하였습니다. 2월에는 중동산 수입이 지연되고 원료 비용이 상승하면서 공급과 수요의 불균형이 지속되었습니다. 사우디아라비아의 정기 보수로 인해 지역 내 공급이 제한되었습니다. 그러나 충분한 재고 수준과 부진한 최종 수요로 인해 구매자들은 가격 인상에 저항적인 태도를 보였습니다. 인도네시아 반덤핑 당국은 한국과 싱가포르산 수입품에 대해 7.17%의 관세를 제안하였습니다. 3월에는 중국발 공급 증가, PDH 가동률 상승, 그리고 약한 수요로 인해 PP 가격에 하방 압력이 가해졌습니다. 인도네시아가 중국, 한국, 중동산 수입품에 대해 6~8%의 반덤핑관세(ADD)를 부과하였음에도 불구하고, 라마단 기간의 영업 중단과 보수적인 구매 행태로 인해 역내 전반의 구매 심리가 더욱 위축되었습니다.
유럽
유럽 폴리프로필렌시장은 2025년 1분기 동안 전반적으로 강세를 보였으며, 가격은 전체적으로 7.6% 상승하였다. 1월 초에는 가격이 약 2% 하락했으나, 2월과 3월에는 공급 타이트닝과 원료비 상승에 힘입어 8% 급등하였다. 1월에는 재고가 높고 가동률이 낮은(60–65%) 영향으로 공급이 풍부하였다. 프로필렌 가격이 1.1% 상승했음에도 불구하고, 장기 휴일로 인한 가동 중단, 자동차 및 건설 부문의 부진, 저가 수입품의 압박 등으로 수요는 약세를 보였다. 또한, 유럽 주요 항만의 혼잡으로 물류에도 차질이 발생하였다. 2월에는 중동 지역의 정기 보수와 아시아산 수입 감소로 시장이 타이트해지기 시작하였고, 이에 따라 공급이 제한되었다. 생산자들은 프로필렌 비용 4.5% 상승에 힘입어 톤당 €70–100의 가격 인상을 단행하였다. 재고 보충 활동이 시작되었으나, 주요 수요 산업 전반에서 수요는 여전히 약세를 유지하였다. 3월에는 프로필렌 가격이 8.5% 추가 상승하고, 크래커 가동률이 낮은 상황과 지속적인 항만 혼잡으로 공급 제약이 심화되었다. 건설 및 자동차 등 주요 산업의 부진으로 수요는 계속 부진하였으며, 가격 강세는 수요 회복보다는 공급 측 요인에 의해 주도되었다.
MEA
2025년 1분기 동안 중동 폴리프로필렌시장은 주로 강세를 보였으며, 분기 동안 가격이 약 2.1% 상승하였다. 이러한 상승세는 공급 제약, 정기 보수 정지, 그리고 완만한 내수 수요에 의해 주도되었다. 1월에는 악천후와 생산 축소로 인해 Jebel Ali와 같은 주요 항만에서 재고 이동이 둔화되었고, 이로 인해 공급이 계속해서 타이트한 상태를 유지하였다. 인도 및 터키 시장과 비교해 경쟁력이 떨어지는 가격으로 인해 수출 수요는 저조하였으며, 이에 따라 공급업체들은 내수 판매에 집중하였다. 수요는 연말 할인 판매에 힘입어 완만한 수준을 유지하였다. 2월에는 NATPET 및 PIC 설비의 계획된 가동 중단으로 공급이 추가로 제한되었으나, 내수 수요는 안정적이었다. 포장 산업의 수요 증가와 라마단을 앞둔 재고 비축으로 시장은 균형을 유지하였으나, 특히 북아프리카와 동남아시아에서 수출 수요는 여전히 약세를 보였다. 3월에 이르러서는 제한된 스팟 물량, 크래커 가동률 감소, 그리고 SABIC 등 생산업체의 가격 인상 시도로 인해 점진적인 가격 상승이 나타났다. 라마단 관련 지연에도 불구하고 내수 구매자들은 인상된 가격을 수용하였으며, 수출 수요는 계속 부진하였다. 수출업체들은 내수 시장을 우선시하였고, 전 세계적인 경쟁 오퍼의 압박에도 불구하고 이집트보다 모로코에서 더 나은 수익을 달성하였다.
남미
2025년 1분기 남미 폴리프로필렌시장은 혼조세의 가격 변동을 보였다. 1월 초 약 1.3%의 가격 상승이 있었으나, 3월에는 약 2.6% 하락하여 전체적으로 1.3%의 순하락과 대체로 약세의 시장 심리가 나타났다. 1월에는 브라질 구매자들이 세제 혜택으로 인해 이집트산 수입품을 선호했으며, 중국의 수출은 춘절을 앞두고 감소하였다. 중동 지역의 공급 제약과 중국의 부진한 수출로 인해 가격이 소폭 상승하였다. 수요는 자동차 및 건설 부문을 중심으로 다소 개선되어 약세 흐름이 일시적으로 멈췄다. 2월에는 중국과 한국산 수입 증가로 공급이 충분하게 유지되었다. Braskem은 가격을 안정적으로 유지했으나, 운임 하락과 경쟁력 있는 해외 오퍼로 인해 가격 인상 폭은 제한적이었다. 아시아 및 중동발 공급 타이트닝이 예고되었음에도 불구하고, 구매자들의 관심은 신중한 태도를 보였다. 3월에는 글로벌 공급 개선, 북미 프로필렌 가격 3.3% 하락, 그리고 연휴 이후 부진한 수요로 인해 가격이 약세를 보였다. Braskem의 소폭 가격 인상은 제한적인 영향을 미쳤으며, 높은 가격에 대한 구매자 저항과 경쟁력 있는 아시아산 수입품의 가용성으로 시장은 계속 압박을 받았다.
2024년 4분기 동안 미국 시장의 폴리프로필렌 가격은 약 8% 하락한 것으로 보고되었습니다. 전체 분기 동안 미국 폴리프로필렌 시장은 약 20% 하락한 공급 원료 프로필렌(폴리머 등급)의 가격 역학을 계속 따라갔습니다. 2024년 11월까지 계속된 허리케인 시즌으로 인한 차질에도 불구하고 건설 및 다운스트림 자동차 산업의 수요 약세가 여전히 시장의 주요 동인으로 작용했습니다.
주목할 만한 사건은 2024년 10월 말 INEOS가 생산에 복귀하면서 국내 시장의 공급이 더욱 개선되고 이미 약세였던 시장 상황이 악화되었다는 점입니다. 또한 미국 폴리프로필렌 시장은 주요 중동 및 중국 시장과의 가격 경쟁에 직면하여 가격 하락 압력이 지속되었습니다.
분기 중반에는 ILWU(국제 연안 및 창고 연합)와 USMX(미국 해사 동맹)의 파업으로 인해 항만 터미널에 적체가 발생하여 선박이 계속 적체되면서 수출 여건이 좋지 않았습니다.
분기 말, 미국 공급업체들은 연말 세금 부과를 피하기 위해 주로 재고를 청산하는 데 집중했습니다. 또 다른 파업 가능성( )으로 인해 수출 여건이 다시 악화되었습니다. 재고 청산이 본격화되면서 일부 생산업체는 가동률을 낮춰 시장을 연장하려고 노력했습니다.
2024년 4분기 동안 유럽 폴리프로필렌 시장은 가격이 약 8% 하락하는 등 약세 추세를 보였습니다. 생산업체들은 2024년 10월에 끝난 여름 방학 이후 대부분 생산에 복귀했습니다. 그러나 주요 건설 및 자동차 산업의 부진으로 인해 근본적인 수요 여건은 여전히 약세를 유지했습니다.
분기 중 주목할 만한 사건은 프랑스 곤프레빌과 벨기에 펠루이에 위치한 토탈 에너지의 시설에서 각각 연간 23만 톤과 85만 톤의 폴리프로필렌 생산 능력을 갖춘 생산이 재개된 것입니다. 이는 약세 추세를 더욱 뒷받침했습니다. 토탈 에너지는 앞서 2024년 1월 곤프레빌의 기계적 문제로 인해 유럽 전역의 폴리프로필렌 공급에 불가항력을 선언했으며, 이는 2023년 7월부터 펠루이에서 이미 불가항력으로 촉발된 공급 문제를 더욱 악화시켰습니다. 이러한 불가항력이 해제되면서 유럽 폴리프로필렌 시장은 가격 정상화를 향해 나아가기 시작했습니다.
유럽 안팎의 차익거래 기회는 대부분 마감되어 이미 공급 과잉인 시장을 더욱 악화시켰습니다. 또한, 분기 중반에는 주로 한국, 중국, 중동에서 저가 수입 오퍼가 급증했습니다. 이로 인해 국내 생산업체들의 가격 경쟁이 심화되었습니다. 생산업체들은 가동률을 낮춰 이 문제를 해결하려고 했습니다.
분기 말에는 공급업체들이 재고 청산에 집중하면서 재고 소진 활동이 계속되었습니다. 북서 유럽 항구의 악천후로 인해 유럽 내륙 지역의 트레이딩 활동이 차질을 빚었으며, 유지보수 작업으로 인해 상황이 더욱 악화되었습니다. 연말까지 전반적인 시장 펀더멘털은 생산자들이 가동률 감소를 통해 시장 상황을 연장하려는 노력에 의해 크게 형성되었으며, 시장은 풍부한 공급과 제한된 정전으로 크게 지지를 받았습니다.
중동 폴리프로필렌 시장은 2024년 4분기에 주로 약세 추세를 보였습니다. 중국과 한국 시장과의 가격 경쟁은 여전히 치열했으며, 공급업체들은 재고를 유럽 주요 시장으로 공격적으로 이전했습니다. 홍해의 안보 긴장으로 인해 이 지역의 재고가 쌓이면서 수출 여건이 더욱 악화되었습니다. 터키 시장으로의 수출 여건도 좋지 않았으며, 역사적으로 약세를 보인 리라화로 인해 중동 공급업체들이 터키 상인들과의 거래를 꺼리면서 폴리프로필렌 시장의 전반적인 약세에 기여했습니다.
분기 초의 견조한 국내 소비가 가격 안정에 도움이 되었지만, 연말이 되면서 공급업체들이 재고를 청산하면서 시장은 약세 전망으로 전환되었습니다. 유럽으로의 차익거래 창구가 닫히면서 중동의 공급업체들이 인도 시장으로 공급처를 변경한 것으로 알려졌습니다.
그러나 연말에 인도 공급업체들이 자국산 자재에 대한 할인을 제공하면서 가격 경쟁이 심화되자 중동 공급업체들이 화물을 인도 아대륙의 다른 지역으로 돌리도록 유도하는 등 추가적인 압박이 가해졌습니다. 이로 인해 약세 시장 상황이 유지되었습니다.
남미 폴리프로필렌 시장, 특히 브라질 시장은 2024년 4분기 동안 가격이 약 11% 하락하는 등 주로 약세 추세를 보였습니다. 브라질 폴리프로필렌 시장은 한국, 중국, 미국의 공급업체들과 지속적인 가격 경쟁에 직면했으며, 이로 인해 이들 지역에서 저가 오퍼가 유입되었습니다. 특히 중국과 한국의 공급업체들이 브라질 트레이더들에게 여전히 매력적인 가격을 제시하면서 우위를 점했습니다.
분기 내내 중국의 폴리프로필렌 생산 능력이 증가함에 따라 중국 공급업체들은 공급량을 남미 시장으로 더 많이 전환하여 2024년 11월 브라질의 순 수입량에서 상당한 점유율을 차지할 수 있었습니다. 한국 공급업체들도 2024년 10월까지 브라질에 대한 면세 수출이 지속되면서 경쟁력을 유지했습니다. 이러한 시장 상황을 완화하기 위해 브라질의 주요 생산업체인 브라스켐은 분기 중 두 차례에 걸쳐 가격을 인상했지만 시장 추세를 반전시키는 데는 크게 성공하지 못했습니다.
연말이 되자 브라질 공급업체들은 대체 시장을 모색하기 시작했습니다. 일부 업체는 이집트에서 재고를 조달한 것으로 알려졌는데, 이집트에서 수입되는 물품은 여전히 세금이 면제되어 브라질 상인들의 공급 상황이 더욱 개선되었습니다.
2024년 4분기 아태지역 폴리프로필렌 시장은 약 1%의 가격 하락을 기록하며 안정적 약세 추세를 보였습니다. 중국의 지속적인 폴리프로필렌 생산능력 확대로 인해 아시아 시장 전반에서 가격 경쟁이 지속되었고, 한국 공급업체들의 공격적인 물량 공세가 이어졌습니다. 낮은 PDH 비율에도 불구하고 출하량 감소는 아시아 지역 항만 전반에 걸쳐 재고 축적에 기여했습니다.
특히 자동차 및 건설과 같은 주요 부문의 수요 여건은 여전히 저조했으며, 이는 계속해서 저조한 실적을 기록했습니다. 남중국해의 태풍과 같은 날씨 관련 장애는 폴리프로필렌 생산이나 공급에 큰 영향을 미치지 않았습니다.
한 해가 지나면서 재고 청산이 시장의 지배적인 흐름이 되어 가격에 하방 압력을 가했습니다. 이는 한국 시장의 일부 턴어라운드와 불가항력적인 상황에도 불구하고 발생했습니다. 2024년 11월 폴리프로필렌 수출이 88% 증가한 것으로 보고된 중국은 아시아 시장으로 공급을 계속 늘려 아시아 역내 운임의 변동을 완화했습니다. 그러나 이러한 요인들은 아시아 전역에 충분한 공급이 유통되면서 시장 역학 관계에 큰 영향을 미치지는 못했습니다.
