2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 폴리올 시장은 여러 가지 수렴 요인으로 인해 가격이 변동했습니다. 건설 부문의 수요가 크게 감소하고 공급 수준이 충분해지면서 가격에 하락 압력이 가해졌습니다. 건설 산업의 침체로 인해 폴리올로 만든 PU 소재의 소비가 감소했습니다. 또한 자동차 부문의 부진한 실적 때문에 오프테이크가 더욱 감소하여 가격 하락에 기여했습니다. 원료 가격, 특히 프로필렌 옥사이드는 비교적 낮은 수준을 유지하여 폴리올 생산자에게 최소한의 비용 지원을 제공했습니다. 가격 변동성이 가장 두드러진 미국에서는 전반적인 추세가 지속적으로 부정적이었습니다. 계절적 요인도 역할을 했습니다. 우기에 예상했던 PU 밑창 신발 수요 증가가 실현되지 않아 가격이 더욱 억제되었습니다. 상류 원료 가격과 폴리올 가격 간의 관계는 강세를 유지했으며, 프로필렌 옥사이드 비용의 사소한 변동이 폴리올 가격에 반영되었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 폴리올 가격은 35% 폭락하여 상당한 과잉 공급과 수요 감소를 나타냈습니다. 가격은 또한 2024년 이전 분기 대비 1% 하락하여 지속적인 약세 심리를 보여주었습니다. 2분기 상반기는 하반기에 비해 5% 더 급격히 하락하여 분기가 진행됨에 따라 시장 상황이 지속적으로 약화되었음을 보여주었습니다. 2024년 2분기 말까지 폴리에테르 폴리올 MW 3000, µ 400-650 FOB 텍사스는 2,140달러/MT에 가격이 매겨졌습니다. 이러한 상당한 감소는 약한 수요, 충분한 공급, 안정적이면서도 낮은 원료 비용으로 인해 주로 부정적인 가격 환경을 반영합니다. 전반적인 심리는 여전히 부정적이며 시장 수요가 크게 증가하지 않으면 단기적으로 회복될 전망이 거의 없습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 폴리올 가격 추세는 변동했으며, 분기 중반에 눈에 띄는 변화가 발생했습니다. 처음에는 제한된 원료 공급으로 인해 생산 속도가 감소하여 가격이 안정적이었지만 약간 상승했습니다. 그러나 폴리우레탄 부문의 수요는 약세를 유지했습니다. 분기 중반에 중동의 지정학적 긴장이 완화되고 원료 가용성이 개선되어 이 지역의 제조 활동이 활성화되었습니다. 그럼에도 불구하고 주요 최종 사용 부문, 특히 건설 및 자동차 산업의 수요가 감소한 것이 여전히 중요한 요인이었습니다. 건설 부문은 투자 심리가 감소하여 장기 침체에 직면했고, 자동차 부문은 자동차 판매가 눈에 띄게 감소하여 폴리우레탄 소재 소비가 감소했습니다. 또한 지역 글리콜 제조업체의 매물이 감소하여 원료 프로필렌 옥사이드가 충분히 공급되어 폴리올 생산 비용이 더욱 하락하여 공급 과잉 시장이 형성되고 수요가 정체되었습니다. 독일은 이 지역에서 가장 큰 가격 변동을 보였습니다. 전반적인 추세는 계절적 요인과 경제 상황의 영향을 받는 약세 심리로 나타났습니다. 자동차 부문 소비의 지속적인 감소는 주요 요인이었으며, 제조업과 신규 주문이 예상보다 더 많이 감소했습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 폴리올 가격은 35%나 폭락하여 더 광범위한 시장 어려움을 반영했습니다. 가격은 이전 분기와 비교해 안정을 유지했으며 백분율 변화가 없었는데, 이는 시장이 수요 수준이 낮아진 데 적응했음을 나타냅니다. 그러나 면밀히 살펴보면 분기 전반과 후반 사이에 6%의 가격 하락이 나타나 지속적인 약세 추세를 강조합니다. 2024년 2분기 말까지 독일 함부르크의 폴리에테르 MW 3000, µ 400-650 FOB 가격은 1,760달러/MT였습니다. 가격 환경은 시장 공급 과잉과 수요 감소로 인해 확실히 부정적이었으며, 이로 인해 유럽의 폴리올 시장에 대한 전망이 상당히 약세로 돌아섰습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 아시아 태평양 지역의 폴리올 가격은 경제적 요인과 부문적 요인이 결합되어 눈에 띄는 변화를 겪었습니다. 시장은 주로 폴리올 소비에 중요한 건설 및 자동차 산업의 수요 감소로 인해 변동성이 커졌습니다. 이러한 수요 감소는 제조업체가 일관되지 않은 오프테이크율로 인해 과도한 재고로 어려움을 겪으면서 공급 과잉으로 인해 악화되었습니다. 또한 폴리올 생산에 필수적인 상류 프로필렌 및 나프타 비용의 변동으로 인해 가격에 하락 압력이 가중되었습니다. 전반적으로 시장 참여자가 공급망 불확실성과 다양한 투입 비용에 대처함에 따라 감정은 부정적이었습니다. 일본에서 가장 큰 가격 변화가 관찰되었습니다. 비수기 수요 감소와 건설 활동 감소를 포함한 계절적 요인이 폴리올 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 일본의 가격은 작년 같은 분기에 비해 9% 하락하여 전반적인 시장 위축을 강조했습니다. 2024년 이전 분기에 비해 가격은 3% 하락하여 기간 내내 지속적인 약세 감정을 반영했습니다. 분기 전반과 후반을 비교한 결과 9% 가격 하락이 나타났으며, 이는 시장 모멘텀이 꾸준히 감소했음을 나타냅니다. 분기 말까지 폴리에테르 폴리올 MW 3000 FOB-오사카는 USD 1260/MT로 가격이 책정되어 전반적인 부정적인 추세를 강조했습니다. 이러한 가격 환경은 폴리올에 어려운 분기를 반영하며, 부정적인 시장 힘, 수급 불균형, 원자재 비용 변동성이 특징입니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 폴리올 가격 추세는 APAC 지역에서 강세 움직임을 보였습니다. 1분기 초 자동차 산업의 전기차 생산 급증으로 폴리우레탄 부문의 수요가 증가하면서 가격이 하락했습니다. 동시에 일본의 지진, 쓰나미 등 자연재해로 인한 공급 중단으로 인해 공급률도 영향을 받았습니다. 동시에 중국 주요 이소시아네이트 생산업체의 춘절 전 비축을 위한 수요도 개선됐다. 지정학적 갈등과 무역 문제로 인한 중동 수출업체의 원유 공급 제한으로 인해 업스트림 프로필렌의 가용성이 부족하여 공급원료인 산화프로필렌의 생산 속도에 영향을 미쳐 분기 중반 운영 중 제조 단위의 비율이 낮았습니다. 해상 노선. 동시에, 중국의 주요 폴리올 시장은 2024년 2월 2일부터 2024년 2월 18일까지 설 연휴 동안 폐쇄되었습니다. 그 결과, 꾸준한 시장으로 인해 부진한 거래 활동과 인도와 같은 구매자의 확고한 수요로 인해 폴리올 가격이 상승했습니다. 결혼 시즌 동안의 판매량과 자동차 및 제조 분야의 PU 소재의 확고한 소비. 그러나 중국 시장 재개 이후 가동률과 거래 활동이 개선됐다. 분기 말에 이르러 항공 화물 시장은 전자 상거래 확대와 홍해 해상 운송 중단으로 인해 3월 3개월 연속 수요가 증가했으며, 이는 수요가 적당한 가운데 국제 시장의 항공 운임 및 제품 공급에 영향을 미쳤습니다. 구매자로부터. 2024년 1분기 말, 일본의 폴리에테르 폴리올 MW 3000 FOB-오사카 시세는 USD 1360/MT로 결제되었습니다.
북아메리카
폴리올 가격 추세는 2024년 1분기 북미 시장에서 진동했습니다. 분기 초에는 설 연휴 동안 폴리올에 대한 수요가 적당히 낮았고 시장 재고가 확고했습니다. 그러나 대통령의 날 행사로 가구업계 매출이 급증하고 페인트 가구 및 캐비닛 수요가 늘어나 연휴 이후 폴리우레탄 부문 주문이 늘었다. 동시에 냉동 산업에서 에너지 효율적인 제품에 대한 문의가 급증했습니다. 봄이 다가옴에 따라 북미 지역의 건설 활동이 재개될 것으로 예상되는 가운데 건설 부문의 비축용 수요가 증가하면서 폴리우레탄 부문에서 폴리우레탄 성분 폴리올의 주문이 증가하면서 가격이 하락했습니다. . 동시에, 60,000MTPA의 공급원료인 산화프로필렌 생산 능력을 갖춘 텍사스 베이포트의 LyondellBasell이 2024년 2월 3일에 불가항력을 겪게 되어 제품 생산 속도에 영향을 미치면서 공급원료 공급이 영향을 받았습니다. 또한 에너지 부문에서는 지정학적 긴장과 긍정적인 경제 데이터로 인해 에너지 비용이 급증하여 폴리올 생산 비용이 상승했습니다. 분기 말까지 제조 및 건설 부문에서 폴리우레탄 부품에 대한 꾸준한 수요로 인해 구매자의 주문이 확고해지면서 폴리올 가격은 미국에서 계속해서 강세를 보였습니다. 냉장고 및 냉동고(콜드 체인) 부문에서는 소비자들이 냉장고가 오래 간다고 불평했고, 이로 인해 수리 및 교체 목적으로 폴리올에 대한 수요가 급증했습니다. 분기 말에 미국 텍사스의 Polyether Polyol MW 3000, μ 400-650 FOB는 USD 2240/MT를 기록했습니다.
유럽
2024년 1분기에 유럽 폴리올 시장은 북미 지역에서 관찰된 것과 유사한 추세를 경험했습니다. 처음에는 공급망 지연과 리드 타임 연장으로 인해 지역 시장 내 공급 가용성이 저하되었습니다. 그러나 폴리우레탄(PU) 성분 폴리올에 대한 수요는 이 지역의 목재 가구 생산 비용 증가로 인해 제조 부문의 PU 폼 주문이 감소함에 따라 완만했습니다. 이로 인해 폴리올 시장 가격이 약간 하락했습니다. 분기 중반 동안 생산률은 에너지 비용 상승과 산화프로필렌 공급원료에 대한 제한된 접근으로 인해 영향을 받았으며, 이는 수에즈 운하를 통한 무역 문제로 인해 미국 수출업체로부터 업스트림 프로필렌 공급이 지연되면서 더욱 악화되었습니다. 동시에, 미국 LNG 수출 중단으로 인해 유럽의 에너지 안보에 대한 불확실성이 발생하여 산업 전반의 변동 비용에 영향을 미쳤습니다. 자동차 부문에서는 전기 자동차 생산 증가로 인해 폴리올에서 추출한 경량 PU 소재에 대한 수요가 계속해서 증가했습니다. 분기가 끝날 무렵, 지역 제조 단위는 숙련된 노동력 부족으로 인한 생산 일정 차질로 어려움을 겪었습니다. 이로 인해 생산량이 감소하고 운영 비용이 증가했습니다. 또한, 전자상거래 부문의 확대와 특히 홍해 지역의 해운 항로 차질로 인한 항공 운임 변동으로 인해 3월 글로벌 항공 화물 수요가 3개월 연속 증가했습니다. 결과적으로 폴리올 가격은 분기 말까지 다시 상승 추세를 보였으며 독일의 폴리에테르 MW 3000, μ 400-650 FOB 함부르크는 USD 1920/MT로 평가되었습니다.
북미 지역에서 폴리올은 2023년 4분기 중 수요 감소와 폴리우레탄 부문의 제조 활동 부진으로 가격이 하락하는 약세 가격 흐름을 경험했습니다. 이러한 가격 하락은 최종 사용자 산업의 소비율 하락에 기인합니다. 초기에는 자동차 제조업체의 폴리우레탄 소재에 대한 수요가 미국 자동차 노동자 연합(UAW) 파업 속 제조 활동 감소로 부진했습니다. 동시에 글리콜 산업의 수요 약세와 이 지역 상류 프로판 재고의 견조한 가용성으로 인해 분기 초 공급재 프로필렌 옥사이드에 대한 비용 지원이 감소했습니다. 분기 중반 동안 폴리올 재고 수준은 시장에서 적절하게 제공되었으며 블랙 프라이데이 판매 이후 폴리우레탄 부문의 수요가 더 크게 낮았고 최종 사용자 자동차 및 제조 부문의 소비율 하락으로 인해 소매 부문의 판매가 감소했습니다. 구매자의 신중한 구매 활동 속에서 가격 추세는 분기 말까지 지속되었습니다. 결론적으로 바이오 기반 폴리우레탄의 도입과 함께 하류 산업의 낮은 수요는 석유 화학 기반 폴리우레탄 부품 소비에 부정적인 영향을 미쳤고 가격은 전 분기 대비 거의 30% 하락했습니다. 2023년 최종 분기 말 미국 폴리에테르 폴리올 3000, 400μ-650 FOB 텍사스는 2130/MT에 거래되었습니다.
아시아 태평양 지역은 하방 산업의 수요 감소 및 제조업 활동 감소로 폴리올 시장 상황이 약세를 보였고, 2023년 최종 분기 내내 가격이 지속적으로 하락했습니다. 공급 원료 프로필렌 옥사이드는 글리콜 산업의 이륙 감소로 재고가 쌓이면서 해당 지역에서 가격이 하락했습니다. 생산 비용을 절감했고, 폴리올 생산률은 아시아 지역에서 견조한 모습을 보였습니다. 중반 동안 겨울 및 폴리우레탄 부품의 도착으로 지역 구매자들의 조달 활동이 축소되었고, PU 재료 소비율은 최종 사용자인 자동차 및 제조업 부문에서 부진한 모습을 보였습니다. 4분기 말로 갈수록 지역 이소시아네이트 생산자들의 재고 감소 관행과 구매자들의 소비율 부진이 가격을 부정적인 방향으로 더 기울었습니다. 한편, 폴리올 소비율은 소매 부문 판매 증가 속에서 지역 목재 가구 시장이 속도를 내면서 PU 부문에서 개선되었고, PU 폼 소비율은 제조업 부문에서 개선되었습니다. 2023년 4분기 말 일본 폴리에테르 폴리올 MW 3000 FOB-Osaka는 1284/MT에 거래되었습니다.
북미 지역과 마찬가지로 유럽의 폴리올 시장도 2023년 4분기 내내 가격이 하락하며 약세를 보였습니다. 시장은 폴리우레탄 부문의 낮은 수요, 성수기 제조업 침체와 국내 구매자들의 구매 감소에 주로 영향을 받았습니다. 초기에는 적절한 물량 공급과 다운스트림 구매자들의 바이오 기반 폴리우레탄 소재로의 전환 관심이 구매자들의 수요에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 유럽 허브의 선적률이 일정하게 유지되면서 폴리올 공급률은 분기 중반 동안 역내 시장에서 안정적이었습니다. 제조업 활동이 위축된 것을 보여주는 유로존 제조업 구매관리자 지수도 분기 내내 하락했습니다. 유럽 지역의 우드가구 시장은 주택 거품 붕괴로 인해 해당 분기 말까지 목재가구 수요가 감소하고 제조업 부문의 폴리우레탄 폼이 감소하는 등 부정적인 영향을 받았습니다. 그 결과 폴리우레탄 부품의 소비가 감소하고 재고 수준도 시장에서 안정적이었습니다. 결론적으로 폴리올 가격은 역내에서 거의 22% 하락했으며 2023년 4분기 말 벨기에의 폴리에테르 MW 3000, µ 400-650 FD 앤트워프 가격은 1880/MT에 도달했습니다.
