2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 PBR 가격 지수는 2025년 2분기 Q-o-Q 기준 2.4% 하락했으며, 이는 자동차 및 OE 타이어 부문의 지속적인 수요 약화에 기인합니다.
• 국내 공급은 균형을 유지했으며, 주요 제조업체의 안정적인 생산과 안정적인 원료 공급(Butadiene)이 지속적인 처리량을 가능하게 했습니다.
• 수요 전망은 침체되어 있었으며, 6월 차량 판매는 M-o-M 기준 14.27% 하락했고, 타이어 제조업체들은 정책 불확실성과 비용 민감성으로 재고 보충을 제한했습니다.
• 7월에는 공급업체들이 캐나다와 브라질로의 완만한 수출 traction을 활용하면서도 낮은 비용의 제안을 제한하여 마진 관리를 하면서 스팟 가격이 안정적으로 유지되었습니다.
• 생산 비용 추세는 평평했지만, 신중한 조달과 과잉 공급 조건이 분기 내 가격 역학에 영향을 미쳤습니다.
2025년 7월 미국에서 PBR 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• PBR 가격은 7월에 평평했으며, 이는 수출 수요의 약간의 반등과 공급업체 재고 조정에 따른 결과입니다.
• 국내 소비는 자동차 생산 약화로 인해 부진했지만, 특히 브라질과 캐나다로의 해외 선적이 하락 위험을 완충하는 데 도움을 주었습니다.
• 공급업체들은 깊은 할인 대신 전략적 재고 포지셔닝을 선택했으며, 위험 완화 조달 추세로 인해 스팟 가격 안정이 나타났습니다.
• 지속되는 지정학적 및 관세 관련 불확실성은 항구 및 내륙 물류 압력 완화에도 불구하고 수요를 억제하는 요인으로 작용했습니다.
유럽
• 유럽의 PBR 가격 지수는 2025년 2분기 Q-o-Q 3.6% 하락했으며, 이는 주로 국내 자동차 및 타이어 부문의 약한 수요에 기인합니다.
• 생산 비용 추세는 안정적인 Butadiene 가격에 힘입어 완만하게 유지되었으며, 생산자들은 낮은 주문량에 맞추기 위해 생산률을 조절하였습니다.
• 수요 전망은 계속해서 실망을 안겨주었으며, 6월 독일 자동차 등록 대수는 전년 대비 13.8% 하락했고, 저렴한 아시아 타이어 수입 압력으로 조달이 제한되었습니다.
• 7월에는 공급업체가 일시적인 철도 교통 중단과 하류 구매자의 신중한 재고 확보 속에서 위험 프리미엄을 제안에 반영하면서 가격이 약간 상승하였습니다.
• 현물 가격의 강인함은 특히 중국으로의 안정적인 수출 흐름에 힘입어 더욱 강화되었으며, 강력한 자동차 판매가 지속적인 수요를 뒷받침하였습니다.
2025년 7월 유럽에서 PBR 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 유럽의 PBR 가격은 2025년 7월 공급 조절, 선택적 재고 확보, 수출 심리 개선으로 인해 미미하게 상승하였습니다.
• 국내 시장은 부진했지만, 특히 중국을 중심으로 한 글로벌 수요 흐름이 판매자들이 보다 엄격한 가격 정책을 채택하도록 유도하였습니다.
• 함부르크 터미널의 일시적인 철도 접근 중단은 물류 비용 압박을 가중시켰으며, 이는 배송 차질을 상쇄하기 위한 소폭 가격 강세를 유도하였습니다.
• 수출 경쟁력은 여전히 중요한 초점이었으며, 생산자들은 과잉 물량을 억제하면서 가격 하한선을 신중하게 관리하였습니다.
아태
• APAC 지역의 PBR 가격 지수는 2025년 2분기 Q-o-Q 기준으로 19.4% 급락했으며, 이는 부진한 타이어 생산과 신중한 재고 전략에 기인한다.
• 공급은 일본과 한국의 지속적인 수입에 힘입어 여전히 풍부했으며, 판매자들은 약한 하류 수요로 인해 가격 조정에 대한 긴급성을 느끼지 못했다.
• 생산 비용 추세는 낮은 수준을 유지했으며, 지역 부타디엔 가격은 안정적이었고, 환율 변동은 수입물의 도착 비용을 낮추는 데 기여했다.
• 그러나 7월에는 타이어 및 신발 제조업체들이 계절적 재고 보충을 재개하고 문의량이 증가함에 따라 현물 가격이 미미하게 회복되었다.
• 수요 전망은 안정화 조짐을 보였으며, 구매자들은 수동적 구매에서 일정 계획에 따른 구매로 전환했으나, 대규모 오프테이크는 여전히 부족했다.
2025년 7월 APAC 지역에서 PBR 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 7월에는 PBR 가격이 약간 상승하여 수개월간의 하락세 이후 잠정적인 반전을 나타냈다.
• 타이어 및 신발 부문의 소규모이지만 꾸준한 재고 보충 활동과 재고 축소가 가격 지수 안정에 기여했다.
• 공급업체들은 구매자의 확고한 의도에 대응하여 제안을 소폭 인상했으며, 가격 책정 규율을 유지하면서 변동성을 유발하지 않았다.
• 수입 흐름은 원활하게 계속되었으며, 시장 분위기는 잠잠한 자신감이 회복되고 있음을 시사했으며, 이해관계자들은 3분기 회복을 대비하고 있었다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 미국 폴리부타디엔 고무(PBR) 시장은 공급-수요 역학의 변화와 원료 동향의 변동에 영향을 받아 평균 분기 가격이 소폭 하락하였습니다. 각 월별로는 가격 안정세를 보였으나, 분기 전체로는 전 분기 대비 2.44% 하락하며 마감하였으며, 이는 주로 3월 부타디엔(Butadiene) 가격이 공급 과잉과 하류 수요 약세로 인해 크게 하락한 데 기인합니다.
분기 전반에 걸쳐 공급은 대체로 안정적으로 유지되었으며, 이는 꾸준한 국내 생산과 충분한 재고 수준에 의해 뒷받침되었습니다. 다만, 항만 혼잡, 운송 지연, 악천후 등으로 인해 간헐적인 물류상의 어려움이 발생하였습니다. 한편, 자동차 및 타이어 등 주요 수요 산업의 수요는 혼조세를 보였습니다. 자동차 부문은 3월에 판매가 강하게 반등하며 변동성을 나타냈고, 타이어 부문은 1분기 초 관세 압박과 소비 심리 약화에도 불구하고 견조한 회복력을 유지하였습니다.
제조업체들은 인플레이션에 따른 물류비 상승에 대응하여 재고를 최적화하고 효율적으로 관리하였습니다. 분기 초에는 친기업 정책과 공장 고용 회복에 힘입어 시장 심리가 개선되었으나, 분기 후반에는 관세 영향, 운송비 증가, 글로벌 무역 흐름의 불확실성 등으로 인해 점차 신중한 분위기가 확산되었습니다. 그럼에도 불구하고, 공급과 완만한 수요 간의 전반적인 균형이 유지되면서 시장은 급격한 가격 변동을 피할 수 있었고, 평균 분기 가격의 점진적 완화로 이어졌습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 일본의 폴리부타디엔 고무(PBR) 가격은 전 분기 대비 2.16% 소폭 하락하였다. 부타디엔 원료 가격이 3월에 5.5% 하락했음에도 불구하고, 전반적인 시장은 안정적인 공급 수준과 자동차 및 타이어 부문의 지속적인 수요로 인해 안정세를 유지하였다. 제조업체들은 운영 비용 상승의 압박을 받았으나, 적정 재고 수준을 성공적으로 유지하고, 현지 수요에 맞춰 수출 물량을 조정하였다. 자동차 부문은 견조한 차량 판매 실적으로 회복력을 보이며 PBR에 대한 안정적인 수요를 견인하였다. 반면, 제조업 부문은 일본은행의 단칸(Tankan) 지수에 반영된 바와 같이 경기 심리가 약화되며 위축 조짐을 나타냈다. 타이어 부문은 천연고무 생산의 기상 이슈로 인한 차질에 직면했으나, 전기차 보급 확대와 인프라 프로젝트의 증가가 일부 영향을 완화하는 데 기여하였다. 전반적으로 PBR 가격은 소폭 하락하였으나, 주요 산업 부문의 견조한 수요와 제조업체의 전략적인 공급망 조정이 시장의 상대적 안정을 유지하는 데 도움이 되었다. 향후 전망은 신중하게 유지되고 있으며, 제조업체들은 재고를 면밀히 관리하고 외부 경제 상황을 지속적으로 모니터링하고 있다.
유럽
유럽 시장에서 폴리부타디엔 고무(PBR) 가격은 2025년 1분기 동안 전분기 대비 1.00%의 소폭 하락을 기록하였다. 이는 안정적인 수요, 원료 비용의 완만한 변동, 그리고 지속적인 물류 차질이 복합적으로 작용한 결과이다. 분기 내내 가격 수준은 대체로 일정하게 유지되었으며, 생산 비용과 시장 활동 간의 상호작용을 반영하는 미미한 변동만이 관찰되었다. 부타디엔(Butadiene) 가격은 나프타(naphtha) 및 에너지 가격 하락에 따라 약세를 보였으나, 공급업체들이 재고를 효과적으로 관리하고 생산 수준을 안정적으로 유지함에 따라 PBR에 대한 하방 영향은 제한적이었다.
수요 동향은 주요 산업별로 상이하게 나타났다. 타이어(Tire) 부문은 특히 겨울용 및 사계절용 교체 수요를 중심으로 완만한 지지세를 보였으나, 자동차(Automobile) 부문은 여전히 압박을 받았다. 1월과 2월 모두 신규 자동차 등록 대수가 전년 동기 대비 감소하였으나, 3월에는 등록 대수가 회복세를 보여 반등 가능성을 시사하였다. 공급망은 북유럽 주요 항만에서의 노동 파업, 항만 혼잡, 인력 부족 등으로 인해 지속적인 어려움에 직면하였으며, 이로 인해 선적 지연과 야드 활용률 상승이 발생하였다. 이러한 역풍에도 불구하고, 공급업체들은 적정 재고 수준을 유지하여 변동성을 완화하였다.
2024년 4분기 미국의 폴리부타디엔 고무(PBR) 가격은 전 분기 대비 2.65% 상승하여 1월 초 1885달러/MT에서 12월에는 더 높은 값을 기록했습니다. 이러한 상승은 근본적인 어려움에도 불구하고 여러 가지 시장 요인이 복합적으로 작용했기 때문으로 보입니다. 분기 내내 PBR 가격은 약간의 변동만 있었을 뿐 안정적으로 유지되었습니다. 분기 초반에는 충분한 재고와 적절한 공급원료 공급( ), 특히 부타디엔에 힘입어 PBR 가격이 안정세를 보였습니다. 분기가 진행됨에 따라 자동차 및 타이어 부문의 완만한 수요가 구매자의 관심과 공급업체의 일관된 납품 일정에 힘입어 가격 안정에 기여했습니다.
그러나 1월 초에는 부타디엔 가격 하락으로 인해 시장이 2.2% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 전반적으로 안정적인 공급망과 지속적인 구매자 심리 등의 복합적인 요인으로 인해 분기 전체 가격 추세는 상승세를 유지했습니다. 또한 굿이어의 던롭 브랜드 매각과 같은 중요한 이벤트가 시장을 교란하지 않았기 때문에 PBR 가용성의 균형이 유지되었습니다.
이번 분기에는 긍정적인 소비자 심리와 꾸준한 자동차 판매의 영향으로 수요를 유지하여 추가적인 가격 하락을 막고 완만한 가격 상승에 기여했습니다.
중국의 폴리부타디엔 고무(PBR) 시장은 전 분기 대비 3.61% 가격이 상승했습니다. 이러한 가격 상승은 일관된 부타디엔 가격과 균형 잡힌 수요와 공급 조건에 힘입어 가격 안정세가 지속된 데 따른 것입니다. 이러한 가격 상승은 80%에 가까운 생산 능력, 견고한 공급망 운영, 자동차 및 타이어 제조와 같은 주요 부문의 견고한 수요 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 자동차 부문은 소매 판매 증가로 긍정적인 실적을 이어갔고, 타이어 생산은 PBR 수요를 뒷받침하는 강력한 기둥으로 남았습니다. 공급 측면의 역학 관계는 가동률 상승에도 불구하고 큰 차질 없이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 물류 활동은 원활한 자재 흐름을 보장하여 잠재적인 병목 현상을 방지했습니다. 글로벌 수출 주문이 둔화 조짐을 보였지만, 내수 수요가 이를 상쇄하며 전반적으로 긍정적인 시장 전망에 기여했습니다. 구매자들의 신중한 조달 전략도 시장 안정성을 유지하는 데 도움이 되었으며, 이는 PBR 가격에 대한 조심스럽게 낙관적인 심리를 반영했습니다. 이러한 상승에도 불구하고 시장 참여자들은 투입 비용 상승과 잠재적 지연 등 잠재적인 공급망 리스크를 인식하고 있습니다.
2024년 4분기 독일의 폴리부타디엔 고무(PBR) 가격은 전 분기 대비 1.51% 하락하여 시장이 직면한 광범위한 어려움을 반영했습니다. 공급원료 비용이 소폭 하락했음에도 불구하고 자동차 부문의 침체와 타이어 부문의 실적 부진으로 인해 PBR 수요는 완만한 수준을 유지했습니다. 제조업 생산량은 납기 및 원자재 가용성 개선 등 개선 조짐을 보였지만, 소비 심리 약화 및 주요 부문의 주문 감소와 같은 경기 우려로 전반적인 수요를 약화시켰습니다. 공급업체들이 재고를 효과적으로 관리하여 큰 혼란을 방지하면서 PBR 공급은 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 함부르크의 항만 혼잡과 같은 물류 문제가 지속되어 배송 지연이 발생했습니다. 자동차 부문은 11월에 신차 등록이 소폭 증가했지만 12월에는 눈에 띄게 감소하는 등 엇갈린 실적을 보였습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 제조업체들은 재고 수준을 안정적으로 유지하고 내수 시장의 더딘 회복세에 맞춰 구매 활동을 조정하는 등 신중한 구매 행태를 유지했습니다. 전반적으로 PBR 가격 전망은 안정적으로 유지되었지만, 분기별 소폭 하락은 특히 자동차 및 타이어 부문의 지속적인 경제 불확실성을 반영하여 성장 잠재력을 제한하고 있습니다.
