2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 프탈산 무수물 가격 지수는 전분기 대비 0.9% 하락했으며, 이는 시장이 변동하는 심리, 초기 약세 이후 안정세를 보인 것을 반영하며, 6월에는 가격이 USD 1468/MT FOB 텍사스에서 안정적으로 유지되었습니다.
• 프탈산 무수물 가격 지수는 2분기 초반에 약세를 보이며 하락했으며, 이는 가소제 수요 부진과 인쇄 및 포장 부문의 부진에 기인합니다. 그러나 이후 공급이 수요 감소와 밀접하게 일치하면서 가격은 안정세를 유지하여 추가 하락을 피했습니다.
• 프탈산 무수물 생산 비용 추세는 원료 공급이 지속적으로 유지되면서 비교적 안정적인 상태를 유지했습니다. 국내 생산은 안정적이었으나 미활용 상태였습니다.
• 프탈산 무수물 수요 전망은 건설, 자동차, 가소제 부문에서 지속적인 약세를 보였습니다. 인프라 프로젝트와 전기차 생산이 일부 지지를 제공했지만, 경제 불확실성, 비용 의식적인 재고 관행, 건설 부문의 노동력 제약으로 인해 전반적인 소비 추세는 정체 상태를 유지했습니다.
• 가소제 부문은 소비재, 건설, 자동차 산업 전반에서 활동이 제한된 상태로 계속되었으며, 보수적인 구매와 하류 재고 축소로 인해 전기차에 사용되는 유연성 소재의 약간의 회복에도 불구하고 PA 수요에 압력이 지속되었습니다.
• 미국 시장은 비교적 안정된 원료 경제성, 낮은 관세 노출, 지역 통합 공급망 덕분에 글로벌 혼란에 대한 완충 역할을 하였으며, 이는 수요가 감소하는 와중에도 생산자들이 큰 가격 인하 없이 마진을 유지하는 데 도움을 주었습니다.
• 3분기 초 프탈산 무수물 전망은 원료 또는 수요 기본 여건에 큰 변화가 없다는 가정 하에 가격 안정이 계속될 것으로 예상됩니다.
아시아
• 2025년 2분기 APAC의 프탈산 무수물 가격 지수는 전분기 대비 1.4% 하락했으며, 6월에는 낮은 재고와 약한 다운스트림 수요에도 불구하고 공급 제한으로 가격 변동성이 컸던 839달러/MT Ex-Dalian으로 시장이 강세를 보였습니다.
• 2025년 7월에 가격이 하락한 이유는 무엇인가요?
예정된 유지보수 활동, 시장 긴축, 특히 나프탈렌 기반 소재의 가용성 감소로 인해 국내 생산 공장의 가동률이 하락했습니다. 이러한 생산량 긴축은 수요 측면의 약세를 상쇄하여 균형 잡힌 공급 환경을 유지하는 데 도움이 되었습니다.
• 프탈산 무수물 생산 비용 추세는 엇갈린 신호를 보였습니다. 산업용 나프탈렌 가격은 소폭 하락한 반면 오르토자일렌(OX)은 간헐적인 변동성을 보였습니다. 이러한 변화로 인해 소프트 비용 지지선이 형성되어 시장의 상승 모멘텀이 제한되었습니다.
• 프탈산 무수물 수요 전망은 가소제 부문이 가동률을 낮추고 대량 조달에 대한 욕구가 제한적인 등 APAC 전반에 걸쳐 약세를 보였습니다. 구매자들은 충분한 재고와 부드러운 최종 사용 소비로 인해 신중하고 온디맨드 전략을 대체로 따랐습니다.
• 건설 관련 수요는 계속 저조하여 수지, 접착제 및 코팅에 사용되는 프탈산 무수물의 광범위한 소비를 더욱 제한하고 시장의 약세 기조를 강화했습니다.
유럽
• 유럽의 프탈산 무수물 가격 지수는 2025년 2분기에 1.6% 하락했으며, 2025년 6월까지 쾰른 FCA USD 1195/MT로 가격이 하락하여, 일시적인 안정기에도 불구하고 약세의 가격 추세를 보여줍니다.
• 가격 지수는 분기 동안 변동을 보였으며, 수요 약화로 인한 미미한 하락으로 시작하여 잠시 가격 안정세를 보였으나, 분기 말에는 다시 가격이 하락하여 지속적인 거시경제 악재 속에서 시장의 취약성을 반영하였습니다.
• 프탈산 무수물 생산 비용 추세는 오르토-자일렌과 산업용 나프탈렌과 같은 원료의 일관된 가격 지원으로 비교적 안정적이었으며, 독일 내 생산업체들은 완만한 가동률을 유지하며 하류 주문 부진에 맞춰 생산량을 조절하였습니다.
• 유럽의 프탈산 무수물 수요 전망은 전반적으로 약세를 유지하였습니다. 독일의 산업용 코팅 및 수지 부문에서 일부 지지세가 있었음에도 불구하고, 가소제와 건설과 같은 핵심 수요 동인들은 정체 조짐을 보였으며, 신중한 하류 구매와 풍부한 재고는 시장 심리를 제한하는 요인으로 작용하였습니다.
• 독일 건설 부문의 PA 소비는 2분기 동안 의미 있는 회복을 보이지 않았으며, 주거 및 상업 활동은 높은 투입 비용과 낮은 건설 신뢰도에 의해 압박받았습니다. 민간 프로젝트가 분기 중 일부 지지를 제공했으나, 전체적인 심리를 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다.
• 2025년 7월 프탈산 무수물 전망은 과잉 공급 상태와 가소제 및 건설 부문의 지속적인 약세로 인해 가격 지수에 계속 하락 압력을 가할 것으로 예상되며, 주요 비용 측 인플레이션이 기대되지 않기 때문에 하류 활동이 급반등하지 않는 한 가격은 더 낮아질 가능성이 높습니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 프탈산 무수물시장은 공급-수요의 완만한 균형과 변화하는 시장 심리에 의해 대체로 안정적이거나 다소 약세의 가격 추이를 보였습니다. 1월은 나프탈렌(naphthalene)과 오르토-자일렌(ortho-xylene) 등 원료의 안정적인 공급과 가소제 및 자동차 산업의 견고한 수요에 힘입어 가격이 비교적 견조하게 유지되었습니다. 그러나 2월에는 고금리와 인플레이션으로 인해 건설 부문의 수요가 약화되고, 지속가능성에 대한 우려로 소비자들이 비프탈레이트(non-phthalate) 대체재로 전환하기 시작하면서 가격 약세가 나타나기 시작했습니다.
주요 업체들이 바이오매스-밸런스(biomass-balanced) 및 재활용 가소제(recycled plasticizer)를 도입한 것도 전통적인 PA 기반 제품에 대한 수요 감소에 추가적으로 기여하였습니다. 여기에 공급 과잉과 원료 가격 하락이 맞물리면서 한 달 동안 약 1.3%의 소폭 가격 하락이 나타났습니다. 3월에는 생산량과 원료 공급이 꾸준히 유지되면서 시장이 대체로 안정세를 보였으나, 수요는 여전히 부진한 상태였습니다. 2024년 4분기에는 다운스트림 활동이 활발해 가격이 더 강세를 보였던 반면, 2025년 1분기는 수요 선호 변화에 직면한 시장의 정체 양상을 반영하였습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 지역, 특히 일본의 프탈산 무수물시장은 2024년 4분기에 관찰된 약세 흐름에서 뚜렷한 전환을 보였다. 4분기에는 수요 부진과 시장 공급 과잉으로 인해 전 분기 대비 9.7% 하락을 기록했으나, 1분기에는 회복 및 안정화의 조짐이 나타났다. 1월은 점진적인 가격 상승세로 시작하여 3월 말까지 6%의 상승폭을 기록했으며, 이는 원료의 안정적인 공급과 견고한 생산에 힘입은 결과였다. 건설 및 가소제(plasticizer) 부문의 수요는 인력 부족과 신중한 투자 분위기 속에서 여전히 부진했으나, 자동차 부문이 강력한 지지 역할을 하였다. 1월 자동차 판매량이 12.4% 증가하면서 PA 기반 소재에 대한 수요를 견인하였다.
3월에는 미쓰비시 가스화학(Mitsubishi Gas Chemical)이 PA 생산에서 철수함에 따라 공급 측 제약이 발생하면서, 첫 주에만 가격이 3.7% 상승하는 강세 전환이 나타났다. 이 공급 축소로 인해 가용성이 제한되어 수요 부진에도 불구하고 가격이 지지되었다. 4분기에는 과잉 공급이 시장에 압박을 가했으나, 2025년 1분기는 보다 균형 잡힌 시장 동향을 보였으며, 2분기를 앞두고 신중하지만 낙관적인 전망을 시사한다.
유럽
2025년 1분기 유럽의 프탈산 무수물시장은 공급-수요 역학의 변동 속에서도 소폭의 상승세를 동반한 전반적으로 안정적인 가격 추이를 보였다. 가격은 독일 FCA 기준 톤당 USD 1225–1250 범위에서 안정적으로 형성되었으며, 이는 균형적이면서도 신중한 시장 심리를 반영한다. 1월은 건설 및 자동차 등 주요 하류 산업의 수요 부진 속에서 가격이 안정적으로 시작되었다. 산업 활동의 약세와 소비 심리 위축으로 수요가 낮은 수준을 유지했으나, 독일 내 생산 축소에 따른 공급 제약이 시장 균형을 유지하는 데 기여하였다.
2월에는 원료 비용의 소폭 상승과 가소제(특히 DOTP) 수요의 완만한 회복에 힘입어 약 1.2%의 가격 상승이 나타났다. 그러나 건설 및 자동차 부문의 지속적인 약세, 인플레이션, 높은 원자재 비용, 불안정한 경제 환경 등으로 인해 전반적인 수요는 제한적이었다. 3월에는 유럽 항만 운영의 차질에도 불구하고 국내 생산의 안정성과 나프탈렌 가격의 안정세가 잠재적 공급 충격을 상쇄하며 가격 안정세가 유지되었다.
2024년 4분기에는 제조업의 급격한 위축과 건설 활동의 붕괴로 가격이 하락세를 보였으나, 2025년 1분기에는 초기적인 안정화 조짐이 관찰되었다. 산업 생산의 소폭 개선과 공급의 일관성이 이러한 점진적 가격 회복을 뒷받침하였으나, 시장 상황은 여전히 취약한 상태로 남아 있다.
2024년 4분기 북미 무수프탈산 시장은 전분기 대비 4.3%의 소폭 상승세를 보였습니다. 하지만 다운스트림 수요 약세와 공급 과잉으로 인해 분기 내내 가격 하락이 이어졌습니다. 나프탈렌과 오르토자일렌 등 원료 가격이 안정적으로 유지되어 생산원가를 안정적으로 유지했음에도 불구하고 시장의 전반적인 분위기는 여전히 약세를 유지했습니다. 무수프탈산의 주요 다운스트림 수요처인 가소제 부문이 수요 부진을 보이며 가격 하락 압력에 기여했습니다.
또한 노동력 및 자재 부족과 같은 미국 건설 부문의 어려움은 무수프탈산 소비의 성장 잠재력을 저해했습니다. 건설 부문은 약간의 성장을 보였지만, 지속적인 지연과 프로젝트 부담으로 인해 무수프탈산의 전반적인 수요는 제한적이었습니다. 달러 강세로 인해 수입품 가격이 상승하여 국제 구매 활동에 영향을 미칠 수 있는 정치적 환경과 변동하는 미국 달러도 불확실성을 가중시켰습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 수요와 공급의 역학관계가 소폭 개선되면서 분기 말에는 가격이 안정세를 보였습니다. 안정적인 생산 비용과 건설을 비롯한 주요 부문의 꾸준한 수요가 결합되어 추가적인 가격 하락을 막고 분기 후반에 전반적인 안정세를 보이는 데 기여했습니다.
2024년 4분기 아시아 태평양 지역, 특히 중국의 무수프탈산 시장은 전분기 대비 9.7%라는 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 이러한 약세 추세는 주로 가소제 및 건설 부문을 중심으로 한 다운스트림 수요 약세와 시장 공급 과잉이 복합적으로 작용한 결과입니다. 분기 내내 제조업체들이 하이엔드 거래 감소에 직면하고 다운스트림 공장에서 기본적인 조달 수요만 충족할 수 있었기 때문에 프탈릭 무수물( ) 가격은 꾸준히 하락했습니다. 무수프탈산의 주요 소비처인 가소제 시장은 마이너스 수요 성장으로 계속 어려움을 겪으며 경기 침체를 더욱 악화시켰습니다. 또한 오르토자일렌과 나프탈렌 등 주요 원료의 가격 변동이 생산 원가를 더욱 압박하며 가격 하락세에 기여했습니다. 건설 부문에서는 중국 주요 도시의 시장 활동 저하가 전반적인 수요 전망에 영향을 미치면서 침체된 활동과 수요 약세가 무수프탈산의 소비를 저해했습니다. 안정적인 장비 부하를 포함한 제조업체의 안정적인 생산에도 불구하고 주요 최종 사용 산업 전반의 전반적인 부진으로 인해 시장 심리는 여전히 약세를 보였습니다. 시장의 수요 약세와 공급 과잉 상황은 중국 및 아시아 태평양 지역의 무수프탈산 시장이 단기적으로 계속 하방 압력에 직면할 것임을 시사했습니다.
2024년 4분기 유럽, 특히 독일의 무수프탈산 시장은 전분기 대비 9.6%의 현저한 감소세를 보였습니다. 가소제 및 건설을 비롯한 주요 다운스트림 부문의 수요 약세가 시장 하락세를 주도했습니다. 가소제 시장은 경기 변동과 소비 감소로 어려움을 겪었고, 이는 무수프탈산의 수요 감소에 더욱 기여했습니다. 안정적인 공급 수준에도 불구하고 과도한 재고와 수요 정체가 가격 하락 압력으로 이어졌습니다. 건설 부문도 주거용 및 상업용 프로젝트 모두에서 활동이 감소하면서 실적이 저조한 상태를 유지했습니다. 경제 불확실성, 정치적 불안정, 투입 비용 증가가 투자 심리에 영향을 미쳐 건설 관련 수요가 위축되었습니다. 독일의 전반적인 시장 분위기는 낮은 조달 수준과 시장 참여자 간의 경쟁 심화로 인해 약세를 보였습니다. 오르토자일렌과 나프탈렌과 같은 원료 가격이 다소 변동성을 보였지만 시장 회복을 충분히 뒷받침하지는 못했습니다. 가소제 시장이 압박을 받고 있고 주요 부문에서 즉각적인 수요 개선 조짐이 보이지 않으면서 무수프탈산 시장은 분기 내내 부진한 모습을 유지했습니다. 공급 과잉, 수요 약세, 경제 불확실성이 복합적으로 작용하여 시장 가격 하락이 지속되었습니다.
