2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미 인산 시장은 여러 가지 중요한 요인의 영향을 받아 2024년 2분기에 하락세를 보였습니다. 가격 하락은 주로 아시아 시장에서의 저가 수입에서 비롯되어 공급 과잉 상황을 만들었습니다. 비료 부문의 침체된 성과와 수출 감소로 인한 섬유 산업의 수요 약화는 가격에 상당한 영향을 미쳤습니다. 게다가 수처리 부문의 수요 감소와 식품 및 방부제 시장의 변동으로 인해 가격 하락이 심화되었습니다. 전반적인 경제 상황은 회복의 조짐을 보였지만 이러한 부정적인 요인을 상쇄하지 못했습니다. 가장 두드러진 가격 변화가 관찰된 미국에서 시장은 분기 내내 일관된 감소세를 보였습니다. 높은 재고 수준으로 인한 공급 과잉으로 인해 입찰 행동이 약화되고 가격이 낮아졌습니다. 계절성은 이러한 추세에 더욱 영향을 미쳤습니다. 2분기에는 일반적으로 인산의 주요 소비자인 농업 부문의 활동이 감소하기 때문입니다. 2024년 이전 분기 대비 0.5% 하락하여 지속적인 부정적인 가격 환경을 나타냈습니다. 게다가, 특히 볼티모어 항구에서 진행 중인 물류 문제로 인해 추가적인 공급망 중단이 발생하여 공급-수요 균형이 더욱 왜곡되었습니다. 2분기 말까지 미국에서 인산 99% CFR 텍사스 가격은 1,830달러/MT로 마감되어 분기 내내 부정적인 가격 감정이 반영되었습니다.
유럽
2024년 2분기 유럽의 인산 가격 환경은 상당한 가격 인하를 특징으로 하는 대체로 긍정적이었습니다. 특히, 독일에서는 시장이 가장 두드러진 가격 변화를 경험했습니다. 전반적인 추세는 농약 및 비료와 같은 주요 다운스트림 부문의 수요 둔화와 같은 요인에 영향을 받아 분기 내내 가격이 지속적으로 하락했음을 나타냅니다. 계절적 요인도 한몫했는데, 악천후 조건이 농업 생산성에 영향을 미치고 결과적으로 인산 수요도 영향을 받습니다. 가격 변화의 상관관계는 해당 지역의 원자재 가격이 상승하는 보다 광범위한 경제 추세를 반영합니다. 2분기에는 전분기 대비 2.4% 하락했다. 이번 분기는 독일의 인산 99% CFR 함부르크 가격이 USD 1790/MT로 마무리되었습니다. 이러한 지속적인 하향 추세는 부정적인 시장 정서와 지속적인 수요 감소로 인해 어려운 가격 책정 환경을 강조합니다. 중요한 것은 해당 분기 동안 보고된 중단이나 공장 폐쇄가 없었으며 이는 시장 역학이 가격 추세에 미치는 영향을 더욱 강조했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 인산 가격 환경은 주로 부정적이었으며, 지속적인 하락 추세가 특징이었습니다. 다양한 요인이 시장 가격에 상당한 영향을 미쳤습니다. 주로 상류 및 하류 시장 모두의 침체가 인산 삼염화물과 같은 원자재 비용의 감소에도 불구하고 가격에 압력을 가했습니다. 또한 경제적 불확실성과 변동하는 시장 상황으로 인해 구매자, 특히 중소기업(SME) 부문에서 신중한 접근 방식이 발생했습니다. 경제적 및 지정학적 요인으로 인해 공급망 중단이 악화되어 이러한 문제가 더욱 심화되어 시장 공급이 과잉되었습니다. 중국에 초점을 맞춰 가장 큰 가격 변동을 목격했습니다. 전반적인 추세는 약세였으며, 섬유 및 농약과 같은 1차 부문의 수요가 약세를 보였습니다. 이 분기는 인산 99% FOB 상하이 가격이 1,550달러/MT로 마감되어 이전 분기(-0.6%)에 비해 상당히 하락했습니다. 주목할 점은 이 기간 동안 대규모 공장 폐쇄나 업무 중단이 보고되지 않았다는 점인데, 이는 가격 하락이 공급 제약이 아닌 주로 수요에 따른 것이라는 것을 보여줍니다.
2023년 12월에 끝나는 분기에
유럽
유럽 지역에서 인산의 가격은 2023년 4분기에 하락 추세를 보였는데, 이는 주로 원산지 인산 암석의 가격 인하와 관련이 있습니다. 농업에 대한 경제 계정(EAA)의 2023년 초기 데이터에 따르면 EU의 농업 노동 생산성 지수는 전년 동기 대비 6.6% 하락한 것으로 나타나 2019년과 2022년 사이에 관찰된 성장과 대조적입니다. 농업 부문은 기후 변화의 영향과 주요 천연 자원에 대한 압력을 포함하여 생산성 증가에 대한 문제로 어려움을 겪고 있습니다. 어려움에도 불구하고 이 부문은 최근 몇 년보다 느린 속도이지만 생산성 증가에 기여하는 농장 규모가 증가했습니다. 이 광범위한 추세는 시장의 인산에 대한 전체 수요에 영향을 미친 비료 부문의 수요 감소를 반영합니다. 주요 산업 주체는 국제 시장의 가격 압력으로 인해 마진과 이익 감소를 경험하고 있습니다. 독일 시장에서 인산의 가용성은 다운스트림 부문의 수요 감소로 인해 중간 수준을 유지하고 있습니다. 공급업체는 입찰 활동이 감소했다고 지적하며 적극적으로 재고를 축적하고 있습니다. 가격 동향은 이러한 축적이 몇 달 동안 지속되고 있음을 시사하며 업계 내에서 만족스러운 재고 수준을 나타냅니다. 이번 분기 기준 유럽 지역의 인산 가격은 13.26%의 현저한 하락을 기록하며 1700달러/MT에 마감했습니다.
APAC
아시아 태평양 지역(APAC)에서 인산의 가격은 2023년 4분기에 하락했는데, 이는 주로 인산 암석의 가격 하락과 관련이 있습니다. 이번 분기에는 다운스트림 시장의 수요 감소와 인삼염화물의 지속적인 가격 하락에 힘입어 탄력을 받았습니다. 중국의 12월 제조업 활동이 3개월 연속 지속적으로 위축되면서 국가 경제 회복에 대한 불확실성이 제기되었습니다. 이러한 상황은 경제 활성화를 지원하기 위한 다가오는 해의 추가 부양책에 대한 논의를 촉발했습니다. 이러한 시장 상황에 대응하여 공급업체들은 인산에 대한 견적 가격을 낮추기로 결정하여 가격 하락이 관찰되었습니다. 인도의 농업부 자료에 따르면 라비 작물 재배가 2022년 같은 기간의 6461만 헥타르에서 2023년 12월 마지막 주까지 6296만 헥타르로 감소했습니다. 이러한 농업 활동의 감소는 인산에 대한 수요 감소로 이어져 산업 활동 약화와 다운스트림 시장 수요 감소를 반영합니다. 이번 분기 현재 APAC 지역의 인산 가격은 1580 달러/MT FOB-상하이로 마감하여 15.05%의 큰 하락을 기록했습니다.
북아메리카
북미 지역에서 인산의 가격은 2023년 4분기에 하락했는데, 이는 주로 주요 수출국의 인산염 암석 가격 하락과 관련이 있습니다. 하류의 농업용 비료 및 살균제 시장은 최종 소비자의 제한된 수요에 직면해 있습니다. 주요 산업 주체들은 시장에서 인산염 비료의 가격 압력으로 인해 매출과 마진이 감소하는 문제를 겪으며 어려움을 겪었습니다. 가격 하락의 주요 원인은 주요 수출국인 중국이 책정한 가격 하락입니다. 미국 시장에서 인산에 대한 수요는 특히 농약 비료 부문에서 감소했습니다. 환원제 특성을 활용하는 다른 부문에서도 수요가 제한적이었습니다. 가격 하락으로 인해 공급업체들은 신중하게 재고 확보 활동을 연장했습니다. 한편, 주요 산업은 브라질 및 인근 시장의 가격과 작물 상태를 면밀히 모니터링하여 생산량 증가 기회를 파악했습니다. 그러나 하류 시장에서 인산의 공급은 주요 산업 주체의 영향을 받아 중간 수준을 유지하고 있습니다. 적절한 판매에도 불구하고 이들 업체는 낮은 수익과 턴오버에 직면해 있습니다. 공급업체는 필요에 따라 재고를 신속하게 축적하기 전에 시장 안정화를 기다리는 신중한 입장을 취하고 있습니다. 이번 분기 인산 가격은 MT당 1730달러로 마감하여 13.06%의 현저한 하락을 기록했습니다.
2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북아메리카
ChemAnalyst 시장 팀 데이터에 따르면 인산의 시장 가격은 2023년 2분기 북미 시장에서 급락했습니다. 다양한 내부 및 외부 시장 동인이 2023년 2분기 미국 시장에서 인산(또는 "인산산염") 가격 하락에 종합적으로 기여한 것으로 보입니다. 시장 출처에 따르면 잠재적인 수요 증가 기회가 존재할 수 있습니다. 라틴 아메리카에 걸쳐 선택된 지역에서는 대부분의 플레이어가 현재 2023년 중반까지 해외 고객과 장기 계약을 체결하고 있는 아시아에 주요 초점을 고정하고 있습니다. 또한 두 현지 인도 생산자는 한국의 생산자와 함께 2022년 4분기 말부터 신규 진입자 등장이나 이 지역 외부에 기반을 둔 기존 제조 운영에 영향을 미치는 생산 능력 확장 압력에 대한 두려움 없이 수요 증가를 편안하게 탈 수 있다는 인상을 받고 운영하고 있습니다. 당연히 최근까지 중국 주도의 가격 인상에 관한 추가 소식은 전해지지 않았습니다. 시장 소식통에 따르면 일부 중국 공급업체는 2023년 3월 지역 스모그 문제와 관련된 폐쇄 가능성에 대한 추측이 계속되는 가운데 이전에 낮은 수준의 유동성을 언급한 후 두 자릿수 증가를 제안했습니다. 4월에 여름 성수기가 시작되어 5월부터 7월까지 물량이 다시 회복되기 시작합니다. 대조적으로,
아시아
인산의 시장 가격은 아시아 시장에서 USD 1540/톤, 99% FOB 상하이로 급락했습니다. 내부 및 외부 역학의 결합으로 인해 아시아 시장의 인산 가격이 하락했습니다. 내부 요인에는 인도와 인도네시아의 수요 및 공급 기본 요소의 변화가 포함되며, 시장 참여자들은 석탄 화력 발전소를 대상으로 한 황 함량 배출에 대한 보다 엄격한 통제 조치를 위해 인도와 중국 전역의 국내 시장에서 일부 사소한 조정이 일어나고 있다고 보고합니다. 더욱이, 도쿄 하계 올림픽 이후 더욱 엄격한 환경법이 시행될 가능성을 고려할 때 이러한 규정을 어떻게 최선으로 처리할지에 대한 불확실성이 높습니다. 가격 하락의 또 다른 이유는 코로나19 팬데믹의 영향과 그에 따른 노동 차질로 인해 중국 수입업체의 구매 욕구가 부진하고, 이로 인해 타이트한 시장 상황 속에서 배송이 지연되고 리드 타임이 연장되었기 때문일 수 있습니다. 다른 기여 요인으로는 중국 구매자들이 점차적으로 수입 사업으로 복귀하고 있다는 보고가 있습니다. 비록 여전히 조심스럽고 재고 축적보다는 기초 접근 방식에 기초하여 신속한 요구 사항만 구매할 의향이 있기는 하지만 말입니다. 인도 또는 베트남/인도네시아 매장으로의 직접 수출 시장과 관련하여 공급업체는 고객 요구를 충족할 준비가 되어 있는 것으로 보입니다. 현재 구매자들은 향후 수요 발전에 대한 불확실성과 향후 몇 달 안에 활동 증가가 구체화될지 여부에 대한 불확실성으로 인해 극도로 선별적인 상태를 유지하고 있습니다. 마지막으로,
유럽
시장 팀 데이터에 따르면 인산 가격은 독일 시장에서 USD 1660/톤, 99% CFR 함부르크로 급락했습니다. 2023년 2분기 독일 시장에서 발생한 인산(또는 "인산산염") 가격 하락은 주요 산업 주체에 속한 특정 시설에서 이루어진 생산 감축을 포함하여 간접적으로 제한을 초래하는 등 여러 요인의 영향을 받았을 가능성이 높습니다. 전체 부문의 생산량이 증가하여 비용 안정화에 도움이 되었습니다. 또한, 시장 소식통에 따르면 이전에는 꺼려했던 고객들이 3분기 초에 예상되는 전통적인 계절적 상승세에 앞서 필요한 화물량을 구매하려는 열망이 점점 커지면서 1월 말 이후 강력한 아시아 구매자 관심이 다시 나타났습니다. 이러한 갱신된 수입에는 인도에서 발생한 초기 물량이 포함되었습니다. 그 직후 동남아시아 전역의 다른 곳에서 국내로 공급되는 추가 구매가 이어졌습니다. 더욱이, 해외로부터 들어오는 선적에 대해 강화된 조사와 관련하여 필요한 수입 허가를 획득하는 것과 관련된 어려움이 인정되었음에도 불구하고, 바이러스로 인한 바이러스로 인한 고조 기간 동안 목격되었던 작년 초에 목격되었던 것보다 앞으로 더 많은 기업이 아시아 무대에 참여할 의향이 있는 것으로 보입니다. 다운타임 단계. 한편, 유사한 보고서에 따르면 경쟁업체도 러시아 연방 시장과 같은 인근 지역에서 상업적 생존 가능성을 적극적으로 모색하기 시작했습니다. 폴리머 기술 기반 화학을 사용하는 고급 수처리 솔루션에 사용되는 전문 기술과 관련하여 진화하는 고객 요구를 충족시키는 것을 주로 목표로 하는 파트너십 지원 서비스가 필요한 현지 제3자와 관련된 수출 또는 직접 투자 프로젝트를 통해 이익이 잠재적으로 발생할 수 있습니다. 따라서 이러한 결합된 이벤트는 2분기 내내 독일 거래자들 사이에서 인용된 평균 요구 수치를 약화시키는 역할을 했을 수 있으며, 이는 결국 기본 기대치에 비해 대량 주문 규모에 대한 눈에 띄는 할인으로 해석됩니다.
북미 인산 시장은 하류 부문에서 제품에 대한 지속적인 수요로 인해 2021년 4분기 동안 견조한 수준을 유지했습니다. 인산의 성장은 매우 완만해졌고, 몇몇 선진국에서 수요는 성숙기에 이르렀습니다. 인산은 농업 활동의 증가와 정부에 의해 부과된 특정한 규칙과 규제로 인해 수요가 많습니다. 2021년 4분기 농업 활동의 발전으로 인해 수요가 증가하여 전반적인 가격 역학에 영향을 미쳤습니다. 따라서 2021년 4분기는 아인산 상류 및 하류 상품의 가격이 안정적으로 유지되면서 마감되었습니다.
아시아 시장은 2021년 4분기에 아인산 가격의 상승 궤적을 목격했습니다. 컨테이너 부족으로 인한 무역 차질과 함께 전염병 제한이 이 지역의 공급망을 방해했습니다. 게다가, 라비 시즌을 앞두고 농업 부문의 급속한 성장은 수요가 급증하는 가운데 제안들을 더욱 증가시켰습니다. 또한, 코로나19의 무관용 정책으로 인해 중국의 닝보 항이 폐쇄되면서 중국의 물자 공급에도 영향을 미쳤습니다. 중국의 천연가스 위기와 전력 배급은 일부 지역의 생산을 줄였습니다. 결과적으로 아인산 가격은 APAC 지역에서 상승세를 유지했습니다.
2022년 2분기까지 DAP 및 주요 원자재 수출에 대한 중국 정부의 규제에 따라 2021년 4분기에는 아인산 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 4분기에 모로코는 1억 915.2 MT의 인산염을 무역가액 1억 달러에 선적하여 인도 하류 구매자들로부터 문의가 쇄도했습니다. 아인산 생산자들은 강한 수요가 예상됨에 따라 이번 분기 말에 가격을 인상하기로 결정했습니다.
