2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 인산 가격 지수는 분기별로 7.4% 하락하여 2025년 6월까지 USD 1605/MT CFR 텍사스에 정착되었습니다.
• 2025년 7월 가격 변동의 이유는 무엇입니까?
가격 지수는 중국의 공급 중단과 특히 글리포세이트에 대한 안정적인 하류 수요에 힘입어 소폭 상승했습니다.
• 인산 현물 가격은 7월 초에 컨테이너 가용성의 지속적인 부족과 연장된 리드 타임으로 인해 강세를 보였습니다.
• 인산 생산 비용 추세는 노란 인 공급 원가 상승과 물류 제약으로 인해 미미하게 상승했습니다.
• 인산 수요 전망은 특히 농약 및 수처리 부문에서 강인하게 유지되었으며, 미국 옥수수 재배 면적이 전년 대비 5% 증가한 것이 뒷받침되었습니다.
• 중국 물류가 혼잡하고 운임이 변동하는 가운데 전략적 구매자들은 선행 구매를 계속했습니다.
아시아
• 중국의 인산 가격 지수는 전분기 대비 5.2% 하락하여 2025년 6월까지 상하이 FOB 1455달러에 안착했습니다.
• 2025년 7월에 가격이 변경된 이유는 무엇인가요?
남미 수출용 글리포세이트 생산량 증가와 내륙 재고 부족으로 인해 물가지수가 상승했습니다.
• 인산 현물 가격은 상류 비용 인플레이션과 심각한 항구 혼잡으로 인해 상승했습니다.
• 인산 생산 비용 추세는 7월 초에 삼염화인과 황화인 투입 비용 상승의 영향을 받아 급등했습니다.
• 인산 수요 전망은 특히 수출 성수기를 앞두고 운영을 가속화한 글리포세이트 생산업체들의 호조를 유지했습니다.
• 7월 말 공급 재고 압력이 완화되었음에도 불구하고 시장 심리는 하락 추세가 강해지면서 강세를 유지했습니다.
유럽
• 독일의 인산 가격 지수는 분기별로 6.7% 하락하여 2025년 6월까지 CFR 함부르크 USD 1560/MT에 도달했습니다.
• 2025년 7월 가격 변동의 이유는 무엇입니까?
가격 지수는 중국 수출업체의 공급 지연과 강한 농약 수요에 힘입어 약간 상승했습니다.
• 인산 스팟 가격은 함부르크와 상하이 항구의 병목 현상으로 인해 높은 수준을 유지했습니다.
• 인산 생산 비용 추세는 황인산 가격 상승과 내륙 화물 운임 증가의 영향을 받았습니다.
• 인산 수요 전망은 강한 EU 작물 생산 전망, 특히 유채와 밀에 힘입어 안정세를 보였습니다.
• 제초제 글리포세이트의 사용은 재배 면적 확대와 유리한 기상 조건으로 인해 규제 감시에도 불구하고 견고하게 유지되고 있습니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 인산 시장은 공급 조건의 변동, 무역 역학의 변화, 계절적 수요 변동에 의해 혼재된 추세를 보였다. 1월에는 2024년 4분기의 약세 심리가 이어지며, 농화학 수요 부진, 운임 하락, 춘절 전후 중국 선적 지연 등의 영향으로 가격이 하락하였다. 그러나 중국의 견고한 생산에 힘입어 공급은 안정적으로 유지되었으며, 재고 수준도 충분히 확보되었다. 2월에는 재고 감소, 견조한 농업 활동, 중국 수출 정책에 대한 불확실성 등으로 인해 가격이 1.7% 상승하며 추세가 반전되었다. 농화학 부문은 다가오는 파종기를 준비하며 글리포세이트 생산에 사용되는 인산에 대한 강한 수요를 견인하였다. 3월에는 재고가 충분하고 비용 측면의 압박이 가중되면서 가격이 다시 5.9% 하락하였으며, 수요가 꾸준하고 중국산 수입이 원활하게 이루어졌음에도 불구하고 이러한 하락세가 나타났다.
전반적으로 이번 분기는 1월의 약세, 2월의 회복, 3월의 약화가 시장을 균형 있게 조정하며 변동성 높은 가격 환경을 반영하였다. 2024년 4분기와 비교할 때, 2025년 1분기는 더욱 역동적인 움직임을 보였으나, 전반적인 시장은 높은 재고와 글로벌 공급 측면의 견고함으로 인해 여전히 압박을 받고 있다.
아시아 태평양
2025년 1분기, 아시아태평양(APAC) 지역, 특히 중국의 인산시장은 계절적 수요 변화와 공급 구조의 진화에 의해 혼조세를 보였으나 전반적으로 안정적인 가격 동향을 나타냈다. 분기 초인 1월에는 춘절 연휴 기간 동안의 조달 부진과 원료비, 특히 삼염화인(Phosphorus trichloride) 가격 하락의 영향으로 가격이 3.1% 하락하였다. 그러나 2월 중순에는 봄철 파종기를 맞아 비료 수요가 급증하면서 강세 심리가 형성되었고, 농화학 생산업체들이 생산량을 확대함에 따라 전월 대비 1.9%의 가격 상승이 나타났다. 이와 동시에 원료비도 상승하여 생산업체들은 가격 조정에 나섰다. 3월에는 글리포세이트(glyphosate), 난연제(flame retardant), 수처리(water treatment) 등 주요 수요처의 견조한 수요에도 불구하고, 황린(yellow phosphorus) 생산 증가로 인한 공급 안정과 높은 재고 수준으로 인해 가격이 다시 1.9% 하락하였다.
글리포세이트 부문은 높은 가동률과 글로벌 수요 개선에 힘입어 주요 소비처로서의 역할을 유지하였다. 2024년 4분기는 비수기 농업 활동과 약한 다운스트림 수요로 인해 약세 심리가 지배적이었으나, 2025년 1분기에는 시장 신뢰도가 개선되는 모습을 보였다. 가격 변동폭은 제한적이었으나, 이번 분기는 인산 시장이 보다 균형 잡히고 회복력 있는 구조로 전환되는 과도기를 반영하였다.
유럽
2025년 1분기 독일의 인산(H₃PO₃) 시장은 공급 제약과 수요 변동이 교차하며 가격 변동성을 보였습니다. 1월에는 계절적 수요 부진과 중국(독일의 주요 공급국)에서의 춘절로 인한 조달 지연으로 인해 가격이 2.9% 하락하는 현저한 하락세로 시작되었습니다. 그러나 2월에는 글로벌 인산염 공급 부족과 농약 규제 일시 중단으로 인한 농화학 수요 유지에 힘입어 가격이 1.8% 반등하였습니다. 3월에는 원료비 상승과 농화학 수요의 견조함에도 불구하고 공급 회복력과 재고 조정의 영향으로 가격이 다시 5.2% 하락하였습니다.
분기 내내 독일은 중국산 수입에 크게 의존하였으며, 인산염 재활용에 대한 노력은 아직 초기 단계에 머물렀습니다. 규제 불확실성, 변화하는 EU 정책, 운임 변동 등이 시장 심리에 영향을 미쳤으나, 주요 혼란을 야기할 정도는 아니었습니다. 농화학 부문의 수요는 봄철 파종 준비와 지속적인 제초제 사용에 힘입어 분기 내내 안정적으로 유지되었습니다. 2024년 4분기에는 높은 재고, 약한 수요, 악천후로 인해 시장이 지속적인 하락세를 보였던 반면, 2025년 1분기는 간헐적인 가격 변동성에도 불구하고 보다 균형 잡히고 신중한 회복세를 나타냈습니다.
2024년 4분기 북미 인산시장은 주로 수요 침체와 재고 수준 상승으로 하락세를 보였다. 중국과 같은 주요 수출국에서의 생산이 호조를 보였음에도 불구하고, 시장은 공급 과잉으로 남아 있었고 가격에 하강 압력이 가해졌다. 농약 산업과 수처리 부문과 같은 주요 부문의 수요는 특히 농업 시장이 오프 시즌에 들어갔기 때문에 부진한 채로 남아있었습니다.
이 수요의 감속은 특히 염화인 등 원료가격의 하락과 일치하고 있어 생산비용이 더욱 저하되어 약한 시장 센티먼트가 악화되었다. 운임은 상승했지만 그 증가는 현재 시장 상황을 상쇄하기에는 불충분했다.
주요 하류 제품인 글리포세이트의 수요는 북미 바이어들이 중국에서 저가를 이용했기 때문에 제한된 채로 남아 있었다. 비료 조달의 오프 시즌이 계속되는 가운데, 관계자는 신중한 자세를 취하고 많은 사람들이 앞으로 몇 달 동안 유리한 가격 조정을 기다리고 있습니다. 전반적으로 2024년 4분기에는 구매 활동이 제한되어 재고가 많아 지역 전체에서 모습의 자세가 퍼지는 등 시장 전망은 약해졌다.
2024년 4분기 중국 인산시장은 주로 농약 부문의 수요 부진과 농업활동의 한산기로 하강세를 보였다. 생산 수준은 안정적이며 공급에 큰 혼란이 없었지만 비료 조달의 계절적인 감속으로 인산 수요는 분기 동안 크게 감소했습니다. 가격 하락은 글리포세이트와 같은 주요 하류 제품의 수요 감소로 더욱 악화되었다. 게다가 시장은 특히 삼염화인과 같은 원료 가격 하락의 영향을 받아 생산 비용을 줄이는 데 도움이 되었고 전반적인 약한 시장 감정에 기여했습니다. 저가로 인해 특히 북미 해외 바이어들에게 인산이 더 매력적이 되어 인산 수출이 증가했다. 그러나 중국 국내 시장에서의 수요는 침체한 채로, 구매자들 사이에서는 가격과 시황의 개선을 기대해 모습의 자세가 우세했다. 그럼에도 불구하고 중국의 공장 활동은 11월에 급증하여 제조업자의 낙관적인 전망을 높여 생산량 증가를 촉진했다. 그러나 생산자들은 농업 부문의 수요의 계절성을 다루기 위해 전략을 조정했으며, 전체 시장 감정은 약해졌다. 시장에서는 조달 활동이 제한되어 재고 수준이 높아지고 가격이 하락했습니다. 전 분기와 비교하면 3분기 마지막 달에 가격이 크게 상승했기 때문에 전분기 대비 2.4% 가격이 상승했지만, 전체적으로 4분기 감정은 약한 채로 남아 있었다.
2024년 4분기 독일 인산시장은 농약 및 수처리 등 주요 부문의 수요가 부진하여 일관되게 하락세를 보였다. 이 나라의 경제 상황은 계속 악화되어 시장 전체 감정에 영향을 미쳤습니다. 농약 부문은 고전했고, 비료와 살충제의 수요가 줄어들고, 약한 시장 상황이 더욱 악화되었습니다. 게다가 에너지비용 상승은 산업생산과 수처리 화학물질의 수요에 영향을 미쳤다. 인산 생산 비용은 원료 가격 하락으로 낮아졌지만 재고 수준이 높고 농업 부문의 조달 활동이 저조했기 때문에 가격이 압박되었습니다. 독일 공업생산도 11월로 축소되어 경제환경 침체에 박차를 가했다. 농업의 한산기가 시작되면 비료 조달 활동이 둔화되고 인산 수요가 감소했습니다. 또한 폭풍우와 폭우 등 혹독한 날씨 혼란으로 인해 시장 활동이 둔화되어 수요 감소에 더욱 기여했습니다. 중국 등 주요 수출국에서는 생산이 안정되고 있지만, 유럽 시장으로부터의 당면의 수요 부족으로 가격은 저수준에 그치고, 이 분야의 전망은 약해지고 있다.
