2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 페놀 수지 물가 지수는 2025년 2분기 동안 약간 상승했으며, 4월, 5월, 6월에 걸쳐 자동차 부문의 안정적인 수요에 힘입어 소폭 상승했으나, 건설 관련 코팅, 라미네이트, 접착제 소비는 둔화된 상태를 유지했습니다.
• 4월의 소폭 상승은 재고가 점차 완화되고 원료 비용이 안정된 데 따른 것으로, 강한 자동차 판매가 높은 모기지 금리와 낮은 구매자 트래픽으로 제약받는 주택 부문의 약세를 상쇄했습니다.
• 5월에는 가격이 대체로 안정세를 유지했으며, 페놀 값이 약화된 반면 포름알데히드 비용이 상승하여 균형을 이루었고, 건설 수요는 부진했으나 강한 자동차 판매와 마찰 재료 수요가 제한된 안정성을 제공했습니다.
• 6월의 미미한 상승은 개선된 자동차 판매와 성형 및 마찰 부품의 수요 증가에 힘입었으나, 풍부한 재고, 부드러운 원료 비용, 건설 관련 부문의 지속적인 약세가 시장 심리를 신중하게 유지시켰습니다.
북미에서 2025년 7월에 페놀 수지 가격이 안정된 이유는 무엇입니까?
• 7월에는 미국의 페놀 수지 물가 지수가 정체된 상태였으며, 공급이 안정적이고 원료 비용이 완만하게 유지되는 가운데, 코팅, 접착제, 라미네이트의 수요가 고르지 않아 자동차 응용 분야의 소폭 지원에도 불구하고 가격이 변동하지 않았습니다.
• 페놀 수지 생산 비용 추세는 약세를 유지했으며, 페놀과 포름알데히드가 약한 원유 벤치마크를 추적하면서, Gulf Coast 물류가 원활하게 운영되고 재고가 균형을 이루면서 생산자들이 경쟁력 있는 제안을 지속할 수 있었습니다.
• 페놀 수지 가격 전망은 8월까지 제한된 움직임을 시사하며, 건설 관련 수요는 계속해서 하락세를 보일 가능성이 높지만, 안정된 자동차 수요와 지속적인 수출 흐름이 일부 상쇄할 것으로 예상됩니다.
아태
• 중국의 페놀 수지 물가 지수는 2025년 2분기 동안 점진적으로 상승하는 추세를 보였으며, 4월과 5월에는 가격이 약간 상승했고, 6월에는 자동차 부문의 수요 강세와 국지적 재고 보충이 지속적인 건설 부문의 약세를 상쇄하면서 가격이 더욱 견고해졌다.
• 4월의 소폭 상승은 국내 주문 회복, Ramadan 이후 중동 구매자의 수출 관심 증가, 안정적인 원자재 비용에 힘입어 제조업체들이 재고 수준이 적절한 가운데 제안을 유지했기 때문이다.
• 5월에는 연장된 공휴일로 거래가 둔화되면서 가격이 거의 변동 없이 안정세를 유지했으며, 미국–중국 관세 완화로 수출 예약이 재개되고 자동차 부문의 완만한 지원이 더해지면서 신뢰가 향상되었다.
• 6월에는 강한 차량 생산 및 판매가 자동차 수지 소비를 견인하면서 또 다른 소폭 상승이 있었으며, 태풍 관련 혼란과 국지적 공급 긴축에 대비한 재고 보충이 강화된 분위기를 조성하여 건설 관련 수요가 약세임에도 불구하고 가격이 견고하게 유지되었다.
2025년 7월 아시아에서 페놀 수지 가격이 안정적으로 유지된 이유는 무엇입니까?
• 7월에는 아시아의 페놀 수지 물가 지수가 안정적인 공급, 높은 재고 수준, 접착제와 라미네이트의 하류 수요 부진이 심리 위축에 영향을 미치면서 변동 없이 유지되었다.
• 페놀 수지 생산 비용 추세는 약세를 지속했으며, 아세톤과 페놀은 더 약한 원유 벤치마크를 추적하여, 재고 부담 증가와 항만 정체로 선적이 지연됨에도 불구하고 생산자들이 제안을 유지할 수 있게 했다.
• 페놀 수지 가격 전망은 8월까지 계속해서 약세 압력을 받을 것으로 예상되며, 아시아와 인도와 같은 수입 시장의 계절적 건설 둔화와 재고 보충 관심의 부진이 현물 활동을 침체시킬 것으로 기대된다.
유럽
• 독일의 페놀 수지 물가 지수는 2025년 2분기 동안 꾸준히 하락하는 추세를 보였으며, 4월, 5월, 6월에 걸쳐 가격이 하락하였는데, 이는 과잉 공급, 부드러운 phenol 원료 가치, 건설 관련 코팅, 라미네이트, 접착제의 지속적인 약한 수요가 시장에 영향을 미쳤기 때문이다.
• 4월 하락은 부진한 주택 및 상업 건설 활동, 충분한 재고, 내륙 운송을 방해하는 낮은 Rhine 수위, 그리고 함부르크 항만 혼잡이 수출을 더욱 지연시키고 시장 압력을 가한 결과였다.
• 5월에는 원유 기반 phenol 비용이 하락하고, 유로존 화학 생산이 축소되며, 하류 구매자들이 프로젝트 활동이 침체된 가운데 현물 거래에 의존하며 대량 구매를 피하는 등 가격이 계속 약화되었다.
• 6월에는 주택, 상업, 토목 공사 활동이 급감하면서 가격이 추가로 하락하였으며, 구매자들은 신중한 태도를 유지했고, 재고가 충분하고 포름알데히드 비용이 안정적임에도 불구하고 즉각적인 필요에 한정된 조달만 이루어졌다.
2025년 7월 유럽에서 페놀 수지 가격이 왜 변동이 없었나?
• 7월에는 유럽 전역의 페놀 수지 물가 지수가 낮은 수준에서 안정세를 유지했으며, 이는 약한 비용 지원과 코팅, 접착제, 라미네이트 생산자의 지속적인 약한 수요가 시장 심리를 저해했기 때문이다.
• 페놀 수지 생산 비용 추세는 여전히 약세를 보였으며, phenol과 formaldehyde는 더 약한 원유 벤치마크를 추적하여, 판매자들은 국내 및 수출 활동 부진으로 재고 압력이 증가했음에도 경쟁력 있는 제안을 유지하였다.
• 페놀 수지 가격 전망은 유로존 건설 부진과 해외 구매자의 제한된 조달로 인해 8월까지 계속해서 약세 모멘텀을 유지할 것으로 예상되며, 이는 거래량이 적고 재고가 높은 상태를 지속시킬 것이다.
2025년 1분기 동안 북미의 페놀수지 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 접착제, 코팅제, 성형 화합물 분야의 수요 부진과 높은 재고 수준, 한파로 인한 건설 경기 둔화가 맞물리면서 가격이 소폭 하락하였습니다. 계절적 휴일과 신중한 구매 행태로 시장 활동은 더욱 정체되었습니다. 2월에는 기상 여건이 개선되고 다운스트림 공정이 재개되면서 가격이 점진적으로 회복세를 보였습니다. 주거용 건설 부진이 지속되는 가운데 비주거용 건설이 일부 지지력을 제공하였으며, 원료인 페놀의 안정적인 비용 구조가 생산업체의 마진 유지에 기여하였습니다. 3월에는 라미네이트 및 단열재 분야의 견조한 수요와 제조업 활동의 개선에 힘입어 가격이 추가 상승하였습니다. 주택 착공 건수는 전월 대비 증가하였으나, 건축 허가 및 완공 건수의 감소와 같은 약세 선행지표로 인해 시장의 강세 심리는 제한되었습니다. 지속적인 인력 부족과 관세로 인한 원자재 비용 상승은 건설 연계 수지 수요의 완전한 회복을 저해하였습니다. 신중한 구매 전략과 완만한 비용 압박 속에서, 페놀수지 가격은 분기 후반에 점진적인 상승세를 나타냈습니다. 미국 내 페놀수지 가격은 2025년 1분기 말 기준 루이지애나 FOB 기준 톤당 1,635달러(USD 1,635/MT)로 마감되었습니다.
2025년 1분기 동안 APAC 지역의 페놀수지 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 다운스트림 수요 부진, 공급 과잉, 그리고 원료인 페놀 가격 약세로 인해 가격이 하락하였습니다. 중국 북부의 한랭한 기후와 건설 프로젝트의 중단으로 인해 코팅제, 접착제, 성형화합물 등 주요 산업에서의 조달이 감소하였습니다. 춘절을 앞두고 재고 비축이 제한적이었으며, 높은 재고 수준이 시장 심리를 추가로 압박하였습니다. 2월에는 연휴 이후 생산이 재개되고, 계획된 가동 중단 및 공급 제약으로 인해 페놀과 포름알데히드 가격이 상승하면서 수지 가격이 반등하였습니다. 수요 회복은 점진적이었으나, 재고 보충과 문의 증가가 가격 상승을 뒷받침하였습니다. 3월에 들어서는 국내 제조업 개선, 페놀 공급 타이트닝, 인도 및 동남아시아를 중심으로 한 수출 수요 증가로 인해 가격이 소폭 상승하였습니다. 그러나 부진한 부동산 시장과 글로벌 수요, 중동 지역의 라마단 관련 경기 둔화로 인해 시장 심리는 여전히 신중한 분위기를 유지하였습니다. 공급 차질이 완화되고 다운스트림 산업이 점진적으로 회복됨에 따라, 페놀수지 가격은 분기 초 약세 이후 꾸준한 상승세를 보였습니다. 중국 내 페놀수지 가격은 1분기 말 기준 FOB 칭다오 USD 1,333/MT로 마감하였습니다.
2025년 1분기 동안 유럽의 페놀수지 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 접착제, 코팅제, 성형화합물 분야의 수요가 약세를 보였음에도 불구하고, 원료인 페놀의 가격 상승에 힘입어 소폭의 가격 인상이 나타났습니다. 계절적 건설 경기 둔화와 휴일로 인한 조업 차질이 구매를 제한했으며, 높은 재고 수준과 저가 수입품이 추가적인 가격 상승을 억제했습니다. 2월에는 건설 및 자동차 부문의 수요가 정체되면서 가격이 하락세로 전환되었습니다. 독일 주택 시장의 장기 침체, 건축 허가 감소, 토목공사 활동 부진 등이 소비를 지속적으로 위축시켰습니다. 3월에는 원료 페놀 가격 약세와 산업 주문 감소로 인해 가격이 추가 하락했습니다. 다운스트림 부문은 여전히 신중한 운영을 이어갔으며, 제한적인 재고 보충과 소량 주문이 거래를 주도했습니다. 함부르크 항의 지속적인 혼잡과 라인강 수위 저하로 인한 내륙 운송 지연이 수출 모멘텀을 저해했습니다. 거시경제적 도전, 공급 과잉, 부진한 수요가 지속되면서 유럽의 페놀수지 시장은 분기 말까지 지속적인 압박을 받았습니다. 독일의 페놀수지 가격은 1분기 말 기준 함부르크 FOB USD 1,728/MT로 마감되었습니다.
