2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미의 페놀수지 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 접착제, 코팅제, 성형 화합물 분야의 수요 부진과 높은 재고 수준, 한파로 인한 건설 경기 둔화가 맞물리면서 가격이 소폭 하락하였습니다. 계절적 휴일과 신중한 구매 행태로 시장 활동은 더욱 정체되었습니다. 2월에는 기상 여건이 개선되고 다운스트림 공정이 재개되면서 가격이 점진적으로 회복세를 보였습니다. 주거용 건설 부진이 지속되는 가운데 비주거용 건설이 일부 지지력을 제공하였으며, 원료인 페놀의 안정적인 비용 구조가 생산업체의 마진 유지에 기여하였습니다. 3월에는 라미네이트 및 단열재 분야의 견조한 수요와 제조업 활동의 개선에 힘입어 가격이 추가 상승하였습니다. 주택 착공 건수는 전월 대비 증가하였으나, 건축 허가 및 완공 건수의 감소와 같은 약세 선행지표로 인해 시장의 강세 심리는 제한되었습니다. 지속적인 인력 부족과 관세로 인한 원자재 비용 상승은 건설 연계 수지 수요의 완전한 회복을 저해하였습니다. 신중한 구매 전략과 완만한 비용 압박 속에서, 페놀수지 가격은 분기 후반에 점진적인 상승세를 나타냈습니다. 미국 내 페놀수지 가격은 2025년 1분기 말 기준 루이지애나 FOB 기준 톤당 1,635달러(USD 1,635/MT)로 마감되었습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 APAC 지역의 페놀수지 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 다운스트림 수요 부진, 공급 과잉, 그리고 원료인 페놀 가격 약세로 인해 가격이 하락하였습니다. 중국 북부의 한랭한 기후와 건설 프로젝트의 중단으로 인해 코팅제, 접착제, 성형화합물 등 주요 산업에서의 조달이 감소하였습니다. 춘절을 앞두고 재고 비축이 제한적이었으며, 높은 재고 수준이 시장 심리를 추가로 압박하였습니다. 2월에는 연휴 이후 생산이 재개되고, 계획된 가동 중단 및 공급 제약으로 인해 페놀과 포름알데히드 가격이 상승하면서 수지 가격이 반등하였습니다. 수요 회복은 점진적이었으나, 재고 보충과 문의 증가가 가격 상승을 뒷받침하였습니다. 3월에 들어서는 국내 제조업 개선, 페놀 공급 타이트닝, 인도 및 동남아시아를 중심으로 한 수출 수요 증가로 인해 가격이 소폭 상승하였습니다. 그러나 부진한 부동산 시장과 글로벌 수요, 중동 지역의 라마단 관련 경기 둔화로 인해 시장 심리는 여전히 신중한 분위기를 유지하였습니다. 공급 차질이 완화되고 다운스트림 산업이 점진적으로 회복됨에 따라, 페놀수지 가격은 분기 초 약세 이후 꾸준한 상승세를 보였습니다. 중국 내 페놀수지 가격은 1분기 말 기준 FOB 칭다오 USD 1,333/MT로 마감하였습니다.
유럽
2025년 1분기 동안 유럽의 페놀수지 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 접착제, 코팅제, 성형화합물 분야의 수요가 약세를 보였음에도 불구하고, 원료인 페놀의 가격 상승에 힘입어 소폭의 가격 인상이 나타났습니다. 계절적 건설 경기 둔화와 휴일로 인한 조업 차질이 구매를 제한했으며, 높은 재고 수준과 저가 수입품이 추가적인 가격 상승을 억제했습니다. 2월에는 건설 및 자동차 부문의 수요가 정체되면서 가격이 하락세로 전환되었습니다. 독일 주택 시장의 장기 침체, 건축 허가 감소, 토목공사 활동 부진 등이 소비를 지속적으로 위축시켰습니다. 3월에는 원료 페놀 가격 약세와 산업 주문 감소로 인해 가격이 추가 하락했습니다. 다운스트림 부문은 여전히 신중한 운영을 이어갔으며, 제한적인 재고 보충과 소량 주문이 거래를 주도했습니다. 함부르크 항의 지속적인 혼잡과 라인강 수위 저하로 인한 내륙 운송 지연이 수출 모멘텀을 저해했습니다. 거시경제적 도전, 공급 과잉, 부진한 수요가 지속되면서 유럽의 페놀수지 시장은 분기 말까지 지속적인 압박을 받았습니다. 독일의 페놀수지 가격은 1분기 말 기준 함부르크 FOB USD 1,728/MT로 마감되었습니다.
2024년 12월 말 분기
APAC
2024년 4분기 아시아태평양(APAC) 지역의 페놀 수지 시장은 10월에 가격이 안정된 후 11월과 12월에 하락하는 등 혼조세를 보였습니다. 10월의 안정세는 페놀 원료 가격 강세에 힘입은 것이지만, 중국 등 주요 경제권의 건설 경기 둔화가 지속되면서 페인트, 코팅, 라미네이트, 폼보드 등 다운스트림 부문의 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 11월에는 광군제 이후 공급량이 증가하면서 수급 불균형이 심화되어 가격이 하락하기 시작했습니다. 지역 전반의 경기 침체와 최종 사용자의 신중한 구매 행태가 맞물리면서 시장 심리가 더욱 약화되었습니다. 12월에는 제조업체들이 높은 재고 수준과 특히 건설 및 코팅 부문에서 부진한 다운스트림 활동에 직면하면서 가격 압력이 지속되었습니다. 계절적 둔화와 재고 소진 노력도 약세 환경을 가중시켰습니다. 분기 말 중국의 페놀 수지 가격은 공급 과잉, 수요 둔화, 주요 최종 사용 산업의 구조적 문제 등이 복합적으로 영향을 미치며 1,315달러/MT(칭다오, FOB)를 기록했습니다.
유럽
2024년 4분기 내내 유럽의 페놀 수지 가격은 수요 약세, 공급 과잉, 다운스트림 활동 침체의 영향을 받아 꾸준히 하락했습니다. 독일에서는 건설 활동 부진과 페인트, 코팅, 라미네이트, 접착제와 같은 주요 최종 사용 분야의 침체가 수요에 부담을 주면서 가장 큰 가격 변동이 있었습니다. 10월 가격은 높은 재고 수준, 신규 주문 감소, 제조업 부문의 약세로 인한 구매 활동 제한으로 하락했습니다. 11월에도 유럽 전역의 건설 생산량과 자동차 판매가 감소하면서 수요-공급 불균형이 악화되어 하락 추세가 이어졌습니다. 아시아 태평양 수출업체들의 글로벌 경쟁 심화와 원료 페놀 가격 약세가 시장을 더욱 압박했습니다. 12월에는 추운 날씨로 인해 건설 활동이 둔화되고 최종 사용자들이 재입고보다는 기존 재고 소진에 주력하면서 가격이 소폭 하락했습니다. 제조업체들은 공급 과잉이 지속되는 가운데 유동성을 관리하기 위해 공격적인 재고 소진 전략을 채택하고 할인을 제공했습니다. 분기 말 독일 페놀 수지 가격은 함부르크 FOB 기준 1,755달러/MT를 기록하여 제한된 시장에서 수요와 공급의 균형을 맞추기 위한 지속적인 어려움을 반영했습니다.
북미
2024년 4분기 북미 페놀 수지 시장은 10월에는 가격 하락, 11월에는 소폭 회복, 12월에는 안정세를 보이는 등 혼합된 추세를 보였습니다. 미국에서는 페인트, 코팅, 라미네이트, 접착제 등 주요 부문의 수요 약세와 높은 재고 수준, 건설 및 자동차 활동 감소로 인해 10월 가격이 하락하면서 가장 큰 가격 변화를 보였습니다. 11월에는 원료 포름알데히드 비용이 소폭 개선되고 수요 부진에도 불구하고 가동률이 안정적으로 유지되면서 가격이 소폭 상승했습니다. 소폭 상승은 주로 다운스트림 부문의 일시적인 재입고 활동과 재고 수준 관리 노력에 따른 것이었습니다. 12월에는 건설 및 자동차 산업의 구조적 어려움이 지속되는 가운데 최종 사용자가 대량 조달보다 즉각적인 요구 사항을 우선시하면서 가격이 안정세를 보였습니다. 제조업체의 계절적 재고 소진 노력도 시장 균형 유지에 기여했습니다. 분기 말 미국 페놀 수지 가격은 신중한 시장 활동과 지속적인 공급 과잉 압력으로 인해 안정된 심리를 반영하여 루이지애나 FOB 기준 1,590달러/MT를 기록했습니다.
2024년 3분기에 북미의 페놀 수지 시장은 엇갈린 추세를 보였습니다. 2023년 같은 분기와 비교했을 때, 미국 가격은 페놀과 포름알데히드와 같은 주요 원료의 수요 약화와 비용 지원 감소로 인해 65.2% 급락하여 생산 비용이 낮아졌습니다. 그러나 이러한 연간 하락과 대조적으로 2024년 2분기부터 완만한 회복세를 보이며 가격이 1.8% 상승하여 어느 정도 시장이 안정화되었음을 알렸습니다. 그럼에도 불구하고 전반적인 수요는 약세를 유지했으며, 특히 페인트, 코팅, 접착제와 같은 하류 산업의 수요가 약했습니다. 시장 참여자들은 재고 수준이 높고 핵심 부문의 문의가 제한적이어서 국내외적으로 소비자 활동이 침체되었다고 지적했습니다. 지속적인 시장 공급 과잉과 조달 활동 부진으로 페놀 수지 가격에 하락 압력이 계속 가해졌습니다. 시장의 모멘텀은 약세를 유지했으며, 상당한 회복을 이끌어낼 수요 측 지원이 부족했습니다. 요약하자면, 3분기에 시장이 안정화되는 조짐이 보였지만, 북미의 페놀 수지 시장은 여전히 과잉 공급과 수요 부족으로 어려움을 겪고 있습니다. 미국에서 가격은 USD 1613/MT FOB Louisiana로 정착하여 공급과 수요의 균형을 맞추는 데 지속적인 어려움이 있음을 반영했습니다.
2024년 3분기에 유럽의 페놀 수지 시장은 엇갈린 추세를 보였습니다. 2023년 같은 분기와 비교했을 때 벨기에의 가격은 수요 약화와 원료인 페놀 및 포름알데히드의 비용 지원 감소로 인해 생산 비용이 낮아져 62.8%나 급락했습니다. 그러나 2024년 2분기와 비교했을 때 가격은 안정화되었습니다. 이러한 안정화에도 불구하고 전반적인 수요는 여전히 부진했으며, 특히 페인트, 코팅, 접착제와 같은 하류 산업에서 수요가 많았습니다. 건설 및 자동차 부문의 침체는 페놀 수지 소비에 상당한 영향을 미쳤습니다. 시장 참여자들은 주요 부문의 재고가 충분하고 문의가 제한적이어서 국내외적으로 소비자 활동이 침체되었다고 보고했습니다. 부정적인 시장 감정은 계속되었고, 생산자들은 공급 과잉과 조달 부족으로 페놀 수지 가격 하락 압력에 직면했습니다. 요약하자면, 3분기에 시장 안정화의 징후가 보였지만, 유럽의 페놀 수지 시장은 공급 과잉과 수요 부족으로 어려움을 겪고 있습니다. 벨기에에서는 공급과 수요의 균형을 맞추는 데 지속적인 어려움이 있음을 반영하여 가격이 앤트워프 FOB 기준 1,853달러/톤으로 정해졌습니다.
2024년 3분기에 페놀 수지 시장은 엇갈린 추세를 보였습니다. 2023년 같은 분기와 비교했을 때, 중국에서 가격은 16.5% 하락했는데, 이는 수요 약세와 원료의 비용 지원 감소로 인해 생산 비용이 낮아졌기 때문입니다. 그러나 2024년 2분기와 비교했을 때, 완만한 회복세를 보였으며, 가격이 4.2% 상승하여 시장이 어느 정도 안정화되었음을 나타냈습니다. 그럼에도 불구하고, 건설 활동의 둔화로 인해 페인트, 코팅, 접착제 및 기타 하류 부문의 전반적인 수요는 여전히 부진했으며, 이는 페놀 수지 소비에 영향을 미쳤습니다. 이러한 가격 하락에 영향을 미치는 요인에는 하류 부문의 수요 약세와 높은 재고 수준이 포함되어 가격에 하향 압력을 가했습니다. 건설 활동에 영향을 미치는 폭우와 같은 계절적 요인은 수요를 더욱 억제하여 시장의 부정적인 감정에 기여했습니다. 가장 큰 가격 변화를 경험한 중국은 분기 상반기와 하반기 사이에 상당한 변화를 보였으며, 이는 악화되는 가격 환경을 강조합니다. 결론적으로, 중국에서 페놀 수지의 최신 분기말 가격은 FOB 청도 기준 1,359달러/MT로 지속적으로 하락하는 가격 환경을 나타냅니다. 전반적인 추세는 시장 역학에 큰 영향을 미치는 여러 요인의 조합으로 인해 부정적인 궤적을 강조했습니다.
