2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국 페니실린 G 나트륨 현물 가격은 2분기에 소폭 상승세를 보였습니다. 수입 가격은 4월 톤당 46,300달러에서 6월에는 톤당 46,770달러로 상승하여 전 분기 대비 0.56% 상승했습니다. 6월 현물 가격은 공급 부족과 견조한 의약품 수요로 인해 이전 분기의 하락세가 다소 완화되면서 톤당 46,770달러로 마감했습니다.
• 2025년 6월에는 예상 관세가 부과되기 전에 구매자가 재고를 선행적으로 구매하면서 현물 가격이 크게 상승했고, 여기에 중국의 생산 제약이 지속되고 운임이 상승하면서 가격 상승 모멘텀이 더욱 강화되었습니다.
• 분기 내 생산 비용 추세는 주요 아시아 수출국, 특히 중국이 급등하는 에너지 및 원료 가격에 대응하여 전 세계적으로 가격을 인상한 반면, 미국 수입국은 통화 가치 하락으로 인해 더 높은 도착 비용에 직면하면서 확대되었습니다.
• 2분기 페니실린 G 나트륨 수요 전망은 4월의 신중한 재고 감소에서 5월과 6월의 강화된 조달로 전환되었는데, 이는 하류 제약 및 수의학 부문이 감염철 동안 항감염제 재고를 보충하기 위해 구매를 늘렸기 때문입니다.
• 페니실린 G 나트륨 현물 가격 변동성은 1분기 재고 증가에 따른 4월의 조정(-0.86% MoM)과 수출국에서의 수요 및 공급 제약으로 인한 5월의 반등(+0.45% MoM)으로 나타났습니다.
• 재고 과잉으로 인해 분기 초반에는 페니실린 G 나트륨 수요가 억제되었지만, 6월에는 병원과 유통업체의 활발한 재입고 주기로 인해 입찰 주도의 시장 환경이 조성되었습니다.
• 수입업체는 무역 위험을 완화하기 위해 조달 전략을 재조정했으며, 예상되는 향후 관세 인상과 물류 병목 현상에 대비해 현물 및 단기 계약으로 자주 전환했습니다.
• 물류 동향은 일관된 양상을 보였으며, 미국 항구는 컨테이너 불균형과 단기적인 중단으로 어려움을 겪었지만, 페니실린 G 나트륨의 시장으로의 전반적인 흐름을 방해하는 큰 중단은 없었습니다.
• 다음 분기 페니실린 G 나트륨 가격 전망에 따르면 관세 인상 예상, 아시아 지역 공급 부족, 계절적 의료 수요로 인해 현물 가격이 3분기 내내 높은 수준을 유지할 가능성이 높아 상승 압력이 지속될 것으로 보입니다.
• 전략적으로, 구매자는 지속적인 시장 변동성 속에서도 비용 경쟁력을 유지하기 위해 선물 계약에 대해 신중한 입장을 유지하고 글로벌 공급 지표와 가격 지수를 적극적으로 모니터링할 것으로 예상됩니다.
아시아 태평양
• 중국의 페니실린 G 나트륨 현물 가격은 2025년 2분기에 상승세를 보였습니다. 4월 톤당 46,000위안에서 시작하여 6월에는 톤당 46,580위안으로 급등하여 전분기 대비 평균 0.82% 상승했습니다. 6월은 비용 상승 인플레이션과 수출 수요 증가로 인해 현물 가격이 최고치를 기록하며 마감되었습니다.
• 2025년 6월 가격 동향은 생산 감축과 투입 비용 인플레이션으로 인한 공급이 긴축되고 수출 항구의 물류 위기가 더해져 가격이 상승하고 수출업체의 영향력이 강화되면서 확연히 강세를 보였습니다.
• 2분기 페니실린 G 나트륨 생산 비용 추세는 산둥성과 허베이성의 환경 규정 집행이 강화됨에 따라 핵심 중간체(페닐아세트산, 6-APA) 가격이 크게 상승한 것으로 나타났으며, 이는 현물 가격과 수출 가격 상승으로 나타났습니다.
• 페니실린 G 나트륨 수요 전망은 4월과 5월, 6월의 침체기를 거쳐 3분기 규제 변화에 대비해 동남아시아, 라틴 아메리카, 아프리카에서 주문이 급증하면서 이 분기에 급격히 개선되었습니다. 이로 인해 지역 현물 가격이 상승했습니다.
• 페니실린 G 나트륨 현물 가격의 변화율은 급격한 변동을 보였습니다. 4월은 -0.22% 하락했지만 5월에는 크게 회복(+0.43%)하고 6월에는 가속화(+0.82%)되었습니다. 이는 계절에 따른 제약품 조달을 강조합니다.
• 수출업체들은 6월에 위안화 가치 상승을 활용해 미국 달러화로 표시된 가격을 높여 외환 이익을 늘리고 엄격한 운영 제한 속에서도 수익성을 강화했습니다.
• 페니실린 G 나트륨 생산 시설의 유지 관리 및 환경 검사로 인해 생산 능력이 현저히 제한되었으며, 주요 발효 공장의 생산량이 감소하여 전체 수출 잉여가 감소했습니다.
• 신흥 시장을 중심으로 계절성 감염병이 창궐하면서 구매자가 예상되는 3분기 추적 규정에 앞서 가격 안정을 추구하면서 공격적인 선행 주문이 이루어졌습니다.
• 다음 분기 페니실린 G 나트륨 가격 전망은 생산 능력 감축이 지속될 것으로 예상되고, 규제 감독이 강화되며, 계절적 수요 주기로 인해 3분기 초까지 현물 가격이 안정적으로 유지될 것으로 예상되어 추가적인 인플레이션이 예상됨을 시사합니다.
• 중국 페니실린 G 나트륨 공급업체는 이익이 높은 목적지를 우선시하고 선적을 최적화하여 수익과 규정 준수 위험의 균형을 맞춰야 하므로, 3분기 시장 충격을 완화하려는 수입업체에게는 민첩한 조달이 필수적입니다.
유럽
• 독일 페니실린 G 나트륨 현물 가격은 2분기에 변동성이 커져 4월 톤당 46,500유로까지 하락했다가 5월에는 톤당 47,020유로로 반등했지만, 6월에는 톤당 46,690유로로 마감하며 전 분기 대비 0.70% 순 하락했습니다. 6월 종가는 공급 과잉과 수요 부진으로 약세가 재개되었음을 시사했습니다.
• 2025년 6월은 재고가 풍부하고 아시아에서 API가 안정적으로 유입되고 병원과 제약 회사의 주문 활동이 부진하여 현물 가격이 약세를 보이며 결정적으로 약세 시장 조건으로 돌아선 달이었습니다.
• 이 분기 동안 페니실린 G 나트륨 생산 비용 추세는 유럽 구매자가 PSS 부과 연기, 비교적 낮은 에너지 비용, 중국과 인도에서 중단 없는 API 공급의 혜택을 누렸기 때문에 대체로 안정적이었습니다.
• 2분기 페니실린 G 나트륨 수요 전망은 약화되었습니다. 겨울 이후 재고가 쌓이고 감염 패턴이 둔화되어 핵심 부문의 구매가 부진했기 때문입니다. 병원과 제약 회사는 주로 기존 매장에서 물량을 끌어왔습니다.
• 유럽 페니실린 G 나트륨 현물 가격은 5월에 제한된 세계적 공급과 에너지 비용 불확실성으로 인해 잠시 상승세를 보였지만(전월 대비 +1.12%), 예상했던 수요 급증이 나타나지 않으면서 6월에 다시 하락했습니다(전월 대비 -0.70%).
• 1분기와 2분기 초반의 선제적 대량 조달로 인해 6월에 수입업체가 신규 계약보다 재고 최적화를 우선시하면서 광범위한 재고 감소가 발생했습니다.
• 운송 비용 상승은 대체로 억제되었으며, 추가 요금이 연기되었고 물류 성과가 안정되어 현물 및 도착 수입 가격에 대한 상향 압력이 완화되었습니다.
• 함부르크/브레머하펜의 날씨와 노동으로 인한 항구 혼잡은 전반적인 수입 패턴을 방해하지 않아 안정적인 공급을 촉진하고 투기적 가격 활동을 제한했습니다.
• 다음 분기 페니실린 G 나트륨 가격 전망은 안정적에서 약세로 전환될 것으로 보이며, 공급이 중단되지 않고 핵심 소비 부문의 경제 활동이 계속 침체될 경우 추가적인 하락 위험이 있습니다.
• 전략적으로 유럽 페니실린 G 나트륨 시장 참여자들은 과잉 공급 상황 속에서 위험 관리의 일환으로 전술적 현물 조달과 재고 감축에 중점을 두고 보수적인 구매 패턴을 유지할 것으로 예상됩니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국 내 페니실린 G 나트륨(Penicillin G Sodium) 가격은 일관된 상승세를 보였으며, 이는 주로 항생제 성수기 동안 제약 및 의료 부문의 견고한 수요에 의해 주도되었습니다. 1월에는 처방률 증가와 계절성 질환의 영향으로 소비 수준이 강세를 나타냈습니다. 공급 측면에서는 중국 내 엄격한 환경 규제와 공장 가동 중단으로 인해 생산에 제약이 발생하여 글로벌 공급이 감소하였습니다. 높은 해상 운임, 주요 항만의 혼잡, 장기화된 리드타임 등도 재고 수준을 더욱 압박하여 미국 구매자들의 조달 비용을 증가시켰습니다.
2월에는 트럼프 행정부가 중국산 의약품 수입에 10% 관세를 부과함에 따라 가격 상승 압력이 더욱 심화되었습니다. 4월에 25%의 더 높은 관세가 예고되면서 유통업체들 사이에서 사재기 현상이 촉진되어 조달 활동이 가속화되고 공급이 한층 더 타이트해졌습니다. 중국 춘절 이후 아시아 항만의 장비 가용성이 다소 개선되었으나, 창고 비용, 투기적 매수, 지속적인 무역 불확실성의 누적 효과로 인해 한 달 내내 강세 시장 심리가 유지되었습니다.
3월 데이터는 아직 제한적이지만, 초기 지표에 따르면 가격 상승세가 지속된 것으로 보입니다. 제약 산업의 지속적인 수요, 계속되는 공급 제약, 향후 관세에 대한 시장의 기대감 등으로 인해 페니실린 G 나트륨 가격은 높은 수준을 유지하였습니다. 전반적으로 2025년 1분기는 구조적 요인과 정책적 요인이 복합적으로 작용하여 강한 가격 상승 추세를 나타냈습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 중국 페니실린 G 나트륨 원료의약품(API) 시장은 지속적인 공급 제약과 견조한 글로벌 수요에 힘입어 일관된 가격 상승세를 보였다. 1월에는 춘절이 다가옴에 따라 생산 활동이 감소하고 물류에 차질이 발생하면서 가격이 상승하였다. 제조업 PMI가 49.1로 하락했음에도 불구하고, 서방 및 유럽 제약 업계로부터의 해외 문의는 여전히 강세를 유지했다. 0.5%의 소비자물가지수(CPI) 상승으로 나타난 원자재 비용 증가가 추가적인 인플레이션 압력을 가중시켰으며, 공급업체들이 새로운 관세 정책을 예상하여 전략적으로 재고를 축소함에 따라 수출 물량이 일시적으로 증가한 후 안정세를 보였다.
2월에도 이러한 모멘텀이 이어졌다. 연장된 춘절 연휴와 근로자 결근으로 인해 생산 재개가 지연되면서 공급이 더욱 타이트해졌다. 제조업체들은 미국의 관세가 지속되는 가운데 유럽 시장 수출을 우선시하여 내수 공급이 더욱 제한되었다. 감기 및 독감 치료제에 대한 계절적 수요와 항만 효율성 개선이 강한 조달을 뒷받침했다. PMI가 50.2로 반등함에 따라 제조업 활동이 회복세를 보이기 시작했으나, 공급은 여전히 증가하는 수요를 충족하기에 부족했다. 3월 추가 관세에 대한 기대감이 해외 주문을 더욱 가속화하여 가격 상승세를 강화했다.
3월의 구체적인 데이터는 공개되지 않았으나, 시장 동향상 가격은 높은 수준을 유지한 것으로 보인다. 견고한 글로벌 수요, 지속적인 공급 제한, 그리고 명절 이후 산업 활동의 개선이 시장 강세를 뒷받침했다. 전반적으로 1분기는 우호적인 가격 환경과 낙관적인 시장 심리 속에 마감되었으며, 상승세가 지속되었다.
유럽
2025년 1분기 독일의 페니실린 G 나트륨 원료의약품(API) 시장은 지속적인 공급망 혼란, 원자재 비용 상승, 그리고 꾸준한 수요에 의해 주도되며 일관된 가격 상승세를 보였다. 1월에는 연휴 이후 재고 보충과 중국의 춘절 관련 공급 리스크에 대비한 강한 구매 활동이 나타났다. 발효 기반 투입 원가와 에너지 비용의 상승이 생산비를 추가로 끌어올렸으며, 유로화의 가치 상승은 국내 가격을 다소 상쇄하는 데 그쳤다.
2월에도 공급 부족이 지속되고 유럽 전역에서 수요가 증가함에 따라 강세 가격 흐름이 이어졌다. 함부르크 항구의 물류 차질, 인력 부족, 중국산 수출 감소 등으로 인해 재고 가용성이 제한되고 납기 기간이 연장되었다. 제약 제조업체들은 추가 비용 상승을 예상하며 전략적으로 비축에 나섰고, 인체 및 수의학 분야 모두에서 수요가 견조하게 유지되었다. 생산국의 환경 규제 강화로 인해 준수 비용이 증가하면서 글로벌 가격 압력이 가중되었다.
3월의 구체적인 수치는 제한적이었으나, 구조적 제약이 해소되지 않아 시장은 상승세를 유지했다. 물류 비효율, 인플레이션에 따른 투입 비용, 지역적 수요가 가격 환경을 견고하게 만들었다. 실질적인 공급 완화가 없는 상황에서, 독일의 페니실린 G 나트륨 API 시장은 2025년 2분기에도 높은 수준을 유지할 것으로 전망된다.
2024년 4분기 북미 페니실린 G 나트륨 시장은 분기 말의 소폭 상승으로 인해 상당한 하락 추세를 보였습니다. 10월에는 주요 제조 지역의 생산 비용 절감으로 인해 글로벌 수출업체 간의 가격 경쟁이 심화되면서 가격이 하락했습니다. 미국 바이어들은 추가 가격 하락을 예상하며 구매를 연기했고, 기업들은 과잉 재고를 줄이려고 노력하면서 가격 하락 압력이 심화되었습니다.
또한 위안화에 대한 미국 달러의 가치 하락으로 중국으로부터의 수입이 더욱 비용 효율적이 되어 시장 심리가 더욱 위축되었습니다. 11월에도 가격 하락은 계속되었고, 경쟁력 있는 생산 비용과 유리한 환율로 수출이 더욱 매력적인 중국으로부터의 수입 증가에 힘입어 가격 하락이 이어졌습니다.
수요 약세로 인해 국내 재고가 높은 수준을 유지하면서 공급업체들은 공격적인 가격 전략을 채택했습니다. 운임 인하와 같은 글로벌 무역 물류의 개선도 중국산 제품의 유입을 뒷받침하여 가격 경쟁을 강화했습니다. 그러나 12월까지 시장은 지역 및 인근 주 시세의 꾸준한 반등에 힘입어 완만한 상승 추세를 보였습니다. 또한 미국 시장의 수입 의존도가 높은 가격이 지속되면서 가격 역학 관계에 근본적인 변화가 일어나고 공급업체의 시장이 형성되어 무역 증가와 최대 이익률 확보 측면에서 이득을 얻게 되었습니다.
2024년 4분기 내내 아시아 태평양 지역, 특히 중국의 페니실린 G 나트륨 시장은 하락세로 시작하여 낙관적으로 마무리되었습니다. 10월 초에 시작된 가격 조정은 수요 감소, 겨울철 수요를 대비한 제조업체의 과잉 재고 보유로 인한 공급 과잉, 시즌 중 물류 차질로 인한 것이었습니다. 해외 주문이 감소하고 국내 생산과 수요의 불일치로 인해 바이어스 마켓이 형성되면서 제조업체들이 가격을 낮추도록 압박했습니다. 11월에도 문의 감소와 지역 및 국제 수요 침체로 공급 과잉이 악화되면서 하락 추세가 이어졌습니다. 다운스트림 흡수력 약화와 투입 비용 하락은 가격을 더욱 압박했습니다. 그러나 12월에는 연말연시 이후 서구 시장의 수요가 증가하고 물류가 개선되면서 수출 가격이 반등했습니다. 이러한 가격 상승으로 중국 제조업체들은 더 높은 가격을 책정할 수 있었고, 이는 더 유리한 시장으로의 전환을 의미했습니다. 이러한 회복은 글로벌 가격에 대한 통제력을 강화하고 향후 거래를 위한 더 높은 기준을 설정하기 위해 중국 공급업체의 광범위한 재편성을 예고하는 신호였습니다.
2024년 4분기 독일의 페니실린 G 나트륨 시장은 약세 전망에서 강세 전망으로 전환되었습니다. 10월에는 다운스트림 수요 약세, 신중한 조달, 재고 부족으로 인해 가격이 하락했습니다. 미국 달러 대비 유로화 가치가 하락하면서 수입품 가격이 더 비싸지고, 아시아, 특히 중국으로부터의 저렴한 수입품이 가격 논의에 영향을 미쳐 이러한 추세가 더욱 악화되었습니다. 경제 불확실성으로 인해 제약 부문의 매수세가 감소한 것도 시장 활동 침체에 기여했습니다. 11월에는 아시아태평양 주요 생산국의 생산 비용 감소와 유로존의 기업 활동 약화로 인해 약세 분위기가 지속되었습니다. 그러나 12월에는 중국 수출 가격이 급격히 상승하고 공급이 제한되는 선박 결항 등 공급망 차질이 겹치면서 시장이 회복세로 돌아섰습니다. 인근 EU 시장의 전략적 비축에 힘입어 제약 부문 수요가 증가하면서 시장은 공급업체에게 유리한 상황으로 전환되었습니다. 유로화 가치 하락으로 가격이 계속 상승하면서 연말까지 강세 추세가 이어졌고, 트레이더들은 물류 문제로 인해 더 높은 비용으로 재고를 정리했습니다.
