2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 북미의 파라 아미노페놀 시장은 공급망 요인, 재고 수준, 수요 패턴의 변화로 인해 복잡하고 역동적인 가격 구조를 보였습니다. 이 분기는 운임이 낮아져 일시적으로 가격을 뒷받침하면서 낙관적으로 시작되었습니다. 그러나 이러한 초기 긍정적 추세는 재고 잉여와 소비자 신뢰 약화를 포함한 시장 현실에 의해 빠르게 가려졌습니다.
그런 다음 시장은 5월에 중국과 같은 주요 생산국에서 운임이 높아지고 컨테이너가 부족해 가격이 잠시 상승했습니다. 이 상황은 달러화 가치 하락으로 인해 수입 비용이 증가하면서 더욱 복잡해졌습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 새로운 문의가 꾸준히 유입되면서 수요에 대한 기본적인 회복력이 있음을 시사했습니다.
그러나 시장은 6월에 공급 과잉과 구매 심리 감소로 인해 상당한 하락세를 보였습니다. 이러한 변화는 약물 생산의 계절적 요인과 비용을 완화하기 위해 전략적 구매 및 물류 솔루션을 사용하는 회사의 영향을 받았을 가능성이 있습니다. 시장의 전반적인 궤적은 아시아 태평양 지역에서 관찰된 추세를 면밀히 반영하여 가격 역학에 대한 글로벌 영향을 시사합니다. 이러한 변동성은 글로벌 공급망, 지역 수요 변동 및 더 광범위한 경제적 요인 간의 상호 작용을 탐색함에 따라 Para 아미노페놀 시장에서 공급업체와 구매자 모두에게 적응 전략의 중요성을 강조합니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 파라 아미노페놀 시장은 중국과 같은 주요 생산국에서 관찰된 추세를 반영하여 상당한 가격 변동을 경험했습니다. 4월에는 개선된 시장 하류 산업 수요에 힘입어 가격이 상당히 상승하여 공급-수요 불균형이 발생했습니다. 강력한 수요와 경쟁 증가에 직면한 제조업체와 유통업체는 활동을 자극하기 위해 가격을 조정했습니다. 다른 통화에 대한 유로의 지속적인 평가절하로 인해 수입이 더 비싸졌고, 공급업체는 더 높은 비율로 상품을 거래할 수 있어 더욱 유리했습니다.
게다가 5월에도 시장 감정이 회복되고 하류 산업이 조달을 늘리면서 가격이 계속해서 약간 상승했습니다. 이러한 추세는 중국과 같은 주요 생산자의 컨테이너 부족으로 인해 신규 주문에 대한 견적이 높아지고 운임이 상승하면서 뒷받침되었습니다. 그러나 6월에는 공급이 수요를 앞지르면서 가격이 상당히 하락했습니다. 5월의 적당한 거래, 활발한 공장 출하, 신중한 제약 구매자 참여로 시장 궤적이 더욱 미묘해졌습니다.
하류 부문, 특히 식품 산업은 산발적인 관심과 제한된 주문을 보였으며, 이는 신중한 시장 심리를 반영합니다. 수입 허브로서의 독일의 중요한 역할은 시장 역학에 큰 영향을 미쳤으며, 가격은 주요 수출국과 긴밀하게 연관되어 있습니다. 수출국의 지속적인 가격 하락과 운임 완화로 인해 파라 아미노 페놀의 수입 가격이 낮아졌습니다. 운임 비용이 감소했음에도 불구하고 시장 소비가 약화되고 공급이 과잉되어 전반적인 하락 추세가 지속되었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 파라 아미노페놀 가격 전망은 여러 가지 수렴 요인에 의해 상당한 하락을 경험했습니다. 재고가 수요 예측을 초과하면서 공급 과잉이 분명해졌고, 공급업체는 과잉 재고를 정리하기 위해 가격을 낮추었습니다. 지정학적 긴장이 완화되면서 이전에 부풀려졌던 운임이 정상화되면서 비용 압박이 줄어들어 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 또한 공급업체가 대량 구매에 대해 전략적으로 할인을 제공하면서 가격이 더욱 하락했습니다.
가장 큰 가격 변화는 중국에서 관찰되었으며, 이는 더 광범위한 지역적 추세를 반영합니다. 이 시장은 구매 관리자 지수(PMI)가 감소한 것으로 나타난 바와 같이 침체된 국내 수요와 제조 활동의 위축에 크게 영향을 받았습니다. 계절성도 중요한 역할을 했으며, 휴일 이후 재고 정리 활동으로 인해 가격 하락이 가속화되었습니다. 감소하는 수요와 충분한 공급이 결합되어 이전 분기 대비 가격이 10%나 하락했고, 분기 전반과 후반 사이에는 무려 19%가 하락하여 시장의 약세 심리를 강조했습니다. 그럼에도 불구하고, 제조업 심리가 개선되고 전략적 재고가 고갈되면서 처음 두 달 동안 시장은 낙관적이었습니다. 미국 달러에 대한 중국 위안화의 가치 하락은 시장 회복력을 강화하여 외국 구매자에게 더 경쟁력 있는 가격을 제공함으로써 중국의 수출량이 증가했습니다.
물류 비용 감소로 구매자와 공급자 모두의 신뢰가 높아져 4월 수출 활동이 활발해졌습니다. 일주일간의 메이데이 연휴를 대비하여 시장 참여자들은 잠재적인 공급 중단을 피하기 위해 대량 구매에 나섰고, 이로 인해 무역량이 급증하고 시장 안정성이 강화되었습니다. 전반적으로 이 분기는 부정적인 시장 심리를 보였으며, 변화하는 경제 환경 속에서 공급과 수요 변동의 균형을 맞추는 과제를 반영했습니다.
MEA
2024년 2분기에는 여러 요인이 합쳐져 MEA 지역 전체에서 파라 아미노페놀 가격이 현저히 하락했습니다. 주로 지정학적 긴장과 물류 병목 현상으로 인해 악화된 주요 생산 시설의 장기 공장 폐쇄를 포함한 글로벌 공급망 중단이 시장 가격에 상당한 영향을 미쳤습니다.
장기간의 파나마 운하 가뭄과 가자에서 이스라엘에 대한 후티 반군의 작전은 이미 취약한 공급망을 더욱 긴장시켜 불규칙한 선박 일정과 컨테이너 불균형으로 이어졌습니다. 동시에, 휴일 침체 이후 계절적 변화에 더해 하류 산업의 수요 감소로 인해 가격 하락 궤적이 더욱 심화되었습니다. 원자재 비용 상승으로 인한 인플레이션 압력은 강세 USD로 완화되어 수입이 더 비싸지고 전반적인 가격 하락에 기여했습니다. 아랍에미리트에서 가격 움직임은 특히 두드러졌는데, 이는 이 지역이 글로벌 공급 교란에 매우 민감하다는 것을 반영합니다.
UAE는 이전 분기 대비 가격이 12%나 하락하여 상당한 시장 침체를 나타냈습니다. 분기 전반과 후반을 비교하면 파라 아미노페놀 가격이 22%나 폭락하여 공급망의 격변과 거래자가 사용하는 재고 관리 전략에 대한 가격 조정의 심각성을 강조했습니다. 결론적으로, 이 분기는 파라 아미노페놀 가격이 3,293달러/MT로 마감되어 지속적인 하락을 특징으로 하는 주로 부정적인 가격 환경을 요약했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 APAC 지역의 파라아미노페놀(PAP) 가격 환경은 주로 하락 추세를 보이는 등 상당한 변동을 보였습니다. 이러한 추세의 주요 동인은 공급 과잉 문제로 인해 시장을 괴롭히는 수요와 공급의 불균형이었습니다. 이러한 공급 과잉은 전방 산업의 수요 감소와 공급업체의 재고 축적으로 더욱 악화되었습니다.
더욱이 페놀과 같은 주요 원자재 가격이 하락 추세를 보이며 PAP 가격에 추가적인 압력을 가하고 있습니다. PAP 시장의 주요 플레이어인 중국은 이 기간 동안 가격이 크게 하락했습니다. 특히 춘절, 설날 등 계절적 요인으로 인한 수요 감소로 인해 시장 활동이 둔화되었습니다. 게다가 물류 문제와 노동력 부족으로 인해 생산 능력이 저하되어 공급 과잉 상황이 발생했습니다. 이러한 현지 요인과 원자재 가격 하락으로 인해 중국 내 PAP 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 전반적으로 부정적인 추세에도 불구하고, 공장의 예비 주문 이행에 따른 재고 부족으로 인해 가격이 상승하는 사례가 있었습니다. 예를 들어 중국 파라아미노페놀 FOB 상하이의 분기말 가격은 USD 3430/MT FOB 상하이로 분기 평균 0.81% 하락세를 보였다.
그러나 이러한 가격 인상은 지역 전반에 걸쳐 발생한 광범위한 하락 추세를 상쇄하지 못했습니다. 시장 역학의 복잡성을 더하는 것은 지정학적 긴장과 무역 중단으로 인해 추가적인 불확실성이 발생하고 있습니다. 홍해를 피하기 위해 희망봉을 경유하여 선박의 경로를 변경하는 선사와 같은 수출 문제로 인해 운송 비용 증가, 주문 취소, 컨테이너 이동 지연 및 전반적인 시장 불안이 초래되었습니다. 이러한 외부 요인은 공급망 물류 및 시장 정서에 큰 영향을 미쳐 PAP 가격의 일반적인 변동성에 기여했습니다.
MEA
2024년 1분기 중동 및 아프리카(MEA) 지역의 파라아미노페놀 시장은 특히 아랍에미리트(UAE)에서 주목할만한 가격 변동을 보였으며, 가격은 분기별 3.63% 하락하여 USD 4,110에 정착했습니다. /MT CFR 제벨 알리. 이 기간 동안 시장 가격 하락에 영향을 미친 주요 요인은 파라아미노페놀에 대한 전반적인 수요였습니다. 시장에서는 주로 다운스트림 산업의 구매 활동 감소와 조달 물량 둔화로 인해 수요가 감소했습니다. 연말 재고 정리 시즌도 구매자가 더 낮은 비용으로 재고를 적극적으로 줄였기 때문에 이러한 감소에 기여했습니다. 이러한 수요 측면의 역학은 가격을 낮추는 데 결정적인 역할을 했습니다.
공급 측면에서는 MEA 지역의 상인들이 중간에서 높은 수준의 공급을 관찰하여 내부 재고가 과잉되었습니다. 이러한 잉여는 수요 감소와 결합되어 시장 통합 및 가격 하락 시나리오를 만들었습니다. 또한 이 기간 동안 미국 달러 대비 UAE 디르함의 가치가 상승하면서 수입업체의 비용 절감 혜택이 증폭되어 가격 하락 압력이 더욱 커졌습니다. 운임 인하 역시 상품의 전반적인 원가 구조에 큰 영향을 미쳐 가격 하락에 더욱 기여했습니다. 더욱이 UAE는 파라아미노페놀의 주요 수입국이었기 때문에 당연히 파라아미노페놀의 가격도 주요 수출국의 추세를 따랐다.
그러나 1분기 초에는 재고보충 활동으로 인해 가격이 상승하면서 일시적으로 전반적인 추세가 반전되는 모습을 보였습니다. 특히, 시장 참여자들은 추가 주문을 하기 전에 신중한 '관심' 접근 방식을 채택했는데, 이는 분기말 가격 인상의 안정성을 뒷받침하는 데 중요한 역할을 했습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
2023년 마지막 분기에 북미 시장은 파라아미노페놀 가격의 상당한 상승을 경험했는데, 이는 다양한 상호 연관 요인에 의해 영향을 받은 추세입니다. 하류 부문의 수요가 현저하게 증가한 것과 북미 전역의 소비자 신뢰가 눈에 띄게 상승한 것이 가격 상승의 배경이 되었습니다.
북미 시장 참가자들이 수출국의 가격 궤적을 반영하기로 결정한 것은 시장에서 경쟁력을 유지하려는 전략적 움직임을 반영한 것입니다. 결국 2023년 4분기 시나리오는 파라아미노페놀 가격의 현저한 상승을 초래한 요인으로 수요 역학, 물류 문제, 전략적 시장 포지셔닝 등 복합적인 요소의 상호 작용을 강조합니다.
화물 운임의 대폭적인 상승은 이 지역의 전반적인 파라아미노페놀 가격 상승 추세를 더욱 부추긴 중추적인 요인이었습니다. 또한 수요의 증가는 재입고 활동을 촉진시켜 시장 참가자들이 수출국으로부터 재고를 보충하기 위해 상당한 주문을 하도록 이끌었습니다. 상황을 악화시키면서 시장 참가자들은 급증하는 수요를 감당하기에 부족한 재고를 발견했고, 이는 가격 상승의 동력을 제공했습니다.
아시아 태평양:
2023년 4분기 APAC 지역의 파라아미노페놀 가격은 다양한 요인에 의해 결정되었습니다. 첫째, 경기침체와 소비지출 감소로 인한 수요감소로 파라아미노페놀의 공급과잉이 발생하여 가격이 하락했습니다. 둘째, 공급업체들의 높은 재고수준으로 인해 시장의 가격하락 압력이 발생했습니다. 또한 다운스트림 산업들의 관심 감소는 파라아미노페놀의 수요를 더욱 위축시켰습니다.
중국은 11월부터 가격이 크게 급등하기 시작했습니다. 시장의 역동성은 주로 견조한 수요에 의해 결정되었고, 무역 지형은 긍정적인 궤도를 보여주었는데, 부분적으로는 해상운임 비용 상승에 힘입어 전반적인 수출가격 상승에 기여했습니다. 다양한 부문의 노동력 부족으로 인해 기업들은 노동자를 유치하고 유지하기 위해 임금 인상을 제안해야 했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 제조업체와 공급업체는 전월의 시장 추세에 따라 전략적 접근을 채택했습니다. 그들은 수출 물량을 일관되게 유지하고 재고 수준을 관리하는 데 신중을 기했습니다. 대량 주문을 통해 재고를 보충하려는 시장 참가자들의 결정은 시장의 경색된 심리로 이어졌습니다. 이러한 전략적 입장은 수요와 공급의 역동성 내에서 균형을 유지하고 시장 변동에 대한 측정된 대응을 보장하는 데 중요한 역할을 했습니다.
또한 환율 및 미 달러화 대비 중국 통화 인민폐의 강세도 시장 심리를 경색시키는 요인이 되었습니다. Aniline 원자재 가격의 전월 대비 급상승이 Para Aminophenol 생산에 영향을 미쳐 시장 전반의 회복력을 높이는 요인이 되었습니다. 2023년 4분기 현재 중국 Para Aminophenol의 최근 가격은 $3535/MT FOB Shanghai로 분기 평균 2.50% 상승했습니다.
유럽
2023년 4분기 유럽 시장은 여러 상호 연관된 요인에 의해 촉발된 파라아미노페놀의 가격이 크게 상승했습니다. 하류 부문의 수요가 크게 증가하고 유럽 지역 전체의 소비자 신뢰가 크게 상승하면서 가격 상승의 발판이 마련되었습니다.
화물 운임이 크게 오른 것도 중요한 요인으로 작용했고, 이는 파라아미노페놀 지역 전체 가격 상승 궤적을 가중시켰습니다. 시장 참가자들은 수요 증가에 따라 재고 재입고 활동을 벌였고, 재고를 보충하기 위해 수출국에서 대량 주문을 했습니다. 상황을 더 복잡하게 만든다면 시장 참가자들은 급증하는 수요를 감당하기에 부족한 재고를 확보했고, 이는 가격 인상의 동력을 제공했습니다.
유럽 시장 참가자들이 수출국의 가격 궤적을 모방하기로 결정한 것은 시장에서 경쟁력을 유지하려는 그들의 전략적 움직임을 반영합니다. 결국 2023년 4분기 시나리오는 수요 역학, 물류 문제, 전략적 시장 포지셔닝 등 복합적인 요인들의 상호 작용을 강조하며, 이 모든 것이 유럽 시장에서 파라아미노페놀 가격의 현저한 상승에 기여하고 있습니다.
MEA
2023년 4분기(10~12월) MEA 지역의 Para Aminophenol 시장은 하락 궤도를 경험하였습니다. 분기 말 UAE의 Para Aminophenol CFR Jebel Ali 가격은 USD 4618/MT로 분기 평균 5.10% 하락을 반영하였습니다. 당초 시장은 생산 비용 증가와 세계 경기 회복으로 수요가 급증하여 공급 상황이 경색되고 가격이 상승하였습니다.
더욱이 암모니아, 페놀 등 원자재 가격의 변동성이 추가적인 가격 변동 요인으로 작용하였습니다. 물가 상승 압력과 경제 불확실성으로 인한 아랍에미리트연합(UAE)의 소비심리 위축도 주요 요인으로 작용하였습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 UAE 시장은 회복력과 낙관적인 모습을 보이며 소비심리가 개선되고 안정적인 경제 환경을 보여주었습니다. 그러나 12월 초까지 UAE 시장은 파라아미노페놀 가격이 큰 폭으로 하락하며 전월 대비 수요가 감소하는 모습을 보였습니다. 파라아세트아몰 상류 산업의 수요 부진이 시장을 위축시키고 통합을 이끌었습니다.
부정적인 시장 전망에 연말 재고 감소 현상이 더해진 것입니다. 연말 재고 조정 이전에 전 세계 구매자들은 적극적으로 저렴한 비용으로 재고를 제거하며 가격 하락 압력을 행사했습니다. 동시에 UAE 국내 시장에서 원자재 페놀 가격이 급락했습니다. 다운스트림 산업의 문의가 감소한 것도 시장 심리를 약화시켰습니다.