2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역의 팜유 현물 가격은 2025년 2분기 동안 전반적으로 안정세 또는 약간의 하락세를 보였으며, 평균 변동률은 약 -3.61%였다. 6월 종가는 Houston CFR USD 1079/MT 근처로, 혼합된 공급-수요 신호 속에서 구매 관심이 둔화된 모습을 반영한다.
• 분기 내내 생산 비용 추세는 선박 정체 및 아시아–미국 해상 노선의 벙커유 가격 상승 등 물류 문제에 크게 영향을 받았으며, 이로 인해 운임 비용이 상승하고 글로벌 가격이 약세를 보임에도 불구하고 공급 유입이 제한되었다.
• 팜유 수요 전망은 신중하지만 회복력을 유지하였다. 식품 가공 및 바이오디젤 부문은 규제 불확실성과 대체 원료 가용성에 영향을 받아 소비 패턴이 변동하였으며, 이는 비교적 안정된 하류 수요에도 불구하고 공격적인 조달을 완화시켰다.
• 분기 내내 팜유 시장 심리는 예상 가격 조정으로 특징지어졌으며, 이는 투기 활동을 억제하여 수입업체들이 공급 제약과 약한 수요 기초를 균형 있게 유지하면서 거래량을 중간 수준으로 유지하게 했다.
• 다음 분기 팜유 가격 전망은 동남아시아의 공급 측 개선과 물류 비용 완화 가능성에 따른 지속적인 압력을 예상하나, 규제 변화에 적응하는 바이오 기반 산업의 수요 증가 가능성도 상쇄한다.
• 계절적 기상 조건과 노동력 부족으로 인한 동남아시아 생산자의 공급 차질은 가격 급락을 제한하는 중요한 요인으로 작용했으며, 동시에 분기 내 지속적인 상승 모멘텀을 제약하였다.
• 운임 비용 변동성과 주요 미국 항구의 정체 현상은 수입 가격 경로에 불확실성을 더했으며, 이는 기초 수요 약세에도 불구하고 단기적으로 팜유 현물 가격에 프리미엄을 부여하는 요인으로 작용하였다.
• 하류 사용자 산업들은 거시경제 및 무역 불확실성으로 인한 수입 역학에 대응하여 보다 보수적인 재고 관리 방식을 채택하였으며, 이는 자본 배치에 신중한 전반적 추세를 반영한다.
• 시장 전망은 북미 팜유 수입업체들이 원유 및 환율 동향을 면밀히 모니터링하여 구매 시기를 최적화할 것임을 시사하며, 다음 분기 가격 전망은 외부 수요 회복과 운임 비용 정상화에 따라 완만한 조정 또는 안정세를 보일 가능성을 내포한다.
아시아
• APAC, 특히 중국에서의 팜유 현물 가격의 전체 분기별 추세는 평균 약 -5.29%의 하락세를 보이며 하락 곡선을 그렸으며, 중국에서는 2025년 6월에 FOB 선전 USD 1104/MT 수준으로 마감되어 지속적인 약세 시장 상황을 반영하였다.
• 분기 내 팜유 생산 비용 추세는 말레이시아와 인도네시아의 수확 조건 개선으로 인해 생산량이 증가하고 글로벌 과잉 공급이 발생하여 원산지 가격에 압력을 가했고 수출 프리미엄을 낮추는 요인으로 작용하였다.
• 팜유 수요 전망은 특히 중국에서 계절적 요인과 대두유, 해바라기유 등 대체 식물성 기름과의 치열한 경쟁으로 인해 국내 소비 부진이 지속되면서 약세를 유지하였다.
• 이전 분기 초 중국 위안화가 말레이시아 링깃과 인도네시아 루피아에 비해 강세를 보인 환율 변동은 일시적으로 수입 비용을 상승시켰으나, 수요가 약화됨에 따라 전체 하락 추세를 막지 못하였다.
• 저유가와 규제 불확실성으로 인해 바이오디젤 부문의 참여가 둔화되면서 소비가 더욱 약화되었으며, 이는 에너지 수요 급증으로 이익을 본 이전 분기와 대조적이었다.
• 6월 초에는 동남아시아 생산자들이 선적을 늘리면서 수출량이 급증하였고, 이는 수출 중심의 가격 경쟁을 촉진하여 APAC 전역의 국내 시장에 압력을 가하며 지역 가격 수준의 상호 연관성을 강조하였다.
• 다음 분기 팜유 가격 전망은 재고 과잉과 경제적 역풍에 따른 신중한 구매 행동으로 지속적인 압력을 받을 것으로 예상되며, 예상치 못한 생산 중단이나 정책 개입으로 인한 단기적 가격 지지 가능성만이 제한적 상승 요인으로 작용할 수 있다.
• 지역 구매자들의 전략적 조달 행동은 재고 축소와 위험 회피에 집중되어 있어, 변동성이 큰 국제 시장 환경 속에서 팜유 현물 가격 상승폭은 제한적이었다.
• 분석가들은 다음 분기 APAC의 가격 전망이 수요 회복과 계절적 소비 패턴에 크게 좌우될 것으로 예상하며, 수확 효율 향상에 따른 생산 비용 추세 개선이 국내 수요 촉진 조치와 병행될 경우 가격 압력을 완화할 가능성이 있다.
유럽
• 독일의 팜유 현물 가격은 2025년 2분기 동안 유럽 및 APAC의 전반적인 하락 추세를 크게 반영했으며, 평균 가격 지수는 전반적으로 하향세를 보였으며, 이는 지속적인 과잉 공급과 부진한 수요 압력을 반영합니다.
• 팜유 생산 비용 추세는 주요 유럽-동남아시아 노선의 운임료 인상 등 물류 비용 상승으로 인해 완만한 압력을 받았으며, 공급 효율성의 미미한 개선이 일부 비용 인상을 상쇄했습니다.
• 분기 내 팜유 수요 전망은 EU의 바이오연료 의무화 규제 불확실성, 식품 가공 산업의 신중한 구매, 대체유에 대한 강한 선호로 인해 약화 조짐을 보였습니다.
• 6월 가격 행보는 APAC 및 북미 트렌드의 파급 효과와 재고 수준 증가로 인해 독일 시장 가격이 추가로 약화되었으며, 이는 구매자들이 신선한 구매를 미루게 만들었습니다.
• 다음 분기 팜유 가격 전망은 지속적인 과잉 공급과 유럽의 상대적으로 둔화된 수요, 지속 가능성 정책에 따른 공격적 구매 제한 우려로 인해 하락 압력이 계속될 가능성을 시사합니다.
• 유럽의 식용 및 바이오연료 원료로서의 팜유 의존도는 환경 정책의 변화로 인해 완화되고 있으며, 이는 전반적인 공급 안정성에도 불구하고 보수적인 수요 전망과 가격 지원의 제약에 기여하고 있습니다.
• 공급 측면에서는 동남아시아의 생산 능력 향상이 두드러졌으나, 운송 병목 현상과 유럽으로의 선적 기간 연장으로 인해 분기 내 도착 비용에 변동성이 나타났습니다.
• 유럽 정제 산업은 불확실한 시장 신호와 원자재 가격 변동 속에서 신중한 활동을 보였으며, 이는 지역 팜유 현물 가격에 직접적인 영향을 미쳤으며, 낮은 수준에서 가격 안정성을 선호하는 경향이 있었습니다.
• 독일 시장의 거래 활동은 수입업체와 최종 사용자 간의 관망 자세를 반영했으며, 이는 추가 가격 조정 기대와 글로벌 공급망에 영향을 미치는 지정학적 위험 요인에 따른 것이었습니다.
• 향후 전망은, 예상치 못한 공급 차질이나 정책에 따른 수요 촉진이 없으면, 다음 분기 팜유 가격이 계속해서 약세를 보일 가능성을 시사하며, 운임료와 에너지 가격 변동이 시장 역학에 중요한 변수로 남을 것입니다.
2025년 1분기 북미 팜유 시장은 현지 생산업체의 공급 제약 속에서도 꾸준한 수요를 보이며 가격 상승 압력이 형성되었습니다. 주요 생산국의 수출 제한 가능성과 규제 변화로 인해 시장 심리는 신중한 낙관론을 반영하였으며, 이는 공급 타이트 현상으로 이어질 수 있습니다. 또한, 경쟁 식물성 오일의 생산 변화와 환율 변동이 수입 비용에 영향을 미쳐 시장 역학에 복잡성을 더했습니다. 물류 개선과 운송비 하락이 일부 완화 요인으로 작용했으나, 최종 수요 부진이 강세 모멘텀을 완화시켜 분기 내내 수급 균형이 유지되었습니다.
분기 내 가격은 꾸준한 수요와 지속적인 공급 제약이 균형을 이루며 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 시장에 영향을 미친 주요 요인으로는 수출 제한 가능성, 환율 변동, 바이오디젤 수요 증가 등이 꼽힙니다. 이러한 요소들이 결합되어 외부 요인의 지속적인 영향 아래 시장은 안정적이거나 다소 약세를 보였습니다.
향후 단기 전망은 글로벌 공급 상황과 국내 수요 변동에 따른 가격 조정이 이루어지면서 신중한 거래가 이어질 것으로 예상됩니다. 시장은 규제 변화와 글로벌 식물성 오일 시장의 변화에 민감하게 반응할 것으로 전망됩니다.
2025년 1분기 APAC 팜유 시장은 공급 측 제약과 변동하는 수요 사이에서 미묘한 균형을 보였습니다. 이 분기는 대두유 및 해바라기유와 같은 대체 식물성 오일의 공급 차질로 인해 주로 뒷받침된 지역 및 국제 시세의 안정세가 특징적이었습니다. 이러한 공급 부족은 팜유가 비용 효율적인 대체재로서의 입지를 강화하여 수출 수요를 유지하는 데 기여하였습니다. 문의는 고르지 않았으나, 물류 개선과 안정적인 운임이 주요 APAC 수출국 간 원활한 무역 흐름을 촉진하였습니다. 재고 수준은 충분하여 트레이더들이 큰 부족 현상 없이 현재의 수요를 충족할 수 있었습니다.
분기 전반에 걸쳐 APAC 지역의 팜유 가격은 비교적 안정적인 흐름을 유지하였으며, 월별 변동폭도 완만한 수준에 머물렀습니다. 이러한 분기 내 안정성은 주로 대체 오일 조달의 지속적인 어려움에 힘입은 견고한 수출 수요에 의해 주도되었습니다. 지역 내 전반적인 소비 둔화에도 불구하고, 다운스트림 바이어들은 신중하게 낙관적인 시장 심리에 힘입어 재고 보충을 지속하였습니다. 트레이더들은 가격 안정성에 대한 신뢰를 반영하면서도 불확실한 소비 추세 속에서 공격적인 재고 확보는 피하는 관망세를 보였습니다.
향후 시장은 계절적 요인과 재고 조정이 작용함에 따라 완만한 하방 압력을 받을 것으로 예상됩니다. 그러나 단기적으로는 전반적인 전망이 신중하게 안정적인 흐름을 유지할 것으로 보입니다. 경쟁 오일의 공급 차질이 지속될 가능성이 높아, 팜유의 수출 경쟁력은 앞으로도 APAC 지역에서 가격 회복력을 뒷받침할 수 있을 것입니다.
2025년 1분기 동안 유럽 팜유 시장은 안정적인 수요와 공급 측 제약이 균형을 이루는 복합적인 환경에 직면했습니다. 시장 심리는 주요 생산국의 잠재적 수출 제한과 공급을 더욱 제한할 수 있는 규제 변화에 대한 우려에 의해 영향을 받았습니다. 유로화가 주요 통화 대비 약세를 보이면서 수입 비용의 복잡성이 가중되어 공급 문제를 더욱 악화시켰습니다. 이러한 요인에도 불구하고, 물류 개선과 운송비 하락이 도착 비용에 대한 일부 압박을 완화하는 데 기여했으나, 최종 수요가 부진하여 가격의 뚜렷한 상승 모멘텀은 제한되었습니다.
분기 내내 유럽 내 팜유 가격은 1월에서 3월 사이에 비교적 안정적으로 유지되었으며, 변동 폭은 미미했습니다. 이러한 안정성은 주로 꾸준한 수입 물량과 식품 가공, 바이오디젤 생산 등 주요 다운스트림 부문의 신중한 구매 행태에 기인했습니다. 일부 산업의 수요는 견고하게 유지되었으나, 전반적인 시장 상황은 안정적인 소비와 글로벌 불확실성에 따른 신중한 전망이 균형을 이루는 양상이었습니다. 수입업자들은 대량 매입을 피하고, 필요 시점에 맞춘 구매 전략을 선택하며 관망세를 유지했습니다.
향후 전망에 있어 유럽 팜유 시장은 공급과 수요의 균형적 역학을 지속할 것으로 예상되며, 가격은 소폭의 조정만을 보일 것으로 전망됩니다. 수출 제한, 환율 변동, 경쟁 오일 공급 이슈 등이 시장 심리에 계속 영향을 미칠 것으로 보입니다. 분기가 진행됨에 따라 시장은 신중한 태도를 유지할 것으로 예상되며, 가격 조정은 글로벌 공급 상황과 규제 변화에 밀접하게 연동될 것입니다.
