2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 팜커널오일(PKO) 시장은 초기 공급 제약에서 보다 균형 잡힌 환경으로 점진적으로 전환되었습니다. 분기 초에는 주요 생산국들의 재고 수준이 낮고 선적이 제한되어 가격에 상승 압력이 가해졌습니다. 그러나 분기가 진행됨에 따라 말레이시아와 인도네시아 등 주요 수출국의 생산 전망이 상향 조정되면서 초기 우려가 완화되었습니다. 공급 전망의 개선은 시장 안정화에 기여했으나, 수요 측면에서는 부진이 지속되어 전반적으로 약세의 가격 환경이 형성되었습니다.
특히 식품 및 올레오케미컬 부문의 수출 수요가 약세를 보이면서 가격 상승 모멘텀이 제한되었습니다. 다운스트림 구매자들은 대두유, 해바라기유 등 대체 식물성 오일과의 경쟁이 심화되는 가운데 신중한 태도를 보였습니다. 또한, 원유 가격 하락에 따른 바이오연료 혼합 수요 감소 역시 PKO 소비를 추가로 억제하였습니다. 환율 변동성과 전반적인 글로벌 경제 불확실성도 수입 수요를 약화시켜, 트레이더들은 신규 수입보다는 기존 재고 소진에 집중하게 되었습니다. 이로 인해 공급 측면의 개선에도 불구하고 월별 가격은 정체되는 양상을 보였습니다.
전반적으로 2025년 1분기 북미 PKO 시장은 변동성이 있으면서도 침체된 흐름을 나타냈습니다. 분기 전체에 걸쳐 가격은 비교적 횡보세를 보였으며, 이는 공급 압력 완화와 지속적인 수요 부진 사이에 놓인 시장 상황을 반영합니다. 단기 전망은 안정적이거나 다소 약세로 평가되며, 향후 추세는 글로벌 생산 동향과 최종 수요 회복에 달려 있습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 말레이시아 팜커넛유(PKO) 가격은 전반적으로 약세 추세를 보이며 상당한 변동성을 나타냈다. 1월은 공급 과잉, 다운스트림 수요 부진, 대두유 및 해바라기유 등 저가 식용유와의 경쟁 심화로 인해 가격이 크게 하락하며 시작되었다. 네덜란드와 중국 등 주요 국제 바이어들이 선호도를 전환함에 따라 수출 물량도 급감하였다. 말레이시아 링깃 강세와 원유 가격 하락은 글로벌 경쟁력 및 바이오디젤 관련 수요를 더욱 약화시켰다.
2월에는 과도기적 국면이 나타났다. 상반기에는 재고 누적 지속과 수요 부진으로 가격이 계속 압박을 받았다. 그러나 하반기에는 공급 타이트, 글로벌 시장 심리 개선, FGV Holdings Berhad의 일시적 가동 중단 등으로 회복세가 나타났다. 이러한 공급 차질로 인해 단기 랠리가 촉발되었고, 국제 바이어들이 매입을 재개하며 원유 팜오일 가격도 동반 강세를 보이면서 PKO 시장에 일시적 안도감을 제공했다.
3월에는 국제 수요 부진과 높은 재고 수준으로 시장이 다시 약세를 보였다. 아프리카 및 중동 시장의 수요가 일부 지지력을 제공했으나, 주요 수입국의 관심 감소를 상쇄하기에는 충분하지 않았다. 3월 말에는 시장이 소폭 안정세를 보였으나, 전반적으로 1분기는 신중하고 약세적인 분위기로 마감되었다.
유럽
2025년 1분기 동안 네덜란드의 팜커널오일(PKO) 가격은 공급-수요 역학 및 외부 시장 영향에 따라 간헐적인 회복세를 보이면서도 전반적으로 하락세를 나타냈다. 1월에는 식품, 화장품, 올레오케미컬 분야의 다운스트림 수요 부진과 높은 재고, 산업 활동 감소가 맞물리며 가격이 급락하였다. 팜오일 유도체에 대한 규제 강화와 유로화 가치 하락도 시장에 추가적인 압박을 가했다. 그러나 말레이시아산 PKO 가격 상승과 유로화의 달러 대비 강세로 수입 여건이 개선되면서, 마지막 주에는 소폭의 반등이 나타났다.
2월에는 PKO 가격이 변동성을 보였으며, 초반에는 공급 과잉과 산업 수요 부진으로 약세를 유지했다. 중순 이후에는 생산국의 기상 이슈로 공급이 타이트해지면서 가격이 상승세로 전환되었다. 제약 및 올레오케미컬 분야의 수요는 계절적으로 낮은 수준을 유지했으나, 식품 및 화장품 분야의 완만한 회복이 점진적인 반등을 뒷받침했다. 트레이더들은 공급 감소에 대응하여 견적가를 인상하였고, 이에 따라 2월 말에는 가격이 약 USD 1932/MT CFR 로테르담까지 상승했다. 다만, 물류 및 수요 불확실성이 지속되면서 전반적인 시장 심리는 여전히 신중한 분위기를 유지했다.
3월에는 지속적인 공급 과잉, 약한 수요, 그리고 EU의 산림파괴 연계 상품에 대한 규제 강화로 인해 시장에 다시 하락 압력이 가해졌다. 유로화의 지속적인 약세는 수입 비용을 증가시켜 대량 구매를 제한했다. 중순에 일시적인 회복세가 있었으나, 분기 말에는 공급-수요 불균형이 이어지는 가운데 시장 참여자들이 보수적이고 적시 구매 전략을 선호하면서 약세 분위기로 마감되었다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 전체 기간 동안 미국 팜커널오일(PKO) 시장은 특히 타이트한 공급 상황과 수요 증가로 인한 전 세계적인 PKO 가격 상승의 영향을 크게 받았습니다. 말레이시아와 같은 주요 생산국의 기상 이변과 수출 수요 증가로 인한 전 세계적인 가격 상승은 미국 시장의 조달 비용 상승으로 이어졌습니다.
연말연시를 앞두고 식품, 화장품, 바이오 연료 산업의 계절적 수요 급증으로 인해 미국 수입업체들은 적절한 공급량을 확보해야 하는 압박을 받았고, 이로 인해 수입 가격이 상승했습니다. 또한 유가 변동과 미국 연방준비제도의 통화 정책 변화 가능성 등 글로벌 경제 요인으로 인해 상품 시장의 불확실성이 커지면서 미국 경제는 신중한 분위기가 형성되었습니다. 그럼에도 불구하고 미국 수입업체와 트레이더들은 PKO 가격 상승에 적응할 수밖에 없었고, 식품 및 올레핀 화학 부문의 강력한 수요로 미국 시장은 여전히 활기를 띠었습니다.
말레이시아 링깃 등 다른 주요 통화에 비해 미국 달러가 절상되면서 미국 구매자들의 PKO 비용 상승의 영향이 일부 완화되었지만, 글로벌 공급 부족과 계절적 수요 강세로 인해 PKO 가격이 상승하면서 전반적인 시장 분위기는 여전히 신중한 태도를 유지했습니다.
아시아 태평양 지역
2024년 4분기 말레이시아의 팜커널오일(PKO) 시장은 공급 부족과 글로벌 수요 강세로 인해 가격이 상승했습니다. 몬순을 포함한 악천후로 인해 팜 커널 수확량이 감소하여 원자재 가용성이 제한되었습니다. 또한 말레이시아 링깃화의 가치 하락으로 생산 비용이 상승하면서 수출 경쟁이 심화되었습니다. 특히 연말연시를 앞두고 식품, 화장품, 바이오 연료 산업에서 수요가 증가하면서 가격 상승을 더욱 부추겼습니다. 말레이시아의 10월 제조업 PMI는 49.5로 5개월간의 공장 감소를 반영했지만, 아시아 태평양 지역의 수요 강세로 해외 판매는 성장세를 보였습니다. 10월 PKO 재고량은 6.32% 감소한 188만 톤으로 공급 제약이 발생했습니다. 11월 말과 12월에는 공급망 차질, 노동력 부족, 악천후로 인해 생산량이 악화되어 가격이 상승했습니다. 예상되는 가격 인상을 앞두고 수출 수요가 증가한 것도 영향을 미쳤습니다. 또한 RSPO 준수와 같은 지속가능성 규제로 인해 생산 비용이 증가했습니다. 12월 중순에는 경쟁 유가의 약세와 링깃화 하락으로 인해 가격이 일시적으로 하락했습니다. 그러나 글로벌 시장의 기저 수요와 대두유 가격의 회복세는 안정화 가능성을 시사했습니다. 트레이더들은 긍정적인 전망을 유지하기 위해 전략을 조정하는 등 시장은 여전히 우호적인 모습을 보이고 있습니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 팜커널 오일 시장은 공급 부족과 지정학적 요인으로 인해 가격이 상승하며 글로벌 추세를 따랐습니다. 10월에는 주요 생산 지역의 악천후로 인한 글로벌 수요 증가와 공급 제약으로 인해 유럽 가격이 급등했습니다. 네덜란드의 제한된 공급은 가격 인상을 더욱 악화시켰고, 미국 달러 대비 유로화 가치 하락은 수출 가격을 강화했습니다. 11월에도 네덜란드에서는 공급망 차질과 수요 변동으로 인해 변동성이 지속되었습니다. 태국과 말레이시아 등 주요 산유국의 물류 문제와 생산 지연이 공급 일관성에 영향을 미쳤고, 국제 유가 변동이 가격 불확실성을 가중시켰습니다. 올레오케미컬 부문의 소비 증가와 재입고 기간으로 인해 수요는 고르지 않은 상태를 유지했습니다. 정제 능력 변동과 재고 수준도 가격 변동에 영향을 미쳤습니다. 12월에는 공급 부족, 팜유 선물 가격 상승, 지속가능성 규제 강화로 인해 원유 팜커널유(CPKO) 가격이 급등했습니다. 인도네시아 등 주요 생산국의 수출 제한 조치도 시장을 더욱 제약했습니다. 코코넛 오일 가격은 안정세를 유지했지만, 네덜란드의 팜커널 오일 수입 가격은 지속 가능한 오일에 대한 강한 수요와 환율 변동을 반영하여 계속 상승했습니다.
2024년 3분기 전반에 걸쳐 북미 팜유가는 아시아 태평양 지역의 광범위한 추세를 따라 크게 상승했다. 이러한 상승은 공급과 수요 요인, 특히 수입업체가 재고 구축에 주력하게 된 최종 사용자 부문의 견조한 수요에 의해 추진되었다. 시장관계자들은 이러한 선호조건에 대응하고 수익성을 목표로 이 경향을 이용하여 경쟁력을 유지하기 위해 가격 전략을 개량했습니다.
게다가 세계 유수의 팜 핵유 생산국인 말레이시아나 인도네시아 등 주요 생산국에서의 생산 성장이 둔화됨에 따라 상황은 더욱 악화되었다. 미국을 포함한 주요 수입국으로부터의 지속적인 높은 수요로 인해 공급측이 박박하고 상인이 지속적인 수요 증가에 대응하기 어려워졌다. 게다가 운송비의 지속적인 상승이 가격환경 상승에 기여했고, 물류비가 시장참가자가 전략에 고려하는 또 다른 비용층을 추가했다.
전반적으로 분기 내내 시장 감정은 계속 호조를 보였으며 전략적 가격 조정과 재고 관리 노력이 뒷받침되었습니다. 식용유 부문은 적응력을 발휘했고 상인은 변화하는 상황을 극복하고 이익을 극대화했습니다. 또한 북미 팜 핵유 시장은 역동적이고 성장 지향적인 시기를 맞이하고 있으며, 수요의 회복력과 가격 전략이 식용유 시장 전체의 견고한 전망을 형성하는 데 도움이됩니다.
2024년 3분기 유럽 팜 핵유 시장은 세계적 요인과 지역적 요인의 복잡한 상호작용으로 인해 가격이 크게 상승하는 경향을 보였다. 글로벌 수요 증가, 공급 제약, 거시경제 변동이 모두 가격 상승의 원인이 되었습니다. 시장 혼란은 주요 생산지역의 악천후에 의해 더욱 악화되어 출하 지연이나 스팟 시장 상품의 입수 곤란으로 이어지므로 지역 내의 공급업체는 이미 축적된 재고의 판매가격을 인상하지 않을 수 있음 사라졌습니다. 네덜란드에서는 가장 큰 가격 변동이 있었고 상인들은 왕성한 수요를 충족하기 위해 고생했습니다. 소비자와 기업이 한정된 공급을 둘러싸고 경쟁하는 가운데 이 수요를 충족할 수 없어 수급 불균형이 악화되었습니다. 시장 투기와 소비자 심리가 이러한 가격 상승을 증폭시키는 역할을 했다. 추가 상승을 기대하면서 시장 참가자들은 투기 구매를 하고 공급을 더욱 강화했습니다. 전반적으로 분기는 전 분기에 비해 가격이 24% 상승했다. 전반적으로 가격 설정 환경은 호조로 꾸준한 가격 상승을 보였다. 네덜란드의 로테르담 착원유 팜 핵유의 분기말 가격은 1520달러/톤이 되어 가격의 지속적인 상승세를 반영하고 있다.
2024년 3분기로 아시아 태평양 지역의 팜유가는 다양한 요인이 겹쳐 일관된 시장 감정을 반영하여 견조하게 추이했다. 식품, 바이오연료, 유지화학 등 다양한 부문의 강한 수요가 가격 상승의 주요 요인이 되었습니다. 재고 부족으로 인해 상인은 공급면에서 항상 큰 장애에 직면하여 재고 보충에 문제가 발생했습니다. 이러한 부족으로 인해 하류 부문과 해외 시장 모두에서 증가하는 수요와 문의에 대응할 수 없었다. 세계 유수의 팜 핵유 생산국인 말레이시아와 인도네시아의 생산 성장이 둔화됨에 따라 상황은 더욱 악화되었습니다. 인도와 중국 등 주요 수입국으로부터의 지속적인 높은 수요도 팜유가의 견조한 추이에 기여했습니다. 말레이시아에서는 지역 전체의 추세를 반영하여 상당한 가격 변동이 보였다. 수입 지역은 변동하는 시장 환경에서 재무 위험을 줄이기 위해 비용 효율적인 조달 전략을 채택하고 통화 변동을 전략적으로 활용했습니다. 장기 계약에 대한 이러한 선호는 분기 동안 팜 핵유 수요와 가격 동향의 거래 감정과 관련하여 시장 참가자들 사이에 높은 수준의 신뢰가 있음을 보여줍니다. 전반적으로 시장은 전 분기에서 약 23% 이상의 증가를 보였고 가격의 꾸준한 상승 궤도를 돋보였다. 분기별 호조를 거두고 말레이시아산 클랜 FOB 원유 팜 핵유의 최신 가격이 1320달러/톤이 되어 가격환경에서의 전반적인 감정 상승을 확고히 했다.
