2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 전체 기간 동안 미국 팜커널오일(PKO) 시장은 특히 타이트한 공급 상황과 수요 증가로 인한 전 세계적인 PKO 가격 상승의 영향을 크게 받았습니다. 말레이시아와 같은 주요 생산국의 기상 이변과 수출 수요 증가로 인한 전 세계적인 가격 상승은 미국 시장의 조달 비용 상승으로 이어졌습니다.
연말연시를 앞두고 식품, 화장품, 바이오 연료 산업의 계절적 수요 급증으로 인해 미국 수입업체들은 적절한 공급량을 확보해야 하는 압박을 받았고, 이로 인해 수입 가격이 상승했습니다. 또한 유가 변동과 미국 연방준비제도의 통화 정책 변화 가능성 등 글로벌 경제 요인으로 인해 상품 시장의 불확실성이 커지면서 미국 경제는 신중한 분위기가 형성되었습니다. 그럼에도 불구하고 미국 수입업체와 트레이더들은 PKO 가격 상승에 적응할 수밖에 없었고, 식품 및 올레핀 화학 부문의 강력한 수요로 미국 시장은 여전히 활기를 띠었습니다.
말레이시아 링깃 등 다른 주요 통화에 비해 미국 달러가 절상되면서 미국 구매자들의 PKO 비용 상승의 영향이 일부 완화되었지만, 글로벌 공급 부족과 계절적 수요 강세로 인해 PKO 가격이 상승하면서 전반적인 시장 분위기는 여전히 신중한 태도를 유지했습니다.
아시아 태평양 지역
2024년 4분기 말레이시아의 팜커널오일(PKO) 시장은 공급 부족과 글로벌 수요 강세로 인해 가격이 상승했습니다. 몬순을 포함한 악천후로 인해 팜 커널 수확량이 감소하여 원자재 가용성이 제한되었습니다. 또한 말레이시아 링깃화의 가치 하락으로 생산 비용이 상승하면서 수출 경쟁이 심화되었습니다. 특히 연말연시를 앞두고 식품, 화장품, 바이오 연료 산업에서 수요가 증가하면서 가격 상승을 더욱 부추겼습니다. 말레이시아의 10월 제조업 PMI는 49.5로 5개월간의 공장 감소를 반영했지만, 아시아 태평양 지역의 수요 강세로 해외 판매는 성장세를 보였습니다. 10월 PKO 재고량은 6.32% 감소한 188만 톤으로 공급 제약이 발생했습니다. 11월 말과 12월에는 공급망 차질, 노동력 부족, 악천후로 인해 생산량이 악화되어 가격이 상승했습니다. 예상되는 가격 인상을 앞두고 수출 수요가 증가한 것도 영향을 미쳤습니다. 또한 RSPO 준수와 같은 지속가능성 규제로 인해 생산 비용이 증가했습니다. 12월 중순에는 경쟁 유가의 약세와 링깃화 하락으로 인해 가격이 일시적으로 하락했습니다. 그러나 글로벌 시장의 기저 수요와 대두유 가격의 회복세는 안정화 가능성을 시사했습니다. 트레이더들은 긍정적인 전망을 유지하기 위해 전략을 조정하는 등 시장은 여전히 우호적인 모습을 보이고 있습니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 팜커널 오일 시장은 공급 부족과 지정학적 요인으로 인해 가격이 상승하며 글로벌 추세를 따랐습니다. 10월에는 주요 생산 지역의 악천후로 인한 글로벌 수요 증가와 공급 제약으로 인해 유럽 가격이 급등했습니다. 네덜란드의 제한된 공급은 가격 인상을 더욱 악화시켰고, 미국 달러 대비 유로화 가치 하락은 수출 가격을 강화했습니다. 11월에도 네덜란드에서는 공급망 차질과 수요 변동으로 인해 변동성이 지속되었습니다. 태국과 말레이시아 등 주요 산유국의 물류 문제와 생산 지연이 공급 일관성에 영향을 미쳤고, 국제 유가 변동이 가격 불확실성을 가중시켰습니다. 올레오케미컬 부문의 소비 증가와 재입고 기간으로 인해 수요는 고르지 않은 상태를 유지했습니다. 정제 능력 변동과 재고 수준도 가격 변동에 영향을 미쳤습니다. 12월에는 공급 부족, 팜유 선물 가격 상승, 지속가능성 규제 강화로 인해 원유 팜커널유(CPKO) 가격이 급등했습니다. 인도네시아 등 주요 생산국의 수출 제한 조치도 시장을 더욱 제약했습니다. 코코넛 오일 가격은 안정세를 유지했지만, 네덜란드의 팜커널 오일 수입 가격은 지속 가능한 오일에 대한 강한 수요와 환율 변동을 반영하여 계속 상승했습니다.
2024년 9월
북미
2024년 3분기 전반에 걸쳐 북미 팜유가는 아시아 태평양 지역의 광범위한 추세를 따라 크게 상승했다. 이러한 상승은 공급과 수요 요인, 특히 수입업체가 재고 구축에 주력하게 된 최종 사용자 부문의 견조한 수요에 의해 추진되었다. 시장관계자들은 이러한 선호조건에 대응하고 수익성을 목표로 이 경향을 이용하여 경쟁력을 유지하기 위해 가격 전략을 개량했습니다.
게다가 세계 유수의 팜 핵유 생산국인 말레이시아나 인도네시아 등 주요 생산국에서의 생산 성장이 둔화됨에 따라 상황은 더욱 악화되었다. 미국을 포함한 주요 수입국으로부터의 지속적인 높은 수요로 인해 공급측이 박박하고 상인이 지속적인 수요 증가에 대응하기 어려워졌다. 게다가 운송비의 지속적인 상승이 가격환경 상승에 기여했고, 물류비가 시장참가자가 전략에 고려하는 또 다른 비용층을 추가했다.
전반적으로 분기 내내 시장 감정은 계속 호조를 보였으며 전략적 가격 조정과 재고 관리 노력이 뒷받침되었습니다. 식용유 부문은 적응력을 발휘했고 상인은 변화하는 상황을 극복하고 이익을 극대화했습니다. 또한 북미 팜 핵유 시장은 역동적이고 성장 지향적인 시기를 맞이하고 있으며, 수요의 회복력과 가격 전략이 식용유 시장 전체의 견고한 전망을 형성하는 데 도움이됩니다.
유럽
2024년 3분기 유럽 팜 핵유 시장은 세계적 요인과 지역적 요인의 복잡한 상호작용으로 인해 가격이 크게 상승하는 경향을 보였다. 글로벌 수요 증가, 공급 제약, 거시경제 변동이 모두 가격 상승의 원인이 되었습니다. 시장 혼란은 주요 생산지역의 악천후에 의해 더욱 악화되어 출하 지연이나 스팟 시장 상품의 입수 곤란으로 이어지므로 지역 내의 공급업체는 이미 축적된 재고의 판매가격을 인상하지 않을 수 있음 사라졌습니다. 네덜란드에서는 가장 큰 가격 변동이 있었고 상인들은 왕성한 수요를 충족하기 위해 고생했습니다. 소비자와 기업이 한정된 공급을 둘러싸고 경쟁하는 가운데 이 수요를 충족할 수 없어 수급 불균형이 악화되었습니다. 시장 투기와 소비자 심리가 이러한 가격 상승을 증폭시키는 역할을 했다. 추가 상승을 기대하면서 시장 참가자들은 투기 구매를 하고 공급을 더욱 강화했습니다. 전반적으로 분기는 전 분기에 비해 가격이 24% 상승했다. 전반적으로 가격 설정 환경은 호조로 꾸준한 가격 상승을 보였다. 네덜란드의 로테르담 착원유 팜 핵유의 분기말 가격은 1520달러/톤이 되어 가격의 지속적인 상승세를 반영하고 있다.
아시아 태평양
2024년 3분기로 아시아 태평양 지역의 팜유가는 다양한 요인이 겹쳐 일관된 시장 감정을 반영하여 견조하게 추이했다. 식품, 바이오연료, 유지화학 등 다양한 부문의 강한 수요가 가격 상승의 주요 요인이 되었습니다. 재고 부족으로 인해 상인은 공급면에서 항상 큰 장애에 직면하여 재고 보충에 문제가 발생했습니다. 이러한 부족으로 인해 하류 부문과 해외 시장 모두에서 증가하는 수요와 문의에 대응할 수 없었다. 세계 유수의 팜 핵유 생산국인 말레이시아와 인도네시아의 생산 성장이 둔화됨에 따라 상황은 더욱 악화되었습니다. 인도와 중국 등 주요 수입국으로부터의 지속적인 높은 수요도 팜유가의 견조한 추이에 기여했습니다. 말레이시아에서는 지역 전체의 추세를 반영하여 상당한 가격 변동이 보였다. 수입 지역은 변동하는 시장 환경에서 재무 위험을 줄이기 위해 비용 효율적인 조달 전략을 채택하고 통화 변동을 전략적으로 활용했습니다. 장기 계약에 대한 이러한 선호는 분기 동안 팜 핵유 수요와 가격 동향의 거래 감정과 관련하여 시장 참가자들 사이에 높은 수준의 신뢰가 있음을 보여줍니다. 전반적으로 시장은 전 분기에서 약 23% 이상의 증가를 보였고 가격의 꾸준한 상승 궤도를 돋보였다. 분기별 호조를 거두고 말레이시아산 클랜 FOB 원유 팜 핵유의 최신 가격이 1320달러/톤이 되어 가격환경에서의 전반적인 감정 상승을 확고히 했다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 내내 팜핵유 가격은 APAC 지역의 시장 동향을 반영했습니다. 시장의 전반적인 동향은 몇 가지 주요 요인에 의해 주도된 가격 하락이 특징이었습니다.
4월부터 시장은 가격이 상당히 하락하면서 역전된 궤적을 보였습니다. 공급 측면에서 팜핵유 시장은 제약, 식품, 방부제와 같은 최종 사용자 산업의 수요를 충족할 수 있는 충분한 공급을 보였습니다. 그러나 운영 역학으로 인해 공급업체와 제조업체는 높은 보관 비용과 감소하는 시장 문의의 영향을 받아 추가 처리보다 기존 재고 정리를 우선시했습니다. 결과적으로 전체 식물성 오일 시장은 침체 상태를 유지하고 있으며 가격 하락은 공급-수요 역학에 영향을 미칩니다. 주요 거래자는 대두와 같은 대체 식용유의 가격 경쟁력으로 인해 구매 활동을 줄였고, 이로 인해 팜핵유 수입의 매력이 감소했습니다.
이 상황은 화물 비용 상승과 홍해 문제에 앞선 무역 분쟁으로 더욱 악화되어 전체 수입 비용이 더욱 상승했고, 이로 인해 전체 무역 전망에 영향을 미쳤습니다. 그러나 시장은 분기 중반에 꾸준한 상승세를 보였으며, 이는 2024년 6월 말까지 계속되었습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 팜핵유(PKO) 가격은 시장에 영향을 미치는 여러 요인의 조합으로 인해 전반적으로 하락세를 보였습니다. 수출 부진, 유럽 국가의 수요 감소, 팜핵유와 대두유 간 격차 좁아짐이 계약에 압력을 가해 주요 생산국에서 수입이 감소했습니다. 동시에 통화 가치 하락, 특히 이번 주에 미국 달러와 같은 외화에 대한 유로화 약세가 수입국의 수입 비용 증가에 기여했습니다. 결과적으로 상인들은 새로운 구매를 하는 데 매우 주저했고 대신 이전에 비축한 재고를 줄이는 데 집중했습니다. 마지막으로, 이에 더해 팜핵유는 글로벌 식물성 오일 시장 점유율을 놓고 경쟁하면서 관련 오일의 가격 변동에도 영향을 받았습니다. 국가 전체의 터미널 케이터링 산업에서 대체 식용유에 대한 일반적인 선호도는 팜핵유에 대한 문의가 지속적으로 감소하여 전반적으로 약화된 시장 거래 시나리오를 초래했습니다. 그러나 시장은 분기 말에 완만한 회복세를 보였습니다. 업계 분석가들은 지역 시장에서 들어오는 문의에 비해 충분했던 팜핵유 시장의 공급 측면에 대한 미묘한 견해를 제공했습니다. 시장에서 팜핵유의 과잉은 가격 책정 메커니즘에 상당한 조정을 촉발했으며, 이는 지속적인 추세를 반영합니다. 분석가들은 이러한 조정이 경쟁력을 유지하고 과도한 재고를 관리하는 데 필요하다고 지적합니다. 팜핵유의 수출 궤적은 거래자들이 이미 비축된 재고를 먼저 정리하는 데 적극적으로 집중하면서 약간 개선되었습니다. 그 결과 같은 해의 이전 분기와 비교했을 때 시장은 2% 상승했습니다. 마지막으로 분기를 마무리하면서 네덜란드의 원유 팜핵유 수입 가격은 1,175달러/MT로 전반적으로 비관적인 추세를 반영했으며 결국에는 꾸준히 상승했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 팜 커널 오일(PKO) 시장은 시장 역학에 영향을 미치는 여러 요인에도 불구하고 상대적으로 안정적인 가격을 경험했습니다. 주요 원동력은 분기 내내 일관되게 공급과 수요 간의 균형 잡힌 상호 작용이었습니다. 주요 생산국인 말레이시아에서는 수요가 안정적인 가운데 시장이 하락세를 보였습니다. 2024년 4월에는 말레이시아의 생산 회복과 수출률 하락으로 인해 시장 심리가 약해졌습니다. 경쟁 식용유의 가격 하락과 최근 시장 동향에 앞서 신중한 거래로 인해 PKO 가격이 더욱 하락했습니다. 과거 수입 증가 이후 유럽 지역, 인도, 중국 등 주요 수입국의 충분한 재고 수준이 시장 심리 약화를 뒷받침했습니다. 5월에는 가격이 꾸준히 반등하면서 수급 심리가 균형을 이루었습니다. 제약, 식품, 방부제 등 최종 사용자 산업의 수요에 맞춰 적절한 공급을 제공합니다. 그러나 높은 인플레이션 추세로 인한 투입 비용 상승으로 인해 PKO 가격이 상승했습니다. 하류 무역과 기업은 판매 가격을 인상하여 해당 달 동안 수출 가격이 상승했습니다. 이러한 추세는 6월 말까지 지속되었으며, 지역 및 해외 문의가 지속적으로 증가했습니다. 2분기 말 말레이시아 수출 가격은 USD 1040/MT였습니다. 중국은 생산국에서 볼 수 있는 유사한 시장 추세를 따랐습니다. 식품 가공 및 함유화학 산업의 꾸준한 수요와 투기적 거래 활동이 결합되어 전반적인 공급 측면의 균형을 유지하여 시장 정서를 안정적으로 유지했습니다. 그러나 투기적 거래 활동으로 인해 가격 하락이 더욱 가속화되었습니다. 추가 시장 완화를 예상한 거래자들은 열광적인 매도에 나서며 과잉 재고로 시장을 가득 채우고 수입 가격 하락세를 심화시켰습니다. 업계 이해관계자와 규제 기관의 안정화 노력에도 불구하고, 충분한 공급, 미지근한 수요, 투기적 압력으로 인해 5월까지 중국의 PKO 수입 가격이 하락했습니다. 6월에는 거래자와 공급업체의 비축된 재고로 인해 가격이 소폭 반등했습니다. 지난해 같은 분기 대비 가격 변동률은 0%였던 반면, 2024년 전 분기 대비 변동률은 2%를 기록했다. 이번 분기는 2024년 2분기에 대한 전반적인 시장 심리 약화를 반영하여 중국에서 수입 팜핵유 가격이 USD 1115/MT로 마무리되었습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 전체에 걸쳐 APAC 지역의 팜핵유(PKO) 가격은 여러 요인의 영향을 받았는데, 특히 가격 변동이 큰 중국의 경우가 그렇습니다. 다운스트림 구매가 증가하고 말레이시아와 같은 주요 생산 지역의 수입이 제한되면서 가격이 상승했습니다. 국내 소비 증가와 미국 달러 대비 중국 위안화 가치 하락이 이러한 추세를 더욱 부채질했습니다. 축제 행사로 인해 무역 모멘텀이 일시적으로 방해를 받고 수급 불균형이 악화되었으며 생산 활동과 거래가 일시적으로 중단되었습니다. 이러한 운영 중단으로 인해 수급 불균형이 악화되어 설날을 앞두고 제품 비축이 증가했습니다. 또한 말레이시아에서는 하류 부문, 특히 유지화학 산업의 수요 증가로 인해 말레이시아 동부 지역의 생산량 감소로 인해 가격 인상이 발생했으며, 이는 수출 시장 문의와 관련하여 공급이 계속해서 낮게 유지되면서 무역 모멘텀에 상당한 영향을 미쳤습니다. 악천후로 인해 생산량도 제한되어 분기 내내 생산량 및 공급 제약이 감소했습니다. 3월 중순에 라마단이 시작되면서 주요 식품에 대한 수요가 증가하고 공급이 부족해지며 잠재적으로 PKO를 포함한 다른 석유 가격이 상승할 가능성이 있습니다. 구매 관심 증가에 대응하여 해외 구매자들은 미국 달러 대비 말레이시아 링깃화의 평가절하로 인해 지속적으로 더 높은 재고로 선반을 재입고하여 최종 사용자가 달러 기준으로 제품을 더 저렴하게 만들 수 있게 되었습니다.
유럽
2024년 1분기 유럽 지역의 팜핵유(PKO) 가격은 일반적인 상위 3위권을 넘어서는 다양한 요인의 영향을 받아 소폭 상승했습니다. 주요 원동력은 공급업체 간의 제한된 재고와 함께 내수 수요의 지속적인 급증으로 인해 가격 상승 추세에 크게 기여했습니다. 더욱이 이러한 재고 부족은 야자핵과 과일의 가용성 감소로 인해 수출국 사이에서 목격된 생산 약화에 앞서 일시적인 무역 둔화로 인해 더욱 악화되었으며, 이로 인해 유럽을 포함한 수입국에 대한 제품 가용성이 제한되었습니다. 또한 수입 모멘텀이 계속 중단되어 지역 전체의 PKO 가용성에 영향을 미쳤습니다. 홍해 상황으로 인해 유럽, 아프리카 국가 및 미국으로의 배송이 더욱 복잡해졌습니다. Maersk와 같은 해운 회사는 Houthi 반군의 잠재적인 공격을 피하기 위해 선박의 경로를 변경하여 인도네시아/말레이시아와 같은 생산 허브에서 함부르크 또는 로테르담과 같은 수입 목적지까지의 운임을 인상했습니다. 이러한 경로 변경 전략은 2월 말까지 수입 지역의 가격 상승으로 이어졌습니다. 또한, PKO는 팜유 생산과 연계되어 있어 생산 문제로 인한 팜유 공급 차질로 인해 PKO 재고가 감소했습니다. 이는 지속적인 현물 시장 수요와 맞물려 공급 고갈과 가격 상승 압력으로 이어졌습니다. 특히 네덜란드에서는 공급업체가 부진한 일반적인 시장 상황 속에서 상인들이 지속적으로 상당한 장애물에 직면하면서 더욱 그렇습니다. 또한, 운임 완화는 통화 평가 절하로 인해 어느 정도 회복력을 발휘하여 팜 커널 오일 시장에 더 높은 비용 지원을 제공했습니다. 달러 대비 유로화 가치 하락으로 인해 상인들은 제한된 재고의 팜 커널 오일을 상대적으로 높은 가격에 상당히 거래하여 한 달 전 최고치를 넘어섰습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북미:
APAC 지역 팜 커널 오일 가격은 2023년 4분기 동안 10월에 큰 폭의 하락을 보인 후, 11월에 상승하고 12월에 완만하게 하락하는 미묘한 가격 변동을 보였습니다. 10월에 팜 커널 오일 가격의 현저한 하락은 국내 시장의 흑자에 힘입었습니다. 동시에 국내 산 시장은 안정적인 공급 측면에서 완만한 거래 흐름을 보였으며, 주문 중심의 판매와 시장 거래를 강조했습니다. 그러나 팜 커널 오일 가격이 긍정적인 상승을 보이면서 11월에는 상반된 흐름이 나타났습니다. 이는 국내 다운스트림 구매 활동의 급격한 증가와 낙관적인 시장 전망에 힘입었습니다. 또한 11월에는 에너지 및 원자재와 같은 필수 투입 재료의 가격 상승이 팜 커널 오일에 유리한 시장 상황으로 이어졌습니다. 항만 혼잡과 컨테이너 부족을 포함한 글로벌 물류 문제는 팜 커널 오일이 생산 거점에서 다운스트림 시장으로 원활하게 운송되는 데 장애물이 되었습니다. 이러한 혼란은 운송 비용을 증가시키고 배송 리드 타임을 연장시켜 가격 상승의 원인이 되었습니다. 12월이 마무리되면서 가격은 다시 한 번 큰 폭의 하락을 겪었고, 이는 시장의 수요가 진정되었음을 시사합니다. 이러한 구매 활동 감소로 인해 시장 참여자들은 연말 전에 비축 물량을 소진하는 것을 목표로 할인된 가격에 제품을 판매하는 전략을 적극적으로 채택했습니다.
아시아 태평양:
APAC 지역에서 팜 커널 오일 시장은 2023년 4분기에 특히 주요 수출국이자 생산국인 말레이시아에서 상당한 역동성을 보였습니다. 팜 커널 오일 가격은 10월 초에 하락했고, 이는 잉여 재고 축적과 함께 동반되었습니다. 업계 예측에 따르면 전월 수출에 비해 생산량이 증가한 것으로 나타났습니다. 소매업체, 공급업체 및 거래자를 포함한 시장 참가자들은 지역 및 해외 시장의 문의를 충족시키기 위해 팜 커널 오일 재고를 충분히 유지했습니다. 2023년 11월 말레이시아 시장에서 팜 커널 오일 가격은 식품 산업의 소비 증가, 지정학적 위험으로 인한 고유가 지속, 기타 식용유의 가격 변동 역학 등의 영향을 받아 현저하게 상승했습니다. 또한 인도의 수요는 국내 및 지역 시장, 특히 바이오 디젤 산업의 수요 증가에 힘입어 완만한 상승률을 보였습니다. 반대로 말레이시아 시장에서는 12월이 시작되면서 팜 커널 오일 가격이 안정적으로 하락했습니다. 이러한 하락은 주요 수입국, 특히 인도의 영향으로 가격 하락 압력을 가하면서 수출이 둔화되었기 때문입니다. 식물성 오일에 대한 세계 수요는 일반적으로 특정 소비국, 특히 APAC 지역에서 감소합니다.
유럽:
2023년 4분기 전체와 관련하여 유럽 시장의 팜 커널 오일(PKO) 가격은 특히 북미를 중심으로 글로벌 추세와 상관관계를 보였습니다. 2023년 10월 초 PKO 가격은 상당한 하락세를 보였는데, 이는 종속 산업에 대한 이해관계자들을 당황하게 만들었습니다. 이러한 하락세의 주요 촉매제는 국내 시장에서 팜 커널 오일의 풍부한 공급이었습니다. 또한 PKO의 주요 소비자인 식품 및 퍼스널 케어와 같은 부문은 점점 더 적시 구매 전략을 채택하여 전반적인 가격 하락에 기여했습니다. 11월로 접어들면서 국내 시장 내 소비자 심리가 완만하게 개선됨에 따라 PKO 문의가 계속해서 상승했습니다. 이러한 급등은 연휴 기간 동안 수요가 증가하여 식품 제조업체들이 축제 수요를 예상하여 사전 재고를 확보했기 때문입니다. 동시에 기업들은 재고 재입고 활동을 우선시하는 데 중간 정도의 집중을 보이며 시장 회복력을 강화했습니다. 다운스트림 패널 공장은 조달 전략을 들어오는 문의에 맞춰 조정하여 기업 간 입찰 및 제안을 강화함으로써 시장 역동성에 영향을 미쳤습니다. 그러나 2023년 12월이 시작됨에 따라 가격의 현저한 하락은 업계 관계자와 분석가들의 관심을 끌었고, 이는 이전 예측과 다른 약화된 추세를 나타냅니다. 이러한 가격 역동성의 변화는 시장 전문가와 최종 소비자 부문의 예상 수요 급증을 예상하여 전략적으로 재고를 축적한 트레이더 모두에게 시사하는 바가 있습니다. 공급 측면과 관련하여 팜 커널 오일은 쉽게 구매할 수 있었으며, 다운스트림 제품 조달은 주로 지역 시장의 들어오는 문의에 달려 있었습니다. 단기적으로 지역 시장 내 수요 부족으로 인해 무역 활동은 추가적인 차질을 빚었습니다.
2023년 6월로 끝나는 분기
북아메리카
북미 지역 전반에 걸쳐 팜커널오일(PKO) 가격은 2분기 초 가격이 계속 상승하면서 엇갈린 시장 궤적을 보였습니다. 수입 활동은 온건한 반면 팜 커널 오일의 최대 수출국 중 하나인 수출국(주로 말레이시아)의 공급이 약해 2023년 4월까지 전체 시장 추세를 방해했습니다. 지역 무역 활동이 약하고 창고 재고가 늘어나면서 전 세계적으로 가격이 크게 하락했습니다. 또한 수많은 경제학자와 비즈니스 전문가들은 미국의 인플레이션율이 감소하고 있다고 보고했습니다. 에너지 가격 하락에도 불구하고 연준의 목표 금리를 초과하는 상당한 기본 인플레이션이 여전히 존재했습니다. 재고 수준이 높기 때문에 국내 생산자들은 이러한 어려움에도 불구하고 현지 수요를 충족할 수 있었습니다. 그러나 미국의 식품 인플레이션율은 4월 8.6%에서 2023년 5월 10.1%로 증가했다. 2분기가 끝날 때 하락 추세에 따라 팜 커널 오일 가격은 판매자가 제공하는 전체 공급량과 균형을 이루는 국내 시장의 적당한 수요 급증으로 미국 전역에서 안정되었습니다.
아시아 태평양
APAC 지역 전반에 걸쳐 팜커널오일(PKO) 가격은 PKO의 주요 수출국 중 하나인 말레이시아에서 다양한 가격 궤적을 보여주었습니다. 2023년 2분기 상반기 동안 아시아의 팜핵유 가격에는 불규칙한 추세가 있었습니다. 가격은 대부분 곡선 상단 근처에서 변경되었습니다. 분기교대 중에는 일부 역변동이 나타났으나 이는 주로 라마단 기간 동안의 소비 증가로 인해 수요가 증가하고 공급이 제한되었기 때문입니다. 앞으로 PKO 가격은 2분기 중반을 중심으로 꾸준히 하락했는데, 이는 말레이시아 및 기타 주요 팜유 생산국의 높은 생산량과 공급업체의 제품 수요 약세로 인해 발생했습니다. 또한 2023년 5월 수요 감소로 인해 말레이시아 제조업 PMI는 4월 48.8에서 47.8로 하락했습니다. 9개월 연속 감소세를 기록했으며 2023년 1월 이후 최대 감소폭을 기록했습니다. 9개월 연속 신규 주문이 감소했습니다. 가장 최근의 하락세는 국내 및 세계 시장 모두에 대한 수요 제한 보고로 인해 3개월 만에 가장 가파르게 하락했습니다. 5개월 연속 공급업체의 배송 시간이 단축되었으며 구매 활동은 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2분기 말, 국립팜핵유위원회(National Palm Kernel Oil Board)는 생산량이 감소하고 수출이 증가함에 따라 팜핵유 재고가 예상보다 느린 속도로 증가했다고 보고했습니다. 또한, 제조 구매 관리자(PMI)는 6월에 YoY 47.7을 보고했는데, 이는 5월의 YoY 47.8보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체는 해당 지역의 전체 수요를 충족할 만큼 적절한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 9개월 연속 신규 주문이 감소했습니다. 가장 최근의 하락세는 국내 및 세계 시장 모두에 대한 수요 제한 보고로 인해 3개월 만에 가장 가파르게 하락했습니다. 5개월 연속 공급업체의 배송 시간이 단축되었으며 구매 활동은 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2분기 말, 국립팜핵유위원회(National Palm Kernel Oil Board)는 생산량이 감소하고 수출이 증가함에 따라 팜핵유 재고가 예상보다 느린 속도로 증가했다고 보고했습니다. 또한, 제조 구매 관리자(PMI)는 6월에 YoY 47.7을 보고했는데, 이는 5월의 YoY 47.8보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체들은 지역 전체 수요를 충족할 만큼 충분한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 9개월 연속 신규 주문이 감소했습니다. 가장 최근의 하락세는 국내 및 세계 시장 모두에 대한 수요 제한 보고로 인해 3개월 만에 가장 가파르게 하락했습니다. 5개월 연속 공급업체의 배송 시간이 단축되었으며 구매 활동은 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2분기 말, 국립팜핵유위원회(National Palm Kernel Oil Board)는 생산량이 감소하고 수출이 증가함에 따라 팜핵유 재고가 예상보다 느린 속도로 증가했다고 보고했습니다. 또한, 제조 구매 관리자(PMI)는 6월에 YoY 47.7을 보고했는데, 이는 5월의 YoY 47.8보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체들은 지역 전체 수요를 충족할 만큼 충분한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 신규 주문 감소; 가장 최근의 하락세는 국내 및 세계 시장 모두에 대한 수요 제한 보고로 인해 3개월 만에 가장 가파르게 하락했습니다. 5개월 연속 공급업체의 배송 시간이 단축되었으며 구매 활동은 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2분기 말, 국립팜핵유위원회(National Palm Kernel Oil Board)는 생산량이 감소하고 수출이 증가함에 따라 팜핵유 재고가 예상보다 느린 속도로 증가했다고 보고했습니다. 또한, 제조 구매 관리자(PMI)는 6월에 YoY 47.7을 보고했는데, 이는 5월의 YoY 47.8보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체는 해당 지역의 전체 수요를 충족할 만큼 적절한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 신규 주문 감소; 가장 최근의 하락세는 국내 및 세계 시장 모두에 대한 수요 제한 보고로 인해 3개월 만에 가장 가파르게 하락했습니다. 5개월 연속 공급업체의 배송 시간이 단축되었으며 구매 활동은 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2분기 말, 국립팜핵유위원회(National Palm Kernel Oil Board)는 생산량이 감소하고 수출이 증가함에 따라 팜핵유 재고가 예상보다 느린 속도로 증가했다고 보고했습니다. 또한, 제조 구매 관리자(PMI)는 6월에 YoY 47.7을 보고했는데, 이는 5월의 YoY 47.8보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체들은 지역 전체 수요를 충족할 만큼 충분한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 공급업체의 배송 시간도 단축되었고 구매 활동도 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2분기 말, 국립팜핵유위원회(National Palm Kernel Oil Board)는 생산량이 감소하고 수출이 증가함에 따라 팜핵유 재고가 예상보다 느린 속도로 증가했다고 보고했습니다. 또한, 제조 구매 관리자(PMI)는 6월에 YoY 47.7을 보고했는데, 이는 5월의 YoY 47.8보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체들은 지역 전체 수요를 충족할 만큼 충분한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 공급업체의 배송 시간이 단축되었고 구매 활동도 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 2분기 말, 국립팜핵유위원회(National Palm Kernel Oil Board)는 생산량이 감소하고 수출이 증가함에 따라 팜핵유 재고가 예상보다 느린 속도로 증가했다고 보고했습니다. 또한, 제조 구매 관리자(PMI)는 6월에 YoY 47.7을 보고했는데, 이는 5월의 YoY 47.8보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체는 해당 지역의 전체 수요를 충족할 만큼 적절한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 제조 구매 관리자(PMI)는 6월 전년 동기 대비 47.7을 보고했는데, 이는 5월 전년 동기(47.8)보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체는 해당 지역의 전체 수요를 충족할 만큼 적절한 재고 공급을 갖고 있었습니다. 제조 구매 관리자(PMI)는 6월 전년 동기 대비 47.7을 보고했는데, 이는 5월 전년 동기(47.8)보다 약간 낮았습니다. 국내 소매업체는 해당 지역의 전체 수요를 충족할 만큼 적절한 재고 공급을 갖고 있었습니다.
유럽
2023년 2분기 유럽 시장의 팜커널오일(PKO) 가격은 아시아 태평양 지역의 가격과 동일했습니다. 팜핵유 가격은 2분기 초에 전반적으로 상승했습니다. 라마단 이전에는 공급 차질의 주요 원인은 수출국, 특히 네덜란드에 대한 PKO의 주요 수출국 중 하나였던 말레이시아에서 비롯되었습니다. 이는 팜핵유를 포함하여 전국의 모든 식용유 가용성에 영향을 미쳤습니다. 반면, 시장 펀더멘털 약화로 인해 4월 이후 가격이 크게 하락하고 2분기 말에는 등락이 잦아 부정적인 메모를 남겼습니다. 이달 시장수요는 소비자들의 신중한 관망태도와 러시아-우크라이나 갈등으로 인한 높은 인플레이션으로 인해 감소했다. 게다가 6월이 다가오면서 가격은 안정세를 유지했고, 지역의 전반적인 공급과 수요 역학 간의 균형을 유지합니다. 전체 수요의 균형을 성공적으로 맞추는 상인들 사이의 높은 재고로 인해 상인들은 6월 내내 많은 견적을 내지 않았습니다.
