2025년 6월 말 분기
아태
• 말레이시아의 팔라듐 가격 지수는 2025년 2분기 분기별로 5.7% 하락했으며, 이는 지역 수요 약화와 전기차 채택 증가의 영향을 받았습니다. 6월에는 현물 가격이 잠시 상승했으나, 이는 분기 추세를 반전시키기에는 부족했습니다.
• 팔라듐 생산 비용 추세는 운송료 상승과 Port Klang과 같은 환승 항구의 혼잡으로 인해 약간 상승했습니다. 수입업체들은 일관되지 않은 배송 일정과 더 높은 프리미엄에 직면했으며, 이는 현물 가용성 축소와 함께 발생했습니다.
• 팔라듐 수요 전망은 신중한 상태를 유지했습니다. 자동차 부품 공급업체의 적당한 재고 보충과 규제 기반 촉매 수요가 6월 활동을 지지했지만, 장기적인 펀더멘털은 내연기관 차량의 중요성 감소로 인해 약화되었습니다.
• 2025년 7월 팔라듐 현물 가격이 왜 변했나요?
말레이시아의 팔라듐 현물 가격은 6월의 잠깐의 랠리 이후 7월에 안정세를 보였으며, 공급망이 이전 지연을 따라잡았습니다. 그러나 수요 부진과 재고 증가로 인해 추가 상승은 제한되었습니다. 팔라듐 가격 전망은 이동성의 구조적 변화와 약한 글로벌 수요로 인해 시장 심리가 제한되면서 중립에서 약세를 유지하고 있습니다.
북아메리카
• 미국의 팔라듐 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 5.7% 하락했으며, 이는 가속화되는 전기차 채택과 지속적인 내연기관 차량 판매 약세에 따른 구조적 수요 변화의 반영입니다. 6월의 일시적인 가격 상승에도 불구하고, 전체 분기 추세는 약세를 유지했습니다.
• 팔라듐 생산 비용 추세는 비교적 안정적이었으며, 국내 정제업체들은 일관된 생산량을 유지했습니다. 그러나 무역 긴장과 남아프리카 및 러시아로부터의 공급 차질로 인해 수입 비용이 상승하여 일부 구매자들은 더 높은 비용의 비제재 대안으로 전환했습니다.
• 팔라듐 수요 전망은 내연기관 차량 수요 감소와 거시경제 불확실성에 의해 압박받았습니다. 하이브리드 트럭과 방위 산업 응용 분야가 일부 수요를 지지했지만, 대부분의 산업 및 자동차 부문은 과잉 기대 속에 조달을 축소했습니다.
• 2025년 7월 팔라듐 스팟 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
팔라듐 스팟 가격은 분기 초 급락 이후 7월에 대체로 안정세를 유지했습니다. 충분한 재고와 구매자들의 지속적인 망설임이 가격 변동을 제한했습니다. 팔라듐 가격 전망은 단기적으로 평평하게 유지되며, 재고 보충 또는 수출 수요가 개선되지 않는 한 제한된 상승 가능성이 있습니다.
유럽
• 독일의 팔라듐 가격 지수는 2025년 2분기에 전분기 대비 5.7% 하락하여 4월과 5월의 연속 하락을 연장했습니다. 자동차 부문의 약세와 전기차 및 하이브리드 판매 증가로 인해 팔라듐 기반 촉매 변환기에 대한 의존도가 감소했습니다.
• 팔라듐 생산 비용 추세는 안정적이었으며 공급망에 큰 차질이 보고되지 않았습니다. 국내 재고는 양호한 상태를 유지했으며, 글로벌 물류 변동성에도 불구하고 FD Ruhr 배송은 중단 없이 계속되었습니다.
• 독일이 전기화된 운송으로 빠르게 전환하면서 팔라듐 수요 전망은 여전히 불투명해졌습니다. 신차 등록 대수는 전기차 및 하이브리드 점유율이 증가하면서 ICE 드라이브트레인 애플리케이션에서 팔라듐에 대한 수요가 더욱 약화되고 있는 것으로 나타났습니다.
• 2025년 7월 팔라듐 현물 가격이 변경된 이유는 무엇입니까?
독일의 팔라듐 현물 가격은 자동차 수요 약세와 꾸준한 현지 재고 증가에 힘입어 7월에 소폭 하락했습니다. 팔라듐 가격 전망은 지속적인 전기차 모멘텀과 부진한 산업 도약이 가격 역학에 부담을 주면서 약세를 유지하고 있습니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 팔라듐 금속 시장은 뚜렷한 변동성을 보였으며, 미국 앨라배마에서 인도되는 팔라듐의 분기 말 가격은 톤당 1,002달러(USD 1,002/MT)로 마감되었습니다. 가격은 2024년 4분기와 비교해 혼조세를 나타냈으며, 4분기에는 전반적으로 하락세가 관찰된 반면, 1분기에는 시장 역학의 변화에 따라 가격 변동이 나타났습니다.
1월에는 재고 수준이 적정하게 유지되고 조달 수요가 증가함에 따라 팔라듐 가격이 3.8% 상승하였습니다. 소비자 신뢰는 계절적 요인인 겨울철임에도 불구하고 신차 판매가 전년 동기 대비 증가한 데서 확인되었습니다. 주요 동인으로는 전기차 판매 호조와 촉매 변환기용 팔라듐 수요의 안정세가 꼽혔습니다. 그러나 2월에는 팔라듐 재고가 소폭 증가하고 미국 자동차 판매가 감소함에 따라 가격이 2% 하락하였으며, 이는 수입 관세에 대한 우려가 커지는 상황과 맞물려 모니터링되었습니다. 승용차 판매 감소가 경트럭에 대한 지속적인 수요를 상쇄하면서 전반적인 시장 상황을 복잡하게 만들었습니다.
3월에는 관세 부과 예상과 자동차 판매 증가에 힘입어 수요가 확대되면서 가격이 1% 소폭 상승하며 안정세를 보였습니다. 미국 자동차 산업은 소비자들의 구매 심리로 인해 단위 판매량이 9.1% 증가하는 두드러진 성장을 기록하였습니다. 분기 말 팔라듐 금속 가격은 재고 수준, 생산 변동성, 그리고 지속적으로 변화하는 관세 불확실성 등으로 인한 지속적인 도전 과제를 부각시키며, 이러한 요인들이 북미 팔라듐 시장의 환경을 계속해서 형성하고 있음을 시사합니다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 지역, 특히 말레이시아의 팔라듐 금속 시장은 상당한 가격 변동성을 보였으며, 분기 말 기준 팔라듐 금속(Ex-Kuala Lumpur) 가격은 USD 1,064/MT로 마감되었습니다. 가격은 2024년 4분기의 하락세와 달리 혼조세를 나타냈으며, 1분기에는 다양한 시장 역학에 의해 등락을 반복하는 움직임이 관찰되었습니다. 1월에는 미국 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 회의 이후 불확실성 속에서 재고 수준이 보통이고 조달 수요가 증가함에 따라 가격이 3.8% 상승하며 시작되었습니다. 그러나 이러한 초기 상승세에도 불구하고 차량 등록 대수가 36.1% 급감하여, 주로 휘발유 차량의 촉매 변환기에 사용되는 팔라듐의 시장 환경이 어려움을 겪고 있음을 부각시켰습니다. 2월에는 재고 수준이 소폭 증가하고 차량 등록이 계속 부진함에 따라 팔라듐 가격이 2% 하락하였습니다. 하이브리드 및 전기차 등록은 전년 동기 대비 증가세를 보였으나, 전체적인 수요는 여전히 위축된 상태였습니다. 3월에는 남아프리카공화국의 공급 감소와 Proton 등 현지 제조업체의 차량 판매가 전월 대비 23.9% 증가하는 등 두드러진 실적에 힘입어 가격이 1% 상승하며 안정세를 보였습니다. 분기 말 팔라듐 금속 가격은 수요 변동, 차량 배출가스 규제의 불확실성, 전기차로의 소비자 선호 변화 등 시장 참여자들이 직면한 다양한 도전 요인을 반영하였으며, 이는 향후 팔라듐 소비에 영향을 미칠 수 있습니다.
유럽
2025년 1분기 유럽의 팔라듐 금속 시장은 뚜렷한 변동성을 보였으며, 독일 루르 지역 FD 기준 팔라듐 금속 가격은 분기 말에 USD 1,173/MT로 마감되었습니다. 가격은 2024년 4분기의 하락세와 달리 혼조세를 나타냈으며, 1분기에는 시장 역학 변화에 따라 변동성이 두드러졌습니다. 1월은 재고 수준이 적정하고 휘발유 차량의 촉매 변환기에 필수적인 팔라듐 수요가 증가함에 따라 가격이 3.8% 상승하며 긍정적으로 시작되었습니다. 자동차 부문 판매는 승용차 등록이 전월 대비 58.77% 증가하고, 이륜차 및 상용차 부문에서도 큰 폭의 성장이 나타나면서 급증하였습니다. 2월에는 팔라듐 재고가 증가하고, Nornickel의 생산 확대 기대감이 반영되었으나 자동차 판매가 6.4% 감소하며 수요가 약세를 보임에 따라 가격이 2% 하락하였습니다. 전기차로의 전환은 소비자 선호 변화와 팔라듐 수요에 대한 잠재적 도전 과제를 시사하였습니다. 3월에는 남아프리카공화국의 팔라듐 생산이 5.8% 감소하여 글로벌 공급에 영향을 미치면서 가격이 소폭 1% 상승하며 안정세를 보였습니다. 그러나 미국의 자동차 관세 도입으로 수출 전망에 불확실성이 남아 있었습니다. 분기 말 팔라듐 금속 가격은 변동하는 수요, 변화하는 소비자 선호, 그리고 지정학적 불확실성 등 유럽 팔라듐 시장 환경을 지속적으로 형성하는 여러 도전 과제를 부각시켰습니다.
2024년 4분기 북미 팔라듐 시장은 공급 제약과 자동차 및 제조 부문의 수요 변화로 인해 눈에 띄는 변동을 경험했습니다. 10월에는 공급 부족과 러시아 팔라듐 수출 제재 가능성을 둘러싼 지정학적 긴장감으로 인해 가격이 7% 상승했습니다. 그러나 11월에는 국제 수요 문제로 인해 신규 수출 주문이 빠른 속도로 감소했지만 공급 변동 속에서 시장이 안정세를 보였습니다. 마지막으로 12월에는 연말연시 거래 활동이 둔화되고 달러 약세가 시장 심리에 영향을 미치면서 팔라듐 가격이 4% 하락했습니다.
시장에 영향을 미친 주요 요인으로는 조기 재입고 노력으로 인한 팔라듐 재고 증가와 글로벌 팔라듐 공급의 상당 부분을 차지하는 러시아 공급업체 노릴스크 니켈을 둘러싼 지정학적 불확실성이 지속되고 있는 점이 있습니다. 자동차 판매량 2.8% 증가로 반영된 자동차 수요의 소폭 증가에도 불구하고 전체 팔라듐 수요는 전기 자동차(EV)의 인기 상승으로 인한 압박에 직면했습니다.
팔라듐 메탈 델 앨라배마의 분기말 가격은 온스당 975달러를 기록했습니다. 전반적으로 4분기 가격 추세는 초기 상승 후 안정화 및 이후 하락세를 보였으며, 공급망 역학, 소비자 동향, 지정학적 영향의 상호작용을 통해 시장 참여자들이 헤쳐나가야 하는 상황을 보여줍니다.
2024년 4분기 유럽의 팔라듐 시장은 다양한 경제 및 지정학적 요인으로 인해 상당한 변동성을 보였습니다. 10월에는 러시아 팔라듐 수출에 대한 제재 가능성으로 인한 공급 부족으로 가격이 7% 상승했으며, 특히 세계 최대 생산업체인 MMC 노릴스크 니켈의 공급 불확실성이 이 중요한 자원에 대한 시장 접근성을 떨어뜨렸습니다. 그러나 11월까지 팔라듐에 대한 자동차 부문의 의존도가 유지되면서 가격은 안정세를 보였지만, 조기 재입고 노력으로 인해 재고 수준은 약간 상승한 상태로 유지되었습니다. 12월에는 연말연시의 계절적 거래 둔화와 달러 약세의 영향으로 팔라듐 가격이 4% 하락하는 등 환경이 더욱 어려워졌습니다. 12월 신규 승용차 등록 대수가 7.1% 감소한 데서 알 수 있듯이 가솔린 자동차 부문의 수요는 여전히 미약했으며, 업계의 전기 자동차 전환에 따라 향후 팔라듐 수요에 대한 우려가 악화되었습니다. 팔라듐 메탈 FD 루르의 분기말 가격은 온스당 1,142달러였습니다. 4분기 가격 동향은 초기 상승, 안정화, 최종 하락이 혼재되어 있어 공급 차질, 지정학적 불확실성, 소비자 선호도 변화 등 시장 참여자들이 앞으로 헤쳐나가야 할 복잡한 상황을 보여줍니다.
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 팔라듐 시장은 지정학적 요인과 특히 자동차 부문의 수요 역학 변화로 인해 주목할 만한 변동을 경험했습니다. 팔라듐 가격은 10월에 세계 최대 팔라듐 생산업체인 러시아 노릴스크 니켈의 러시아 수출에 대한 미국의 제재 가능성으로 인한 공급 부족으로 7% 급등했습니다. 그러나 전기차(EV) 도입이 기존 가솔린 차량 판매에 영향을 미칠 것이라는 우려에도 불구하고 자동차 업계의 꾸준한 수요로 인해 11월에는 가격 안정세로 전환되었습니다. 12월에는 연말연시 거래 활동 감소와 달러 약세의 영향으로 팔라듐 가격이 4% 하락했습니다. 팔라듐 수요의 근간이 되는 중국 시장은 11월에 약 127만 대의 신에너지 차량이 판매되어 전년 대비 높은 성장세를 보이며 견조한 실적을 보였습니다. 그럼에도 불구하고 전기차 판매가 급증하면서 팔라듐에 대한 전반적인 수요는 감소하여 자동차 부문에서 중요한 전환이 일어나고 있음을 보여주었습니다. 팔라듐 메탈 Ex-Shanghai의 분기말 가격은 온스당 1,142달러였습니다. 4분기 내내 가격은 초기 상승 후 안정화 및 이후 하락하는 추세를 보였는데, 이는 지정학적 불확실성과 변화하는 수요 환경 속에서 시장 참여자들이 직면한 복잡성을 보여줍니다.
