2024년 9월 종료 FY2024
북미
북미 팔라듐 시장은 2024년 3분기에 상당한 변동성을 경험했습니다. 8월에는 현물 시장 가격이 7.8% 급락했고, 9월에는 연방준비제도의 예상치 못한 50베이시스포인트 금리 인하로 인해 눈에 띄는 급등이 나타났으며, 이는 일반적으로 상품 가격을 뒷받침합니다. 공급은 상당한 어려움에 직면했으며, 북미 생산량은 6% 감소할 것으로 예상되고 글로벌 1차 생산이 4% 감소하는 데 기여했습니다. 시장은 2차 공급이 3% 증가할 것으로 예상됨에도 불구하고 러시아 제련소 업그레이드 지연과 부진한 재활용 활동으로 인해 더욱 큰 영향을 받았습니다. 수요는 분기 내내 약세를 보였으며, 전체 글로벌 수요는 1% 감소하여 933만 온스가 될 것으로 예상됩니다. 주요 수요 동인인 자동차 부문은 9월 신차 판매가 12.3% 감소하여 1,172,101대가 되면서 상당한 하락세를 보였습니다. 이 감소는 인플레이션과 금리 상승으로 인해 판매일이 줄고 소비자 지출이 감소했기 때문입니다. 이 분기는 이전 분기 대비 4%가 약간 감소했습니다. 이 분기는 Palladium Metal DEL Alabama(USD/oz)(미국)의 온스당 959달러로 마감되었는데, 이는 해당 지역의 가격 전반적인 하락 추세를 반영합니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽의 팔라듐 가격은 어려움에 직면했는데, 8월에 독일 현물 시장에서 7.8% 하락한 것이 주요 원인으로, 주로 러시아와 북미의 1차 생산량이 4% 감소한 데 기인합니다. 재활용으로 인한 2차 공급이 3% 증가할 것으로 예상되지만, 산업이 전기 자동차로 전환되고 금리가 상승함에 따라 자동차 수요가 감소함에 따라 수요는 1% 감소하여 933만 온스에 그칠 것으로 예상됩니다. 미국 제조업 지수도 제조업 건강이 전반적으로 악화되었음을 나타내며 둔화를 나타냈습니다. 9월까지 팔라듐 가격은 8.11% 급등했는데, 이는 달러를 약화시키고 상품을 끌어올린 연방준비제도이사회의 금리 인하 덕분이었습니다. 그러나 독일 자동차 부문은 신규 승용차 등록이 전년 대비 7.0% 감소했으며 가솔린 차량 판매가 크게 감소했습니다. 이 지역은 러시아와 남아프리카와 같은 주요 지역의 생산 문제로 인한 공급 부족이 시장 역학에 영향을 미치면서 복잡한 상황을 헤쳐 나가고 있습니다. 이 분기는 전 분기 대비 4% 감소하였고, 팔라듐 금속 FD 루르의 가격은 온스당 1,123달러(USD/oz)로 마감되었는데, 이는 이 지역 전체의 가격 하락 추세를 반영하고 있습니다.
아시아 태평양
APAC 지역은 2024년 3분기에 팔라듐 시장에서 엇갈린 추세를 경험했습니다. 중국에서는 자동차 수요가 부진했음에도 불구하고 8월에 글로벌 공급 제약으로 가격이 상승했습니다. 중국 시장은 9월에 긍정적인 모멘텀을 보였으며, 약한 제조업 PMI가 여전히 위축되고 있음에도 불구하고 정부 차량 매입 이니셔티브의 힘으로 가솔린 자동차 판매가 8월 대비 10만 대 이상 증가했습니다. 말레이시아는 8월에 1차 생산 감소와 자동차 부문의 약세로 인해 팔라듐 가격이 7.8% 하락하면서 더 어려운 상황에 직면했습니다. 국가 자동차 제조업체인 Proton은 엇갈린 판매 실적을 보고한 반면, 제조 부문은 신규 주문 증가가 정체되고 생산 수준이 감소하면서 지속적인 약세를 보였습니다. 두 시장 모두 러시아 제련소의 지연과 북미 생산량 감소로 인해 1차 생산이 4% 감소하는 등 글로벌 공급 역학의 영향을 받았습니다. 전반적인 수요는 주로 자동차 산업의 전기 자동차 전환과 금리 상승으로 인해 1% 감소하여 933만 온스에 이를 것으로 예상됩니다. 이 분기는 전 분기 대비 4% 소폭 감소했습니다. 이 분기는 팔라듐 금속 엑스-상하이(USD/oz)(중국)의 가격이 USD 1084/OZ로 마감되어 이 지역의 전반적인 가격 하락 궤적을 반영했습니다.
