2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 북미 팔라듐 금속 시장은 뚜렷한 변동성을 보였으며, 미국 앨라배마에서 인도되는 팔라듐의 분기 말 가격은 톤당 1,002달러(USD 1,002/MT)로 마감되었습니다. 가격은 2024년 4분기와 비교해 혼조세를 나타냈으며, 4분기에는 전반적으로 하락세가 관찰된 반면, 1분기에는 시장 역학의 변화에 따라 가격 변동이 나타났습니다.
1월에는 재고 수준이 적정하게 유지되고 조달 수요가 증가함에 따라 팔라듐 가격이 3.8% 상승하였습니다. 소비자 신뢰는 계절적 요인인 겨울철임에도 불구하고 신차 판매가 전년 동기 대비 증가한 데서 확인되었습니다. 주요 동인으로는 전기차 판매 호조와 촉매 변환기용 팔라듐 수요의 안정세가 꼽혔습니다. 그러나 2월에는 팔라듐 재고가 소폭 증가하고 미국 자동차 판매가 감소함에 따라 가격이 2% 하락하였으며, 이는 수입 관세에 대한 우려가 커지는 상황과 맞물려 모니터링되었습니다. 승용차 판매 감소가 경트럭에 대한 지속적인 수요를 상쇄하면서 전반적인 시장 상황을 복잡하게 만들었습니다.
3월에는 관세 부과 예상과 자동차 판매 증가에 힘입어 수요가 확대되면서 가격이 1% 소폭 상승하며 안정세를 보였습니다. 미국 자동차 산업은 소비자들의 구매 심리로 인해 단위 판매량이 9.1% 증가하는 두드러진 성장을 기록하였습니다. 분기 말 팔라듐 금속 가격은 재고 수준, 생산 변동성, 그리고 지속적으로 변화하는 관세 불확실성 등으로 인한 지속적인 도전 과제를 부각시키며, 이러한 요인들이 북미 팔라듐 시장의 환경을 계속해서 형성하고 있음을 시사합니다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 지역, 특히 말레이시아의 팔라듐 금속 시장은 상당한 가격 변동성을 보였으며, 분기 말 기준 팔라듐 금속(Ex-Kuala Lumpur) 가격은 USD 1,064/MT로 마감되었습니다. 가격은 2024년 4분기의 하락세와 달리 혼조세를 나타냈으며, 1분기에는 다양한 시장 역학에 의해 등락을 반복하는 움직임이 관찰되었습니다. 1월에는 미국 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 회의 이후 불확실성 속에서 재고 수준이 보통이고 조달 수요가 증가함에 따라 가격이 3.8% 상승하며 시작되었습니다. 그러나 이러한 초기 상승세에도 불구하고 차량 등록 대수가 36.1% 급감하여, 주로 휘발유 차량의 촉매 변환기에 사용되는 팔라듐의 시장 환경이 어려움을 겪고 있음을 부각시켰습니다. 2월에는 재고 수준이 소폭 증가하고 차량 등록이 계속 부진함에 따라 팔라듐 가격이 2% 하락하였습니다. 하이브리드 및 전기차 등록은 전년 동기 대비 증가세를 보였으나, 전체적인 수요는 여전히 위축된 상태였습니다. 3월에는 남아프리카공화국의 공급 감소와 Proton 등 현지 제조업체의 차량 판매가 전월 대비 23.9% 증가하는 등 두드러진 실적에 힘입어 가격이 1% 상승하며 안정세를 보였습니다. 분기 말 팔라듐 금속 가격은 수요 변동, 차량 배출가스 규제의 불확실성, 전기차로의 소비자 선호 변화 등 시장 참여자들이 직면한 다양한 도전 요인을 반영하였으며, 이는 향후 팔라듐 소비에 영향을 미칠 수 있습니다.
유럽
2025년 1분기 유럽의 팔라듐 금속 시장은 뚜렷한 변동성을 보였으며, 독일 루르 지역 FD 기준 팔라듐 금속 가격은 분기 말에 USD 1,173/MT로 마감되었습니다. 가격은 2024년 4분기의 하락세와 달리 혼조세를 나타냈으며, 1분기에는 시장 역학 변화에 따라 변동성이 두드러졌습니다. 1월은 재고 수준이 적정하고 휘발유 차량의 촉매 변환기에 필수적인 팔라듐 수요가 증가함에 따라 가격이 3.8% 상승하며 긍정적으로 시작되었습니다. 자동차 부문 판매는 승용차 등록이 전월 대비 58.77% 증가하고, 이륜차 및 상용차 부문에서도 큰 폭의 성장이 나타나면서 급증하였습니다. 2월에는 팔라듐 재고가 증가하고, Nornickel의 생산 확대 기대감이 반영되었으나 자동차 판매가 6.4% 감소하며 수요가 약세를 보임에 따라 가격이 2% 하락하였습니다. 전기차로의 전환은 소비자 선호 변화와 팔라듐 수요에 대한 잠재적 도전 과제를 시사하였습니다. 3월에는 남아프리카공화국의 팔라듐 생산이 5.8% 감소하여 글로벌 공급에 영향을 미치면서 가격이 소폭 1% 상승하며 안정세를 보였습니다. 그러나 미국의 자동차 관세 도입으로 수출 전망에 불확실성이 남아 있었습니다. 분기 말 팔라듐 금속 가격은 변동하는 수요, 변화하는 소비자 선호, 그리고 지정학적 불확실성 등 유럽 팔라듐 시장 환경을 지속적으로 형성하는 여러 도전 과제를 부각시켰습니다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 북미 팔라듐 시장은 공급 제약과 자동차 및 제조 부문의 수요 변화로 인해 눈에 띄는 변동을 경험했습니다. 10월에는 공급 부족과 러시아 팔라듐 수출 제재 가능성을 둘러싼 지정학적 긴장감으로 인해 가격이 7% 상승했습니다. 그러나 11월에는 국제 수요 문제로 인해 신규 수출 주문이 빠른 속도로 감소했지만 공급 변동 속에서 시장이 안정세를 보였습니다. 마지막으로 12월에는 연말연시 거래 활동이 둔화되고 달러 약세가 시장 심리에 영향을 미치면서 팔라듐 가격이 4% 하락했습니다.
시장에 영향을 미친 주요 요인으로는 조기 재입고 노력으로 인한 팔라듐 재고 증가와 글로벌 팔라듐 공급의 상당 부분을 차지하는 러시아 공급업체 노릴스크 니켈을 둘러싼 지정학적 불확실성이 지속되고 있는 점이 있습니다. 자동차 판매량 2.8% 증가로 반영된 자동차 수요의 소폭 증가에도 불구하고 전체 팔라듐 수요는 전기 자동차(EV)의 인기 상승으로 인한 압박에 직면했습니다.
팔라듐 메탈 델 앨라배마의 분기말 가격은 온스당 975달러를 기록했습니다. 전반적으로 4분기 가격 추세는 초기 상승 후 안정화 및 이후 하락세를 보였으며, 공급망 역학, 소비자 동향, 지정학적 영향의 상호작용을 통해 시장 참여자들이 헤쳐나가야 하는 상황을 보여줍니다.
유럽
2024년 4분기 유럽의 팔라듐 시장은 다양한 경제 및 지정학적 요인으로 인해 상당한 변동성을 보였습니다. 10월에는 러시아 팔라듐 수출에 대한 제재 가능성으로 인한 공급 부족으로 가격이 7% 상승했으며, 특히 세계 최대 생산업체인 MMC 노릴스크 니켈의 공급 불확실성이 이 중요한 자원에 대한 시장 접근성을 떨어뜨렸습니다. 그러나 11월까지 팔라듐에 대한 자동차 부문의 의존도가 유지되면서 가격은 안정세를 보였지만, 조기 재입고 노력으로 인해 재고 수준은 약간 상승한 상태로 유지되었습니다. 12월에는 연말연시의 계절적 거래 둔화와 달러 약세의 영향으로 팔라듐 가격이 4% 하락하는 등 환경이 더욱 어려워졌습니다. 12월 신규 승용차 등록 대수가 7.1% 감소한 데서 알 수 있듯이 가솔린 자동차 부문의 수요는 여전히 미약했으며, 업계의 전기 자동차 전환에 따라 향후 팔라듐 수요에 대한 우려가 악화되었습니다. 팔라듐 메탈 FD 루르의 분기말 가격은 온스당 1,142달러였습니다. 4분기 가격 동향은 초기 상승, 안정화, 최종 하락이 혼재되어 있어 공급 차질, 지정학적 불확실성, 소비자 선호도 변화 등 시장 참여자들이 앞으로 헤쳐나가야 할 복잡한 상황을 보여줍니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 팔라듐 시장은 지정학적 요인과 특히 자동차 부문의 수요 역학 변화로 인해 주목할 만한 변동을 경험했습니다. 팔라듐 가격은 10월에 세계 최대 팔라듐 생산업체인 러시아 노릴스크 니켈의 러시아 수출에 대한 미국의 제재 가능성으로 인한 공급 부족으로 7% 급등했습니다. 그러나 전기차(EV) 도입이 기존 가솔린 차량 판매에 영향을 미칠 것이라는 우려에도 불구하고 자동차 업계의 꾸준한 수요로 인해 11월에는 가격 안정세로 전환되었습니다. 12월에는 연말연시 거래 활동 감소와 달러 약세의 영향으로 팔라듐 가격이 4% 하락했습니다. 팔라듐 수요의 근간이 되는 중국 시장은 11월에 약 127만 대의 신에너지 차량이 판매되어 전년 대비 높은 성장세를 보이며 견조한 실적을 보였습니다. 그럼에도 불구하고 전기차 판매가 급증하면서 팔라듐에 대한 전반적인 수요는 감소하여 자동차 부문에서 중요한 전환이 일어나고 있음을 보여주었습니다. 팔라듐 메탈 Ex-Shanghai의 분기말 가격은 온스당 1,142달러였습니다. 4분기 내내 가격은 초기 상승 후 안정화 및 이후 하락하는 추세를 보였는데, 이는 지정학적 불확실성과 변화하는 수요 환경 속에서 시장 참여자들이 직면한 복잡성을 보여줍니다.
북미 팔라듐 시장은 2024년 3분기에 상당한 변동성을 경험했습니다. 8월에는 현물 시장 가격이 7.8% 급락했고, 9월에는 연방준비제도의 예상치 못한 50베이시스포인트 금리 인하로 인해 눈에 띄는 급등이 나타났으며, 이는 일반적으로 상품 가격을 뒷받침합니다. 공급은 상당한 어려움에 직면했으며, 북미 생산량은 6% 감소할 것으로 예상되고 글로벌 1차 생산이 4% 감소하는 데 기여했습니다. 시장은 2차 공급이 3% 증가할 것으로 예상됨에도 불구하고 러시아 제련소 업그레이드 지연과 부진한 재활용 활동으로 인해 더욱 큰 영향을 받았습니다. 수요는 분기 내내 약세를 보였으며, 전체 글로벌 수요는 1% 감소하여 933만 온스가 될 것으로 예상됩니다. 주요 수요 동인인 자동차 부문은 9월 신차 판매가 12.3% 감소하여 1,172,101대가 되면서 상당한 하락세를 보였습니다. 이 감소는 인플레이션과 금리 상승으로 인해 판매일이 줄고 소비자 지출이 감소했기 때문입니다. 이 분기는 이전 분기 대비 4%가 약간 감소했습니다. 이 분기는 Palladium Metal DEL Alabama(USD/oz)(미국)의 온스당 959달러로 마감되었는데, 이는 해당 지역의 가격 전반적인 하락 추세를 반영합니다.
2024년 3분기에 유럽의 팔라듐 가격은 어려움에 직면했는데, 8월에 독일 현물 시장에서 7.8% 하락한 것이 주요 원인으로, 주로 러시아와 북미의 1차 생산량이 4% 감소한 데 기인합니다. 재활용으로 인한 2차 공급이 3% 증가할 것으로 예상되지만, 산업이 전기 자동차로 전환되고 금리가 상승함에 따라 자동차 수요가 감소함에 따라 수요는 1% 감소하여 933만 온스에 그칠 것으로 예상됩니다. 미국 제조업 지수도 제조업 건강이 전반적으로 악화되었음을 나타내며 둔화를 나타냈습니다. 9월까지 팔라듐 가격은 8.11% 급등했는데, 이는 달러를 약화시키고 상품을 끌어올린 연방준비제도이사회의 금리 인하 덕분이었습니다. 그러나 독일 자동차 부문은 신규 승용차 등록이 전년 대비 7.0% 감소했으며 가솔린 차량 판매가 크게 감소했습니다. 이 지역은 러시아와 남아프리카와 같은 주요 지역의 생산 문제로 인한 공급 부족이 시장 역학에 영향을 미치면서 복잡한 상황을 헤쳐 나가고 있습니다. 이 분기는 전 분기 대비 4% 감소하였고, 팔라듐 금속 FD 루르의 가격은 온스당 1,123달러(USD/oz)로 마감되었는데, 이는 이 지역 전체의 가격 하락 추세를 반영하고 있습니다.
APAC 지역은 2024년 3분기에 팔라듐 시장에서 엇갈린 추세를 경험했습니다. 중국에서는 자동차 수요가 부진했음에도 불구하고 8월에 글로벌 공급 제약으로 가격이 상승했습니다. 중국 시장은 9월에 긍정적인 모멘텀을 보였으며, 약한 제조업 PMI가 여전히 위축되고 있음에도 불구하고 정부 차량 매입 이니셔티브의 힘으로 가솔린 자동차 판매가 8월 대비 10만 대 이상 증가했습니다. 말레이시아는 8월에 1차 생산 감소와 자동차 부문의 약세로 인해 팔라듐 가격이 7.8% 하락하면서 더 어려운 상황에 직면했습니다. 국가 자동차 제조업체인 Proton은 엇갈린 판매 실적을 보고한 반면, 제조 부문은 신규 주문 증가가 정체되고 생산 수준이 감소하면서 지속적인 약세를 보였습니다. 두 시장 모두 러시아 제련소의 지연과 북미 생산량 감소로 인해 1차 생산이 4% 감소하는 등 글로벌 공급 역학의 영향을 받았습니다. 전반적인 수요는 주로 자동차 산업의 전기 자동차 전환과 금리 상승으로 인해 1% 감소하여 933만 온스에 이를 것으로 예상됩니다. 이 분기는 전 분기 대비 4% 소폭 감소했습니다. 이 분기는 팔라듐 금속 엑스-상하이(USD/oz)(중국)의 가격이 USD 1084/OZ로 마감되어 이 지역의 전반적인 가격 하락 궤적을 반영했습니다.
