2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역의 올레산 스팟 가격은 2025년 2분기 동안 하락세를 보였으며, 분기별 평균 가격 변동률은 약 6.0%에서 11.5% 사이였으며, 6월에는 USD 1,315 USD/MT 근처에서 마감되어 6월의 11.45% 하락에 따른 가격 약세를 강조하였다.
• 개인용품, 화장품, 식품 및 음료, 제약 분야의 수요 부진이 올레산 수요 전망에 큰 영향을 미쳤으며, 구매자들은 경제 및 무역 정책 불확실성 속에서 신중함과 재고 의존도를 보였다.
• 4월 제조 및 공급 역학은 글로벌 해상 컨테이너 예약 감소(49% 하락)로 촉발된 무역 흐름에 영향을 미친 미국 관세로 인해 재고가 증가하면서 과잉 공급이 발생하였으며, 이는 가격 하락을 초래하였다.
• 2025년 5월은 선적 차질과 항만 정체로 인해 일시적인 가격 급등이 있었으며, 중국에서 미국으로의 화물량이 300% 급증하여 도착 비용이 상승하면서 올레산 스팟 가격이 상승하였다.
• 6월에는 말레이시아와 인도네시아를 중심으로 한 팜유 생산량 증가와 관세 유예, 물류 완화가 결합되어 공급이 회복되면서 올레산 가격과 도착 비용이 크게 하락하였다.
• 올레산 생산 비용 추세는 6월에 원자재 공급 안정, 운임률 완화, 투입 비용 인플레이션 감소로 인해 하방 압력을 받았으며, 이는 공급 조건의 개선을 가져왔다.
• 6월에는 제약 및 개인용품과 같은 하류 산업이 생산을 축소하거나 신규 주문을 지연시키면서 올레산 수요가 현저히 약화되었으며, 이는 미국 제조업 지표에서 활동 축소로 나타났다.
• 지속적인 과잉 공급은 시장에 압력을 가했으며, 구매자들은 관세 불확실성과 중국 및 인도네시아의 경쟁 수입품이 강하게 존재하는 가운데 재고를 다시 채우기를 꺼렸다.
• 6월 하락은 2분기를 USD 1,315-USD 1,325 USD/MT 수준에서 마감하였으며, 단기적으로 가격이 하락 압력을 받을 것으로 예상되는 신중한 올레산 가격 전망을 시사하였다.
• 전반적으로 북미 올레산 시장은 변동성이 크지만 주로 하락세를 보였으며, 무역 정책의 변동, 5월의 운송 차질, 6월의 과잉 공급에 따른 가격 조정이 주도하였다.
유럽
• 유럽의 올레산 스팟 가격은 2025년 2분기 동안 하락세를 보였으며, 월평균 가격 하락률은 5.3%에서 12.5%에 달했고, 6월에는 공급 개선과 6월 가격 조정으로 인한 수요 부진이 영향을 미쳐 USD 1,260 USD/MT 근처에서 마감하였다.
• 4월 시장 상황은 미국 관세 변경으로 인해 글로벌 화물선이 유럽 항구로 diverted되어 재고가 증가하고, 조기 구매자의 재고 축적에도 불구하고 가격에 하락 압력을 가하였다.
• 5월에는 야자유 비용 상승, 엄격한 환경 정책, 물류 문제로 인해 올레산 제조 및 공급 역학이 강화되면서 생산 비용이 상승하고 뚜렷한 가격 급등이 발생하였다.
• 5월 올레산 수요는 개인용품, 화장품, 산업 부문을 지원하며 점진적으로 개선되어 재고 정상화 이후 조심스러운 회복 국면을 나타내었다.
• 6월 공급 병목 현상이 완화됨에 따라 수입량 증가, 선적로 개선, 환율 움직임(유로화 강세)이 올레산 가격을 하락시키는 재가격 조정을 이끌었다.
• 6월 올레산 생산 비용 추세는 원자재 및 운임 비용이 낮아지고 산업 투입 가격이 하락하면서 가격 인하와 시장 유동성 개선을 촉진하였다.
• 6월 수요는 안정적이었지만, 식품, 바이오 기반 화학물질, 화장품 부문에서의 완만한 하류 소비로 인해 강한 구매 활동은 제한되었으며, 가격은 우호적이었음에도 불구하고 조심스러웠다.
• 2분기 초 재고 수준이 축적되면서 즉각적인 스팟 시장 활동이 제한되었으며, 구매자들은 비용 효율성을 우선시하고 추가 가격 하락을 기대하며 신중한 조달을 진행하였다.
• 올레산 가격 전망은 유럽에서 공급 정상화와 팬데믹 이후 조심스러운 수요를 대조하며, 2분기 중후반 수준에서 가격이 압박을 받을 가능성이 높음을 시사한다.
• 분기 말에는 견고한 공급망 처리와 신중한 수요의 상호 작용을 반영하는 전반적으로 약세이면서 균형 잡힌 시장 시나리오가 형성되었으며, 가격 움직임에 대한 신중한 전망을 예고하였다.
아시아
• APAC 지역의 올레산 스팟 가격은 2025년 2분기 내내 안정세에서 하락세로 전환되었으며, 4월부터 6월까지 월평균 하락률은 약 1.5%에서 13%에 달했고, 6월 말에는 USD 1,130 USD/MT 근처에서 마감되어 수요 부진과 원자재 영향이 반영됨을 보여줍니다.
• 4월 가격 하락은 과잉 공급과 구매자 관심 저하로 인한 야자유 가격 하락과 밀접하게 연관되었으며, 이는 관세 발표로 인해 하류 산업들이 구매를 지연하면서 올레산 수요 전망에 영향을 미쳤습니다.
• 5월 올레산 제조 및 공급 요인으로 인해 가격이 급등했으며, 악천후와 물류 제약이 야자유 원료 공급을 제한하여 생산 비용이 증가하고 가격이 상승하는 원인으로 작용했습니다.
• 5월의 높은 올레산 수요는 APAC 지역의 식품 가공, 화장품, 제약 산업에서 비롯되었으며, 인도네시아의 수출량과 전략적 시장 포지셔닝이 뒷받침되어 높은 가격에도 불구하고 구매가 지속되었습니다.
• 6월에는 공급이 수요를 초과하면서 재고가 축적되었으며, 물류 개선과 야자유 생산량 증가가 이를 도왔고, 이로 인해 스팟 가격이 완화되고 도입 비용이 낮아졌습니다.
• 6월 올레산 생산 비용 추세는 원자재 조건 안정과 공급망 효율성 향상으로 인해 하락하였으며, 이는 이전 달의 상승 압력을 상쇄하는 역할을 했습니다.
• 6월에는 인도네시아의 제조업 PMI가 46.9로 하락하면서 개인용품과 윤활유 등 주요 부문의 활동 축소를 나타내어 전체 올레산 수요 전망에 부정적 영향을 미쳤습니다.
• 글로벌 경제 불확실성 속에서 지역 수출 수요가 약화되었으며, 추가 가격 하락 기대에 따른 국내 구매 망설임이 하락세를 심화시켰습니다.
• APAC 지역의 올레산 가격 전망은 근본적인 수요 동인에도 불구하고 지속적인 과잉 공급과 신중한 하류 소비로 인해 단기적으로 가격 약세가 계속될 것으로 예상됩니다.
• 2분기 올레산 시장 심리는 6월 기준 약 USD 1,130-USD 1,140 USD/MT 수준에서 마감되었으며, 공급 과잉과 수요 제약 간의 상호작용이 지역 전반에 걸쳐 나타남을 보여줍니다.
2025년 1분기 미국 올레산 시장은 1월 약세장으로 시작하며 가격 변동성이 크게 나타났다. 식품, 제약, 퍼스널케어 등 주요 산업 전반에서 수요가 약세를 보이면서 가격은 약 3% 하락했다. 높은 재고 수준과 글로벌 공급 과잉, 그리고 항만 혼잡이 시장 활동을 위축시키는 데 기여했다.
그러나 2월에는 말레이시아와 인도네시아 등 주요 공급국에서의 글로벌 공급 차질로 인해 올레산의 주요 원료인 팜유 생산이 감소하면서 시장 상황이 전환되었다. 이에 따라 수입 비용이 상승하고 가격이 오르기 시작했으며, 식품, 화장품, 제약 등 국내 산업의 견고한 수요가 이러한 상승세를 더욱 부추겼다. 물류 지연과 운임 상승도 상황을 악화시켜 가격 상승 압력을 강화했다.
3월에 들어서도 시장은 상승세를 이어갔으며, 견조한 수요와 중국 등 주요 공급국에 대한 신규 관세로 인한 공급 차질이 가격 상승을 견인했다. 향후 비용 증가와 추가 항만 혼잡을 우려한 산업계의 선제적 구매가 공급을 더욱 타이트하게 만들며 가격을 추가로 끌어올렸다. 분기 말에는 강세 심리가 형성되었으며, 공급망 문제는 지속되었으나, 2분기 전망은 물류 문제의 안정화와 함께 가격 상승세가 다소 완만해질 수 있음을 시사한다.
2025년 1분기 인도네시아의 올레산 시장은 지속적인 공급 측면의 혼란과 하류 산업의 안정적인 수요에 의해 주도되어 가격이 뚜렷한 상승세를 보였다. 1월에는 국내 올레오케미컬(oleochemical) 생산 증가와 수입 물량 감소로 인한 공급 과잉으로 인해 가격이 하락 압력을 받았다. 동남아시아 전역의 약세를 보인 팜유 가격 역시 올레산의 평가액 하락을 부추겼다.
그러나 월말로 갈수록 팜유 가격이 회복세를 보이면서 시장이 안정화되는 조짐이 나타났다. 2월에는 엘니뇨(El Niño)로 인한 악천후, 노동력 부족, 에너지 비용 상승, 인플레이션 등으로 팜유 생산이 크게 차질을 빚었다. 이러한 요인들과 더불어 강한 국제 수요와 높은 수출 약정이 국내 공급을 더욱 긴축시켜 올레산 가격을 상승시켰다. 3월에도 홍수로 인한 팜유 수확 차질과 전월의 재고 감소로 인해 상승세가 이어졌다.
국내 수요는 비교적 부진했고 수출도 다소 둔화되었으나, 원료인 팜유의 제한된 가용성이 가격 상승을 지속적으로 뒷받침했다. 식품, 화장품, 제약 산업의 강한 매수세 역시 시장을 추가로 지지했다. 전반적으로 2025년 1분기 인도네시아의 올레산 가격은 원료 제약과 공급 불확실성 속에서 지속적인 조달 노력에 힘입어 견조한 상승세로 마감되었다.
2025년 1분기 네덜란드의 올레산 가격 동향은 큰 변동성을 보였으며, 1월에는 급격한 하락세로 시작하였다. 이러한 하락은 아시아 공급업체들의 경쟁력 있는 오퍼와 충분한 재고 수준으로 인해 시장에 공급이 원활하게 이루어졌기 때문이며, 이에 따라 유럽 구매자들은 유리한 계약을 체결할 수 있었다. 지속적인 물류 문제에도 불구하고, 시장 상황은 구매자에게 유리하게 작용하였고, 분기 초에는 가격 결정권이 구매자에게 있었다.
그러나 2월에는 올레산의 주요 원료인 팜유 가격이 엘니뇨(El Niño)로 인한 말레이시아와 인도네시아의 가뭄으로 급등하면서 올레산 가격도 급격히 상승하였다. 팜유 가격 상승과 더불어 높은 운임료 및 선적 지연이 수입 및 생산 비용을 증가시켰다. 동시에 식품, 화장품, 제약 등 주요 산업에서의 수요가 견조하게 유지되면서 가격 상승을 더욱 부추겼다.
3월에 이르러서는 유럽 전역에서 발생한 공급망 차질, 항만 혼잡, 노동자 파업 등으로 인해 가격이 추가로 상승하였다. 이러한 배송 지연은 공급을 더욱 긴축시켜 공급업체가 가격 결정에 더 많은 영향력을 행사할 수 있게 하였다. 주요 산업의 지속적인 수요와 재고 보충 노력으로 인해 가격 상승세가 견고해졌으며, 분기 말에는 구매자 주도 시장에서 공급자 주도 가격 체계로 전환되는 신호가 나타났다. 전반적으로 2025년 1분기 올레산 가격은 원가 상승과 공급 제약으로 인해 상승세를 기록하였다.
