2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미의 니트로셀룰로오스 가격 지수는 2025년 2분기 동안 크게 안정적이었으며, 개선된 국내 생산과 일관된 재고 수준이 원료 비용의 완만한 변동성을 균형 있게 유지하는 데 도움을 주었습니다.
• 분기 초에는 코팅 및 자동차 부문의 수요가 특히 미국과 멕시코에서 부진했으며, 건설 활동이 둔화되고 OEM들이 재고를 계속 감축함에 따라 가격 실현의 잠재적 상승 여력이 제한되었습니다.
• 원료인 질산 가격은 약간의 변동성을 보였지만, 미국 걸프 해안 주요 생산업체 전반에 걸친 풍부한 공급으로 인해 니트로셀룰로오스 제조업체의 조달 비용은 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
• 아시아, 특히 중국으로부터의 수입은 미미하게 증가했으며, 이는 분기 초 태평양 횡단 노선의 운임이 하락했기 때문입니다. 그러나 품질과 규제 준수 차이로 인해 가격 경쟁력은 혼합된 상태를 유지하여 현지 공급에서 강한 대체가 이루어지지 않았습니다.
• 라틴 아메리카로의 수출 수요는 보통 수준을 유지했으며, 브라질이나 아르헨티나에서의 주요 구매 모멘텀은 없었습니다. 또한 최종 용도 부문 전반에 걸친 보수적인 구매 전략과 맞물려 가격 지수는 전반적으로 평탄한 상태를 유지하였습니다."
유럽 • 유럽 니트로셀룰로스 가격 지수 또한 2025년 2분기 동안 안정적인 국내 생산과 기존 최종 사용 부문의 예측 가능한 수요가 가격 통합의 기반을 제공하면서 안정세를 유지했습니다.
• 원료 가격은 안정적인 수준을 유지했으며, 질산과 면 린터는 서유럽 전역의 균형 잡힌 공급 상황 속에서 낮은 변동성을 보였습니다. 이는 투입 비용 안정성 유지에 도움이 되었습니다.
• 페인트, 코팅, 인쇄 잉크 수요는 안정적이었지만 큰 폭의 성장은 없었습니다. 높은 차입 비용과 노동력 부족이 역내 신축 및 개보수 프로젝트에 부담을 주었기 때문입니다.
• EU의 엄격한 규정 준수 기준과 긴 리드타임으로 인해 아시아, 특히 중국으로부터의 수입량이 감소했습니다. 유럽 구매자들은 일관된 제품 품질을 보장하기 위해 역내 공급원에 더 의존했습니다.
• 여름철 건설 붐을 앞두고 남부 유럽, 특히 스페인과 이탈리아에서 약간의 수요 회복이 있었지만, 이는 유럽 시장 전체의 가격 변동을 크게 변화시키기에는 충분하지 않았습니다.
아태
• APAC 지역의 니트로셀룰로오스 가격 지수는 2025년 2분기 분기별 3.3% 상승했으며, 6월까지 INR 314,000/MT에서 가격이 안정되었으며, 이는 공급-수요 균형 환경과 공급업체의 신중한 재고 관리에 힘입은 결과입니다.
• 2분기 내내 인도 시장은 특히 4월에 중국산 재고로 인한 가격 경쟁에 직면했으며, 처음에는 북미로 향하던 재수출품이 동남아시아와 인도에 하역되면서, 비용 구조가 견고함에도 불구하고 하락 압력을 가했습니다.
• 투입 비용이 증가했으며, 특히 질산는 4월에 최대 5% 상승했는데, 이는 주요 국내 생산업체의 공장 가동 중단 때문입니다. 그러나 국내 공급업체들은 이러한 비용을 대부분 전가하지 못해, 마진 압박에도 불구하고 5월과 6월 동안 가격은 안정적이었습니다.
• 국내 수요는 특히 페인트 및 코팅 부문에서 부진했으며, 이는 신규 주택 프로젝트의 둔화, 인력 부족, 인프라 생산 약화 때문이었으며, 6월에 일찍 시작된 우기 시즌으로 인해 건설 활동이 지연되었습니다.
• 수출 수요는 분기 동안 약간의 개선을 보였으며, 특히 라마단 이후 사우디아라비아에서 두드러졌으나, 휴일 폐쇄와 관세 관련 불확실성으로 인해 북미와 중동의 수요 부진이 이를 상쇄하여 전체 가격 지수에 대한 지원이 제한적이었습니다.
MEA
• MEA 지역의 니트로셀룰로오스 가격 지수는 2025년 2분기에 전분기 대비 약 2.6% 상승했으며, 이는 완화된 라마단 이후 수요 회복과 특히 아시아 수출 허브에서 도착하는 화물의 운임 비용 증가에 힘입은 것입니다.
• 2025년 4월에는 라마단 이후 건설 부문의 재고 보충 활동에 힘입어 가격 지수가 소폭 상승했습니다. 인도산 화물은 더 높은 비용 구조를 가지고 있었지만, 노동절 연휴를 앞두고 경쟁력 있는 가격의 중국산 선적이 유입되면서 시장 수준이 유지되었습니다.
• 2025년 5월에는 이드 알 아드하 연휴를 앞두고 시장 활동이 둔화되면서 가격 지수가 변동 없이 유지되었습니다. 대부분의 구매자는 충분한 재고를 보유하고 있었으며, 공급자는 이전 재고 정리에 집중했습니다. 특히 사우디 리얄의 미미한 강세를 포함한 외환 환율의 제한된 변동이 가격 안정에 기여했습니다.
• 2025년 6월까지는, 홍해 안전 문제로 인한 아시아 운임률의 33% 급등이 영향을 미쳐 가격 지수가 약간 상승했습니다. 인도 수출업체는 가격을 안정적으로 유지했으며, 사우디 기반 공급자는 일부 비용 전가를 시도했으나 구매자의 저항과 신중한 조달 전략으로 인해 성공은 제한적이었습니다.
• 전반적으로, 2025년 2분기 MEA 니트로셀룰로오스 시장은 전분기 대비 2.6%의 가격 지수 상승을 기록했으며, 6월의 지속적인 폭염과 5월의 연휴 전 둔화된 수요가 수요를 억제했지만, Vision 2030 프로젝트를 기반으로 한 건설 및 코팅 부문의 지원적 펀더멘털이 상승세를 유지하는 데 기여했습니다.
2025년 1분기 북미 니트로셀룰로오스시장은 혼조세를 보였습니다. 분기 내내 공급은 안정적으로 유지되었으며, 원재료 시장의 부진과 저가 수입에도 불구하고 과잉 재고로 인해 가격 인상은 억제되었습니다. 아시아발 운임 급등 역시 풍부한 공급과 부진한 수요로 인해 영향이 미미했습니다. 하위 산업인 도료 및 코팅(Paint & Coatings) 부문의 수요는 건설 활동의 혹한기 중단과 프로젝트 지연으로 인해 전반적으로 약세를 보였습니다. 니트로셀룰로오스 공급은 국내 생산의 안정성과 낮은 운송비로 인해 계속해서 충분한 수준을 유지했습니다.
그러나 글로벌 시장에서는 경쟁이 심화되었으며, 중국의 생산능력 증설이 시장에 영향을 미쳤습니다. 혹한으로 인해 석유화학 공정이 차질을 빚었으나, 시설들은 점차 정상화되었습니다. 주택 시장의 어려움과 프로젝트 지연으로 인해 건설 및 코팅 산업에서의 수요는 여전히 약세를 보였습니다.
전반적으로, 니트로셀룰로오스 가격은 원재료 가격 약세와 도료 및 코팅 부문의 수요 감소 속에서도 안정적으로 유지되었습니다. 글로벌 공급 과잉과 수출 경쟁 심화는 가격 하락세를 지속시키는 요인으로 작용했습니다. 미국 제조업 활동이 소폭 개선되었으나, 건설 부문의 수요는 여전히 약세를 보여 니트로셀룰로오스 시장 전망을 저해했습니다.
APAC 니트로셀룰로오스시장은 2025년 1분기 동안 주로 강세 추세를 보였으며, 이는 낮은 재고 수준과 높은 생산 비용에 의해 주도되었습니다. 1월에는 자동차 코팅 부문과 중동 시장의 완만한 수요가 가격 상승을 견인했으나, 재고 수준이 여전히 큰 폭의 가격 인상을 제한하는 요인으로 작용하였습니다. 2월에는 재고 감소와 라마단 기간 중동 지역의 수요 개선이 추가적인 가격 상승에 기여하였습니다. 공급업체들은 상승한 생산 비용을 고객에게 전가하였으나, 주요 물류 차질은 발생하지 않았습니다. 3월에는 소폭의 가격 인상이 관찰되었으나, 판매자들이 구형 재고를 청산하는 데 주력함에 따라 공급은 안정적으로 유지되었습니다. 하류 잉크 부문의 수요는 신학기 효과로 인해 계절적으로 다소 개선되었으나, 건설 부문은 여전히 부진한 모습을 보였습니다. 사우디아라비아 시장을 중심으로 한 수출 수요는 라마단 기간 포장 부문의 둔화로 인해 미미하였습니다. 국내 건설 산업의 수요 역시 주택 부문의 구매력 저하로 인해 약세를 보였습니다. 전반적으로 수요는 신중한 양상을 유지하였으며, 조달 활동은 주로 코팅 부문의 재고 보충과 인쇄 잉크 수요의 계절적 소폭 증가에 의해 주도되었습니다.
유럽 니트로셀룰로오스시장은 2025년 1분기 동안 혼조세를 보였습니다. 분기 내내 공급은 안정적으로 유지되었으며, 과잉 재고로 인해 원료 시장의 부진과 저가 수입에도 불구하고 가격 인상이 억제되었습니다. 아시아발 운임 급등은 풍부한 공급과 부진한 수요로 인해 시장에 미치는 영향이 미미했습니다. 하위 산업인 도료 및 코팅 분야의 수요는 건설 활동의 혹한기 중단과 프로젝트 지연으로 인해 전반적으로 약세를 보였습니다. 니트로셀룰로오스 공급은 국내 생산이 꾸준히 이루어지고 운임 비용이 낮아지면서 계속해서 충분한 수준을 유지했습니다. 그러나 중국의 생산능력 증설로 인해 글로벌 시장에서의 경쟁이 심화되었습니다. 혹한으로 인해 석유화학 공정이 차질을 빚었으나, 시설들은 점차 정상화되었습니다. 주택 시장의 어려움과 프로젝트 지연으로 인해 건설 및 코팅 산업의 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 전반적으로, 니트로셀룰로오스 가격은 원료 가격 약세와 도료 및 코팅 분야의 수요 감소 속에서도 안정적으로 유지되었습니다. 글로벌 공급 과잉과 수출 경쟁 심화는 가격 하락세를 지속시키는 요인으로 작용했습니다. 유럽 제조업 활동이 소폭 개선되는 모습을 보였으나, 건설 부문의 수요는 여전히 약세를 보여 니트로셀룰로오스 시장 전망을 제한했습니다.
