2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 니트로셀룰로오스시장은 혼조세를 보였습니다. 분기 내내 공급은 안정적으로 유지되었으며, 원재료 시장의 부진과 저가 수입에도 불구하고 과잉 재고로 인해 가격 인상은 억제되었습니다. 아시아발 운임 급등 역시 풍부한 공급과 부진한 수요로 인해 영향이 미미했습니다. 하위 산업인 도료 및 코팅(Paint & Coatings) 부문의 수요는 건설 활동의 혹한기 중단과 프로젝트 지연으로 인해 전반적으로 약세를 보였습니다. 니트로셀룰로오스 공급은 국내 생산의 안정성과 낮은 운송비로 인해 계속해서 충분한 수준을 유지했습니다.
그러나 글로벌 시장에서는 경쟁이 심화되었으며, 중국의 생산능력 증설이 시장에 영향을 미쳤습니다. 혹한으로 인해 석유화학 공정이 차질을 빚었으나, 시설들은 점차 정상화되었습니다. 주택 시장의 어려움과 프로젝트 지연으로 인해 건설 및 코팅 산업에서의 수요는 여전히 약세를 보였습니다.
전반적으로, 니트로셀룰로오스 가격은 원재료 가격 약세와 도료 및 코팅 부문의 수요 감소 속에서도 안정적으로 유지되었습니다. 글로벌 공급 과잉과 수출 경쟁 심화는 가격 하락세를 지속시키는 요인으로 작용했습니다. 미국 제조업 활동이 소폭 개선되었으나, 건설 부문의 수요는 여전히 약세를 보여 니트로셀룰로오스 시장 전망을 저해했습니다.
아시아 태평양
APAC 니트로셀룰로오스시장은 2025년 1분기 동안 주로 강세 추세를 보였으며, 이는 낮은 재고 수준과 높은 생산 비용에 의해 주도되었습니다. 1월에는 자동차 코팅 부문과 중동 시장의 완만한 수요가 가격 상승을 견인했으나, 재고 수준이 여전히 큰 폭의 가격 인상을 제한하는 요인으로 작용하였습니다. 2월에는 재고 감소와 라마단 기간 중동 지역의 수요 개선이 추가적인 가격 상승에 기여하였습니다. 공급업체들은 상승한 생산 비용을 고객에게 전가하였으나, 주요 물류 차질은 발생하지 않았습니다. 3월에는 소폭의 가격 인상이 관찰되었으나, 판매자들이 구형 재고를 청산하는 데 주력함에 따라 공급은 안정적으로 유지되었습니다. 하류 잉크 부문의 수요는 신학기 효과로 인해 계절적으로 다소 개선되었으나, 건설 부문은 여전히 부진한 모습을 보였습니다. 사우디아라비아 시장을 중심으로 한 수출 수요는 라마단 기간 포장 부문의 둔화로 인해 미미하였습니다. 국내 건설 산업의 수요 역시 주택 부문의 구매력 저하로 인해 약세를 보였습니다. 전반적으로 수요는 신중한 양상을 유지하였으며, 조달 활동은 주로 코팅 부문의 재고 보충과 인쇄 잉크 수요의 계절적 소폭 증가에 의해 주도되었습니다.
유럽
유럽 니트로셀룰로오스시장은 2025년 1분기 동안 혼조세를 보였습니다. 분기 내내 공급은 안정적으로 유지되었으며, 과잉 재고로 인해 원료 시장의 부진과 저가 수입에도 불구하고 가격 인상이 억제되었습니다. 아시아발 운임 급등은 풍부한 공급과 부진한 수요로 인해 시장에 미치는 영향이 미미했습니다. 하위 산업인 도료 및 코팅 분야의 수요는 건설 활동의 혹한기 중단과 프로젝트 지연으로 인해 전반적으로 약세를 보였습니다. 니트로셀룰로오스 공급은 국내 생산이 꾸준히 이루어지고 운임 비용이 낮아지면서 계속해서 충분한 수준을 유지했습니다. 그러나 중국의 생산능력 증설로 인해 글로벌 시장에서의 경쟁이 심화되었습니다. 혹한으로 인해 석유화학 공정이 차질을 빚었으나, 시설들은 점차 정상화되었습니다. 주택 시장의 어려움과 프로젝트 지연으로 인해 건설 및 코팅 산업의 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 전반적으로, 니트로셀룰로오스 가격은 원료 가격 약세와 도료 및 코팅 분야의 수요 감소 속에서도 안정적으로 유지되었습니다. 글로벌 공급 과잉과 수출 경쟁 심화는 가격 하락세를 지속시키는 요인으로 작용했습니다. 유럽 제조업 활동이 소폭 개선되는 모습을 보였으나, 건설 부문의 수요는 여전히 약세를 보여 니트로셀룰로오스 시장 전망을 제한했습니다.
2024년 12월 말 분기
북미
북미 니트로셀룰로스 시장은 2024년 4분기 내내 여러 가지 상황이 복합적으로 작용하여 처음에는 수입 조건이 강세장을 조성했습니다. 10월 초, 국제연안선원협회(ILA)와 미국해사동맹(USMX)의 파업으로 항만 운영에 차질이 빚어졌습니다. 파업은 3일 동안만 지속되었지만 많은 선박이 화물을 하역하지 못하고 대기하는 등 상당한 지연을 초래했습니다. 이로 인해 니트로셀룰로스 공급이 부족해지면서 시장에 압력을 가하고 단기적으로 가격이 상승했습니다. 공급업체들은 이러한 차질에도 불구하고 기존 재고를 활용해 상황을 관리하고 있으며, 생산 비용 상승으로 인해 아시아 태평양 지역에서 추가 화물을 주문하지 못하고 있는 것으로 알려졌습니다.
2024년 11월까지 지속된 계절적 허리케인 상황으로 인해 물류 운영에 차질이 생겨 배송 지연이 더욱 악화되어 어려움이 가중되었습니다. 이러한 날씨 관련 문제와 파업이 겹치면서 재고를 적시에 보충하는 것이 어려웠습니다. 수요 측면에서는 특히 다운스트림 건설 부문의 상황이 여전히 약세를 보였습니다. 분기 내내 건설 지출이 눈에 띄게 감소하면서 니트로셀룰로스 소비가 감소하여 시장 전망은 더욱 신중해졌습니다.
분기가 진행되고 휴가 시즌이 다가오면서 시장 활동이 둔화되었습니다. 공급업체들은 과잉 재고를 해소하기 위해 재고 청산에 집중했고, 이로 인해 분기 말에는 가격이 약세를 보였습니다. 이러한 재고 청산과 건설 수요의 지속적인 어려움으로 인해 시장은 혼란과 계절적 추세를 모두 반영하며 조심스럽게 마무리되었습니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양 니트로셀룰로스 시장은 혼재된 상황을 경험했습니다. 가격은 처음에는 약 1.7% 상승했다가 안정세를 보이다가 결국 같은 폭으로 하락했습니다. 분기 초반에는 생산 비용 상승이 고객에게 전가되었지만, 공급업체들은 몬순 시즌으로 인한 생산 차질로 3분기 동안 쌓인 재고에 의존했습니다. 이러한 재고 과잉은 가격 인상을 완화하는 데 도움이 되었습니다.
일부 바이어는 자동차 산업과 연말 시즌에 대해 낙관적인 전망을 내놓으며 투기성 입찰을 진행했습니다. 그러나 대부분의 공급업체는 생산 비용에 약간의 변동만 있었을 뿐 안정적인 재고 수준을 유지했습니다. 2024년 11월까지 코팅 및 건설과 같은 전방 산업의 수요는 여전히 부진하여 소비 감소와 시장 활동 침체에 기여했습니다. 사우디아라비아로의 수출도 홍해의 안보 우려와 11월 초의 항구 폐쇄로 인해 영향을 받았습니다.
분기가 진행되면서 공급업체들은 연말을 대비해 재고를 비축하는 데 집중했습니다. 원자재 셀룰로오스 가격이 상승하여 시장 안정에 도움이 되었음에도 불구하고 공급업체들은 가격을 이월하거나 소폭 인하를 제안했습니다. 12월까지 시장은 전반적으로 약세를 보였으며, 연말 시즌이 비즈니스 활동에 미치는 영향으로 인해 거래 성사 건수는 거의 없었습니다. 수출 경기가 둔화되고 거래가 제한되면서 시장은 여전히 침체된 모습을 보였습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽 니트로셀룰로스 시장은 분기 내내 가격이 하락하는 등 대체로 약세를 보였습니다. 유럽 건설 부문의 침체가 지속되면서 수요가 약세를 보였고, 이로 인해 조달 활동이 전반적으로 부정적인 분위기로 이어졌습니다. 분기 초반에는 아시아 시장의 생산 비용 상승으로 인해 소폭의 가격 인상이 있었습니다. 그러나 분기가 진행되면서 공급업체들이 재고 청산에 우선순위를 두면서 재고 소진 활동이 주를 이루었습니다.
유럽의 많은 북서부 항구들이 유지보수 공사를 진행하면서 국제 무역에 차질이 계속되었고, 이로 인해 유럽 항구 전반에 재고가 쌓였습니다. 이러한 상황은 시장에 충분한 공급을 유지했고, 큰 차질은 관찰되지 않아 가격 하락 추세에 더욱 기여했습니다. 2024년 12월까지 시장은 공급이 원활하게 유지되었고, 재고 소진 활동의 모멘텀이 커지면서 한 달 내내 가격이 하락했습니다. 전반적으로 수요 약세, 물류 문제, 재고 축적의 조합으로 인해 유럽 니트로셀룰로스 시장은 지속적인 가격 하락세를 보였습니다.
MEA
중동 니트로셀룰로스 시장은 2024년 4분기에 혼조세를 보였습니다. 가격은 처음에는 0.2% 상승했다가 나머지 분기 동안 3% 하락했습니다. 초기에 사우디 공급업체들은 가격 변동을 인도에서의 생산 비용 증가와 연관시켰습니다. 그러나 대부분의 사우디 공급업체( )는 3분기부터 상당한 재고를 확보하여 생산 비용 상승의 영향을 완화하는 데 도움이 되었습니다. 또한 글로벌 운임이 8% 하락하면서 인도에서의 비용 압박을 일부 상쇄했습니다. 국내 공급이 풍부하고 홍해 화물 지연에 대한 우려로 사우디 공급업체들은 신규 입찰 대신 기존 재고를 활용하는 데 집중했습니다.
분기 중반 아시아 지역의 생산 비용은 안정적으로 유지되었지만 동남아시아의 악천후로 인해 사우디아라비아로의 배송에 차질이 발생했습니다. 11월 초 인도의 항구 폐쇄로 인해 배송이 더욱 지연되었습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 사우디 공급업체는 적절한 재고 수준을 유지했습니다. 분기가 끝나면서 공급업체들은 재고 감가상각을 피하기 위해 기존 재고를 우선적으로 청산하여 추가적인 가격 하락에 기여했습니다.
4분기 말에는 원자재 셀룰로스 가격 상승으로 인한 동남아시아의 생산 비용 상승이 사우디아라비아의 가격 하락을 부분적으로 상쇄했습니다. 그럼에도 불구하고, 특히 제다 항구에서 재고 청산과 선적 지연으로 인해 2024년 12월에는 가격이 하락세를 보였으며 조달 활동은 보통 수준으로 묘사되었습니다.
북미의 니트로셀룰로스 시장은 2024년 3분기에 상당한 변동성을 경험했습니다. 처음에는 항구 혼잡과 제조 비용 상승의 영향을 받은 아시아 시장에서 재고가 부족하여 가격이 상승했습니다. 이러한 상황으로 인해 미국 시장에 재고가 비싸게 도착하여 가격 상승 압력이 발생했습니다. 또한 셀룰로스 시장 내에서의 혼란이 두드러졌습니다. 캐나다 내셔널 철도(CN)와 캐나다 태평양 캔자스 시티(CPKC)가 관련된 캐나다의 노동 분쟁으로 인해 9,000명 이상의 근로자가 파업에 들어가 셀룰로스 원료 공급이 제한되었고 미국 전역에서 니트로셀룰로스의 생산이 적당히 이루어졌습니다. 이러한 공급 문제로 인해 상황이 더욱 악화되었습니다. 코팅 산업의 수요 상황은 지속되는 허리케인 시즌의 영향을 크게 받아 온건한 수준을 유지했으며, 이로 인해 비수기 상황이 소비자 활동에 영향을 미쳤습니다. 분기가 진행됨에 따라 다가올 선거 시즌과 관련된 불확실성 속에서 소비자 신뢰도가 약해지기 시작했습니다. 이러한 감정의 감소로 인해 공급업체는 신중함을 기해야 했고, 대량 구매를 꺼리게 되었습니다. 전반적으로 공급 제약과 변화하는 수요 역학의 조합은 이 기간 동안 북미에서 니트로셀룰로오스에 대한 복잡한 시장 환경을 조성했습니다.
유럽 니트로셀룰로스 시장은 2024년 3분기에 아시아 시장에서 비싼 재고가 도착하면서 주로 상승세를 보였습니다. 아시아 수출 시장 참여자들은 제조 비용이 높아졌다고 보고했고, 이는 유럽에 도착하는 재고 가격 상승에 기여했습니다. 또한, 이러한 재고의 도착은 특히 홍해의 상황에 영향을 미치는 지정학적 긴장이 재개되면서 상당히 지연되었습니다. 이로 인해 운송업체는 아시아에서 유럽으로 가는 운임이 감소했음에도 불구하고 희망봉을 통해 선적 경로를 변경했습니다. 그러나 수요 측면에서 유럽 시장의 상황은 분기 내내 약세를 보였습니다. 파업으로 인해 건설 부문이 지속적으로 침체되면서 국내 시장에서 니트로셀룰로스의 유통이 방해를 받았습니다. 또한, 인쇄 및 포장 산업의 여름 휴가 이후 수요가 침체되어 이러한 주요 부문에서 지속적인 어려움이 반영되었습니다. 그 결과, 공급 측 제약으로 인해 가격이 상승했지만 전반적인 수요 환경은 여전히 침체되었습니다.
2024년 3분기에는 APAC 지역 전체에서 니트로 셀룰로스 가격이 크게 급등했으며, 인도는 가장 두드러진 변화를 경험했습니다. 생산 비용 상승, 공급 제한, 중동 시장의 수요 증가 등 여러 가지 상호 연관된 요인이 가격 상승에 기여했습니다. 이러한 역학 관계가 가격을 상승시켰고, 물류 및 운송 중단으로 인해 공급 수준에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 인도에서는 몬순 시즌으로 인해 분기 시작 시 공급이 낮은 수준을 유지했으며, 이로 인해 물류 및 운송에 어려운 상황이 발생했습니다. 제조업체는 지속적으로 생산 비용 증가를 가격 상승의 주요 원인으로 언급했습니다. 또한 이 기간 동안 면화에 대한 수요가 최고조에 달하면서 셀룰로스 가격이 상승했고, 이는 니트로 셀룰로스 가격에 영향을 미쳤습니다. 분기 중반에도 니트로 셀룰로스 제조업체는 생산 비용 증가를 가격 상승의 중요한 요인으로 보고했습니다. 지속적인 비로 인해 물류적 어려움이 가중되어 제품 유통이 느려지고 운송 비용이 증가했습니다. 그러나 분기 말에 공급업체들은 시장에서 니트로 셀룰로스의 충분한 가용성과 생산 비용 감소를 발견했으며, 이는 일부 가격 하락에 기여했습니다. 주요 동남아시아 시장으로의 수출은 주로 베트남과 태국과 같은 지역에 영향을 미친 태풍 베빈카와 같은 악조건으로 인해 눈에 띄게 침체되었습니다. 인도의 수요 상황은 미온적이었으며, 특히 자동차 부문은 분기 내내 어려움을 겪었습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 인도의 전체 시장은 니트로 셀룰로스 가격이 꾸준히 상승하면서 강세 추세를 보였습니다. 몬순 시즌을 포함한 계절적 요인은 건설 및 자동차와 같은 부문의 수요 패턴에 영향을 미쳐 변동을 초래했습니다. 그럼에도 불구하고 니트로 셀룰로스 뭄바이 수출 기준 톤당 285,000달러의 분기 말 가격은 이전 분기 대비 9%, 분기 상반기 대비 2% 증가한 것입니다.
2024년 3분기에 MEA 지역의 니트로셀룰로오스 시장은 가격이 눈에 띄게 상승했으며, 사우디아라비아가 가장 큰 가격 상승을 보였습니다. 여러 요인이 이러한 가격 급등에 기여했습니다. 생산 비용 상승과 물류 문제로 인한 공급 제약이 시장 역학에 영향을 미쳤습니다. 또한 자동차 코팅 및 포장과 같은 부문의 수요 증가로 가격이 상승했습니다. 시장의 전반적인 추세는 긍정적인 궤적을 보였으며, 계절적 영향과 시장 상관관계가 가격 변화를 증폭시켰습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 가격 상승은 상당했으며, 이는 변화하는 시장 상황을 반영합니다. 특히, 분기별 가격 변화가 8%로 시장 변동성을 강조했습니다. 분기 상반기에는 점진적인 가격 상승이 있었으며, 사우디아라비아의 니트로셀룰로오스 Ex-Jeddah의 분기 말 가격이 4,080달러/MT로 정점을 찍으며 견고하고 확대되는 가격 환경을 알렸습니다.
