2024년 12월 말 분기
미국
2024년 4분기 미국 니트로벤젠 시장은 주요 다운스트림 부문의 수요 약세, 원료 가격 변동성, 광범위한 경제 불확실성으로 인해 변동성을 경험했습니다. 생산 비용의 초기 안정세는 어느 정도 지지력을 제공했지만, MDI와 같은 파생상품의 부진한 활동은 시장 회복을 제약했습니다.
원유 및 나프타 가격 하락은 가치 사슬에 추가적인 영향을 미쳤고, 다가오는 미국 대통령 선거로 인해 잠재적인 시장 공급 과잉에 대한 우려가 높아져 불확실성이 가중되었습니다. 중동의 지정학적 긴장과 OPEC+의 감산 지연으로 단기적으로 추가적인 하락 압력이 발생했습니다. 국제적으로는 유럽의 제조업 활동 약화와 공장 주문 감소가 니트로벤젠 수출 심리에 영향을 미쳤습니다.
미국 시장은 재고 증가, 신중한 조달 전략, 정제 마진 감소 등의 어려움에 직면하여 이번 분기에도 약세 전망을 유지했습니다. 그러나 수요 개선과 잠재적인 경기 조정에 대한 기대감이 점진적인 회복을 뒷받침하면서 2025년 초에 대한 낙관론은 여전히 남아 있습니다. 한편, OPEC+는 감산을 연기하여 유가를 단기적으로 지지했습니다. 중동의 지정학적 긴장이 고조되면서 유가 변동성이 더욱 커졌습니다.
APAC
2024년 4분기 니트로벤젠 시장은 대체로 안정세를 보였으나 수요 둔화와 지역 역학 관계의 압박으로 인해 가격이 약세를 보였습니다. 분기 초반에는 원유 및 혼합 성분 비용 상승이 소폭의 상승 모멘텀을 뒷받침했지만, 후반에는 원료 가격 약세와 신중한 조달로 인해 약보합세를 보였습니다. 동북아시아에서는 MDI 부문 수요 감소, 가격 안정, 내수 회복 둔화로 인해 공급 과잉 문제가 지속되어 상하이 FOB 가격이 톤당 1300~1100달러를 기록했습니다. 중국에서는 기록적인 전기차 판매와 타이어 수출 증가에 힘입어 자동차 및 타이어 제조 부문의 견고한 수요가 초기 성장을 견인했지만, 물류 문제와 원자재 변동으로 인해 분기 후반으로 갈수록 모멘텀이 약화되었습니다. 전 세계적으로, 특히 유럽의 수출 수요 약세와 높은 재고 및 지정학적 복잡성이 결합되어 가격에 하방 압력을 가했습니다. 2025년 초 전망은 설 이전 재고 소진 및 벤젠 공급 부족으로 인한 잠재적 개선 가능성으로 조심스러운 낙관론을 제시하고 있습니다. 또한, 시장 내 재고가 여전히 높은 수준을 유지하면서 유가 하락을 이끌었습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽 니트로벤젠 시장은 원료 가격 변동, 주요 다운스트림 부문의 수요 둔화, 광범위한 경제 불확실성으로 인해 변동성을 경험했습니다. 분기 초반에는 안정적인 생산 비용으로 인해 시장이 상대적으로 안정세를 보였지만, MDI 생산 및 기타 파생상품의 수요 약세로 인해 회복세가 제한되었습니다. 원유 및 벤젠 가격 하락으로 생산 비용이 낮아졌지만, 높은 재고 수준과 신중한 조달 전략이 가격 개선을 억제했습니다. 유럽 전역의 제조업 활동은 독일과 프랑스와 같은 주요 경제에서 큰 폭으로 감소하면서 여전히 압박을 받고 있지만, 분기 말에는 위축 속도가 약간 완화( )되었습니다. 초기 항만 지연으로 인한 물류 차질은 진정되었지만 휴일 폐쇄로 인해 공급망에 일시적으로 영향을 미쳤습니다. 주요 다운스트림 부문, 특히 MDI의 수요는 공급 과잉과 소비 감소로 인해 여전히 부진했으며, 건설 및 자동차 산업의 구조적 어려움으로 인해 성장이 더욱 둔화되었습니다. 기타 아로마틱 제품의 제한적인 활동도 시장을 지배하는 약세 심리에 기여했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 2025년 전망은 금리 인하 가능성, 재고 관리 개선, 글로벌 공급망 안정화 등으로 니트로벤젠 시장의 점진적인 회복에 대한 희망을 제시하며 조심스럽게 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. 시장 회복은 전방 산업의 수요 개선과 글로벌 공급망 안정화에 달려 있습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 향후 몇 달 동안 점진적인 반등에 대한 조심스러운 낙관론이 있습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기에 북미의 니트로벤젠 가격은 제약 및 농화학 부문의 견고한 수요에 힘입어 혼합된 패턴을 보였습니다. 가격 상승 압력은 주로 지정학적 긴장과 지속적인 공급망 중단으로 인해 특히 벤젠의 원자재 비용이 상승한 데 영향을 받았습니다. 이러한 요인은 분기 내내 지역 전체의 가격 상승에 기여했습니다. 그럼에도 불구하고 시장은 일부 세그먼트의 과잉 공급과 주요 공급업체의 경쟁적 가격 책정 전략을 포함하여 상당한 어려움에 직면했으며, 이는 전반적인 가격 상승을 완화했습니다. 특히 니트로벤젠은 전년 대비 긍정적인 가격 추세를 보였지만, 가격은 9월 초에 정점을 찍은 후 분기 말까지 약간 하락했습니다. 전반적으로 북미의 니트로벤젠 시장은 회복세를 유지했으며, 안정적인 수요가 회복을 주도하고 긍정적인 가격 감정을 유지했습니다. 단기적인 변동이 발생했지만, 가격은 전년 동기보다 높게 유지되어 분기 결과를 형성한 지속적인 회복과 강력한 시장 기본 요소를 반영했습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽의 니트로벤젠 가격은 강한 수요와 외부 시장 요인의 결합에 영향을 받아 혼합된 추세를 보였습니다. 제약 및 농약 부문은 수요를 계속 주도하여 가격 상승 압력에 기여했습니다. 또한, 특히 벤젠의 원자재 비용은 지정학적 긴장과 지속적인 공급망 중단으로 인해 높은 수준을 유지했습니다. 이러한 요인은 분기 동안 가격을 높이는 데 중요한 역할을 했습니다. 그러나 시장은 또한 주목할 만한 어려움에 직면했습니다. 일부 주요 공급업체의 공격적인 가격 책정 전략과 함께 특정 세그먼트의 과잉 공급으로 인해 전반적인 가격 상승을 완화하는 하향 압력이 발생했습니다. 이러한 역풍에도 불구하고 니트로벤젠의 가격 추세는 전년 대비 긍정적이었습니다. 9월 초에 정점을 찍은 가격은 2024년 3분기 말에 약간의 누적 하락과 함께 안정화 조짐을 보였습니다. 그럼에도 불구하고 유럽의 전반적인 가격 환경은 유리하게 유지되었습니다. 강력한 수요 기반과 회복되는 시장 상황 덕분에 이번 분기는 긍정적인 분위기로 마무리되었으며, 단기적인 변동에도 불구하고 가격은 전년 대비 높은 수준을 기록했습니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 니트로벤젠은 주로 제약 및 농약 부문의 수요 증가로 인해 APAC 지역 전체에서 가격이 엇갈리는 추세를 보였습니다. 지정학적 긴장과 공급망 중단으로 인해 원자재 비용, 특히 벤젠의 비용이 증가한 것을 포함하여 이러한 시장 가격 상승에 영향을 미친 몇 가지 주요 요인이 있습니다. 또한 몬순으로 인한 계절적 수요 증가로 인해 가격이 급등했습니다. 이러한 상승 압력에도 불구하고 시장은 특정 부문의 과잉 공급과 중국 공급업체의 공격적인 가격 책정 전략과 같은 어려움에 직면했으며, 이는 전반적인 가격 상승을 완화했습니다. 가장 큰 가격 변동을 보인 일본을 중심으로 니트로벤젠의 전반적인 가격 추세는 엇갈렸습니다. 분기 말에 평가된 가격은 작년에 평가된 가격보다 19% 더 높게 유지되어 니트로벤젠 가격, 특히 니트로벤젠의 연간 성장을 나타냈지만, 가격은 2024년 9월 29일에 평가된 FOB 오사카 가격이 약 1,530달러/MT에서 2분기에 회복되기 시작했습니다. 가격은 2024년 3분기에 누적 1% 하락했습니다. 이 분기의 가격 환경은 일부 상쇄 요인에도 불구하고 회복과 강력한 수요 역학이 특징인 대체로 긍정적이었으며, 안정적이면서도 상승하는 시장 감정을 확립했습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미 니트로벤젠 시장은 2024년 2분기에 상쇄 요인의 합류로 인해 혼합된 가격 구조를 보였습니다. 원료 비용, 특히 벤젠의 감소가 처음에는 니트로벤젠 가격에 하향 압력을 가했지만 지정학적 긴장으로 인한 황산 비용의 동시 상승이 이 효과를 상쇄했습니다. 가격 변동성을 더욱 악화시킨 것은 생산 시설 폐쇄로 인한 공급 제약이었습니다. 지정학적 불확실성과 임박한 허리케인 시즌이 이러한 공급망 중단을 가중시켜 비용 압박을 심화시켰습니다. 또한 MDI 생산자와 같은 하류 산업은 원유 및 천연 가스 가격 상승에 대응하여 상당한 선물 매수와 재고 축적에 참여하여 시장 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 가장 두드러진 가격 변동을 목격한 미국에 초점을 맞추면 전체 니트로벤젠 가격 궤적은 이중 모드 분포를 보였습니다. 분기 상반기는 비교적 안정을 유지한 후 하반기에 뚜렷한 상승 추세가 나타났습니다. 기념일과 관련된 수요 급증과 같은 계절적 요인과 전략적 비축 활동이 이러한 강세 가격 움직임에 기여했습니다. 결론적으로, 니트로벤젠의 지배적인 가격 환경은 강력한 수요, 제한된 공급 및 증가하는 원료 비용에 의해 주도되어 대체로 긍정적이었습니다. 이러한 요인들이 모여 지속적인 가격 상승에 대한 기대로 특징지어지는 점점 더 낙관적인 시장 감정에 기여합니다.
유럽
유럽 니트로벤젠 시장은 2024년 2분기 내내 상반되는 세력의 복잡한 상호작용으로 인해 상당한 가격 변동을 경험했습니다. 처음에는 원료 비용, 특히 벤젠의 하락이 니트로벤젠 가격에 하향 압력을 가했습니다. 그러나 이러한 추세는 주로 지정학적 긴장으로 인해 황산 비용이 동시에 상승하면서 상쇄되었습니다. 시장 역학을 복잡하게 만든 추가 요인은 생산 시설 폐쇄로 인한 공급 제약이었습니다. 지정학적 불확실성과 파괴적인 허리케인 시즌 예상은 이러한 공급망 중단을 악화시켜 비용 압박을 심화시켰습니다. 또한 하류 산업, 특히 MDI 생산자는 원유 및 천연 가스 가격 상승에 대응하여 상당한 선물 매수 및 재고 축적에 참여했습니다. 이러한 전략적 행동은 시장 안정성에 더욱 영향을 미쳤습니다. 특히 유럽은 가장 두드러진 가격 변동을 목격했습니다. 전반적인 가격 궤적은 2중 모드 분포를 보였으며, 분기 상반기에는 상대적 안정성이 특징이었고 후반에는 급격한 상승 추세가 이어졌습니다. 이러한 강세 가격 움직임은 여러 요인이 합쳐져서 이루어졌습니다. 첫째, 건설 및 자동차 부문의 회복과 관련된 수요 급증과 같은 계절적 요인이 역할을 했습니다. 이러한 산업 내에서 지속 가능성에 대한 관심이 높아지고, MDI(핵심 니트로벤젠 파생물)에 대한 수요가 증가하면서 이러한 수요 급증에 기여했습니다. 둘째, 시장 참여자들의 전략적 비축 활동이 가격 상승을 더욱 부추겼습니다. 결론적으로, 유럽의 니트로벤젠 가격을 둘러싼 지배적인 감정은 대체로 긍정적입니다. 이러한 낙관주의는 다양한 부문에 걸친 강력한 수요, 생산 문제 및 지정학적 불확실성으로 인한 공급 제한, 원료 비용 상승을 포함한 여러 요인이 결합되어 비롯되었습니다. 이러한 요소들이 모여서 점점 더 강세적인 시장 전망에 기여하고 있으며, 가까운 미래에도 가격이 계속 상승할 것으로 예상됩니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에는 여러 가지 영향력 있는 요인에 의해 APAC 지역 전체에서 니트로벤젠 가격이 적당히 상승했습니다. 시장 역학은 주로 환율 변동, 원자재 비용 상승, 제약 및 건축 자재를 포함한 하류 산업의 강력한 수요에 의해 형성되었습니다. 벤젠 및 질산과 같은 주요 원료의 가용성은 반복적인 과제였으며 시장 가격에 상향 압력을 가했습니다. 또한 운송 비용 상승과 물류 병목 현상으로 인해 상황이 더욱 악화되어 공급망이 긴축되고 가격이 급등했습니다. 일본에서는 가격 환경이 특히 역동적이었으며, 이 나라는 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 계절적 추세가 중요한 역할을 했으며, 건설 활동 증가와 수출 주문 증가로 수요가 급증했습니다. 이 분기는 작년 같은 기간에 비해 현저한 가격 민감성을 보였으며, 아시아 시장이 이전에 글로벌 수요가 감소함에 따라 상당한 양의 재고를 처분했기 때문에 39%가 상당히 증가했습니다. 흥미롭게도, 평균 가격은 전 분기 대비 6% 하락했는데, 이는 단기적으로 공급 제약과 안정화 요인의 복잡한 상호 작용을 시사합니다. 더욱이, 2분기는 상반기가 후반보다 더 빠른 속도로 더 높은 가격 상승 움직임을 보였으며, 이는 2분기 초반 시장이 더 낙관적이었음을 강조합니다. 이러한 가격 추세는 가끔 안정화 단계가 있음에도 불구하고 긍정적인 환경을 나타냅니다. 일본에서 니트로벤젠 CFR 고베의 최신 분기 말 가격은 1,590달러/MT로, 시장의 전반적인 상승 심리를 통합합니다. 공급망 과제와 원자재 비용 압박과 더불어 강력한 수요는 2024년 2분기 내내 니트로벤젠 가격에 대한 강세 전망을 지속시켰습니다.
북미 지역의 니트로벤젠 가격은 경기 침체 완화와 에너지 및 가스 공급 계약 냉각으로 인해 2024년 1분기에 강세를 보였습니다. 가격 통찰력 및 데이터 미국에서는 벤젠 공급 계약이 전분기 기준으로 5% 증가하고 온도 상승으로 2월까지 산업 생산 침체가 완화된 후 현물 가격이 회복되면서 1월부터 가격이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 니트로벤젠 공급은 주로 국내에서 북미 시장으로 이루어지며, 한국은 해외의 주요 공급업체입니다. 재고 압력이 확대되면서 북미 지역의 이소시아네이트에 대한 신규 주문이 개선되면서 MDI 생산 감소가 완화되었습니다. 2024년 1월부터 시작되는 새로운 에너지 공급 계약에서는 가스 재고가 높은 상태로 유지되면서 가스 가격이 현물 시장의 역사적 평균보다 상대적으로 낮게 유지되면서 제공되는 프리미엄이 크게 감소한 것으로 나타났습니다. Eastman의 미국 주요 니트로벤젠 공장은 2월 북극 폭발로 인해 벤젠 가격 공급 라인이 더욱 강화됨에 따라 분기 두 번째 달부터 더 많은 생산량을 가동하기 시작했습니다. 가격 상승으로 인해 가격이 회복되면서, 독일 내수 수요는 여전히 부진했지만, 유럽 생산 감소 완화로 인해 니트로벤젠을 독일과 벨기에로 수출했습니다. 전반적으로 가격은 2023~24 회계연도 4분기의 부진, 미국 내 자동차 및 건설 수요의 금리 인상 및 침체로 인한 재고 조정 및 소비 둔화 이후 강한 회복세를 보였습니다. 다음 분기에 배송 비수기가 시작되면서 국내 및 수출 시장의 재고 압박이 심화되고 요금 인하 가능성과 시장이 재고를 조정하고 더 많은 배송을 위해 현물 시장으로 뛰어들면서 가격은 안정될 것으로 예상됩니다.
유럽의 니트로벤젠 가격은 경기 침체 완화와 에너지 및 가스 공급 계약 냉각으로 인해 FY24~25 1분기에 강세를 보였습니다. 독일의 가격 통찰력과 데이터에 따르면 벤젠 공급 계약이 전분기 대비 8% 증가하고 온도 상승으로 2월 산업 생산 침체가 완화된 후 현물 가격이 회복되면서 1월부터 가격이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 니트로벤젠 공급은 여전히 유럽 시장으로 수입되고 있으며 일본, 한국, 미국이 주요 공급업체입니다. 재고 압력이 확대되면서 유럽의 이소시아네이트에 대한 신규 주문이 개선되면서 MDI 생산 감소가 완화되었습니다. 2024년 1월부터 시작되는 새로운 에너지 공급 계약에서는 가스 재고가 높은 상태로 유지되면서 가스 가격이 현물 시장의 역사적 평균보다 상대적으로 낮게 유지되면서 제공되는 프리미엄이 크게 감소한 것으로 나타났습니다. 영국에 있는 Eastman의 주요 니트로벤젠 공장은 네덜란드의 벤젠 공급 라인이 안정화됨에 따라 분기의 두 번째 달부터 더 많은 양으로 가동되기 시작했습니다. 에너지 비용이 완화되면서 독일 국내 수요는 여전히 부진했지만 네덜란드와 벨기에로부터의 벤젠 수입이 개선되었습니다. 전반적으로 가격은 2023-24 회계연도 4분기 부진, 재고 조정 및 금리 상승으로 인한 소비 둔화 이후 강한 회복세를 보였습니다. 영국이 모기지 할인 시장을 주도하면서 네덜란드, 이탈리아, 프랑스도 이에 따라 건설 부문을 활성화했습니다. 그러나 경기 침체와 폴리우레탄과 같은 건설 화학 물질에 대한 수요는 역사적 평균보다 낮은 수준을 유지했으며 대기 중인 주문도 크게 감소했습니다.
2024년 1분기는 APAC 지역의 니트로벤젠 가격이 혼합된 기간이었습니다. 시장 가격은 지난해 같은 분기에 비해 16% 상승하는 등 큰 폭의 상승을 보였으며, 분기 말에는 12% 하락한 것으로 나타났습니다. 일본은 이 지역에서 가장 눈에 띄는 가격 변화를 경험했습니다. 일본 시장의 전반적인 추세는 계절성과 설날 축제 및 노토 지진 공급 라인 중단을 포함한 기타 요인의 영향을 받았습니다. 전 분기 대비 가격 변동은 분기말 강세 심리가 2월 가격 하락을 상쇄했음을 반영합니다. 전년 동기 대비 가격은 투입 비용 상승으로 인해 27% 높은 수준을 유지했다. 일본 니트로벤젠의 최근 분기말 가격은 USD 1530/MT CFR Kobe로 기록되었습니다. 이 가격은 일본 시장 전반에 걸쳐 관찰된 분기말 강세로 인해 상당한 증가를 나타냄과 동시에 동아시아의 아시아 공급업체들이 멀리하기로 결정한 높은 니트로벤젠 가격으로 인해 아닐린 계약의 가격이 상당히 높게 유지되었기 때문에 긍정적인 가격 환경을 나타냅니다. 계약을 체결하고 현물 조달을 수행하여 니트로 벤젠 및 아닐린 가격이 크게 하락하고 빈번하게 수정됩니다. 요약하면, 2024년 1분기는 APAC 지역의 니트로벤젠에 대한 감정이 엇갈리는 기간이었습니다. 일본은 2월 말과 3월 초에 관찰된 침체를 전반적으로 극복하는 등 긍정적인 가격 환경을 통해 가장 큰 가격 변화를 경험했습니다. 시장은 계절성 및 기타 요인의 영향을 받아 안정적인 가격 추세로 이어졌습니다.
