2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 2025년 2분기 북미 지역의 질산 가격 지수는 0.5% 상승했으며, 이는 주로 5월과 6월의 지속적인 공급 제약에 의해 견인되었으며, 4월은 약세를 보였다.
• 비료 관련 수요는 분기 중중에 계절적 강세를 보였으며, 분기 말에는 잠시 둔화되었다. 구매자들은 무역 불확실성 속에서 선구매를 진행했으나, 산업용 수요는 안정적이었지만 활발하지는 않았다.
• 국내 생산량은 안정적이었으나, 아시아와 유럽으로부터의 수입 흐름은 물류 지연, 해외 가격 상승, 항만 병목 현상으로 인해 분기 내내 제한적이었으며, 전체 시장을 긴축시켰다.
• 미국의 수출 경쟁력은 더 저렴한 아시아 소재와 느린 글로벌 무역 회복으로 인해 약화되었으며, 관세 완화의 짧은 시기에도 불구하고 수출량은 제한적이었다.
• 전반적으로 2025년 2분기 북미의 질산 시장은 공급 주도 강세와 수요 변동성을 반영했으며, 가격 움직임은 강력한 소비보다는 제한된 공급 가능성에 더 의존하였다.
2025년 7월 미국에서 질산 가격이 변동한 이유는 무엇인가요?
• 2025년 7월, 미국의 질산 가격은 계절적 수요 약세와 공급 측 압력 완화의 복합적 요인으로 하락하였다.
• 비료 수요는 여름철 채움 이후 부진했고, 산업용 소비는 큰 모멘텀을 보이지 않아 조달 활동이 저조하였다.
• 아시아와 유럽에서의 해외 선적이 개선되면서 공급 조건이 정상화되었으며, 국내 생산은 안정적이었다. 수입 가능성 향상과 정체된 원료 비용으로 재고는 충분했으며, 이는 가격 심리를 더욱 약화시켰다.
• 시장 참여자들은 과잉 공급과 명확한 가격 하한 신호가 없다는 이유로 구매를 자제하였다.
• 비용 인플레이션이 미미하고 하류 수요가 둔화됨에 따라 판매자들은 수요 촉진과 재고 축적 방지를 위해 가격을 인하하였다.
아태
• APAC의 질산 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 1.8% 하락했으며, 4월과 6월의 약간의 상승은 수요 약화로 인한 5월의 더 뚜렷한 하락에 의해 상쇄되었습니다.
• 비료 수요는 제한된 강세를 보였으며, 4월과 6월은 계절적 작물 주기의 혜택을 받았으나, 5월은 낮은 곡물 가격과 유통업체 재고 감축으로 인해 하락세를 겪었습니다.
• 공급 가용성은 주요 동북아시아 생산자들의 연속적인 공급 흐름 덕분에 점진적으로 개선되었습니다.
• 수입은 꾸준히 지속되었으나, 4월과 다시 6월의 높은 intra-Asia freight 비용은 수입업체들이 신중한 재고 전략을 채택하게 만들었습니다.
• 전반적으로 2분기 가격은 계절적 수요와 물류 마찰이 공급 과잉과 비용 전달 저항의 전반적인 영향을 능가하지 못하면서 약간의 약세를 유지했습니다.
2025년 7월 APAC에서 질산 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월 APAC의 질산 가격은 태국, 베트남, 필리핀에서 피크 계절적 적용이 끝난 후 비료 수요가 감소하면서 하락했습니다.
• 주요 구매자들은 6월에 전 몬순 재고를 완료한 후 구매를 늦추었으며, 이로 인해 현물 거래가 감소하고 유통업체 재고가 증가하였습니다.
• 한국과 중국과 같은 주요 수출업체들의 안정적인 공급은 주요 생산 중단이 없었기 때문에 지속되었으며, 월 내내 공급 가용성을 편안하게 유지하였습니다.
유럽
• 유럽의 질산 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 0.8% 상승했으며, 이는 간헐적인 물류 병목 현상에 힘입었으나 수요는 대체로 침체된 상태를 유지하였다.
• 비료 수요는 5월의 강한 사전 구매 이후 6월 말까지 완화되었으며, 산업용 수요는 정체 상태를 유지하였다. 수출 활동은 지정학적 불확실성으로 인해 동유럽으로의 수출이 둔화되었다.
• 4월과 5월에는 생산량이 일관되었으나, 6월에는 라인 강의 수위 저하와 항만 적체로 인해 점차 제한되었다.
• 2분기 후반에는 동유럽과 중앙유럽 전역의 구매자들이 거시경제 불확실성과 신중한 재고 관리로 인해 수출 관심이 약화되었다.
• 2분기 가격은 주로 일시적인 물류 마찰과 예방적 구매에 힘입었으며, 하류 수요의 폭넓은 개선보다는 제한적이었다.
2025년 7월 유럽에서 질산 가격이 변한 이유는 무엇인가요?
• 2025년 7월 유럽의 질산 가격은 비료 수요가 시기 후반의 적용 시즌 이후 감소하고, 재고 축적이 신규 주문을 제한하면서 하락하였다.
• 하류 구매자들은 추가 가격 하락 기대와 원료 비용 압박이 없다는 기대 속에 관망하는 태도를 취하였다.
• 원료 가격이 안정적이고 수출 수요가 약화됨에 따라 판매자들은 계약 물량 유지를 위해 제안을 하향 조정하였다.
2025년 1분기 북미 질산시장은 전 분기 대비 2% 증가를 기록하였다. 분기 초, 극심한 한파로 인해 OCI Beaumont LLC에서 포스 마주르(force majeure)가 발동되고, 주요 CF Industries 공장에서 정기 보수로 인한 가동 중단이 발생하면서 질산의 주요 원료인 암모니아(ammonia) 공급에 차질이 빚어졌다. 도로 및 해상 운송의 물류 제약도 원료 흐름을 더욱 제한하였다. 한편, 비료 부문 수요는 농민들이 봄철 파종을 앞두고 공급 부족 우려와 예상 관세 인상에 대응하여 구매를 앞당기면서 급증하였다. 주요 농화학 기업들의 선제적 조달로 산업용 수요 역시 견조하게 유지되었다. 분기 중반에는 암모니아 가격이 낮은 수준에서 안정되며 생산이 정상화되었고, 구매자들은 향후 불확실성에 대비해 질소계 비료를 계속 비축하였다. 미국 정부의 수입 비료에 대한 관세 부과안이 제안되면서 국내산 원료로의 전환이 가속화되어 질산 수요가 증가하였다. 분기 말에는 북미 질산 생산이 계절적 비료 수요와 맞물려 조정되었다. 글로벌 암모니아 공급 과잉으로 생산 비용이 하락하였고, 운임 하락으로 물류 압박도 완화되었다. 분기 말 텍사스 인도(DEL Texas) 기준 질산 가격은 톤당 277달러(USD 277/MT)로, 농업 부문의 꾸준한 소비와 함께 균형 잡힌 시장 상황을 반영하였다.
APAC 질산 시장은 2025년 1분기에 전 분기 대비 하락세를 기록하였으며, 이는 주요 지역 전반에 걸친 수요 부진과 생산 감소에 기인한 것이다. 분기 초에는 비료 및 질산암모늄과 같은 다운스트림 부문에서 많은 공장이 춘절을 앞두고 가동을 중단하거나 감축함에 따라 활동이 미미하였다. 공급 측면에서는 여러 제조업체가 설비 조정을 위해 생산을 일시 중단하여 공급이 더욱 타이트해졌다. 연휴 이후 점진적으로 가동이 재개되었으나, 수요 회복은 여전히 더뎠다. 구매자들은 신규 주문보다는 기존 미이행 주문 이행에 집중하며 신중한 시장 심리를 반영하였다. 암모니아 가격은 전 세계적으로 안정세를 보였으나, 공급업체 간 협력 강화로 공급망 효율성이 개선되어 가용성 안정에 기여하였다. 분기 말에는 북부 지역의 질산암모늄 공장들이 감산 체제를 유지하며 필수 구매만 진행함에 따라 시장은 약세로 마감되었다. 암모니아 원료비 상승에도 불구하고, 충분한 재고와 운임 하락에 힘입은 경쟁력 있는 수입산 질산이 국내 공급업체로 하여금 할인 정책을 도입하게 만들었다. 태국은 2025년 1분기에 전 분기 대비 4%의 두드러진 하락세를 보였으며, 분기 말 가격은 USD 310/MT CFR Phuket에 형성되어 부진한 수요와 제한적인 구매 관심을 반영하였다.
유럽 질산 시장은 2025년 1분기에 전 분기 대비 5.5%의 가격 상승을 기록하였으며, 이는 견고한 계절적 수요와 상승한 원자재 비용에 의해 주도되었습니다. 분기 초에는 천연가스 가격 급등으로 SKW와 같은 생산업체들이 암모니아 생산을 감축하면서 지역 내 공급이 타이트해져 가격이 급등하였습니다. 약세를 보인 유로화는 수입 비용을 더욱 증가시켰으며, 비료 생산업체들은 봄철 파종 시즌을 앞두고 생산을 가속화하여 견조한 수요를 유지하였습니다. 분기 중반에는 농업 부문의 지속적인 소비와 러시아산 비료 수입에 대한 제재안 관련 불확실성 증가로 인해 가격이 높은 수준을 유지하였습니다. 이에 따라 구매자와 트레이더들은 질산을 비축하기 시작하였고, 예상되는 수입 차질을 상쇄하기 위해 현지 생산으로의 전환이 촉진되어 수요가 더욱 강화되었습니다. 분기 말에는 암모니아 가격 하락과 운임 감소로 생산 비용이 다소 완화되었습니다. 그러나 비료 부문의 꾸준한 수요로 인해 비용 완화에도 불구하고 가격 안정세가 유지되었습니다. 독일은 가장 뚜렷한 움직임을 보여 2024년 4분기 대비 5.5% 상승하였으며, 분기 말 기준 FOB 함부르크 USD 447/MT로 마감되어 전반적인 공급 타이트와 견조한 다운스트림 수요를 반영하였습니다.
