2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 2025년 2분기 북미의 천연고무 현물 가격은 전반적으로 하락세를 보였으며, 분기별 평균 변동률은 약 -3%로 과잉 공급과 둔화된 수요의 지속적인 압력을 반영하였다; 6월에는 가격이 USD 1850 USD/MT 수준으로 크게 하락한 후 7월에 약간 반등하였다.
• 4월에는 자동차, 신발, 접착제, 산업재 부문의 수요 부진으로 인해 가격이 급락하였으며, 무역 정책으로 인한 불확실성과 글로벌 컨테이너 예약량이 49% 감소하면서 과잉 공급과 신중한 구매가 촉진되었다.
• 5월의 가격 하락은 과잉 공급 지속, 재고 축적 효과의 반전, 50 이하의 PMI로 인한 제조 활동 둔화와 함께 심화되었으며, 항만 개선으로 제품 흐름이 가속화되어 포화 상태가 악화되었다.
• 6월의 가격 하락은 아시아 생산량이 높은 시즌에 진입하고 관세 인하로 재고 정리가 촉진되어 낮은 가격에 판매되었으며, 수입 물류의 안정성과 합성고무 원자재 비용의 하락도 국내 가격 하락에 기여하였다.
• 2분기 내내 천연고무 수요는 자동차 및 타이어와 같은 주요 소비 부문에서 약세를 보였으며, 구매자들은 높은 재고를 관리하기 위해 신제품 구매를 보류하였다.
• 높은 재고와 신중한 구매자 행동은 친환경 제조 및 재생 가능 소재와 연계된 장기적인 수요 전망이 긍정적임에도 불구하고 단기적으로 가격이 장기간 저조할 것이라는 기대를 조성하였다.
• 천연고무 생산 비용 추세는 에너지 및 원자재 화학물질 가격 하락으로 안정적이거나 약간 하락하였으며, 이는 생산자들이 수요 측 압력을 어느 정도 상쇄하는 데 도움을 주었다.
• 천연고무 수요 전망은 산업 활동이 부진하고 PMI 확장이 미미하며 구매가 느려지는 가운데, 건설 및 소비재 부문도 경제적 불확실성에 대응하여 고무 구매를 축소하였다.
• 수입 의존도가 높아지면서 북미는 아시아 수출 허브의 글로벌 공급 변화와 가격에 민감하게 반응하였으며, 지역 가격 수준은 외부 공급 변동과 관세로 인한 혼란에 취약하였다.
• 시장 참여자들은 자동차 및 산업 제조 수요의 부활 없이는 단기적으로 가격 회복이 제한적일 것으로 예상하며, 이는 신제품 소비를 촉진하고 재고를 줄이는 동인이 되고 있다.
유럽
• 유럽은 2025년 2분기에 천연고무 가격이 약 -4.5%의 분기별 평균 하락세를 기록했으며, 6월에는 약 USD 1860 USD/MT의 최저치를 기록했으며, 과잉 공급과 둔화된 수요의 영향으로 인해 7월에는 약간의 회복세를 보였다.
• 4월 가격은 미국 관세 변경으로 인한 공급 흐름 재조정으로 인해 하락했으며, 네덜란드와 같은 유럽 주요 진입점에서 재고 급증과 생산 둔화에 대비한 사전 재고 확보가 이루어졌다.
• 유로화의 달러 대비 강세는 구매력을 높여 대량 수입을 촉진했고, 이는 재고 증가와 가격 완화로 이어졌다.
• 5월에는 제조가 안정적이었으나, 신중한 주문 감축과 아시아 생산자들의 광범위한 과잉 재고로 인해 가격 경쟁이 심화되었으며, 현지 생산자들은 가격 인하 압박을 받았다.
• 유럽의 천연고무 수요는 2분기 동안 자동차, 제약, 개인용품 부문에서 특히 약세를 보였으며, 추가 가격 하락 기대 속에 관망하는 구매 태도를 유지하였다.
• 6월에는 제조업 PMI(51.2)가 개선되어 성장을 나타냈으며, 주로 수출 중심이었으나, 고무 소비 수요는 여전히 부진하여 자동차 및 타이어 제조업체의 신중한 구매를 강조하였다.
• 물류 병목 현상은 이전 달에 비해 완화되어 선적 정기성이 향상되고 도착 비용이 낮아졌으나, 경쟁력 있는 수입 가격은 국내 마진을 좁게 유지하였다.
• 6월에는 상류 원자재 가격 하락과 공급망 효율성 향상으로 인해 천연고무 생산 비용 추세가 유리하게 변화하여 제조업체의 비용 부담이 완화되었다.
• 높은 재고 수준과 지속적인 가격 변동성은 기업들이 공급 차질과 가격 위험을 완화하기 위해 재고 수준을 전략적으로 조정하게 만들었다.
• 천연고무 수요 전망은 경제 활동이 개선되고 재고가 정상화됨에 따라 연말에 점진적인 반등 가능성을 내포하고 있으나, 단기 수요와 가격은 여전히 제한적일 것으로 예상된다.
아시아
• APAC 천연고무 가격은 2025년 2분기 전반적으로 약 -4%의 분기 대비 하락을 기록했으며, 6월 말에는 USD 1700 USD/MT 근처에 마감하여 생산 증가와 부진한 하류 수요로 인한 뚜렷한 하락세를 보였으며, 7월에는 소폭 반등하였다.
• 4월 가격은 태국의 생산 확대로 인해 상승했으며 (약 3% 상승), 좋은 날씨와 수확량의 도움을 받았으며, 동시에 디플레이션 압력과 PMI가 50 이하로 하락하면서 산업 활동이 약화되었다.
• 5월에는 공급 과잉, 자동차 및 타이어 제조 부문의 약한 수요, 환율 변동으로 인한 경쟁력 저하로 인해 가격이 계속 하락하였다.
• 6월에는 제조업 PMI가 51.7로 상승하여 일부 부문의 확장을 시사했지만, 수요는 여전히 미지근했으며, 하류 구매의 신중함과 부정적인 인플레이션 추세로 제약을 받았다.
• 지역 천연고무 생산 비용 추세는 수개월간 하락 후 6월에 원자재 비용 증가로 인해 완만한 상승 압력을 보였으나, 전반적으로는 완만한 수준을 유지하였다.
• 2분기 내내 천연고무 수요 전망은 침체되어 있었으며, 자동차 및 소비재 부문과 같은 주요 최종 사용자들이 경제 불확실성과 신중한 재고 관리 속에 구매를 제한하였다.
• 태국 및 인근 생산국의 천연고무 수요 수출 흐름은 안정적이고 충분한 공급 상태를 유지했으며, 큰 물류 장애 없이 시장 공급을 확보하였으나, 가격 압력을 강화하였다.
• 재고 수준은 여전히 높았으며, 구매자들은 수요 약세와 글로벌 과잉 공급 상황 속에서 장기 계약보다는 단기적 필요 기반 구매 전략을 채택하였다.
• 천연고무 가격 전망은 단기적으로 계속해서 약세를 보일 것으로 예상되며, 제조업 부문의 개선이 일부 수요 회복을 견인하면서 안정화 가능성도 있다.
• 장기적인 천연고무 수요 기본 여건은 친환경 제조 및 지속 가능한 소재 선호의 증가로 인해 긍정적이지만, 현재 수요 약세를 상쇄하기에는 부족하다.
2025년 3월까지
북미
미국 천연고무 시장은 2025년 1분기 동안 공급 역학, 글로벌 무역 정책, 수요 측면의 불확실성에 의해 영향을 받아 눈에 띄는 가격 변동을 겪었다. 1월은 아시아 공급업체들의 경쟁력 있는 오퍼, 충분한 공급, 높은 재고 수준으로 인해 가격이 급락하며 시작되었다. 소비자 수요 부진과 경제적 신중함 속에서 구매자들은 상당한 협상력을 확보하여 1분기 계약을 유리하게 체결하였으며, 이는 소매 판매가 1.2% 하락한 데서도 드러났다.
2월에는 말레이시아에서 악천후, 노후화된 플랜테이션, 노동력 부족으로 인한 공급 차질이 발생하면서 가격이 일시적으로 반등했다. 수입 비용 상승과 물류상의 어려움이 가격 인상에 기여했으나, 국내 수요가 부진하여 추가 상승은 제한되었다. 경제적 불확실성, 무역 정책에 대한 추측, 타이어 및 제약 제조업체들의 선제적 재고 확보 움직임이 구매 활동을 둔화시켜 시장의 모멘텀을 약화시켰다.
3월에는 공급 안정과 물류 개선으로 가격이 초반에 하락했으나, 미국이 주요 교역국에 관세를 부과하면서 조달이 가속화되어 소폭 상승세를 보였다. 예상되는 관세 조정에 앞서 재고를 쌓는 움직임도 가격을 지지했다. 분기 말에는 전반적으로 가격이 조정되어, 공급은 충분하지만 신중한 시장 분위기가 반영되었다. 향후 2025년 2분기에도 무역 정책의 변화와 불확실한 수요 여건으로 인해 변동성이 지속될 것으로 전망된다.
아시아 태평양
2025년 1분기 말레이시아 천연고무 시장은 공급 타이트닝과 지속적인 다운스트림 수요에 힘입어 점진적인 가격 상승세를 보였다. 1월은 생산이 수요를 초과하면서 재고가 누적되고 수출 모멘텀이 약화되어 약세 분위기로 시작했다. 타이어 및 제약 부문을 중심으로 한 국내 소비는 견조하게 유지되었으나, 시장은 공급 과잉과 부진한 산업 활동에 직면했으며, 이는 제조업 PMI가 50 미만으로 나타난 데서도 확인할 수 있다.
그러나 2월에는 계절적 요인, 즉 휴면기와 엘니뇨 관련 악천후로 인해 라텍스 수율이 크게 감소하면서 시장 분위기가 급격히 반전되었다. 인력 부족과 에너지 비용 상승도 생산을 추가로 제한했으며, 유럽 및 미국 등지로의 높은 수출 물량은 국내 가용량을 더욱 감소시켰다. 이러한 공급 압박과 자동차 및 의료 부문의 강한 수요가 맞물리면서 가격이 급등했다. 3월에도 시장은 강세 기조를 유지했으나, 그 속도는 다소 완만해졌다.
고무 생산량은 전년 동기 대비 4.2% 감소했고, 소비자물가지수(CPI)는 1.4% 상승하여 생산 비용 증가와 공급 제약을 반영했다. 타이어 및 건설 부문 활동은 소폭 개선되었으며, 재고 감소는 시장의 신중한 낙관론을 시사했다. 전반적으로 1분기는 초반 공급 과잉에서 공급 주도 가격 지지로 전환되며 견조한 가격 환경 속에 마감되었고, 2분기에도 이러한 강세가 이어질 것으로 전망된다.
유럽
2025년 1분기 네덜란드 천연고무 시장은 가격 하락과 급등이 교차하는 뚜렷한 변동성을 보였다. 1월에는 아시아 공급업체들의 경쟁력 있는 오퍼와 높은 재고로 인해 글로벌 시장이 공급 과잉 상태에 놓이면서 가격이 급격히 하락하였다. 유럽 바이어들은 이러한 상황을 활용하여 지속적인 물류 문제에도 불구하고 1분기 계약을 유리하게 체결할 수 있었다.
그러나 2월에는 엘니뇨로 인한 가뭄과 태국의 월동기 등 악천후로 인해 태국, 인도네시아, 말레이시아 등 주요 생산국의 공급이 제한되면서 가격이 크게 반등하였다. 운임 상승, 항만 혼잡, 자동차·헬스케어·산업 부문의 견고한 수요가 가격 상승 압력을 더욱 가중시켰다.
3월에 들어서면서 시장은 다시 한 번 변동하여, 수요 부진과 충분한 재고로 인해 가격이 하락하였다. 바이어들은 신규 구매를 미루고 기존 재고에 의존하는 신중한 태도를 보였다. 동시에 해상 운임이 하락하고, 유럽 성수기 할증료가 철회되었으며, 유로화가 미 달러화 대비 강세를 보이면서 수입 비용이 전반적으로 감소하였다. 공급업체들은 신규 생산보다는 재고 처분에 집중하였고, 이는 가격 하락 압력으로 이어졌다. 전반적으로 2월의 일시적 급등에도 불구하고, 1분기는 수요 균형, 물류 안정, 전략적 구매 행태에 힘입어 가격이 순하락하는 추세로 마감되었다.
2024년 4분기 미국 천연고무 시장은 공급망 제약, 원자재 비용 상승, 지정학적 혼란으로 인해 가격 변동이 있었으나 대체로 상승세를 보였습니다. 10월에는 전방 산업의 계절적 수요와 아시아 공급업체의 운송비 상승으로 인해 가격이 크게 인상되었습니다. 파업, 국내 생산 제한, 배송 시간 연장 등 공급망 문제로 인해 재고가 더욱 압박을 받았습니다. 전략적 비축과 라텍스 가격 상승이 가격 상승 추세를 증폭시켰습니다.
11월에는 재고가 반등하고, 연말 수요에 맞춰 공급업체의 경쟁 전략이 조정되었으며, 기록적인 화물 처리량으로 인해 일시적인 가격 조정이 있었습니다. 그러나 다가오는 관세 인상과 항만 운영 차질에 대한 우려로 인해 시장의 변동성이 계속 유지되었습니다.
12월에는 노동 분쟁, 물류 병목 현상, 차기 행정부의 잠재적인 무역 정책 변화를 앞두고 선제적인 재고 구축으로 인해 압박이 심해졌습니다. 제조업 활동의 감소와 수요 침체에도 불구하고 기업들은 비용 증가와 유통 문제에 직면했습니다. 전반적으로 4분기는 미국 천연고무 시장의 균형에 근본적인 변화가 있었으며, 구조적인 공급망 취약성과 2025년까지 이어질 경제 불확실성으로 인해 가격 변동성이 지속되었습니다
베트남의 천연고무 가격은 수요와 공급의 변동, 글로벌 불확실성, 현지 시장 조정의 영향을 받아 눈에 띄는 변동성을 보였습니다. 2024년 10월, 베트남의 천연 고무 가격은 공급 부족, 제약 산업의 견조한 수요, 계절적 조달 압력으로 인해 급등했습니다. 라텍스 공급이 제한되면서 공급 제약이 더욱 심화되어 현지 및 글로벌 시장 모두에서 가격이 상승했습니다.
11월에는 공급망 조정과 주요 생산 지역의 기상 조건 개선으로 원자재 가용성이 높아지면서 가격이 소폭 하락했습니다. 재고가 증가하면서 하방 압력이 발생했고, 안정적인 다운스트림 타이어 생산이 완만한 지지력을 제공했습니다. 그러나 재고 소진 노력으로 공급 과잉이 악화되어 시장의 약세 심리가 장기화되었습니다. 베트남의 제조업 PMI는 50.8로 소폭 하락했지만 두 달째 성장세를 이어갔습니다.
12월에는 날씨로 인한 공급 부족, 수출 실적 호조, 자동차 및 제조 부문의 수요 증가로 천연고무 가격이 급반등했습니다. 베트남은 지정학적 긴장과 중국의 경기 둔화 등 외부 압력에도 불구하고 사상 최대 수출액을 기록하며 주요 글로벌 공급업체로서의 입지를 공고히
2024년 4분기의 전반적인 추세는 변동성이 크고 하락세를 보였으며, 초기 급등에 이어 약세를 보였습니다. 10월에는 다운스트림 부문의 높은 계절적 수요, 아시아에서의 운송비 상승, 연료 가격 상승으로 인해 가격이 급격히 상승했습니다. 공급망 차질, 국내 생산 제한, 배송 일정 연장으로 인해 트레이더들은 대체 물류를 모색해야 했고, 라텍스 가격 상승으로 생산 비용이 증폭되었습니다. 수출 수요의 강세는 가격 압박을 더욱 심화시켰습니다.
11월에는 수요 약세, 공급 과잉, 우호적인 생산 여건으로 인해 시장이 반전되어 약세 국면으로 접어들었습니다. 유로존의 기업 활동 감소와 높은 재고로 인해 제조업체들이 공격적인 가격 인하를 단행하면서 하락 추세가 강화되었습니다. 현물 시장 활동은 수요 부진이 지속되면서 약세를 유지했습니다.
이번 분기에는 중국 수출 물량 감소, 물류 역량을 제한하는 공백 항해, 계절적 수요 강세 등 구조적인 문제가 두드러졌습니다. 이러한 혼란으로 인해 판매자의 시장이 형성되어 구매자는 프리미엄 가격을 받아들여야 했습니다. 이를 극복하기 위해 시장 참여자들은 급변하는 환경 속에서 공급망 복원력을 우선시하고 조달 전략을 조정하여 비용과 공급 안정성 간의 균형을 효과적으로 유지해야 합니다.
