2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 나프탈렌 가격 지수는 2025년 2분기에 전분기 대비 1.3% 상승했으며, 6월 말 기준 제품은 USD 1830/MT CFR 휴스턴으로 평가되었습니다.
• 이 나프탈렌 스팟 가격의 상승은 주로 하류 프탈산 무수물 및 가소제 부문의 안정적인 수요에 힘입어 시장 펀더멘털의 강세를 반영하는 상승 추세를 보였습니다.
• 공급은 균형을 유지했으며, 큰 혼란은 없었고, 특히 석탄 타르에서 비롯된 견고한 원료 비용이 나프탈렌 생산 비용 추세를 지지하여 가격의 미미한 상승에 기여했습니다.
• 최종 사용자들의 조달 활동은 일관되었으며, 안정적인 생산 수준과 온화한 여름 수요 기대에 따른 구매 전략이 형성되었습니다.
• 나프탈렌 수요 전망은 낙관적이며, 하류 컨버터들은 일상적인 가동률을 유지하고 적극적인 조달 주기를 지속하고 있습니다.
• 2025년 7월 가격은 재고 축소와 비용 압력으로 인해 강세를 유지할 것으로 예상되며, 따라서 나프탈렌 전망은 3분기 초까지 강세를 지속할 것으로 보입니다.
아시아
• 중국의 나프탈렌 가격 지수는 2025년 2분기에 전분기 대비 9.8% 상승했으며, 6월 말까지 가격이 846달러/MT CFR 칭다오로 상승했습니다.
• 2025년 7월 중국에서 나프탈렌 가격이 변동된 이유는 무엇인가요?
7월 초 환경 검사와 원료 석탄 타르 공급 부족으로 촉발된 코킹 유닛의 가동률 감소로 인해 나프탈렌 생산 비용 추세가 증폭되면서 가격이 눈에 띄게 상승했습니다.
• 특히 3분기 계절적 건설 수요를 예상하여 생산량을 늘리면서 하류 프탈산 무수물(PA) 생산업체들의 수요는 견조하게 유지되었습니다.
• 화물 비용 상승과 공급망 혼잡, 한국의 수출 제한으로 인해 공급에 대한 압박이 가중되어 이 지역의 강세 추세가 유지되었습니다.
• 6월 셋째 주 나프탈렌 현물 가격은 지속적인 긴축을 예상하는 트레이더들이 고려한 위험 프리미엄을 반영하여 장중 855달러를 기록했습니다.
• 7월 나프탈렌 수요 전망은 재입고 활동과 수지 및 가소제 산업의 건전한 도약에 힘입어 여전히 긍정적입니다.
• 향후 몇 주 동안의 나프탈렌 예측은 공급 재고 변동성과 물류 정상화에 따라 추가 상승 잠재력을 시사합니다.
유럽
• 독일의 나프탈렌 가격 지수는 분기별 1.3% 상승했으며, 2025년 6월 말까지 FOB 함부르크 USD 990/MT로 가격이 상승했습니다.
• 2025년 7월 독일에서 나프탈렌 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
7월 초 가격은 석탄 타르의 완만한 상류 비용 인플레이션과 함부르크, 브레머하펜과 같은 항구의 지속적인 물류 병목 현상에 힘입어 견고하게 유지되었으며, 이는 지역 정서의 강세를 반영합니다.
• 건설 부문의 수요가 부진함에도 불구하고, 하류 PA 및 염료 제조업체들은 일상적인 구매를 계속하여 안정적인 기초 소비를 보장했습니다.
• 글로벌 유가 상승과 수입업체의 신중한 재고 관리가 나프탈렌 생산 비용 추세에 기여했으며, 이는 가격의 정체 또는 상승 압력을 지지하는 역할을 했습니다.
• 6월 마지막 주에 나프탈렌 현물 가격은 제한된 항구 처리량과 안정적인 지역 생산에 힘입어 USD 990/MT를 유지했습니다.
• 나프탈렌 수요 전망은 중립적에서 다소 낙관적이며, 거시경제 안정화에 따라 3분기 말까지 건설 및 화학 분야의 점진적 회복이 기대됩니다.
• 나프탈렌 전망은 강세를 유지하며, 7월에도 물류 제약과 생산 계획의 통제 속에서 가격 안정이 지속될 가능성이 높습니다."
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 시장에서 나프탈렌가격 동향은 초기의 안정세 이후 강세 국면과 최종적인 완화로 이어지는 혼합된 양상을 보였다. 1월은 음력 설 연휴 기간 동안 거래 활동이 저조하여 가격 수준이 안정적으로 유지되었다. 공급은 주로 일본에서 안정적으로 이루어졌으며, 프탈산 무수물(Phthalic Anhydride, PA) 및 건설 등 다운스트림 부문의 수요는 평균적인 수준을 보여 주요 가격 변동을 억제하였다. 그러나 2월에는 연휴 이후 수요 회복과 노동력 부족 및 생산 병목 현상으로 인한 공급 제약에 힘입어 가격이 크게 상승하는 뚜렷한 변화가 나타났다.
2월 중순에는 PA 부문의 강한 수요와 일본발 공급 제한, 원료 비용 상승, 정제소 생산 감소 등의 영향으로 가격이 정점을 기록했다. 3월에는 공급이 안정적으로 유지되고 다운스트림 소비가 둔화되면서 가격이 높은 수준에서 횡보하며 다시 안정세를 보였다. 인프라 활동이 기본적인 지지력을 제공했으나, PA 부문의 과잉 재고로 추가 조달이 제한되어 상승 압력이 완화되었다. 2024년 4분기에는 가격이 하락 또는 정체 양상을 보였던 것과 달리, 2025년 1분기는 나프탈렌의 회복 국면으로, 특히 분기 중반에 전반적으로 상승세를 나타내며 외부 경제 불확실성에도 불구하고 펀더멘털이 강화되고 있음을 시사하였다.
아시아 태평양
2025년 1분기, APAC 지역, 특히 일본의 나프탈렌가격은 공급-수요 기본 요소의 균형 잡힌 상호작용에 힘입어 전반적으로 안정적이거나 다소 강세의 흐름을 보였다. 1월은 염료, 중간체, 건설 등 주요 산업 전반의 수요 약세로 인해 가격이 소폭 1.9% 하락하며 시작되었다. 그러나 이러한 초기 약세는 1월 중순에서 말로 접어들면서 안정세로 전환되었으며, 이는 안정적인 공급과 신중한 재고 관리가 추가적인 하락 압력을 방지했기 때문이다. 2월에는 생산비 상승과 금리 인상과 같은 거시경제적 변화에도 불구하고, 가격은 중순까지 대체로 안정세를 유지했다. 이후 공급 부족과 프탈산 무수물(phthalic anhydride) 및 특수 화학제품(specialty chemicals) 부문의 견조한 수요에 힘입어 3.8%의 급등이 기록되었고, 일주일 후에는 5.5%의 추가 상승이 이어졌다.
가격은 2월 말부터 3월까지 이 높은 수준에서 횡보하였으며, 국내 콜타르(coal tar) 생산의 안정성과 신중한 구매 전략이 글로벌 변동성과 프탈산 무수물 수요 약세로부터 시장을 방어하는 역할을 했다. 약세 심리가 지배적이었던 2024년 4분기와 비교할 때, 2025년 1분기는 견고한 가격 수준과 함께 회복의 조짐을 보였으나, 지속적인 건설 부문 문제와 프탈산 무수물(Phthalic Anhydride, PA) 부문의 변화가 강세 모멘텀의 지속을 제한하는 요인으로 남아 있다.
유럽
2025년 1분기 독일 나프탈렌시장은 가격이 전 분기 내내 거의 변동 없이 안정적으로 유지되었습니다. 가격은 주로 USD 972–975/MT FOB 함부르크(Hamburg) 수준에서 형성되었으며, 이는 수급이 균형을 이루는 시장 상황을 반영합니다. 1월에는 산업 활동이 부진하고 경제적 불확실성으로 인해 구매가 신중하게 이루어지면서 약세 심리가 나타났습니다. 그럼에도 불구하고, 효과적인 재고 관리와 프탈산 무수물(Phthalic Anhydride, PA) 및 화학 부문에서의 꾸준한 하류 수요가 시장의 균형을 유지하는 데 기여하였습니다.
분기가 진행됨에 따라 제조업 지표는 소폭 개선세를 보였습니다. 2월에는 독일 산업 부문의 회복 신호가 공급망의 안정성을 강화하며, 가격의 횡보세를 더욱 견고히 했습니다. 건설 부문 수요는 높은 인플레이션, 금리 상승, 제한된 프로젝트 승인 등으로 인해 여전히 약세를 보였으나, 꾸준한 PA 생산이 수요의 급격한 감소를 방지하였습니다. 3월에는 건설 부문의 위축 심화와 DOTP 등 비프탈레이트 가소제(non-phthalate plasticizers)로의 전환이 가속화되는 등 도전 요인이 증가했으나, 생산자들은 조달 및 생산량을 조정하여 시장 불균형을 방지하였습니다.
2024년 4분기에는 경제 상황 변화에 가격이 다소 민감하게 반응했던 반면, 2025년 1분기는 더욱 엄격한 운영 관리와 신중한 낙관론이 특징적이었으며, 이에 따라 가격 변동이 최소화되고 대체로 제한된 범위 내에서 움직이는 경향을 보였습니다.
2024년 4분기 북미 나프탈렌 시장은 초기 가격 상승에 이어 분기 후반에 하락하는 등 혼조세를 보였습니다. 분기 초반에는 무수프탈산 생산 및 건설을 비롯한 다운스트림 산업의 견조한 수요로 인해 가격이 상승했습니다. 건설 부문의 회복세와 원료탄 가격의 변동이 이러한 상승 모멘텀을 뒷받침했습니다.
분기 중반, 염료, 안료, 무수프탈산과 같은 주요 부문의 수요가 약화되기 시작하면서 시장은 변화를 보였습니다. 프탈레이트에 대한 규제 우려와 함께 공급 여건이 개선되고 생산 수준이 안정적으로 유지되면서 약세 분위기가 조성되었습니다. 건설 고용과 지출이 완만하게 증가했지만, 고금리 및 공급망 문제와 같은 지속적인 문제로 인해 추가적인 수요 성장이 제한되었습니다.
분기 말 나프탈렌 가격은 수요와 공급이 균형을 이루면서 안정세를 보였습니다. 시장은 등락을 거듭했지만 전 분기에 비해 전반적으로 강세를 보이며 3.8%의 상승률을 기록했습니다. 이는 초기 수요 강세와 가격 상승이 이후 약세 국면을 상쇄하고 분기 내내 진화하는 시장 역학을 반영한 결과입니다.
2024년 4분기 중국 나프탈렌 시장은 지속적인 약세 추세를 보이며 분기 내내 가격이 하락했고, 결국 전분기 대비 11.5% 감소를 기록했습니다. 안정적인 생산 수준과 견조한 석탄 가격에도 불구하고 무수프탈산 및 합성수지 등 주요 다운스트림 부문의 수요 펀더멘털 약화로 인해 시장은 어려움에 직면했습니다. 건설 부문의 침체된 활동으로 가소제 및 관련 자재에 대한 수요가 약화되면서 하락세가 더욱 심화되었습니다. 설날을 앞두고 전방 산업의 신중한 구매 행태를 반영하여 나프탈렌 비축량이 증가하면서 시장의 공급 과잉이 가격에 추가적인 하락 압력을 가했습니다. 무수프탈산에 대한 수요는 안정적으로 유지되었지만 다른 부문에서 구매가 제한적으로 나타나면서 나프탈렌 소비가 감소했습니다. 원유 가격과 환율 변동에 영향을 미치는 지정학적 긴장이 시장의 신중한 심리를 더했습니다. 분기 말 나프탈렌 가격은 일본 등 주변 시장의 지속적인 생산 및 수출 안정에 힘입어 수급 역학이 균형을 이루면서 안정세를 보였습니다. 그러나 수요 감소, 공급 과잉, 주요 다운스트림 부문의 실적 부진으로 인해 분기 내내 전반적인 약세 분위기가 이어지면서 분기별 가격 하락폭이 크게 확대되었습니다.
2024년 4분기 독일 나프탈렌 시장은 전분기 대비 9.2%의 가격 상승률을 기록했으며, 이는 이 기간 동안 전반적으로 강세를 보인 추세를 반영합니다. 분기 초반에는 균형 잡힌 수요-공급 역학 관계와 일관된 생산 수준에 힘입어 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 특히 섬유 및 플라스틱과 같은 부문의 완만한 수요 덕분에 시장이 안정적인 가격을 유지하는 데 도움이 되었습니다. 공급원료 시장도 안정된 상황을 보이며 일관된 가격 수준을 유지할 수 있었습니다. 분기가 진행되면서 나프탈렌 가격은 특히 에너지 조달 및 생산 문제 변화의 여파로 인한 견조한 수요와 공급망 차질로 인해 눈에 띄는 상승세를 보였습니다. 그러나 수요 증가에도 불구하고 건설 부문은 여전히 침체되어 무수프탈산 생산에 따른 수요 약세에 기여했습니다. 그 결과 시장은 분기 말부터 수요 둔화를 경험했습니다. 12월 독일 나프탈렌 시장은 건설 부문의 지속적인 어려움과 다운스트림 수요 약세로 인해 소폭의 가격 하락을 목격했습니다. 이러한 변화로 인해 가격이 소폭 하락했습니다. 그러나 시장은 회복세를 보이며 전분기 대비 9.2%의 가격 상승을 달성했고, 혼조세를 보인 시장 전망 속에서도 견조한 수요와 안정적인 생산이 반영되어 전체적으로는 긍정적인 모습을 유지했습니다.
