2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 북미 나프타 시장은 주요 다운스트림 부문의 수요 약세와 공급 역학 변동으로 인해 전분기 대비 5.9% 감소했습니다. 석유화학 부문은 에틸렌 크래커의 계획된 유지보수 및 생산 속도 저하로 인해 원료인 나프타 수요가 감소했습니다.
휘발유 재고가 증가하고 증류유 생산량이 변동함에 따라 경질 증류유 수요가 약화되면서 연료 용도도 감소했습니다. 예상보다 온화한 겨울 날씨와 난방 연료 수요 제한과 같은 계절적 요인도 하락세에 영향을 미쳤습니다. 지정학적 긴장과 글로벌 무역 역학 변화 등 경제 불확실성이 시장 심리에 부담을 준 반면, 원유 재고가 안정적으로 유지되면서 분기 내내 공급 수준이 충분했습니다.
분기 말에는 추운 날씨로 인해 수요가 소폭 증가했지만, 과잉 재고와 제한된 다운스트림 활동으로 인해 전체 시장은 약세를 유지했습니다. OPEC+의 생산량 조정 지연과 지정학적 긴장 완화는 업스트림 비용에 영향을 미쳤지만 광범위한 수요-공급 불균형을 상쇄하는 데는 실패했습니다. 시장은 제조, 석유화학, 연료 생산 부문 전반의 복잡한 역학 관계를 반영하며 변동성을 유지했습니다.
APAC
2024년 4분기에 아시아 태평양 시장은 특히 일본과 같은 국가에서 약세 추세를 보였습니다. 2024년 4분기 일본 나프타 시장은 수요 약세와 공급 과잉으로 인해 전분기 대비 2.3% 하락했습니다. 10월 초에는 제조 활동의 침체에도 불구하고 균형 잡힌 수요-공급 역학 관계와 안정적인 국내 마진으로 인해 가격이 안정적이었습니다. 분기 중반에는 원유 가격 변동에 따라 가격이 등락을 거듭하다가 석유화학 부문의 수요 약세와 크래커 가동률 하락으로 소비가 감소하면서 잠시 상승했다가 하락세로 돌아섰습니다. 11월에는 특히 올레핀과 플라스틱 부문의 공급 과잉과 수요 감소로 인해 가격이 지속적으로 하락했습니다. 일본을 포함한 아시아 지역으로의 수입량이 두 달 연속 감소하면서 가격을 더욱 압박했습니다. 12월 들어 중동 재고 감소와 2025년 초 수요 개선에 대한 기대감에 힘입어 가격은 완만한 회복세를 보였습니다. 그러나 석유화학 다운스트림 부문의 소비 감소와 시장 공급 과잉이 지속되는 등 전반적인 펀더멘털은 여전히 약세를 보였습니다. 달러 대비 통화 절상은 수입 비용 압박을 소폭 상쇄했습니다. 분기 후반의 회복에도 불구하고 시장은 지역 및 글로벌 나프타 수요의 어려움을 반영하여 약세로 마감했습니다.
유럽
2024년 4분기, 특히 독일의 유럽 나프타 시장은 어려운 경제 상황과 불안정한 글로벌 시장 역학 관계 속에서 주요 다운스트림 부문의 수요 부진을 반영하여 전분기 대비 4.8% 감소했습니다. 석유화학 산업은 주요 크래커의 지속적인 유지 보수와 경기 침체로 인해 수요가 약세를 보였고, 이는 나프타 소비 감소로 이어졌습니다. 또한 온화한 기상 조건을 포함한 계절적 요인으로 인해 난방 연료의 필요성이 제한되어 아태 지역의 나프타 수요가 더욱 감소했습니다. 공급 측면에서는 유럽의 안정적인 가스 공급으로 에너지 생산에 대한 나프타 의존도가 감소했습니다. 휘발유 재고 증가와 정제 활동의 침체도 약세 시장 심리에 영향을 미쳤습니다. 크래커 유지보수 완화 및 대서양 횡단 휘발유 수출 개선이 일부 지지력을 제공했지만, 전반적인 시장은 지역 산업 활동 약세와 지정학적 불확실성으로 인해 여전히 압박을 받고 있습니다.
지정학적 긴장과 계속되는 경제 불확실성이 시장 심리를 계속 압박했습니다. 공급 우려로 인한 원유 가격 상승은 다운스트림 수요 부족으로 인해 나프타 가격에 미치는 영향이 제한적이었습니다. 유럽 시장은 수요-공급 역학, 경기 침체, 청정 에너지 대체재로 전환하는 지역의 복잡한 상호작용을 반영하며 변동성을 유지했습니다.
남미
2024년 4분기 남미 나프타 시장은 전분기 대비 4.7% 감소하는 등 어려움에 직면했습니다. 나프타의 주요 소비처인 석유화학 및 연료 부문의 실적 부진으로 인해 수요가 여전히 약세를 보였습니다. 높은 재고 수준과 정제 능력 증가가 시장 공급 과잉에 기여했습니다. 지정학적 긴장이 원유 가격의 변동으로 이어졌지만, 분기 후반으로 갈수록 긴장이 완화되면서 부분적으로 상쇄되었습니다. 아태지역 석유화학 부문은 글로벌 수요 감소로 인해 나프타 소비가 제한되면서 어려움을 겪었습니다. 연료 생산 부문은 12월 휘발유 혼합 수요가 완만하게 증가했지만 전반적으로 연료 소비가 약세를 보이면서 혼조세를 보였습니다. 미 달러화 강세와 OPEC+의 생산 지연으로 시장 상황이 더욱 압박을 받았습니다. 분기 말 아시아 수요가 소폭 개선되었음에도 불구하고 전망은 여전히 약세입니다. 남미 시장은 수급 불균형과 글로벌 경제 불확실성에 계속 직면할 것으로 예상되며, 실질적인 회복은 글로벌 경제 회복과 다운스트림 석유화학 활동의 활성화에 달려 있습니다.
MEA
2024년 4분기 중동 및 아프리카(MEA) 나프타 시장은 전분기 대비 3.5% 감소했습니다. 석유화학 부문의 수요 약세와 연료 소비 둔화 등 여러 요인이 시장에 영향을 미쳤습니다. 특히 중동의 지정학적 긴장은 원유 가격의 변동성을 야기했지만, 공급 과잉과 수요 감소로 인해 나프타 가격은 계속 하락했습니다. 푸지라 정유공장을 비롯한 주요 정유공장의 유지보수로 수급 역학이 더욱 복잡해졌고, 생산 재개가 지연되면서 재고 수준이 증가했습니다. 또한 아시아와 유럽의 주요 소비국을 중심으로 글로벌 석유화학 수요가 둔화되면서 나프타 가격이 추가로 상승 압력을 받았습니다. 분기 말에는 어느 정도 안정세를 보였지만, 글로벌 경제 불확실성, OPEC+ 감산, 중국 등 주요 수입국의 낮은 수요 등으로 인해 시장 심리는 대체로 약세를 유지했습니다. 나프타 시장 전망은 주요 부문 전반의 소비 감소와 단기적으로 제한된 성장 기회로 인해 여전히 신중한 태도를 유지했습니다. 2024년 4분기 중동/아프리카 지역 시장은 전반적으로 약세를 유지했습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기 내내 북미의 나프타 가격은 지속적인 하락세를 보였으며, 이러한 추세에 기여한 주요 요인이 있었습니다. 시장은 수요 감소, 공급 과잉, 세계 경제 상황 약화의 조합에 큰 영향을 받았습니다. 특히 하류 부문의 산업 활동 감소로 인해 나프타 수요가 급락하여 시장의 잉여가 심화되었습니다. 또한 지속적인 지정학적 불확실성과 무역 긴장으로 인해 시장 심리가 더욱 침체되어 가격이 하락했습니다. 가장 큰 가격 변화가 관찰된 미국에서 나프타 시장은 전반적인 지역 추세를 반영했습니다. 나프타 가격과 국제 원유 시장 간의 상관관계는 강세를 유지했으며, 가격 역학은 원유 변동을 긴밀히 따랐습니다. 작년 같은 분기 대비 -21% 감소는 시간이 지남에 따라 상당한 가격 침식을 강조했으며, 2024년 이전 분기 대비 -3% 감소가 더해졌습니다. -3% 감소를 보이는 분기 상반기와 하반기를 비교하면 지속적인 하락 궤적을 더욱 강조했습니다. 미국에서 텍사스 FOB 기준 나프타의 최신 분기 말 가격은 MT당 552달러로, 지배적인 부정적인 가격 환경을 강조하며 북미 나프타 시장이 어려운 시기를 겪고 있음을 보여줍니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽의 나프타 시장은 가격이 눈에 띄게 하락했으며, 네덜란드가 가장 큰 영향을 받았습니다. 이러한 하락 추세에는 여러 요인이 기여했습니다. 첫째, 석유화학 부문의 생산 증가와 수요 감소로 인한 시장 공급 과잉으로 인해 가격 압박이 발생했습니다. 또한, 세계 경제 상황의 약화와 정제 마진 감소로 인해 가격이 더욱 하락했습니다. 에너지 수요가 낮아지는 계절적 변화도 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때 가격은 17%나 크게 하락하여 장기적인 하락 궤적을 보였습니다. 더욱이 2024년 분기별 변화는 3% 하락하여 지속적인 부정적 추세를 반영했습니다. 분기 후반에는 상반기에 비해 7% 감소하여 가격 하락이 심화되었음을 보여줍니다. 궁극적으로 이 분기는 네덜란드 로테르담 FOB 기준 나프타 가격이 톤당 545달러로 마감되어 기간 내내 꾸준한 감소가 특징인 부정적인 가격 환경이 만연함을 강조합니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 APAC 지역의 나프타 시장은 가격이 상당히 하락했습니다. 하류 부문의 수요 감소, 나프타 공급 과잉, 약한 거시경제적 여건을 포함한 여러 요인이 이러한 하락 추세에 영향을 미쳤습니다. 약세 시장 심리는 낮은 정제 마진, 원유 가격에 영향을 미치는 지정학적 긴장, 석유화학 산업의 생산 속도 감소로 인해 악화되었습니다. 특히 일본은 이 분기 동안 가장 눈에 띄는 가격 변화를 목격했습니다. 일본의 전반적인 추세는 나프타 가격이 지속적으로 하락하면서 지역적 맥락을 반영했습니다. 가격 변화의 계절성과 상관관계는 작년 같은 분기 대비 -8%, 2024년 이전 분기 대비 -3%의 하락 궤적을 분명히 보여주었습니다. 분기 상반기와 하반기를 비교한 결과 상당한 -4% 감소가 나타났습니다. 일본 도쿄에서 나프타 CFR의 분기 말 가격이 톤당 650달러에 달하면서 이러한 부정적인 가격 환경이 정점에 도달했으며, 이는 이 지역의 나프타 시장이 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다.
MEA
2024년 3분기에는 MEA 지역 전체에서 납사 가격이 지속적으로 하락했으며, 시장 역학에 상당한 영향을 미쳤습니다. 이러한 하락 추세에 영향을 미친 주요 요인에는 원유 공급 과잉, 주요 수입 지역의 수요 감소, 공급망에 영향을 미치는 지정학적 불확실성이 포함되었습니다. 이러한 요인들이 모두 납사 시장의 약세 심리에 기여하여 가격이 하락했습니다. 특히 사우디 아라비아에서 시장은 이 기간 동안 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 전반적인 추세는 음의 상관 관계를 보였으며, 가격은 작년 같은 분기에 비해 9% 하락했습니다. 그러나 분기별 변화는 0%로 비교적 안정적으로 유지되어 전반적인 하락 궤적 속에서 일시적으로 안정화되었음을 나타냈습니다. 또한 분기 상반기와 하반기의 가격을 비교한 결과 납사 가격이 지속적으로 하락했음을 나타내는 3% 감소가 나타났습니다. 결국, 이 분기는 사우디아라비아의 나프타 가격이 FOB 제다 기준 톤당 593달러로 마감되어 시장 심리가 약화되고 있음을 보여주었습니다.
남아메리카
2024년 3분기에 남미의 나프타 가격은 상당한 하락을 보였으며, 이는 부정적인 시장 심리를 반영한 것입니다. 이 분기는 가격 하락 추세에 기여하는 여러 가지 영향력 있는 요인이 특징이었습니다. 작년 같은 분기 대비 29% 감소한 것은 하류 산업의 수요 약화와 시장의 공급 과잉 때문일 수 있습니다. 2024년 전 분기 대비 4% 감소한 것은 주로 정제 마진 감소와 약한 시장 상황 속에서의 매수 관심 감소 때문이었습니다. 가장 큰 가격 변동을 경험한 브라질은 가격 변동에 상관 관계가 있었으며, 분기 전반과 후반 사이에 -3%의 눈에 띄는 차이가 있었습니다. 이러한 추세는 시장의 전반적인 부정적인 심리와 일치합니다. 브라질의 나프타 EXW-리우데자네이루의 최신 분기 말 가격은 MT당 520달러로 가격 하락 궤적이 지속되고 있음을 나타냅니다. 가격 변화의 계절성과 상관 관계는 낮은 가격 수준에서 안정성이 특징인 어려운 가격 환경을 강조합니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 석유나프타 시장은 여러 가지 중요한 요인에 의해 가격이 크게 하락했습니다. 이 분기에는 공급량이 많고 하류 석유화학 부문의 수요가 약화되고 원유 가격이 완화되어 석유나프타 가격이 지속적으로 하락했습니다. 주요 글로벌 생산업체의 생산량 증가에 크게 영향을 받은 석유나프타 공급이 풍부해 시장에 공급 과잉이 발생하여 가격에 하락 압력을 가했습니다. 또한 석유화학 산업의 수요가 부진하고 인플레이션율이 높고 거래 활동이 감소하여 시장 심리가 약화되었습니다. 원유와 석유나프타 가격 간의 상관관계는 여전히 강했으며 석유나프타 가격은 원유 시장에서 관찰된 하락세를 반영했습니다.
미국을 중심으로 이 지역은 북미에서 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 전반적인 추세는 예상 수요 수준을 충족하지 못한 여름 운전 시즌과 같은 계절적 요인의 영향을 받아 상당히 부정적이었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 나프타 가격은 9% 하락하여 전년 대비 상당한 감소를 나타냈습니다. 2024년 이전 분기 대비 가격은 1%의 소폭 하락을 기록하여 지속적이지만 점진적인 하락을 강조했습니다. 2분기 동안 분기 상반기는 하반기에 비해 가격 하락이 더 급격하여 6% 하락을 기록했습니다. 분기를 마무리하면서, 나프타 가격은 기간 내내 지속적으로 부정적인 가격 환경을 강조했습니다. 재고가 많고 수요가 낮은 시장 역학이 부정적인 감정에 압도적으로 기여하여 가격 환경이 2024년 2분기에 확실히 부정적인 영역에 머물렀습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 나프타 시장은 여러 가지 중요한 요인의 영향을 받아 가격이 눈에 띄게 하락하여 전반적으로 부정적인 가격 환경을 조성했습니다. 가장 큰 요인은 나프타 가치 평가에 직접적인 영향을 미친 원유 가격의 상당한 하락이었습니다. 원유 가격의 하락은 공급 과잉과 수요 약화가 결합되어 발생했습니다. 특히 중동의 지정학적 긴장은 공급망을 혼란스럽게 하여 상황을 악화시켰고, 유럽과 미국을 포함한 주요 시장의 경제적 불확실성은 산업 수요를 억제했습니다. 게다가, 차익 거래 기회에 의해 주도된 미국 걸프 연안과 아랍 만과 같은 지역의 나프타 공급 증가는 가격 하락 압력에 기여했습니다. 높은 재고 수준, 침체된 구매 활동, 인플레이션 압력과 경기 침체로 인한 신중한 시장 심리도 중요한 역할을 했습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 독일을 중심으로 2분기의 전반적인 추세는 현저한 하락이 특징이었습니다. 이 기간 동안 일반적으로 예상되었던 계절적 수요 증가는 실현되지 못했는데, 주로 석유화학과 같은 부문의 하류 수요가 약했기 때문입니다. 원유 가격 하락과 나프타 간의 상관관계는 분명했으며, 이는 이러한 시장의 상호 연결성을 반영합니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 독일의 나프타 가격은 인상적인 15% 하락했습니다. 이러한 극명한 대조는 시장 감정과 경제 상황의 부정적인 변화를 강조합니다. 그러나 2024년 이전 분기와 비교했을 때, 가격 변화는 0%로 기록되어 안정적이기는 하지만 낮은 시장 환경을 나타냅니다. 2024년 2분기 자체 내에서 분기 상반기 가격은 하반기에 비해 3% 하락하여 지속적인 부정적 추세를 보였습니다. 전반적으로 유럽, 특히 독일의 나프타에 대한 2024년 2분기 가격 환경은 과잉 공급, 약한 수요, 경제적 불확실성이 합쳐져 가격이 상당히 하락하면서 결정적으로 부정적이었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기는 APAC 지역의 나프타 시장에 어려움을 겪어 왔으며, 여러 가지 중요한 요인으로 인해 가격이 지속적으로 하락했습니다. 이 하락의 주된 이유는 나프타 공급 과잉으로, 하류 석유화학 산업의 수요 감소로 악화되었습니다. 또한 상류 원유 가격의 지속적인 변동과 전반적인 하락은 나프타 가치 평가를 더욱 압박했습니다. 원유 시장에서 가끔씩 랠리가 있었지만, 풍부한 공급과 약한 수요 기본 요인으로 인해 이 지역 전체에 약세 심리가 유지되었습니다. 일본에 초점을 맞추면, 이 나라는 이번 분기에 가장 두드러진 가격 변동성을 경험했습니다. 일본의 나프타 시장은 전반적으로 감소 추세를 보였으며, 계절적 요인과 경제 상황에 크게 영향을 받았습니다. 이 분기에는 상당한 가격 하락이 있었으며, 분기 전반과 후반 사이에 4% 하락했습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 가격은 37% 폭락했는데, 이는 2024년 이전 분기의 1% 하락과 뚜렷한 대조를 이룹니다. 이는 가격 환경이 주로 부정적이며 지속적인 하락 압력이 특징임을 나타냅니다. Naphtha CFR Tokyo의 최신 분기 말 가격은 MT당 703달러로, 부정적인 궤적을 강조합니다. 일본의 전반적인 추세는 과잉 공급, 침체된 수요, 안정적이지만 지지력이 없는 원유 가격이 합류하여 Naphtha 가격이 크게 하락했습니다. 이러한 지속적인 감소는 어려운 시장 상황을 강조하며, 분기 내내 부정적인 가격 환경을 강조합니다.
MEA
2024년 2분기 동안 MEA 지역의 나프타 시장은 몇 가지 중요한 요인에 의해 가격이 꾸준히 하락했습니다. 첫째, 글로벌 원유 시장은 하락세를 보였으며, 이는 원유의 부산물이기 때문에 나프타 가격에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 또한, 높은 생산 수준과 안정적인 수입 활동으로 인한 나프타 공급 과잉으로 인해 시장이 과포화되어 가격이 더욱 하락했습니다. 석유화학과 같은 하류 산업의 수요가 약해지면서 시장에서 매수 관심이 최소화되어 가격 하락이 심화되었습니다. 사우디 아라비아에 초점을 맞춘 이 나라는 MEA 지역 내에서 가장 두드러진 가격 변화를 경험했으며, 이는 시장의 전반적인 약세 심리를 반영합니다. 계절적 변화가 중요한 역할을 했는데, 가솔린과 디젤의 비수기로의 전환으로 활발한 거래보다는 조달 활동에 초점이 맞춰졌기 때문입니다. 게다가 에틸렌 크래킹에 대한 수요가 잠시 증가했음에도 불구하고 전반적인 시장 기본 요소는 약세를 유지했습니다. 나프타 가격과 상류 원유 가격 간의 상관관계는 여전히 상당했으며, 후자의 하락은 전자의 하락을 반영했습니다. 사우디아라비아의 나프타 가격은 작년 같은 분기에 비해 38% 하락하여 상당한 하락 추세를 강조했습니다. 2024년 전 분기 대비 백분율 변화는 0%로 기록되어 가격이 분기별로 안정을 유지했지만 연간 비교는 명확한 하락 추세를 나타냈습니다. 분기 전반과 후반을 자세히 비교한 결과 가격이 4% 하락하여 지속적인 하락 추세를 강조했습니다. 이러한 하락하는 가격 환경은 과잉 공급, 약한 수요, 낮은 원유 가격에 의해 주도되는 주로 부정적인 감정을 반영하며 2024년 2분기 내내 일관된 약세 추세를 유지하고 있습니다.
남아메리카
2024년 2분기에 브라질 나프타 시장은 가격이 눈에 띄게 하락했는데, 이는 주로 미국에서 수입되는 저렴한 제품의 가용성에 영향을 받았습니다. 이러한 추세는 위험 자산의 광범위한 매도와 원유 벤치마크에 영향을 미친 강세 달러로 인해 더욱 악화되었습니다. 브라질의 나프타 수요는 석유화학 산업, 특히 에틸렌과 프로필렌 생산에서 원료로 사용되면서 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 성장. 전반적으로 브라질 나프타 시장은 2024년 2분기에 가격 하락 압박에 직면했지만, 기본 수요와 전략적 수입은 올해 남은 기간 동안 안정적인 전망을 제공할 가능성이 높습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기 북미 납사 시장은 다양한 요인에 의해 큰 변동성을 보였습니다. 글로벌 원유 시장 불안, 중동의 지정학적 긴장, 산유국의 감산 예상 등이 지난 분기 국제 원유 가격 상승에 결정적인 역할을 했습니다. 이러한 발전으로 인해 정유업체는 적극적으로 수익 기회를 탐색하게 되었습니다. 이에 따라 미국 시장의 나프타 가격은 수요 감소에도 불구하고 상승세를 나타냈다. 흥미롭게도 전반적인 수요 감소에도 불구하고 미국 제조업 부문의 강력한 확장에 힘입어 나프타 수요가 눈에 띄게 증가했습니다. 또한 에너지정보청(Energy Information Administration)의 최근 보고서에 따르면 미국 원유 수입이 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 시장은 또한 재고 급증과 결합하여 원유 크랙 가격 하락에 기여한 여러 차례의 폐쇄 또는 혼란에 직면했다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 이러한 하락은 결과적으로 생산 비용을 낮추고 나프타 가격의 추가 하락으로 이어졌습니다. 그 결과, 미국 나프타 월별 가격은 해당 분기 동안 USD 558/MT에서 USD 626/MT로 12.2% 상승했습니다. 분기 말까지 미국의 나프타 주간 가격은 텍사스 FOB 기준 USD 635/MT에 도달했습니다.
유럽
독일의 나프타 수요는 꾸준히 증가해 왔습니다. 이번 분기에 독일 시장에서는 이전 분기에 비해 나프타 가격이 4%나 크게 상승했습니다. 이러한 급등은 유럽 시장에 만연한 강세 정서, 수출에 유리한 우호적인 무역 역학, 보험료 인상, 다운스트림 제품 가격 상승에 기인할 수 있습니다. 또한, 국제 원유 가격의 동시 상승으로 인해 정유사들은 적극적으로 수익 창출 기회를 추구하게 되었습니다. 나프타 시장에 비용 지원을 제공한 국제 원유 시장에서 목격된 상당한 변동성에도 불구하고 현지 정제 나프타 터미널에 대한 실질적이고 긍정적인 발전은 부족했습니다. 2024년 1분기 독일 나프타 CIF 함부르크의 최근 보고된 주간 가격은 USD 721/MT였습니다. 또한, 이 기간 동안 다수의 가동 중단이 발생한 것도 가격 인상에 영향을 미쳐 전반적인 가격 급등에 한몫했습니다.
MEA
2024년 1분기 동안 MEA 지역의 나프타 가격은 여러 요인으로 인해 변동성을 유지했습니다. 원유 가격의 변동은 나프타 가격에 직접적인 영향을 미쳐 변동성을 높이는 데 기여했습니다. 또한 이 지역의 지정학적 긴장으로 인해 나프타 생산 및 공급망에 운영상의 어려움이 발생했습니다. 이 지역의 주요 나프타 생산국인 사우디아라비아는 중동의 지질 붕괴로 인해 공급이 감소했습니다. 이로 인해 국내 나프타 가격이 상승했고, 이는 다운스트림 폴리머 부문의 높은 수요로 인해 더욱 악화되었습니다. 1분기 사우디아라비아의 가격 추세는 원유 가격과 상관계수 0.56으로 적당한 양의 상관관계를 보였습니다. 전년 동기 대비 사우디아라비아의 나프타 가격은 14%나 상승했다. 수요 증가 및 원유 가격의 영향과 결합된 이러한 혼란은 2024년 1분기 나프타 가격의 전반적인 변동성에 기여했습니다. 결론적으로, 2024년 1분기 동안 MEA 지역, 특히 사우디아라비아의 나프타 가격은 2024년 4분기 실적은 원유 가격 변동, 지정학적 긴장, 공급 차질, 수요 증가 등 다양한 요인의 영향을 받았습니다. 사우디아라비아 나프타 FOB 제다의 현재 주간 가격은 USD 677/MT입니다.
APAC
APAC 지역에서 최근 나프타 가격의 급등은 다양한 요인에 의해 주도되었습니다. 중동의 지정학적 긴장, 특히 예멘 후티 반군의 홍해 선박 공격으로 인해 수입 가격이 급등하여 일본의 나프타 가격이 상승했습니다. 나프타 시장의 글로벌 하락 추세에도 불구하고 일본은 수요 증가와 재고 수준 제한으로 인해 가격이 상승했습니다. 주요 공장 폐쇄는 보고되지 않았지만 시장의 다양한 혼란으로 인해 가격이 더욱 영향을 받았습니다. 수요 감소 및 과잉 재고 수준과 결합된 이러한 혼란은 나프타 가격의 전반적인 상승에 기여했습니다. 업스트림 시장에서는 국제 원유 가격이 등락세를 보이다가 주중에 상승세를 보였습니다. 금리 인하 지연을 나타내는 연준의 매파적 신호는 시장 불확실성을 가중시키고 신뢰도를 약화시켰습니다. 나프타 선물도 중동의 긴장 고조로 인한 공급 차질 가능성에 대한 우려가 커지면서 1년 만에 볼 수 없는 수준에 도달했습니다. 영국 소유 화물선 루비마르호가 홍해에서 침몰해 예멘 후티 반군의 공격으로 비료와 석유가 유출되면서 상황은 더욱 악화됐다. 아시아, 특히 한국의 수요 급증은 크래커 수요의 개선에 기인할 수 있습니다. 최근 에틸렌과 부타디엔 가격 상승으로 마진이 향상되고 나프타 수요가 늘어나 국산 크래커의 가동률이 높아졌다. 이러한 수요 급증은 한국 시장의 나프타 가격 상승 압력을 가중시켰다.
남아메리카
브라질 시장에서 나프타의 가격 역학은 이번 달 내내 눈에 띄게 하향 추세를 보였습니다. 이러한 하락은 주로 나프타 가격이 하락한 미국 등 저렴한 수입품의 가용성에 영향을 받았습니다. 결과적으로 브라질의 수입 비용 증가는 이러한 하향 움직임과 직접적으로 연관되어 있습니다. 신규 주문 감소로 인한 브라질 제조업 부문의 위축에도 불구하고 기업들이 인력 확대를 고려하는 등 미래에 대한 낙관적인 전망이 있어 업계 내 회복력과 성장 잠재력을 시사합니다. 또한, 상류시장의 원유가격 상승에도 불구하고 브라질 납사가격은 큰 영향을 받지 않아 시장의 안정성이 부각되고 있습니다. 또한 다운스트림 시장에서는 벤젠 가격이 상승했지만 나프타 가격에는 눈에 띄는 영향이 나타나지 않았습니다. 마찬가지로 프로필렌 가격도 약간의 상승을 보이며 상대적으로 안정적으로 유지되어 브라질 시장 내 일관된 구매 패턴을 시사합니다. 이러한 안정성은 수요 감소와 나프타의 꾸준한 공급으로 인해 발생하며, 시장 상황의 균형을 효과적으로 맞추고 상당한 가격 변동을 방지합니다. 전반적으로 수요와 공급의 균형은 브라질 나프타 가격의 안정성에 기여했습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
APAC
APAC 지역의 나프타 시장은 2023년 4분기에 내부 시장의 역동성이 원유 가격 변동 등 외부 요인을 효과적으로 완화시키는 혼조세를 보였습니다. 원유 가격이 하락한 것은 해외에서 값싼 제품을 들여오는 것과 세계적으로 원유 공급 원료 가격이 하락한 것이 주요 원인이었습니다. 그러나 일본 나프타 시장은 2023년 4분기에 전분기 대비 1.5%의 큰 폭의 가격 상승을 기록했는데, 이는 미국산 제품 수입에 따른 비용 상승이 주요 원인이었습니다.
공급원료 원유 가격이 약 4.9% 하락하면서 인도 시장에서의 나프타 공급은 개선되었습니다. 중국 시장에서의 나프타 가격은 약 1% 정도로 소폭 하락했습니다. OPEC 원유 수출은 지난 8월 저점을 기록한 이후 하루 약 100만 배럴 증가하며 중동의 지정학적 긴장 고조에 따른 공급 제약이 다소 완화되고 있습니다.
2023년 4분기 일본의 나프타 가격은 계절성 요인과 함께 상승하는 추세를 보였습니다. 상관관계 분석 결과, 가격은 원유 가격과 상관관계가 있는 것으로 나타났습니다. 일본에서 가격이 상승한 주요 원인은 서양에서 제품을 수입하는 것과 관련된 비용이 증가했기 때문입니다. 이번 분기는 일본 나프타 CFR 도쿄의 최신 가격인 653달러/MT로 마감되었습니다.
북미
북미 나프타 시장은 2023년 4분기에 하락세를 보였고, 몇 가지 주목할 만한 진전이 있었습니다. 첫째, 글로벌 원유 가격이 하락하면서 나프타의 필수 공급 원료의 가격이 하락하여 생산 효율이 높아졌습니다. 둘째, 시장은 해당 제품에 대한 수요가 꾸준히 발생했고, 분기 내내 큰 변동이 없었습니다.
마지막으로 거래자들 사이에서는 연방준비제도이사회의 인플레이션 통제 능력에 대한 우려가 제기되었고, 이는 유가 하락의 원인이 되었습니다. 미국은 이번 분기 동안 나프타 가격 변동이 가장 컸는데, 전 분기 대비 가격이 1% 하락했고, 전년 동기 대비로는 6% 하락했습니다.
2023년 4분기 미국의 가격 동향은 공급은 안정적이지만 원유 상류 가격이 상승할 가능성이 있는 약세를 보였습니다. 수요는 안정적으로 유지되었지만 강설에 따른 운송 장벽으로 인해 수출에 어려움이 있었을 수 있습니다. 분기는 나프타 FOB 텍사스 가격 568달러/MT로 마감되었습니다. 이 기간 동안 공장 가동 중단은 보고되지 않았습니다.
유럽
유럽 나프타 시장은 2023년 4분기 다운스트림 톨루엔 산업의 높은 공급과 낮은 수요로 인해 약세를 보였습니다. 시장은 수요 감소와 동시에 공급이 흑자를 기록하며 평균적인 사재기 심리를 유지했습니다.
공급원유 가격은 분기 중 변동폭이 커 제품 가격에 영향을 줄 수 있고 강설에 따른 운송 장벽으로 수출에 어려움이 있을 수 있으며 이는 나프타 수요에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 동향 분석 결과, 수요가 적고 공급이 많은 약세 시장 상황이 나타났고 가격은 전 분기 대비 12% 하락했습니다.
2023년 12월 네덜란드의 나프타 FOB 로테르담은 590달러/MT였습니다. 전반적으로 유럽 나프타 시장의 약세 흐름은 수급의 고저, 운송 장벽, 원유 가격 변동 등에 힘입었습니다.
MEA
2023년 4분기 중동 및 아프리카 지역의 나프타 가격 동향은 지속적인 상승 궤도를 경험했습니다. 이러한 시장 변화에는 사우디아라비아의 OPEC+ 감산으로 인한 나프타 공급 감소, 원유 공급가 상승을 목표로 한 다운스트림 석유화학 업계의 완만한 수요, 업스트림 원유 가격 상승 기대 등 크게 세 가지 요인이 작용했습니다.
사우디아라비아는 시장 구매 활동의 증가와 함께 건전한 시장 거래 활동을 목격하며 주목할 만한 가격 변동을 보였습니다. 그럼에도 불구하고 사우디아라비아의 전반적인 시장 상황은 여전히 낙관적이었고, 분기 내내 안정적인 나프타 공급을 유지했습니다. 사우디아라비아의 나프타 수요는 다운스트림 폴리머 산업의 수요 증가에 힘입어 완만했습니다.
남미
남미 지역의 나프타 가격 추세는 2023년 4분기 동안 지속적인 상승 추세를 보였습니다. 요약하면, 브라질 시장의 나프타 가격 환경은 전 분기 대비 현저한 상승을 보였습니다. 이러한 상승 추세는 주로 미국산 고가 수입품의 영향을 받았습니다. 브라질의 수입 가격 상승은 미국산 나프타 가격 상승에 직접적인 영향을 미쳤습니다.
그러나 2023년 11월과 12월에는 판매의 어려움, 어려운 경제 상황, 수요 감소, 수출 감소 등으로 인해 공장 생산에 제약이 발생하여 신규 수주가 감소했습니다. 그 결과 어려운 경제 상황을 헤쳐나가면서 구매 활동이 감소하고 재고가 축소되었습니다.
가격 하락에도 불구하고 2023년 3분기와 비교하여 시장 성장성에 긍정적인 신호가 나타나고 있습니다. 조사에 따르면 브라질 나프타 산업 내에서 회복력과 성장 가능성을 시사하면서 기업들이 인력 확충을 고려하고 있습니다. 12월은 가격 위축 시나리오를 반영했지만 분기 말까지 시장 회복 가능성을 시사하기도 했습니다.
북미 시장의 나프타 가격은 다운스트림 산업 및 수출 문의로 인해 소폭 상승했음에도 불구하고 시장 상황이 약세를 보이면서 2023년 2분기에 17% 하락한 것으로 나타났습니다. 이는 주로 상류 산업의 약한 지원과 이 지역의 느린 경제 성장으로 인한 북미 내 구매 활동의 제한 때문이었습니다. 원유 가격이 하락하고 에너지 가격이 안정되면서 공급이 최적 상태를 유지했으며, 이로 인해 생산 비용도 감소했습니다. 그러나 미국의 건설 PMI가 55.1에서 54.9로 하락하고 LNG와 같은 다운스트림 석유화학 파생상품에 대한 대체 공급원료를 모색하면서 나프타 가격이 더욱 낮아졌습니다. 해외 수요가 부진해 수출 매출이 암울해 보였지만, 이로 인해 재고가 쌓였습니다. 이러한 사용되지 않은 재고는 협상 가능한 가격으로 판매되어야 했고, 이는 결국 거래자와 유통업체 사이의 이윤 폭을 감소시켰습니다. 나프타의 최종 가격은 USD 568/MT FOB Texas로 평가되었습니다.
아시아 시장에서는 나프타 가격이 러시아에서 동아시아로 수입되는 값싼 제품으로 인해 3% 이상 하락하면서 약세를 보였습니다. 석유 및 석유화학 산업을 비롯한 전방 산업의 수요 부진과 5%가 넘는 높은 물가상승률이 주요 원인이었습니다. 해외 수요도 좋지 않았고, 상류 원유 가격 하락으로 인해 생산도 최적 수준에 이르지 못했습니다. 에틸렌 수요 부진으로 나프타 수요가 더욱 위축되면서 러시아의 공급과잉에 더해 시장 공급과잉이 발생했다. 나프타 가치 하락은 휘발유 산업의 원유 가격 하락도 뒷받침됐다. 나프타는 부산물이었고, 2분기 말에는 나프타 가격이 원유보다 낮은 것으로 알려졌다. 또한 PMI가 49.5에서 50.9로 증가했음에도 불구하고 이 지역의 증기 분해기 운영은 접착제 및 고무, 식품 포장 및 세제 제조 부문에 대한 올레핀 수요가 낮기 때문에 감소했습니다. 2023년 2분기 말 나프타 최종 가격은 USD 1087/MT Ex-Hebei로 평가되었습니다.
나프타 가격은 2023년 2분기 내내 유럽 시장의 전반적인 시장 상황이 약세 추세를 보이면서 거의 22% 하락했습니다. 이는 주로 미국과 사우디아라비아로부터의 대량 수입과 낮은 수요에 기인합니다. 하류 석유화학 산업. 또한, 원유 가격 하락으로 인해 생산 비용이 낮아져 원자재 공급이 최적화되었습니다. 그러나 유럽의 경기 침체로 인해 전체 PMI가 48에서 39로 감소하면서 국내 및 국제 시장의 구매 활동이 감소했으며, 이로 인해 제조업체는 수요 부진으로 인해 막대한 재고에 직면하게 되었습니다. 해외 수출도 건전하지 않아 재고 축적에 더욱 기여했다. 활용도가 낮은 이러한 재고는 협상 가능한 가격으로 추가로 판매되었으며, 이로 인해 이윤이 감소함에 따라 가격이 추가 하락했습니다. 2023년 2분기 말 나프타 최종 가격은 USD 598/MT CIF Hamburg로 평가되었습니다.
