2025년 6월 말 분기
북아메리카
• N-프로필 아세테이트 가격 지수는 2025년 2분기 Louisiana FOB 기준 USD 1,464/MT로 평균화되었으며, 코팅제와 접착제 수요가 둔화되고 산업 활동이 둔화됨에 따라 약세를 보였다.
• N-프로필 아세테이트 현물 가격은 재고 축소가 subdued되어 있으며, 구매자들은 안정적인 에탄올과 아세트산 투입량 속에서 장기 계약에 의존하고 재량 구매를 지연하였다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했는가?
가격은 공급원가의 안정, 높은 재고량, 건설 및 자동차 코팅 부문의 수요 둔화로 인해 약간 하락할 것으로 예상된다.
• N-프로필 아세테이트 생산 비용 추세는 2분기 내내 안정적이었으며, 에너지 및 물류 비용은 수요 약화에도 불구하고 통제되었다.
• N-프로필 아세테이트 수요 전망은 2025년 3분기까지 약세를 보이며, 접착제와 코팅제 활동은 계절적 약세를 나타내고 있으며, 수출 연계 흐름은 여전히 적은 수준이다.
유럽
• N-프로필 아세테이트 가격 지수는 2025년 2분기 Hamburg FD USD 1,333/MT 평균으로, 선적료 상승과 아시아 공급의 긴축으로 인해 강세를 보였으며, 유로존 코팅 수요는 여전히 약세를 유지했다.
• N-프로필 아세테이트 현물 가격은 견고하게 유지되었으며, 대부분의 구매자는 독일의 산업 및 건설 관련 부문의 신중한 분위기 때문에 필수 물량으로 재고를 제한했다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했는가?
가격은 교체 비용 상승과 아시아 수출 가능성 제한으로 인해 계속해서 강세를 유지하거나 소폭 상승할 것으로 예상되며, 건설 및 자동차 부문의 수요 취약성은 계속되고 있다.
• N-프로필 아세테이트 생산 비용 추세는 선적료 할증료와 에탄올 조정이 생산자 마진에 압력을 가하면서 약간 상승했다.
• N-프로필 아세테이트 수요 전망은 중립적이며, 이탈리아와 프랑스가 수출 지원을 계속하는 반면, 국내 수요는 여전히 약세를 보이고 있다.
아시아
• N-프로필 아세테이트 가격 지수는 2025년 2분기 평균 USD 1,017/MT FOB 칭다오로, 인도와 동남아시아의 수출 수요 약화와 국내 도료 활동 둔화로 하락하였다.
• N-프로필 아세테이트 현물 가격은 약세 심리를 반영하여, 생산자들이 재고 관리를 위해 가동률을 축소하는 가운데, 하류 구매자들은 즉각적인 필요에 따라 구매하였다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했는가?
가격은 인도와 한국의 재고 보충 기대와 더 강한 아세트산 원료 비용에도 불구하고, 연료인 메탄올이 부드러워졌음에도 불구하고, 안정되거나 약간 회복될 것으로 예상된다.
• N-프로필 아세테이트 생산 비용 추세는 안정적이었으나, 아세트산 가격 강세로 3분기에는 다소 상승할 것으로 예상된다.
• N-프로필 아세테이트 수요 전망은 3분기 포장 및 도료 재고 보충 기대에 힘입어 안정적에서 조심스러운 수준이며, 섬유 및 염료 관련 수요는 유지될 것으로 보인다.
2025년 3월까지
북미
미국 N-프로필 아세테이트시장은 2025년 1분기 내내 공급 과잉과 부진한 수요의 지속적인 불균형에 의해 점진적인 하락세를 보였습니다. 2024년 말 안정적으로 마감한 이후, 2025년 1분기 동안 가격은 주로 원료 비용 하락과 다운스트림 부문의 오프테이크 감소로 인해 꾸준히 약세를 나타냈습니다. 원료인 아세트산(acetic acid) 가격이 크게 하락하여 생산 비용 부담이 일부 완화되었으나, 이는 시장 활성화로 이어지지 못했습니다. 최종 사용자들의 심리는 여전히 신중했으며, 높은 금리, 인건비 상승, 원자재 수입에 대한 관세 불확실성 등이 코팅제 및 접착제와 같은 주요 응용 분야의 모멘텀을 약화시켰습니다. 공급 측면에서는 국내 생산 수준이 적정하게 유지되었으나, 약한 수요 전망에 맞춰 전략적으로 감산이 이루어졌습니다. 제조업체들은 마진 압박을 관리하기 위해 생산량을 조정하고 재고를 최소화하는 전략을 유지했습니다. 물류 여건이 개선되고 수입이 원활하게 이루어졌음에도 불구하고, 공급 과잉 상황은 지속되었습니다. 건설 관련 코팅제, 인쇄 잉크, 포장재 분야의 수요는 건축 자재 비용 상승과 프로젝트 지연으로 인해 기대치에 미치지 못했습니다. 제약 및 산업 부문에서의 소폭 수요 지원에도 불구하고, 전반적인 구매는 필요 기반에 그쳤습니다. 수요가 부진하고 비용 측면에서 주요 교란 요인이 없는 가운데, N-프로필 아세테이트 가격은 1분기를 약세로 마감했으며, 2025년 2분기에도 압박이 지속될 것으로 전망됩니다.
아시아 태평양
중국의 N-프로필 아세테이트시장은 2025년 1분기 동안 견고하면서도 안정적인 추세를 보였으며, 1월에는 가격이 소폭 상승한 후 3월로 갈수록 점진적으로 완화되는 양상을 나타냈다. 이러한 움직임은 가동률 감소, 주요 다운스트림 부문의 안정적인 수요, 그리고 원료 가격의 완만한 변동에 대한 시장의 반응을 반영한 것이다. 분기 내 생산은 전반적으로 일관성을 유지했으며, 주요 설비에서 소폭의 조정이 이루어졌다. 일부 생산업체는 설비 가동률을 낮춘 반면, 다른 업체들은 생산량을 소폭 증대시켜 전체 공급의 균형을 유지했다. 원료인 아세트산(acetic acid)과 프로판올(propanol) 가격은 약세를 보였으나, 생산 경제성에 중대한 변동을 야기하지 않을 정도로 충분한 비용 안정성을 제공했다. 코팅제, 잉크, 산업용 용제 부문에서의 수요는 꾸준히 유지되어 정기적인 구매 패턴을 뒷받침했다. 인쇄 및 포장 산업 역시 소비 속도를 유지했으며, 도료의 계절적 수요가 분기 초 추가적인 지지를 제공했다. 시장 심리에 다소 신중함이 있었음에도 불구하고, 안정적인 거래량이 가격 하락을 방지하는 데 기여했다. 향후 전망에 있어, 다운스트림 소비가 지속적으로 유지되고 주요 공급 차질이 예상되지 않는 한, N-프로필 아세테이트 가격은 2025년 2분기 초까지 안정적이면서도 견고한 흐름을 이어갈 것으로 전망된다.
유럽
독일의 N-프로필 아세테이트시장은 2025년 1분기 동안 압박을 받으며, 2월에 소폭 회복세를 보인 이후 가격이 대체로 안정적으로 유지되었습니다. 분기 중반에 약간의 상승세가 나타났음에도 불구하고, 부진한 하류 수요와 풍부한 공급이 시장에 지속적으로 부담을 주었습니다. 전년 동기와 비교할 때 가격 수준은 여전히 크게 낮은 상태를 유지하고 있으며, 이는 주요 응용 분야에서의 소비 부진과 지속적인 과잉 생산능력에 의해 주도된 전반적인 하락세를 반영합니다. 국내 생산설비의 가동은 원료의 안정적인 공급과 정상화된 물류에 힘입어 안정적으로 유지되었습니다. 북미발 운임 하락은 수입 경쟁력을 개선시켰으나, 수요 측면의 견인력이 부족하여 시장 심리를 변화시키기에는 역부족이었습니다. 주요 공급 차질은 보고되지 않았으며, 재고 수준도 균형을 이루었습니다. 페인트, 코팅제, 접착제 등 최종 사용 분야의 수요는 특히 독일 건설 및 제조업 부문의 지속적인 약세로 인해 부진한 상태를 보였습니다. 높은 차입 비용, 신규 프로젝트 감소, 인플레이션 등은 조달 활동을 위축시켰습니다. 산업 소비에서 뚜렷한 회복 신호가 없는 가운데, 시장은 당분간 약세를 이어갈 것으로 예상되며, 2025년 2분기를 앞두고 점진적인 개선에 대한 신중한 낙관론이 제기되고 있습니다.
2024년 4분기 미국의 N-프로필아세테이트 가격은 페인트, 코팅 및 퍼스널 케어 부문의 다운스트림 수요 부진에도 불구하고 루이지애나 FOB 톤당 약 1545~1645달러를 유지하며 박스권을 유지했습니다.
최종 사용자의 구매력이 제약을 받는 가운데서도 충분한 공급 수준은 시장의 균형을 유지했습니다. 가격 인하 시도는 미미한 영향을 미쳤지만, 메탄넥스의 월간 계약 가격이 인상될 것으로 예상되어 업스트림 메탄올 가격은 상승 모멘텀을 보였습니다. 그러나 메탄올 수요 약세와 운송비 상승으로 인해 공급 원료의 가격 인상은 크게 제한되었습니다. 건설과 자동차를 비롯한 주요 다운스트림 산업이 부진한 실적을 보이면서 제조업 활동도 압박을 받았습니다. 셀라니즈와 같은 화학 생산업체들은 수요 감소에 대응하기 위해 비용 절감 조치와 일시적인 가동 중단을 시행했습니다.
안정적인 공급 여건에도 불구하고 코팅용 N-프로필아세테이트의 주요 수요처인 미국 건설 부문은 고금리와 경제성 문제로 인해 주거 활동이 계속 어려움을 겪으면서 여전히 부진한 모습을 보였습니다. 대선 이후 규제 완화에 대한 기대감으로 건설업체들의 낙관론이 소폭 개선되었지만, 전반적인 건설 활동은 전년 수준을 밑돌았습니다. 앞으로 시장 참여자들은 규제 변화와 전방 산업의 심리 개선에 힘입어 2025년에 경기가 회복될 수 있다는 조심스러운 낙관론을 표명하고 있습니다. 그러나 지속적인 수급 불균형과 글로벌 경기 침체로 인해 단기적으로는 가격 상승세가 완만하게 유지될 것으로 보입니다.
2024년 4분기 중국 N-프로필아세테이트 시장은 다운스트림 수요 약세, 높은 재고 수준, 가동 중단 및 가동률 저하로 인한 생산 능력 감소로 인해 전반적인 가격 하락세가 이어지며 혼조세를 보였습니다. 11월 말 산둥성의 생산 중단과 수요의 완만한 개선에 힘입어 가격이 잠시 반등한 후 12월에는 칭다오 FOB 기준 약 1085~1250달러로 안정세를 보였습니다. 안정적인 공장 가동과 정부의 경기 부양책이 생산량을 뒷받침하면서 제조 활동은 꾸준히 유지되었지만, 공급 과잉과 해외 판매 부진이 시장 회복을 제한했습니다. 페인트, 코팅 및 건설 부문의 다운스트림 수요는 지속적인 경기 부양책에도 불구하고 신중한 구매 행동과 부동산 활동 부진을 반영하여 약세를 유지했습니다. 업스트림 아세트산 원가 상승으로 가격 상승 압력이 발생할 수 있지만, 거래 활동 약세와 신중한 시장 분위기로 인해 N-프로필아세트산 시장은 2025년까지 수급 불균형이 지속되면서 통합 상태가 유지될 것으로 예상됩니다. 향후 시장은 업스트림 아세트산 비용 상승으로 인한 잠재적인 가격 상승 압력에 직면해 있지만, 다운스트림 수요 약세와 신중한 거래 심리가 가격 상승을 제한할 가능성이 높습니다.
2024년 4분기 독일의 N-프로필아세트산 가격은 원료 아세트산 가격 하락, 공급 과잉, 건설 부문의 수요 약세로 인해 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 페인트 및 코팅과 같은 응용 분야의 다운스트림 활동이 침체되고 건설 산업이 크게 위축되면서 가격이 더욱 압박을 받았습니다. 주거용 건설은 지속적인 약세를 보였고, 상업 활동은 수개월 만에 가장 급격한 감소세를 보였으며, 토목( ) 엔지니어링은 완만한 감소세를 기록했습니다. 비용 상승, 물류 문제, 높은 금리는 계속해서 시장 심리에 큰 부담을 주었습니다. 독일과 유로존 전반의 제조업 활동은 여전히 압박을 받고 있으며 주요 지표는 지속적인 위축을 나타내고 있습니다. 안정적인 공장 가동과 꾸준한 수입 흐름으로 공급은 충분했지만 공급 과잉과 신규 주문 약세는 광범위한 경기 둔화를 반영했습니다. 기업 신뢰지수는 분기 후반에 다소 개선되는 모습을 보였지만 공급 측면의 제약과 구매 활동 감소가 회복을 제한했습니다. 앞으로 높은 자재 비용과 지정학적 불확실성 등 건설 부문의 어려움은 지속될 것으로 예상되며, 2025년까지 상당한 회복이 지연될 것으로 보입니다. 업스트림 메탄올 가격 상승으로 생산 비용이 상승 압력을 받을 수 있지만, 다운스트림 수요 약세와 신중한 시장 활동으로 인해 단기적으로 N-프로필아세테이트 가격은 약세를 유지할 가능성이 높습니다.
