2025년 9월
북아메리카
• 미국에서 n-부탄올 가격 지수는 전분기 대비 7.92% 하락했으며, 이는 수요 부진과 공급 과잉을 반영합니다.
• 해당 분기 평균 n-부탄올 가격은 약 USD 960.67/MT였습니다.
• n-부탄올 현물 가격은 수출업체와 국내 공급업체가 재고를 할인하여 제한된 구매 활동을 촉진하려는 노력으로 압박을 받았습니다.
• n-부탄올 가격 전망은 재고 정상화에 따라 4분기까지 완만한 변동성과 가능성 있는 점진적 상승을 시사합니다.
• n-부탄올 생산 비용 추세는 원료인 프로필렌 가격이 미미한 상승 압력을 가하는 가운데 상대적 안정성을 보였습니다.
• n-부탄올 수요 전망은 페인트, 코팅, 건설, 자동차 산업 소비가 부진하여 약세를 유지했습니다.
• n-부탄올 가격 지수 움직임은 생산 균형, 재고 증가, 신중한 하류 구매 전략에 영향을 받았습니다.
• n-부탄올 가격 지수 변동성은 안정된 물류, 주요 생산업체의 운영 상태 변화 없음, 충분한 철도 이동으로 인해 완화되었습니다.
• n-부탄올 현물 가격과 수출 흐름은 캐나다, 멕시코, 아시아 구매자의 약한 문의로 인해 제한되었습니다.
2025년 9월 북미에서 n-부탄올 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 국내 재고 과잉과 하류 수요 부진이 안정적인 생산 수준에도 불구하고 시장을 압박했습니다.
• 허리케인 시즌의 물류 신중함과 약한 수출 문의가 거래량을 감소시키고 가격 모멘텀을 약화시켰습니다.
아태
• 일본에서 n-부탄올 가격 지수는 전분기 대비 4.57% 하락했으며, 이는 약한 하류 수요 압력을 반영합니다.
• 해당 분기 평균 n-부탄올 가격은 약 USD 891.67/MT로, CFR 오사카 거래를 반영합니다.
• n-부탄올 현물 가격은 9월에 완만하게 하락했으며, 충분한 수입과 약한 수요가 판매자 마진에 압력을 가했습니다.
• n-부탄올 가격 전망에 대한 컨센서스는 원료인 프로필렌 강세가 지속될 경우 4분기 소폭 재균형을 예상합니다.
• n-부탄올 생산 비용 추세는 프로필렌 비용이 대부분 변동 없이 유지되면서 안정세를 보였으며, 가격 상승 제한 요인으로 작용했습니다.
• n-부탄올 수요 전망은 코팅 및 가소제 부문이 부진하여 신선한 구매 활동을 억제하며 약세를 유지했습니다.
• 재고 정리와 운임 하락이 n-부탄올 가격 지수의 약세를 이끌었으며, 엔화 강세는 수입을 지원했습니다.
• 지역 생산업체의 재개로 공급이 증가하면서 n-부탄올 가격 지수의 상승이 제한되었습니다.
APAC에서 2025년 9월 n-부탄올 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 코팅 및 가소제 부문의 수요 부진으로 구매가 감소하여 견적에 하방 압력을 가했습니다.
• 공급업체의 지속적인 재고 정리로 가용 화물이 증가하면서 판매자의 협상력이 약화되고 국내 가격에 압력을 가했습니다.
• 물류 및 환율 변동, 운임 완화와 엔화 강세가 도착 비용을 낮춰 더 저렴한 수입을 가능하게 했습니다.
유럽
• 독일에서 n-부탄올 가격 지수는 분기 대비 4.79% 하락했으며, 이는 수요 부진과 공급 과잉을 반영합니다.
• 여름 휴가 기간 동안 분기 평균 n-부탄올 가격은 약 USD 1318.33/MT였습니다.
• n-부탄올 Spot 가격은 판매자가 제안을 조정하고 스팟 물량이 제한적이었기 때문에 크게 변동하지 않았습니다.
• n-부탄올 생산 비용 추세는 프로필렌 정산이 낮아지면서 완화되었으며, 이는 마진을 완화했지만 수요를 자극하지는 못했습니다.
• n-부탄올 수요 전망은 건설용 코팅의 수요 약화로 인해 침체된 상태를 유지하며, 재고 보충과 가격 지지에 제한을 두고 있습니다.
• n-부탄올 가격 전망은 공급업체가 감축을 연장하고 재고가 감소하는 동안 Q4에 완만한 상승이 예상됩니다.
• n-부탄올 가격 지수 변동성은 유로 강세와 수출 경쟁력 약화를 반영하여 해외 수요량을 감소시켰습니다.
왜 2025년 9월 유럽에서 n-부탄올 가격이 변했나요?
• 지속적인 높은 가동률과 풍부한 최종 재고는 공급을 증가시켜 n-부탄올 가격 지수를 하락시켰습니다.
• 페인트, 건설 및 가소제의 약한 하류 수요는 수요 감소를 초래하여 스팟 가격과 활동을 저하시켰습니다.
• 낮아진 프로필렌 계약 정산은 생산 비용을 낮추어, 구매가 약한 상황에서도 판매자가 제안을 유지할 수 있게 했습니다.
2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역의 n-부탄올 스팟 가격은 2025년 2분기 분기 대비 6.64% 하락했으며, 이는 가격 지수 하락에 반영되었습니다.
• 주요 건설 부문과 자동차 부문의 수요 조건이 낮은 상태를 지속하여 가격 하락의 주요 요인으로 작용하였습니다.
• 페인트 및 코팅 부문의 인도량 감소로 인해 조달 활동은 필요에 따라만 이루어졌으며, 이는 시장의 약세를 대부분 유지하는 데 기여하였습니다.
• 중국 및 북미 시장의 주요 수입국 간 무역 전쟁으로 인해 아시아 구매자들이 시장 논의에서 빠지면서 수출 활동이 부진하였습니다.
• 주간 레일카 적재량 감소 속에서 멕시코 및 캐나다 시장으로의 수출 조건은 낮은 상태를 유지하였습니다.
• 공급업체들은 적체된 재고를 낮은 가격에 되팔기 위해 움직이고 있다는 소문이 돌고 있습니다.
유럽
• 유럽 내 n-부탄올 스팟 가격은 2025년 2분기 분기 대비 9.3% 하락했으며, 이는 더 부드러운 물가 지수에 반영되었습니다.
• 원료 프로필렌 가격이 14% 하락하는 등 생산 비용이 낮아졌음을 보여줍니다.
• 주요 건설 부문의 수요 조건이 계속해서 가격 하락의 주요 요인으로 남아 있었습니다.
• 유로화 강세와 함께 수출 수요 및 조건이 부진한 상태를 유지했으며, 북서유럽 항구 전반에 걸친 정체 현상이 목격되어 가격에 하락 압력을 계속해서 가하고 있습니다.
• 유럽산 n-부탄올 재고는 터키 구매자들이 유럽산 고가 화물보다 더 매력적인 가격의 아시아 및 북미산 재고를 선호함에 따라 아시아 및 북미 공급업체와 경쟁에 직면했습니다.
• 생산자들이 시장 상황을 연장하기 위해 감축된 가동률을 유지하는 것으로 알려졌음에도 불구하고, 공급업체들은 적체된 재고를 낮은 가격에 출하하는 것으로 알려져 시장의 약세 조건이 지속되고 있습니다.
아태
• APAC 지역의 n-부탄올 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 0.9% 하락했으며, 이는 주로 일본과 주변 동아시아 국가들을 중심으로 지속적인 과잉 공급 시장에 기인합니다.
• 분기 내내 원자재 가용성은 충분했으며, 일본 시장은 4월에 선적 도착이 지연되고 5월에는 중국산 화물의 유입이 꾸준히 이루어지면서, 국내 소비가 완만함에도 불구하고 가격 지수에 하방 압력을 유지했습니다.
• 원료인 프로필렌 가격은 6월에 PDH(Propane Dehydrogenation) 공장 가동률이 높아지면서 아시아 전역에서 하락하는 추세를 보였으며, 이는 n-부탄올 생산자의 투입 비용을 낮추고 가격 지수의 안정 또는 약세에 기여했습니다.
• 수요 기초는 혼조세를 보였으며, 4월과 5월의 간헐적인 건설 회복 속에서 페인트 및 코팅용 수요가 다소 지지했으나, 6월 일본의 주택 착공 감소와 자동차 부문의 지속적인 약세는 가격 지수의 상당한 상승 모멘텀을 제한했습니다.
• 6월 중국과 대만의 수출 감소로 인한 일시적 공급 긴축에도 불구하고, 상류 비용 하락, 안정된 운임률, 부진한 수요가 이를 상쇄하여, 2025년 2분기 APAC 지역 전반에 걸쳐 가격 지수는 완만한 하락세를 유지했습니다.
미국 N-부탄올 시장은 2025년 1분기 동안 대체로 강세를 보였습니다. 1월과 2월에는 가격이 약 5.5% 하락한 후, 3월에는 7.9% 반등하였습니다. 1월에는 원료 비용이 안정적으로 유지되고 휴스턴 지역의 물류 문제가 지속되는 가운데, 공급이 충분히 유지되었습니다. 그러나 도료 및 코팅 분야의 수요 부진과 멕시코 및 중국으로의 수출 제한이 가격에 하락 압력을 가했습니다. 겨울 폭풍 엔조(Winter Storm Enzo)로 인해 생산이 추가로 차질을 빚었습니다.
2월에는 원료인 프로필렌(propylene) 가격 상승이 시장을 지지했으나, 공급업체들은 재고를 충분히 보유하고 있었고, 설 연휴 및 반덤핑 관세 연장으로 수출이 부진하여 가격을 동결하였습니다. 다만, 건설 관련 부틸 아세테이트(Butyl Acetate) 및 아크릴레이트(Acrylate) 부문에서 완만한 수요 회복이 관찰되었습니다.
3월에는 재고 감소와 생산 축소로 인해 가격이 상승하였으며, 옥소알코올(oxo-alcohols) 중에서 N-부탄올 공급이 가장 제한적이었습니다. 운송 상황은 안정되었으나, 수출 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 국내에서는 수입 감소와 정치적 불확실성 속에서 현지 공급업체 선호도가 높아지면서, 다운스트림 부문이 구매를 재개함에 따라 가격이 강세를 보였고, 2025년 3월 말에는 일부 가격 회복이 이루어졌습니다.
APAC n-부탄올 시장은 2025년 1분기에 약 3.5% 하락하였으며, 이는 높은 공급과 완만한 수요에 의해 주도되었습니다. 1월에는 Nan Ya Plastics의 정기 보수와 낮은 PDH 설비 가동률로 인해 공급이 제한되었고, 이에 따라 프로필렌 가격이 1.1–1.2% 상승함에 따라 생산 비용이 증가하였습니다. 그러나 아시아 내 운임이 6% 하락하면서 가격 상승이 제한되었습니다. 일본에서는 주택 착공 감소로 인해 도료, 코팅제, 가소제 분야에서 수요가 약세를 보였습니다. 2월에도 공급 차질이 지속되었으며, n-부탄올의 공급 제약이 다른 옥소알코올보다 더 심각했습니다. OQ Chemicals와 Mitsubishi Chemicals는 공급 부족과 원료 비용 4% 상승을 이유로 가격 인상을 발표하였습니다. 대만과 한국의 주요 생산업체들이 생산 문제를 겪으면서 수입도 제한되었으나, 운임이 12% 하락하여 일부 부담이 완화되었습니다. 3월에는 PDH 가동률이 개선되면서 프로필렌 가격이 약 1% 하락하여 생산 비용이 완화되었습니다. 풍부한 공급과 저가의 중국산 수출, 그리고 일본의 건설 수요 부진이 약세 가격 추세를 더욱 강화하였습니다.
유럽 n-부탄올 시장은 2025년 1분기 동안 주로 강세를 보였으며, 수요가 약세임에도 불구하고 높은 생산 비용과 제한된 가용성으로 인해 가격이 약 10% 급등하였습니다. 1월에는 연휴 연장과 가동률 조정을 통한 공급 균형 시도로 인해 생산이 제한적으로 유지되었습니다. 원료인 프로필렌 가격은 중동 지역에서의 저조한 도착 물량과 맞물려 분기 내내 지속적으로 상승하여 생산 비용을 더욱 증가시켰습니다. 함부르크 터미널의 물류 문제로 인해 야드 가동률이 75–80%에 달하면서 재고 이동이 저해되었습니다. 2월에는 옥소알코올 생산이 60%의 낮은 가동률을 유지하였고, OQ Chemicals의 톤당 80유로(EUR 80/MT) 가격 인상은 시장 가격을 추가로 지지하였습니다. 이러한 압박에도 불구하고, 도료 및 코팅제 부문과 건설 부문의 수요는 약세를 보여 시장 활동이 부진하게 전개되었습니다. 3월에는 크래커 가동률 제한과 차익거래 축소로 인해 가용성이 더욱 타이트해졌습니다. 함부르크의 컨테이너 혼잡은 가동률이 85%에 이르러 현물 거래를 제한하였습니다. 공급업체들이 봄철을 앞두고 재고를 보충하기 시작했으나, 높은 금리와 신규 수주 부진으로 인해 건설 활동은 감소하였습니다.
