2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미의 n-부탄올 가격은 중요한 요인으로 인해 상당한 하락세를 보였습니다. 주요 시설의 계획되지 않은 정지와 불가항력으로 인해 프로필렌의 가용성이 감소하여 생산 비용이 급등했습니다. 동시에 건설 관련 도료 및 코팅 부문을 중심으로 수요가 감소하고 차입 비용이 높아지고 규제가 바뀌면서 가격이 더욱 하락했습니다. 제조업과 경제 지표가 약간 개선되었음에도 불구하고 전반적인 시장 심리는 비관적이었으며, 연방준비제도는 지속적인 인플레이션 우려 속에서 금리를 안정적으로 유지했습니다. 미국에서 n-부탄올 가격은 극적으로 변동하여 광범위한 시장 동향을 반영했습니다. 전년 대비 가격이 39% 폭락하여 전년과 극명한 대조를 보였습니다. 2024년 이전 분기와 비교했을 때 가격이 8% 하락하여 하락 추세가 이어졌습니다. 악천후와 물류 중단과 같은 계절적 어려움으로 인해 수급 불균형이 심화되어 부정적인 시장 상황이 지속되었습니다. 분기 내내, 가격은 상반기와 하반기 사이에 2% 정도 소폭 하락하여 지속적인 약세 심리를 강조했습니다. 분기를 마감한 n-부탄올 가격은 FOB 뉴욕 기준 톤당 1,546달러로, 지속적인 생산 중단과 수요 역학의 침체로 인해 형성된 어려운 가격 환경을 강조했습니다. 전반적인 추세는 공급 제약과 활력 없는 시장 상황의 복합적인 영향을 반영하여 결정적으로 부정적이었습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽 n-부탄올 시장은 몇 가지 핵심 요인의 영향을 받아 현저한 하락세를 경험했습니다. 프로필렌 원료의 가용성 증가와 개선된 물류 및 정상화된 무역 경로가 시장의 약세 심리에 크게 기여했습니다. 이러한 공급 측 개선은 주요 유럽 제조업체인 OQ Chemicals가 전체 생산 능력으로 복귀하여 이전의 공급 우려를 완화함으로써 강화되었습니다. OQ가 2024년 5월 초에 생산을 재개하면서 시장에 실제 자료보다 더 많은 확신이 제공되었고, 시장 참여자들이 가격이 더 떨어질 때까지 기다리면서 시장 심리가 신중에서 불안으로 전환되었습니다. 페인트 및 코팅과 같은 하류 부문의 약한 수요는 건설 활동이 부진하고 소비자 지출이 신중함에 따라 가격 하락을 더욱 심화시켰습니다. 인플레이션 압력은 약간 완화되었지만 시장 신뢰를 회복하지 못했습니다. 이러한 시장 변화의 중심에 있는 독일은 급격한 하락세를 보였습니다. 악천후 및 그로 인한 물류 중단을 포함한 계절적 어려움으로 인해 가격 하락 압력이 심화되었습니다. 감소된 수요와 증가된 공급 간의 균형은 상당한 가격 인하를 이끌었습니다. 전년 대비 2% 하락했고 2024년에는 이전 분기 대비 21% 급락했습니다. 분기 자체 내에서 n-부탄올 가격은 상반기와 하반기 사이에 17%나 하락했습니다. 분기를 메트릭 톤당 1,635달러로 마감한 함부르크 FD n-부탄올 가격은 지속적으로 부정적인 시장 환경을 강조했습니다. 전반적으로 시장은 과잉 공급, 수요 감소, 공급망 효율성 개선 및 생산 정상화로 특징지어지는 약세 상황을 반영했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기 내내 APAC 지역의 n-부탄올 시장은 몇 가지 핵심 요인의 영향을 받아 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 그 중 가장 중요한 요인은 지연된 화물 도착으로 인해 악화된 공급 과잉 상황이었으며, 이는 시장 균형을 깨뜨렸습니다. 이러한 공급 과잉은 건설 부문 침체와 함께 가소제, 페인트 및 코팅과 같은 하류 산업의 수요를 현저히 감소시켰습니다. 이러한 어려움에 더해 이 지역의 다양한 프로필렌 공장에서 유지 관리가 중단되어 중요한 원료의 가용성이 제한되고 생산 비용이 상승했습니다. 주요 항구에서 운임 변동과 물류 병목 현상이 발생하여 공급망이 간헐적으로 중단되고 시장 변동성이 가중되면서 상황은 더욱 복잡해졌습니다. 시장 역학이 특히 두드러진 일본에서 추세는 결정적으로 약세였습니다. 가격은 작년 같은 분기에 비해 15%나 크게 하락하여 공급-수요 불균형의 심각한 영향을 반영했습니다. 분기 자체 내에서 가격은 여름철 건설 활동 감소와 같은 계절적 요인의 영향을 받아 3% 하락했습니다. 분기를 메트릭 톤당 1,215달러 CFR 오사카로 마감한 가격 환경은 기간 내내 지속적으로 하락 압력을 느꼈습니다. 2024년 2분기 동안 일본의 n-부탄올에 대한 이러한 어려운 상황은 공급 과잉, 물류 중단, 수요 감소, 생산 비용 증가의 복잡한 상호 작용을 강조했으며, 지속적인 불확실성 속에서 안정성을 찾기 위해 고군분투하는 시장을 형성했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 아시아 n-부탄올 시장은 크게 혼재된 시장 상황을 목격했습니다. 2024년 첫 2개월 동안 n-부탄올 가격은 수출 유럽 시장 전체의 생산 비용 상승과 주요 옥소알코올 생산업체인 OQ Chemicals 및 Eastman Chemicals의 가격 인상으로 인해 7% 이상의 인플레이션을 목격했습니다. 생산 비용의 증가를 보완하는 것은 독일 오버하우젠 현장에서 유럽 수출 시장의 주요 옥소알코올 생산업체인 OQ Chemicals가 선언한 불가항력과 유럽 전역의 주요 프로필렌 공장 폐쇄로 인한 유럽 전역의 공급원료 프로필렌 부족입니다. 그리고 어려운 기상 조건으로 인해 미국을 수출하고 있습니다. 어려운 공급 상황은 홍해 위기로 인해 더욱 악화되었으며, 이로 인해 운임 및 보험료도 인상되었으며, 이로 인해 동아시아 시장 전체에 값비싼 수입 제품이 도착하게 되었습니다. 그러나 2024년 첫 분기 마지막 달에는 건설 및 자동차 산업의 수요 감소로 인해 제품 가격이 약 4.5% 하락했습니다. 이는 결과적으로 다운스트림 가소제와 페인트 및 코팅 산업의 수요를 완화시켰습니다. 동아시아 시장 전반의 수요 상황은 주택 착공 및 공공 건설 주문의 감소로 입증되는 것처럼 계속 불리한 상태를 유지했습니다. 더욱이 2024년 1분기 동안 자동차 판매가 감소 추세를 이어가면서 동아시아 전역의 자동차 부문도 n-부탄올 시장에 어떠한 지원도 제공하지 못했습니다.
북아메리카
북미 n-부탄올은 가격에서 알 수 있듯이 2024년 1분기 동안 약세 시장 상황을 목격했으며, 이는 전체 약 18%의 하락세를 보였습니다. 미국 n-부탄올 시장을 주도한 것은 아시아 시장의 다운스트림 건설 및 자동차 부문의 낮은 수요였습니다. 전방산업 건설수요가 부진한 것은 중국 전역의 부동산 위기와 춘절 이후 명절 이후 부진이 주요 원인으로, 전방산업인 자동차산업의 수요도 둔화됐다. 게다가 파나마 운하 전역의 가뭄으로 인해 미국 공급업체가 아시아 시장으로 화물을 운송하는 것도 방해를 받았습니다. 미국 시장의 주요 옥소알코올 생산업체 중 하나인 Eastman Chemicals가 가격 인상을 발표했음에도 불구하고 그 효과는 n-부탄올의 수출 가격으로 반영되지 않았습니다. 미국 옥소알코올 시장의 수출을 주도한 것은 중국 전역의 건설 부문의 침체였습니다. 부동산 개발자들은 신용 불이행으로 인해 유동성 위기에 직면했고, 이로 인해 중국에서 건설 활동이 중단되고 재고 조달이 지연되고 연기되었습니다.
유럽
유럽 n-부탄올 시장은 생산 비용 상승, 공급원료인 프로필렌 부족, 주요 옥소알코올 생산업체의 가격 인상으로 인해 2024년 1분기 동안 가격이 거의 70%에 달하는 인플레이션을 겪었습니다. 공급원료인 프로필렌의 부족 현상은 미국 수출 시장 전체에서 공급원료인 프로필렌 공장이 폐쇄되어 생산 비용이 높아졌기 때문에 유럽 시장 전반에서 관찰되었습니다. 더욱이, 주요 옥소알코올 생산업체인 OQ Chemicals는 독일 오버하우젠 현장에 불가항력을 선언하여 제품 공급 부족을 더욱 초래했습니다. 제품에 대한 수요는 유로존 전체에서 적당한 수준을 유지했으며 주로 건설 활동이 개선된 네덜란드, 벨기에 및 영국 시장에서 존재하여 제품에 대한 수요가 적당한 수준으로 이어졌습니다. 그러나 독일 국내 시장 전반에 걸쳐 건설 부문이 15개월 연속 위축 상태를 이어가면서 수요 상황은 여전히 불리한 상황을 이어갔습니다. 주택 건설, 상업 건설, 토목공학 등 건설 부문의 모든 부문은 2024년 3월 말까지 상당한 위축을 보였습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
2023년 4분기 북미 n-부탄올 시장은 수요 감소와 지속적인 공급에 힘입어 가격이 하락했습니다. 미국의 n-부탄올 가격은 전 분기 대비 1% 하락하는 등 시장이 약세를 보였습니다. 페인트와 코팅을 비롯한 다운스트림 산업의 수요 감소가 전체 시장 상황을 결정하는 데 중추적인 역할을 했습니다. 또한 풍부한 공급으로 가격이 하락하는 요인이 되었습니다.
시장의 역동성에는 여러 요인들이 작용했는데, 하류 PVC 시장의 수요가 감소하면서 제조업체들이 생산량을 감축했습니다. n-부탄올의 안정적인 공급도 가격 하락에 큰 영향을 미쳤습니다. 여기에 중요한 원료인 공급원료인 프로필렌의 가격 하락도 n-부탄올 가격 하락에 추가적인 영향을 미쳤습니다.
구체적인 가격결정 내역을 보면, 이번 분기 미국의 n-부탄올 가격은 전 분기 대비 1% 하락했습니다. 특히, 대표적인 옥소알코올 제조업체인 OQ 케미컬스는 2023년 11월 1일부터 n-부탄올 가격을 88/MT 인상했다고 발표했습니다. 시장의 역동성은 수요 부족, 공급 안정, 공급 원료 가격 하락 등 여러 요인이 복합적으로 작용했습니다. 이번 분기는 미국의 FOB 뉴욕 기준 1910/MT의 n-부탄올 가격으로 마감되었습니다.
APAC
APAC 지역의 n-부탄올 시장은 2023년 4분기에 주목할 만한 가격 형성 요인들을 경험했습니다. 첫째, 시장은 n-부탄올의 안정적이고 안정적인 공급을 보여 공급 제약에 직면한 다른 지역들과 차별화되었습니다. 둘째, 산동의 리화이웨이웨이위안화학 공장과 중국 타이싱의 장쑤옌창중란화학 공장과 같은 공장 가동 중단은 공급 원료 프로필렌의 가용성에 영향을 미쳐 시장에서 완만한 공급 시나리오를 형성했습니다. 특히 일본은 이번 분기에 상당한 가격 역동성을 경험했습니다. 일본의 n-부탄올 시장은 2023년 11월에 월간 가격이 2.2% 상승하여 두 달 동안의 하락세를 멈췄습니다. 그러나 2023년 12월에는 유럽 시장에서의 비용 효율적인 수입과 공급 원료 프로필렌의 가치 하락으로 인해 10% 가까이 가격이 크게 하락하여 생산 비용이 감소했습니다. 이는 결과적으로 동아시아 시장 전반에서 높은 공급 시장 상황으로 이어졌습니다. 안정적인 공급, 공장 가동 중단 및 일본의 주목할 만한 가격 변동을 포함했습니다. 이번 분기 일본의 n-부탄올 CFR 오사카의 최신 가격은 $1250/MT입니다.
유럽
2023년 4분기 동안 독일 시장에서 n-부탄올의 시장 역학은 주로 약세를 보였습니다. 가격은 처음에는 10월에 안정세를 유지했고, 11월에 2%의 소폭 상승을 경험한 후, 12월에 10%의 하락을 겪었습니다. 이 약세의 주된 요인은 13개월 연속 위축된 건설업의 수요 감소였습니다. 특히 독일의 건설업은 역사적으로 낮은 투자 신뢰도를 특징으로 하는 매우 불리한 조건에 직면했습니다. 부동산 회사들은 수요 조건이 개선되지 않았음을 보여주는 지속적인 도전을 보고했습니다. 유럽 전역에서 주택 건설, 토목 및 상업용 건물 활동을 포함한 건설 부문의 세 부문 모두 수축을 경험했습니다. 특히 주택 건설은 지속적으로 가장 저조한 실적을 기록했습니다. 건설 활동의 하락 추세는 페인트 및 코팅 산업의 수요에 대한 압박을 더욱 완화시켰습니다. 원자재 가용성은 13개월 연속 장기간 완화되어 초과 공급 시장 상황을 초래했습니다. 옥소-알코올 제조업체 중 대표적인 OQ 케미컬은 건설업의 전반적인 실적 부진에도 불구하고 11월에 n-부탄올 가격을 2023년 11월 1일부터 인상하기로 결정했습니다. 이 결정은 11월 말까지 2%의 가격 인상을 초래했습니다. 그러나 페인트 및 코팅 산업의 지속적인 낮은 수요로 인해 이러한 인상은 크게 효과가 없음이 입증되었습니다.
2분기 동안 미국의 전체 n-부탄올 시장은 1분기에 비해 약세를 유지했는데, 이는 공급원료인 프로필렌 시장에 대한 수요 감소의 영향을 받았습니다. n-부탄올 시장은 공급 부족 속에 4월까지 상승세를 이어갔다. 자료에 따르면 산업생산총지수는 102.6(3월)에서 103.1(4월)로 상승해 경제활동이 개선됐다. 동시에 미국은 감산으로 인해 높은 비용 압박을 받고 있습니다. 또한, 다운스트림 코팅 산업에 대한 긍정적인 수요가 관찰되었으며, 이는 미국 소비자 지출이 신규 주문 증가를 기록함에 따라 미국 시장의 n-부탄올 가격이 더욱 상승하는 데 기여했습니다. 하지만, n-부탄올 수요는 미국 코팅 산업의 수요 감소로 인해 부정적인 구매 심리를 보였으며, 이로 인해 가격이 지속적으로 하락하여 5월 말 뉴욕 FOB에서 2252 USD/tonne n-부탄올에 안착했습니다. 더욱이 공급원료인 프로필렌 가격은 4월부터 6월까지 10.8%의 큰 하락세를 보였습니다.
다운스트림 운영 활동의 회복으로 인해 2023년 4월 동안 전반적인 월간 상승 추세가 관찰되었습니다. 원자재 가격 상승으로 인해 중국 시장은 요구 사항을 충족해야 하는 경쟁 압력에 직면했으며, 이로 인해 재고량이 제한되어 n-부탄올 가격이 상승했습니다. 그럼에도 불구하고, 노동절은 5월 첫째 주 n-부탄올 가격이 크게 상승하는 데에도 영향을 미쳤습니다. 그러나 코팅 부문의 부진한 다운스트림 공급과 아시아 국가의 저렴한 수입품은 거래자들 사이에 부정적인 감정을 불러일으켰습니다. 더욱이 중국의 공급원료인 프로필렌 가격은 5월부터 6월까지 7.7% 크게 하락했습니다. 6월 단오절로 인해 임시 가격이 상승했으며, 이는 제품의 제한된 현물 흐름을 제한하고 가격이 1030 USC/톤 n-부탄올 현물(Ex-Shandong)에 머물도록 영향을 미쳤습니다. 급격한 하락 이전에 일본에서는 n-부탄올 가격이 소폭 상승하여 1679 USD/톤 CFR 오사카에 안착했습니다.
2분기 유럽 시장의 n-부탄올 평균 가격 추세는 공급원료인 프로필렌 가격에 따른 수요로 인해 1분기에 비해 소폭 약세를 보였습니다. 그러나 유럽 시장의 재고 감소가 진정되는 가운데 2023년 4월에는 최소한의 가격 상승 추세가 관찰되었습니다. 유한한 재고 가용성과 다운스트림 코팅 산업의 수요 감소로 인해 수출이 제한되었으며, 이는 독일 시장의 전반적인 가격 상승 모멘텀 추세에 기여했습니다. 데이터에 따르면 독일의 산업제조업 생산은 97.5(3월)에서 97.6(4월)으로 증가해 4월 경제활동에 영향을 미쳤습니다. 크게 변동하는 원유 가격과 공급 부족이 n-부탄올의 전반적인 가격 책정 역학에 영향을 미쳤습니다. 반대로, 코팅 산업의 다운스트림 수요 안정화와 국내 공급 과잉으로 인해 n-부탄올 시장은 5월 동안 1,843달러/톤 n-부탄올 FD 함부르크에서 하락세를 보였습니다. 공급원료인 프로필렌에 대한 수요 감소로 인해 독일 BASF는 6월에 2주간 유지보수 작업을 시작했으며 이는 n-부탄올의 전반적인 가격 추세에 영향을 미쳤습니다.
