2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 MIPA 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 1.0% 하락하여 USD 1610/MT FOB 휴스턴에 도달했으며, 이는 균형 잡힌 시장 내에서 약간의 하락세를 나타냅니다.
• 2025년 7월 가격 변동의 원인은 무엇입니까?
안정적인 생산과 높은 재고 수준이 농약 및 제약 수요의 꾸준함을 약간 상회하여 하락을 이끌었습니다.
• MIPA 생산 비용 추세는 암모니아 가격 하락으로 하락하는 반면, 이소프로판올(IPA) 가격이 상승하여 생산자 마진이 좁혀지는 등 혼조세를 보였습니다.
• 국내 공급은 잘 계획된 공장 운영과 원료에 대한 지속적인 접근으로 인해 중단 없이 유지되었으며, 큰 정전은 보고되지 않았습니다.
• MIPA 수요 전망은 강한 농약 수요와 증가하는 옥수수 재배 면적, 호흡기 제제에 대한 지속적인 제약 사용으로 인해 안정적 또는 견고하게 유지되고 있습니다.
• MIPA 가격 전망은 투입 비용이 상승하거나 규제 강화로 인해 제형 활동에 영향을 미칠 경우 가격이 정체되거나 약간 강세를 보일 수 있음을 시사합니다.
아시아
• 2025년 2분기 중국의 MIPA 물가지수는 공격적인 비용 절감과 균형 잡힌 내수 소비에 힘입어 전분기 대비 5.3% 하락하여 상하이 외환시장에서 1050달러/MT FOB를 기록했습니다.
• 2025년 7월에 가격이 변경된 이유는 무엇인가요?
원자재 비용 감소, 국내 생산 증가, 무역 긴장 속 해외 수요 둔화로 인해 가격이 하락했습니다.
• 암모니아와 IPA 가격이 크게 하락하고 공급업체 마진이 개선되며 경쟁력 있는 제안이 장려되는 등 MIPA 생산 비용 추세가 급격히 감소했습니다.
• 제조업체들은 생산이 중단되지 않고 충분한 원자재 접근이 가능한 고용량으로 운영되어 비용 효율적이고 공급이 잘되는 시장에 기여했습니다.
• Glyphosate 생산량 증가에 힘입어 농약 부문 수요가 급증한 반면, 지정학적 불확실성과 CMO의 신중한 조달 전략으로 제약 수요는 신중한 태도를 유지하면서 MIPA 수요 전망은 혼조세를 보였습니다.
• MIPA 가격 전망은 글리포세이트 수출이 급격히 가속화되거나 글로벌 무역 협상이 심리를 크게 변화시키지 않는 한 3분기에 안정성을 시사합니다.
유럽
• 유럽의 MIPA 가격 지수(터키를 대리로 사용)는 2025년 2분기 분기 대비 0.4% 하락하여 USD 1250/MT CFR 하이다르파사로 평가되었으며, 강한 수입 이후의 완만한 조정을 나타냈습니다.
• 2025년 7월 가격 변동의 이유는 무엇입니까?
미미한 하락은 중국으로부터의 안정적이고 비용 효율적인 수입이 안정적인 수요 기반을 충족시키면서 시장이 균형을 유지했기 때문입니다.
• MIPA 생산 비용 추세는 암모니아와 IPA 가격 하락에 힘입어 수출업체에게 유리하게 유지되었으며, 이는 경쟁력 있는 아시아 화물의 공급을 가능하게 했습니다.
• 터키로의 공급 흐름은 일관되었으며, 분기 동안 주요 항구 장애나 재고 압력은 보고되지 않았습니다.
• MIPA 수요 전망은 약간의 긍정성을 보였습니다. 여름 작물용 농약 혼합이 증가했으며, 제네릭 부문에서의 제약 소비는 일관성을 유지했습니다.
• 에너지 비용 변동이나 물류 문제로 인한 인바운드 흐름의 차질이 없으면 MIPA 가격 예측은 안정적입니다.
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 모노이소프로필아민(MIPA) 시장은 전반적으로 안정적이면서도 다소 약세의 가격 추이를 보였으며, 세 달 동안 교차하는 경향이 나타났습니다. 1월은 겨울 폭풍으로 인한 물류 문제와 업계 구조조정으로 인해 공급망이 교란되고 시장 신뢰가 약화되면서 가격이 1.2% 하락하며 시작되었습니다. 이러한 어려움에도 불구하고, 제약 부문은 신약 개발에 대한 사상 최대 투자에 힘입어 시장의 밝은 부분으로 남았습니다. 2월에는 공급 안정, 암모니아 가격의 견조함, 경작 면적 증가에 따른 농화학 수요 강세에 힘입어 가격이 0.6% 소폭 반등하였습니다.
그러나 중국과의 무역 긴장 고조 및 MIPA에 대한 상호 관세 부과로 인해 수출 경로에 불확실성이 가중되었습니다. 3월에는 매수 심리 위축과 제약 부문 관세 도입 논의가 국내 공급 및 농화학 수요의 안정세를 상쇄하면서 분기 말 가격이 다시 1.2% 하락하였습니다. 공급 부족과 아트라진에 대한 규제 압력 속에서 0.3%의 소폭 가격 상승이 기록된 2024년 4분기와 비교할 때, 2025년 1분기는 보다 균형 잡히면서도 신중한 시장 양상을 보였으며, 외부 정책 변화와 부문별 수요 변동이 전반적인 가격 심리에 영향을 미쳤습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기, 아시아 태평양(APAC) 지역, 특히 인도네시아의 모노이소프로필아민(MIPA) 시장은 2024년 4분기와 비교하여 보다 낙관적인 흐름을 보였습니다. 가격은 전 분기의 약세 심리에서 전반적으로 안정적이거나 강세를 보이는 양상으로 전환되었으며, 누적 약 3% 상승하였습니다. 이는 제약 및 농화학 분야의 견조한 수요에 의해 뒷받침되었습니다. 1월에는 중국의 춘절로 인한 공급 불확실성에도 불구하고 인도네시아 내 수요가 견고하게 유지되면서 소폭의 가격 상승이 나타났습니다. 2월에는 이소프로판올 가격 상승과 농업 및 제약 부문의 소비 강화에 힘입어 3.4%의 가격 급등이 기록되며 가장 강한 상승세를 보였습니다. 3월에는 제초제 시장 내 경쟁 심화와 수입 안정화로 인해 가격이 소폭 하락(0.8% 감소)했으나, 전반적인 수요는 유지되었습니다.
2024년 4분기에는 중국이 비수기 농화학 수요와 제한된 수출 의향으로 인해 지역 내 가격 하락을 주도한 반면, 2025년 1분기 인도네시아 시장은 보다 견고한 기초 여건을 반영하였습니다. 견조한 제약 수요와 정부 주도의 농화학 정책이 잠재적 공급 차질을 상쇄하였습니다. 2024년 4분기가 부진한 수요로 어려움을 겪은 반면, 2025년 1분기는 계절적 수요 회복과 보다 균형 잡힌 수급 환경에 힘입어 가격의 완만한 안정세와 신중한 낙관론이 이어졌습니다.
유럽
2025년 1분기, 유럽 지역을 대표하는 터키의 모노이소프로필아민(MIPA) 시장은 2024년 4분기의 급격한 침체 이후 점진적인 회복과 안정화의 조짐을 보였다. 1분기는 1월에 강세장으로 시작되었으며, 이는 높은 수입 비용과 글로벌 무역 불확실성에 의해 주도되어 가격이 1.6% 상승하였다. 중국의 춘절을 앞둔 공급 제약과 터키의 무역 적자 확대는 상승 압력을 더욱 가중시켰다. 2월에는 중국과 인도로부터의 안정적인 수입에 힘입어 가격이 소폭 0.4% 추가 상승하였으나, 원료 비용 상승과 중국 내 간헐적 생산 중단이 일시적으로 공급에 부담을 주었다. 그러나 3월에는 중국의 높은 가동률과 재고 완화로 인해 수출 오퍼가 약세를 보이면서 가격이 0.8% 하락하는 완만한 조정세가 나타났다.
분기 전반에 걸쳐 MIPA 수요는 제약 및 농화학 분야에서 견조하게 유지되었으며, 이는 견고한 국내 의약품 제조와 계절적 농화학 수요에 의해 뒷받침되었다. 수요 부진과 공급 과잉으로 11.4% 하락했던 2024년 4분기와 비교할 때, 2025년 1분기는 신중한 낙관론이 반영되었다. 공급망 안정화, 정책적 지원, 계절적 수요 개선이 복합적으로 작용하여 시장은 보다 균형 잡히고 변동성이 완화된 양상을 보였다.
2024년 4분기 북미 모노이소프로필아민(MIPA) 시장은 전분기 대비 0.3%의 소폭 증가로 혼조세를 보였습니다. 시장은 10월과 11월에 농업과 제약 등 주요 다운스트림 부문의 수요 감소로 인해 초기 하락 압력을 받았습니다.
농업 부문은 미국 환경보호청(EPA)이 MIPA에서 파생된 주요 제품인 살충제 아트라진에 대한 완화 조치를 업데이트하면서 MIPA의 수요 감소에 직면했습니다. 환경에 미치는 영향을 줄이기 위한 이러한 규제 변화로 인해 아트라진의 생산이 제한되었고, 이는 결과적으로 MIPA 생산량 감소로 이어졌습니다. 그러나 분기가 진행됨에 따라 공급이 제한되면서 12월에는 시장이 어느 정도 회복세를 보였습니다.
공급 부족은 아트라진 생산량 감소와 암모니아 가격의 소폭 상승으로 인해 제조 원가에 상승 압력을 가한 데 기인합니다. 제약 부문의 완만한 수요와 농약 시장의 부진에도 불구하고, 12월에는 공급이 제한되면서 가격 상승 압력을 가했습니다. 전반적으로 수요는 약세를 유지했지만, 규제 영향과 공급 부족으로 인해 가격이 소폭 상승하여 미래에 대한 조심스러운 낙관론으로 분기를 마무리했습니다.
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 중국 모노이소프로필아민(MIPA) 시장은 주요 다운스트림 부문의 수요 감소와 안정적인 공급 수준으로 인해 전분기 대비 6.5%의 큰 감소세를 보였습니다. 주요 수요처인 농화학 부문은 비료 조달 비수기가 시작되고 국내 겨울철 비축 수요가 신중한 태도를 유지하면서 수요가 급감했습니다. 글리포세이트의 수출량은 낮은 가격으로 인해 증가했지만, 특히 북미 수요가 계절적 정점에 가까워지면서 향후 몇 달 동안 해외 수요는 제한적일 것으로 예상되었습니다. 이러한 요인들이 결합되어 농화학 부문에 대한 약세 전망을 낳았고, 이는 MIPA 수요 약세에 기여했습니다. 제약 부문은 외국인 투자 증가와 혁신과 협력을 촉진하기 위한 정책 변화에 힘입어 적당한 수준의 지원을 제공했습니다. 그러나 이는 전체 시장 하락을 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다. 제조 및 공급 수준은 안정적으로 유지되었으며, 원자재 비용 감소로 생산 비용이 낮아졌습니다. 이러한 비용 절감에도 불구하고 생산자들은 특히 음력설을 앞두고 거래 활동이 둔화되면서 수요를 촉진하는 데 어려움을 겪었습니다. 수요 약세, 안정적인 공급, 계절적 시장 역학이 복합적으로 작용하여 분기 동안 중국 MIPA 시장에 큰 부담을 주었습니다.
2024년 4분기 유럽 지역의 일부인 터키의 모노이소프로필아민(MIPA) 시장은 내수 침체, 주요 수출국의 외부 압력, 어려운 거시 경제 환경의 영향으로 전분기 대비 11.4%의 급격한 감소를 경험했습니다. 터키 시장은 글로벌 시장 역학 관계, 특히 터키의 주요 공급국인 중국의 영향을 많이 받았습니다.
중국의 수요 약세와 꾸준한 생산으로 인해 수급 불균형이 발생하여 공급 과잉이 발생하고 전 세계적으로 가격 하락 압력이 가해졌으며, 이는 터키에도 반영되었습니다. 현지에서는 농약과 의약품을 비롯한 주요 다운스트림 부문의 소비 감소가 하락 추세를 더욱 증폭시켰습니다.
농화학 부문은 비료 비수기와 작물 생산량 변동으로 인한 수요 감소에 직면했고, 제약 부문은 정부 지원과 의료 인프라의 발전에도 불구하고 시장 활동 둔화로 어려움을 겪었습니다. 아시아에서 유럽으로 향하는 운임이 상승하면서 공급망에 대한 압박이 지속되어 어려움이 가중되었습니다. 농화학 제품의 수출 시장은 회복세를 보였지만, 내수 시장 활동은 여전히 약세를 보였습니다. 전반적으로 터키 MIPA 시장은 수요 감소, 공급 과잉, 상호 연결된 글로벌 시장 상황으로 인해 회복에 어려움을 겪었습니다.
