2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북아메리카
모노에틸렌글리콜(MEG) 가격은 2분기 내내 하락했다. 분기 전반기에는 시장참가자들이 미분양 주식으로 어려움을 겪으며 가격 조정을 선택했다. 반면에 생산자들은 적당한 수요를 충족시키기 위해 가동률을 줄였습니다. 또한, 이러한 열악한 펀더멘털에도 불구하고 시장은 높은 생산자 재고와 부진한 세계 경제로 인해 뒷받침되었으며, 이는 계속해서 소비자 수요에 큰 영향을 미쳤습니다. 그 결과, 침체된 수요 환경에 대응하여 기업은 구매 활동과 재고를 줄이고 가동률을 낮추어 구매 비용에 대한 인하 압력을 가중시켰습니다. 연방준비제도이사회(FRED)에 따르면 소비자물가지수(CPI)는 5월 303.294에서 6월 303.841로 상승했다. 이는 미국의 연간 인플레이션이 6월에 상승했음을 나타냅니다. 마지막으로, 경제적 불확실성으로 인해 MEG 가격이 하락하여 2023년 6월 미국 걸프만 FOB USD 559에 정착했습니다.
APAC
모노에틸렌글리콜(MEG) 가격은 2분기 내내 하락했다. 한국의 한 주요 생산업체는 지난 6월 자사의 MEG 6,000톤을 할인된 가격에 판매하기 위한 입찰을 발표함으로써 시장에 추가적인 하향 압력을 가했습니다. 폴리에스터 및 포장 산업의 재고 증가와 다운스트림 조달 둔화로 인해 구매 열기가 더욱 위축되었습니다. 또 미국과 사우디아라비아의 공급망이 지속적으로 개선되고, 에틸렌과 원유 가격 하락으로 생산원가도 완화됐다는 분석이 나온다. 또한, 시장 거래는 대부분 즉각적인 수요에 기반을 두었고, 터미널 운영자는 시장 진입에 그다지 열의가 없었습니다. 더욱이 2023년 6월 우리나라 소비자물가지수는 전년 동기 대비 2.7% 상승했고, 5개월 연속 완화해 2021년 9월 이후 최저 수준을 기록했으며, 이는 중앙은행이 올해 초 긴축 주기를 중단하려는 움직임을 뒷받침합니다. 최종적으로 MEG 가격은 USD 492/MT CFR 부산으로 확정됐다.
사우디 아라비아
사우디아라비아 시장에서는 2023년 2분기 내내 MEG 가격이 폭락했다. 2분기 상반기에는 암울한 글로벌 경제 전망으로 원유 가격이 하락했다. 그러나 수요 부족으로 인해 생산자들은 가격을 인하했습니다. 동시에, 유럽 및 아대륙의 구매 활동이 감소하여 구매 관심이 약화되었습니다. 공급 부분에서는 물류가 원활하게 운영되고 있었으나, 하류 수요 부진으로 인해 창고에 막대한 재고가 발생했습니다. 그러나 인플레이션 압력으로 인해 소비자 지출이 약화되어 해당 지역의 수요가 약화되었습니다. 수요 관점에서 보면 전방 산업, 특히 패키징 부문의 수요는 MEG 가격 상승세를 뒷받침할 만큼 강하지 않았다. 하지만, 최종 용도 음료 및 병입 분야의 일부 제조업체는 이미 향후 주문을 위한 자재 확보에 착수했습니다. 한편, 정부 자료에 따르면 사우디아라비아의 인플레이션율은 5월 2.8%로 상승해 소비자 지출에 부담을 주고 있습니다. 마침내 MEG 가격은 하락하여 USD 426/MT FOB Riyadh에 안착했습니다.
유럽
유럽 모노에틸렌글리콜(MEG)은 수요 감소와 원자재 공급 과잉으로 인해 2분기 내내 하락세를 보였습니다. 업계 전문가들은 이러한 감소가 포장 부문의 과잉 재고로 인해 발생하며 이는 유럽 시장이 포화 상태임을 나타냅니다. 업스트림 에틸렌 공급이 증가하고 시장 재고가 소폭 증가함에 따라 MEG 장치의 가동률은 최적 상태를 유지했습니다. 그러나 5월 4일 급여 인상에 항의하는 베르디 파업이 물류 운영에 영향을 미쳤으나 운임은 여전히 낮게 유지되었습니다. 그러나 국내 시장의 수요 부진과 재고 부족으로 인해 시장 전체에 미치는 영향은 미미했습니다. 전방 산업, 특히 패키징 부문의 수요도 MEG 가격 상승 추세를 뒷받침할 만큼 강하지 않았습니다. 한편, 월별 유럽 생산자 물가는 0만큼 하락했습니다. 5월에는 9%로 수요 회복과 경제 성장 회복에 있어 경제가 직면한 어려움을 강조했습니다. 마침내 MEG 가격은 하락하여 USD 529/MT FD 함부르크에 정착했습니다.
2022년 3월 종료 분기의 경우
북아메리카
북미의 경우 모노에틸렌글리콜(MEG) 시장은 1분기 상반기에 안정적이고 약한 추세를 보였으나 1분기 하반기에 6% 증가했습니다. 미국 시장은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급 차질 때 하류 섬유업계의 수요가 약세를 보였지만 이후 공급이 완화되면서 시장이 개선됐습니다. 하지만, 높은 운임과 항구의 혼잡은 높은 해외 시장 주문과 함께 가격의 급등을 유지했습니다. 식품 용기 및 병과 같은 소비재에서 내구성 제품에 대한 수요가 증가하여 MEG의 높은 오프테이크가 발생했습니다. MEG 가격은 3월에 상승하여 USD 725/MT FOB US Gulf(USA)에 정착했습니다.
아시아 태평양
모노에틸렌 글리콜 시장은 하류 산업의 수요 증가로 인해 1분기 내내 증가했습니다. 반면에, 치솟는 원유 가격은 하류 파생상품에 상당한 비용 압박을 초래했습니다. 그 결과, 모노에틸렌글리콜(MEG) 가격이 1분기부터 상승했습니다. 인도에서 MEG 가격은 MT Ex-Mumbai 당 USD 883으로 추정되었습니다. 중국에서는 하류업계의 수요 저조와 공급 차질로 해외시장에 대한 제품 공급이 제한되면서 상반기 가격이 하락하는 등 1분기 내내 MEG 시장이 요동쳤습니다. 이후, 시장은 건강한 수요 속에서 공급의 용이성과 함께 개선되었습니.결과적으로 가격은 1% 인상되어 미화 855달러 FOB 상하이가 되었습니다.
유럽
유럽에서는 모노에틸렌글리콜 시장이 1분기 상반기에 하락세를 보였으나 시장 안정으로 인해 1% 증가했습니다. 러시아-우크라이나 간 악화된 상황은 1분기 MEG에 대한 수요 약세를 초래했고, 이로 인해 가격이 하락했습니다. 폴리에틸렌 테레프탈레이트 및 섬유와 같은 하류 산업은 수요가 많지 않아 시장 분위기가 약세로 이어졌습니다. 이후 전 세계적으로 원유 가격의 변동은 모노에틸렌 글리콜 생산 비용에 영향을 미쳐 그 추세가 미미하게 상승했고, 3월에는 USD 1031/MT CFR Hamburg에 머물렀습니다.
2022년 3월 종료 분기의 경우
북아메리카
북미의 경우 모노에틸렌글리콜(MEG) 시장은 1분기 상반기에 안정적이고 약한 추세를 보였으나 1분기 하반기에 6% 증가했습니다. 미국 시장은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급 차질 때 하류 섬유업계의 수요가 약세를 보였지만 이후 공급이 완화되면서 시장이 개선됐습니다. 하지만, 높은 운임과 항구의 혼잡은 높은 해외 시장 주문과 함께 가격의 급등을 유지했습니다. 식품 용기 및 병과 같은 소비재에서 내구성 제품에 대한 수요가 증가하여 MEG의 높은 오프테이크가 발생했습니다. MEG 가격은 3월에 상승하여 USD 725/MT FOB US Gulf(USA)에 정착했습니다.
아시아 태평양
모노에틸렌 글리콜 시장은 하류 산업의 수요 증가로 인해 1분기 내내 증가했습니다. On the other hand, soaring crude oil prices have resulted in significant cost pressure on downstream derivatives. As a result, Mono-Ethylene Glycol (MEG) prices have risen since the first quarter. In India, MEG prices were estimated to be USD 883 per MT Ex-Mumbai. In China, the MEG market fluctuated throughout the first quarter, with prices dropping in the first half due to low demand from downstream industries and supply disruptions limiting product supply to the overseas market. Later, the market improved with ease in supply amidst healthy demand. As a result, the price increased by 1% to USD 855 FOB Shanghai.
유럽
In Europe, the Mono-Ethylene Glycol market declined in the first half of Q1 but then increased by 1% due to market stability. The aggravating situation between Russia-Ukraine caused a weak demand for MEG in the first quarter which resulted in the price drop. Downstream industries such as the Polyethylene Terephthalate and textile did not witness much demand, leading to bearish market sentiments. Later, fluctuation in crude oil prices globally impacted Mono-Ethylene Glycol production costs, resulting in a marginal increase in its trend, and hovered at USD 1031/MT CFR Hamburg in March.
2021년 12월 종료 분기의 경우
MEG 시장은 풍부한 생산량과 폴리에스테르 하류 부문의 수요 정체로 인해 분기 내내 가격이 변동폭을 유지했던 안정세를 유지했습니다. 공급원료 에틸렌 가격은 10월에 MMBTU당 USD 5를 넘어선 업스트림 천연가스 가격이 일관성을 보여 3분기에 강한 변동성을 보인 후 안정되었습니다. 모노 에틸렌 글리콜 가격은 10월에 상승하여 FOB 기준으로 MT당 837달러에 달했지만, MEG의 수요는 4분기 중 H2로 감소했고, 그 결과 12월에는 MT당 683달러로 떨어졌습니다.
재고 수준이 높은 가운데 사우디아라비아에서 인도 내수 시장으로 모노에틸렌글리콜(MEG)의 수출이 증가하면서 공급 과잉이 발생해 10월 MEG 시장 심리가 악화되었습니다. 다운스트림 폴리에스터의 미지근한 수요는 4분기 하반기 시장 심리를 더욱 악화시켰습니다. MEG는 10월 MT당 INR 74910에서 12월 MT당 59620으로 가격이 하락한 약세로 한 해를 마감했습니다. 중국에서는 2021년 4분기 내내 하류 폴리에스테르로부터의 수요 지원이 약해지고 원유 및 석탄 가격이 하락하는 가운데 공급원료 가격의 완화로 인해 MEG의 시장 분위기가 약화되었습니다. MEG 가격은 FOB 기준으로 10월 MT당 USD 1000에서 12월 MT당 USD 841로 떨어졌습니다.
치솟는 업스트림 천연 가스 가격은 공급 원료 에틸렌에 대한 비용 상승 압력을 유지했고, 이는 분기 내내 MEG의 생산 비용을 증가시켰습니다. 다운스트림 폴리에스테르와 PET의 수요 또한 지난 분기에 견조한 상태를 유지하여 시장 참여자들이 유럽 시장에서 사용 가능한 MEG의 가격을 더욱 강하게 유지하도록 촉구했습니다. MEG의 가격은 FD 기준으로 10월 MT당 850달러에서 12월 초 MT당 970달러로 인상되었습니다. 아시아에서 유럽으로의 MEG 수출 또한 지중해 항로의 높은 운임 때문에 부진했습니다.
