2024년 9월 말 분기
북미
2024년 3분기에는 여러 요인에 의해 북미 지역 전체에서 메틸 메타크릴레이트(MMA) 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 공급 부족, 운영률 감소, 수입량 감소로 인해 시장이 제약을 받아 생산자 사이에 강세 심리가 조성되었습니다. 멕시코에서는 가격 급등이 특히 컸으며, 하류 폴리메틸 메타크릴레이트(PMMA) 산업이 수요와 가격 상승을 주도하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이 지역의 MMA 가격은 2023년 같은 분기에 비해 68%나 상승하여 강력한 시장 모멘텀을 보여주었습니다. 게다가 가격은 이전 분기에 비해 26%나 상승하여 꾸준한 상승 추세를 보였습니다. 이는 특히 분기 후반에 두드러졌는데, 상반기에 비해 가격이 25% 상승하여 시장이 강화되고 있음을 더욱 강조했습니다. 3분기 말까지 멕시코의 MMA 가격은 3,410달러/MT CFR 만자닐로에 도달하여 분기 내내 긍정적인 시장 상황과 지속적인 상승 궤적을 반영했습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽의 메틸 메타크릴레이트(MMA) 가격은 0.8%의 소폭 상승을 보이며 9월 초까지 2,550달러/MT CFR 앤트워프에 도달했습니다. 이 소폭 상승은 아시아에서 수입이 감소하고 원료 아세톤 가용성이 제한되어 국내 생산율이 낮아 공급이 제한되었기 때문입니다. 공급 측면은 여전히 촉박했지만 폴리메틸 메타크릴레이트, 자동차, 건설을 포함한 주요 하류 부문의 수요는 현저히 부진했습니다. 유럽의 자동차 판매는 8월에 20.6% 감소하여 구매 활동이 침체되었습니다. 광범위한 경기 침체도 소비자 신뢰에 부담을 주어 MMA에 대한 매수 관심이 미미했습니다. 생산이 정상화됨에 따라 분기 후반에 공급이 약간 개선될 것으로 예상되지만 수요 회복은 불확실합니다. 침체된 하류 소비와 활력 없는 건설 부문 활동은 단기적으로 수요를 약화시킬 가능성이 높습니다. 공급이 부족한데도, 시장 참여자들은 여전히 신중한 태도를 보이고 있으며, 9월 말이나 10월 초에 수요가 약간 좋아질 것으로 기대하고 있습니다.
APAC
2024년 3분기에는 APAC 지역 전체에서 메틸 메타크릴레이트(MMA) 가격이 몇 가지 핵심 요인에 의해 눈에 띄게 상승했습니다. 제조 시설의 가동률 감소로 인한 공급 제한과 폴리메틸 메타크릴레이트(PMMA)와 같은 하류 산업의 수요 부진, 원료 아세톤 비용 상승이 시장 역학에 상당한 영향을 미쳤습니다. 이러한 수급 불균형은 강세 시장 심리를 조성하여 일부 지역에서 가격이 안정적이거나 약간 낮아졌습니다. 일본에서는 가격 변동이 특히 두드러져 작년 같은 분기에 비해 32%나 증가했습니다. 분기별로 가격이 4% 상승했고, 분기 전반과 후반을 비교하면 3%가 증가하여 상승 추세를 더욱 강조했습니다. 도쿄 FOB 기준 메틸 메타크릴레이트의 분기말 가격이 2,100달러/톤으로, 이는 일본의 지속적인 긍정적인 가격 환경을 강조하며, 2024년 3분기 동안 APAC 지역 전체에서 전반적인 증가 추세를 반영합니다.
남아메리카
2024년 3분기 내내 남미 지역의 메틸 메스 아크릴레이트(MMA) 가격은 상당한 상승세를 보였으며, 브라질이 가장 눈에 띄는 가격 변화를 보였습니다. 시장 역학은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받았습니다. 주요 시장에서의 수입 감소로 인한 공급 부족, 수출국의 낮은 운영률, 생산 중단으로 인해 MMA의 가용성이 제한되어 가격이 상승했습니다. 특히 자동차 및 건설 부문에서 폴리메틸 메타크릴레이트와 같은 하류 산업의 강력한 수요는 시장 심리를 더욱 강화했습니다. 공급 부족과 수요 증가 간의 상관관계가 가격 급등을 촉진했습니다. 특히 브라질의 가격 환경은 일관된 상승 궤적을 특징으로 했습니다. 이 분기는 작년 같은 기간 대비 67%나 상당히 증가하여 상당한 가격 상승을 보여주었습니다. 게다가 2024년 이전 분기와 비교했을 때 가격이 26%나 급등하여 단기간에 빠르게 상승했음을 나타냅니다. 특히, 분기 전반과 후반 사이에 25%의 상당한 가격 차이가 있었으며, 이는 시장의 역동적인 성격을 강조합니다. 3분기가 끝나갈 무렵, 브라질의 메틸 메스 아크릴레이트(MMA) CFR 산토스의 최신 가격은 3,440달러/MT로, 우세한 긍정적인 가격 환경을 반영합니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 내내 미국 시장 전체에서 메틸 메타크릴레이트 가격이 견고하게 유지되었으며, 공급 제약이 표면화되고 국내 시장의 원자재 가격 약세의 영향이 완화되었습니다. 자동차 부문의 소비가 개선되면서 하류 폴리메틸 메타크릴레이트(PMMA) 산업의 MMA에 대한 국내 수요가 증가하여 MMA 가격 실현이 상향 이동했습니다. 시장 소식통에 따르면 5월 미국 신차 판매량은 1,444,543대로 4월에는 8.8% 증가했고 1년 전인 2023년 5월에는 5.0% 증가했으며, 주로 해외 차량 판매가 감소함에 따라 국내 판매가 증가했습니다. 또한 하류 PMMA의 주요 생산업체인 Rohm은 2024년 6월 코네티컷(미국)의 월링포드 공장에서 생산 용량을 크게 확대하여 특수 PMMA 성형 컴파운드의 시장 지위를 강화했습니다. 혁신적인 개선은 Wallingford 사이트의 기존 생산 라인을 수정 및 재배치하여 고객에게 더 빠른 배송을 제공하고 전 세계적으로 증가하는 수요를 충족함으로써 가능했습니다. 결과적으로 MMA에 대한 수요도 증가했는데, MMA가 PMMA의 주요 원자재이기 때문입니다. 그러나 공급 원료는 한 달 내내 엇갈린 신호를 보였습니다. 거시경제 측면에서 미국의 연간 인플레이션은 2024년 5월 3.3%로 둔화되어 4월의 3.4%보다 낮았지만 연방준비제도가 기대하는 2%보다 여전히 높았습니다. 공급 측면에서 MMA의 운영 비율이 계속해서 매우 낮았고 향후 분기에 보다 정상적인 운영 비율 수준으로 구조적으로 복귀할 것으로 예상되지 않아 재료 가용성이 제한되었습니다. 게다가 여러 시장 참여자들은 다가오는 허리케인 시즌과 기타 기상 장애가 생산 및 물류 활동을 방해하고 국내 시장에서 MMA의 추가 공급 부족 상황을 악화시킬 가능성이 높다고 추측합니다. 따라서 2024년 6월에 메틸 메타크릴레이트 FOB USGC 가격은 톤당 2,488달러로 결제되었습니다.
유럽
메틸 메타크릴레이트 가격은 주요 생산자인 Rohm이 메틸 메타크릴레이트 가격을 인상함에 따라 2024년 2분기 동안 독일 시장 전체에서 계속 상승했습니다. 그러나 원료 가격은 분기 내내 하락했지만 메틸 메타크릴레이트 가격에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 또한 최종 사용자 자동차 산업의 소비 증가로 인해 하류 PMMA의 메틸 메타크릴레이트 수요가 개선되어 메틸 메타크릴레이트 가격 실현이 상향 이동했습니다. 더 광범위한 경제적 맥락에서 독일의 인플레이션은 6월에 예상보다 더 하락하여 2개월 연속 증가 후 하락 추세를 재개했으며 9월에 유럽 중앙 은행이 금리를 다시 인하할 가능성을 열어 두었습니다. 연방 통계청의 예비 데이터에 따르면 인플레이션은 5월의 2.8%에서 6월에 2.5%로 완화되었습니다. 한편 유럽 중앙은행은 6월 12일에 금리를 0.25%p 인하했습니다. 이는 2019년 이후 처음으로 금리가 인하된 것입니다. 인플레이션율의 하락은 소비자 구매 심리를 더욱 개선했습니다. 국내 생산과 관련하여 제조업체는 경제적 불확실성으로 인해 인하된 금리로 운영되고 있습니다. 하류 수요를 충족시키기 위해 재료 가용성이 제한되어 국내 시장에서 가격이 상승했습니다. 동시에 아시아 시장에서의 수입도 공급이 부족해 비용이 많이 들었으며, 이로 인해 메틸 메타크릴레이트의 수입 가격이 높아졌습니다. 또한 홍해 위기로 인해 선박 용량이 더욱 줄어들면서 아시아에서 유럽으로 가는 현물 해상 운임이 계약 요금보다 훨씬 급등했습니다. 시장 소식통에 따르면 아시아 항구의 악천후와 혼잡으로 인해 아시아에서 북유럽으로 가는 운임은 FEU당 4,000달러로 정산되었습니다.
아시아 태평양
제한된 재고로 인해 2024년 2분기 한국 시장에서 메틸메타크릴레이트 가격이 소폭 상승했습니다. 메틸메타크릴레이트 가격이 한 달 내내 상승하여 국내 시장의 상승 추세를 따라갈 수 있도록 공급원료의 비용 지원이 충분했습니다. 또한 다운스트림 폴리메틸메타크릴레이트의 메틸메타크릴레이트 수요는 국내 시장에서 대체로 안정적이었습니다. 대부분의 시장 거래는 주로 수요에 따라 이루어졌습니다. 동시에, 재입고와 공급 중단에 대한 우려로 인해 메틸메타크릴레이트 제조업체들이 수출 가격을 인상하려는 움직임이 더욱 커지는 가운데 해외 시장으로부터의 문의가 높은 수준으로 관찰되었습니다. 시장 소식통에 따르면 한국의 5월 전체 중국 수출은 전년 동기 대비 7.6% 증가한 114억 달러로 19개월 만에 최고치를 기록했고, 미국으로의 수출도 15.6% 증가한 109억 달러를 기록했다. 거시경제 측면에서 한국의 인플레이션율은 5월에 10개월 만에 최저치로 둔화되었지만 여전히 중앙은행 목표치인 2.0%를 웃돌고 있어 중앙은행이 통화 정책 완화를 서두르지 않을 것이라는 견해가 강화될 것으로 보입니다. 또한, 국내 시장의 원자재 공급 제한으로 인해 메틸메타크릴레이트 생산이 제한되면서 메틸메타크릴레이트의 가용성이 제한되었습니다. 더욱이, 몇몇 제조 회사들은 국내 시장에서 할인된 가격으로 운영되어 국내 시장에서 공급 부족을 초래하고 있습니다. 따라서 메틸메타크릴레이트 FOB 부산 가격은 2024년 6월 USD 2105/MT로 확정되었습니다.
남아메리카
메틸메타크릴레이트 가격은 제한된 재고로 인해 2024년 2분기 동안 브라질 시장에서 계속 상승했습니다. 그러나 다운스트림 폴리메틸메타크릴레이트 산업의 메틸메타크릴레이트에 대한 국내 수요는 분기 내내 둔화되었습니다. 시장 플레이어 보고서에 따르면 최종 사용자 자동차 및 건설 부문의 소비는 국내 시장 전반에서 둔화되었습니다. ANFAVEA 부문별 협회에 따르면 브라질의 5월 자동차 생산량은 166,700대로 4월보다 24.9%, 2023년 5월에는 26.8% 감소해 국내 시장의 MMA 수요가 위축됐다. 거시경제적 측면에서 브라질의 연간 인플레이션은 5월에 예상보다 더 많이 상승했는데, 이는 최근 남부 지역에서 발생한 엄청난 홍수로 인한 피해를 반영합니다. 확고한 인플레이션 압력은 소비자의 구매력을 더욱 약화시켰습니다. 하지만 브라질 경제는 투자 강화로 부진했던 2023년 하반기에서 1분기에 반등했고, 이로 인해 중앙은행의 금리 인하 속도가 둔화됐다는 우려가 더 커졌습니다. 또한, 5월 주요 아시아 항구의 심각한 혼잡으로 인해 아시아 시장의 메틸메타크릴레이트 선적이 지연되어 브라질 국내 시장에 공급 부족이 발생했습니다. 더욱이 시장 참여자들은 혼잡이 2024년 3분기까지 지속될 것으로 예상되며 브라질의 메틸메타크릴레이트 재료 공급 부족 상황을 더욱 악화시킬 가능성이 있다고 추측합니다. 따라서 MMA CFR Santos의 가격은 2024년 6월 동안 월간 7.0% 증가하여 USD 2574/MT로 정산되었습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북미-
2023년 4분기 미국 시장에서 메틸메타크릴레이트의 가격은 지속적으로 상승했습니다. 주요 생산업체인 독일 다름슈타트의 뢰름은 2023년 11월 1일부터 적용되는 메틸메타크릴레이트와 기타 메타크릴레이트 단량체 제품의 가격을 인상했습니다. 마찬가지로 11월에는 메틸메타크릴레이트의 또 다른 제조업체인 미쓰비시케미칼메타크릴레이트도 독자적으로 가격 인상을 발표했습니다. 이러한 가격 조정은 특히 미국 내 메타크릴레이트 시장에서 활동하는 기업들이 현재 직면하고 있는 모호한 문제들을 조명합니다.
메틸메타크릴레이트는 국내 시장에서 가격이 높은 편에 자리 잡으면서 공급재 아세톤의 비용 지원이 충분했습니다. 이는 국내 시장에서 가격이 상승세를 이어갈 수 있도록 뒷받침했습니다.
다운스트림 Polymethyl Methacrylate의 Methyl Methacrylate에 대한 수요가 증가하고 있고 PMMA 가격에서도 동일한 것을 볼 수 있어 국내 시장에서 MMA의 소비가 견조하였습니다. 건설업의 실적은 주택 생산량의 향상에 힘입어 견조하고 지속적으로 강세를 보이고 있습니다. 따라서 국내 시장에서 Methacrylate의 가격은 높은 수준에서 운영되었습니다.
아태지역-
2023년 4분기 내내 메틸 메타크릴레이트 가격은 지속적으로 한국 시장에서 하락에 직면했습니다. 시장 심리 약세는 폴리메틸 메타크릴레이트 다운스트림 산업의 수요 감소에 기인할 수 있습니다. 다운스트림 시장에서 제한적인 거래가 발생하면서 국내 재고 수준이 상승하여 제조업체들이 가격을 하향 조정했습니다.
이와 동시에 한국의 물가 상승률은 10월에 중앙은행들이 제시한 목표치를 초과한 3.8%를 기록하며 상승세를 보였습니다. 이러한 물가 상승은 최종 사용 산업의 구매력에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 중국의 황금연휴가 끝났음에도 불구하고, 하류 산업의 실적 부진으로 수요가 부진했습니다. 시장 소식통에 따르면 한국의 최대 수출 시장인 중국으로의 출하량이 전년 동기 대비 9.5% 감소하며 세계 2위 경제 대국의 약세를 반영했습니다.
원료에 대해서는 공급원료인 아세톤의 원가압력이 메틸메타크릴레이트에 미치는 영향이 제한적이었는데, 이는 아세톤의 가격이 일정 기간 동안 하한가에 안착함으로써 국내 시장에서 메틸메타크릴레이트의 우세한 가격 흐름을 뒷받침했기 때문입니다. 또한 한국은 석유수출국기구(OPEC)의 감산과 중동의 긴장에도 불구하고 페르시아만 주요 산유국들과 강력한 무역관계를 유지하고 있었으며, 이는 사우디아라비아, UAE, 카타르 등의 사워 원유 수입 증가를 잘 보여주고 있습니다. 이러한 역동성은 메틸메타크릴레이트를 생산하는 제조업체들을 포함한 제조업체들을 효과적으로 보완했습니다.
유럽-
2023년 4분기 독일 시장에서 메틸메타크릴레이트의 가격이 강세를 보였습니다. 공급원료인 아세톤의 가격이 상승하면서 국내 시장에서 메틸메타크릴레이트의 생산원가가 높아졌습니다. 이는 국내 시장에서 가격이 상승세를 이어갈 수 있도록 뒷받침했습니다.
그러나 국내 시장에서는 다운스트림 폴리메틸메타크릴레이트의 메틸메타크릴레이트 수요가 여전히 저조한 상황입니다. 거시경제 역풍과 낮은 계절성 속에서 자동차와 건설 부문의 폴리메틸메타크릴레이트 소비가 둔화되고 있지만, 국내 시장에서 메틸메타크릴레이트의 가격 현실화를 견인하기에는 역부족이었습니다.
또한, 제조업체의 가동률은 2023년 3분기 이후 다운스트림 산업의 수요가 아직 개선되지 않아 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 또한, 독일 제조업 구매 관리자 지수는 산업 및 생산 활동의 악화를 반영하며 50 미만의 수축 상태를 유지했습니다. 연방 통계에 따르면, 독일 산업 생산은 2023년 11월에 예상치 못하게 0.7% 감소했습니다. 시장 참가자들은 경제적 불확실성과 약한 가동률이 2024년 종합격투기 회복 전망을 제한할 것으로 예상합니다. 낮은 생산 활동으로 인해 재료 가용성이 전반적인 다운스트림 수요를 충족시키는 데 제한되어 제조업체들이 분기 내내 제안을 상향 조정했습니다. 반면, 이란이 지원하는 후티의 공격이 증가함에 따라 세계 최대 해운 회사들은 홍해 및 수에즈 운하를 피하고 있습니다. 이러한 회피는 선적 지연을 유발하여 유럽 전역의 컨테이너 항구에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
남미-
2023년 4분기 남미 시장에서 메틸메타크릴레이트 가격은 변동을 겪었습니다. 당초 브라질 시장은 4분기 초에 국내 및 수입 물량이 풍부해 가격이 하락했습니다. 이 기간 동안 메틸메타크릴레이트 가격은 주요 공급 원료인 아세톤 가격 하락의 영향으로 제한적이었습니다. 시장 보고서에 따르면 국내 폴리메틸메타크릴레이트 업계에서 메틸메타크릴레이트에 대한 수요가 적었고, 주로 즉각적인 수요에 기반한 거래가 이뤄졌습니다. 미국으로부터의 꾸준한 수입으로 공급이 지배적인 시장이 형성되어 국내 시장에서 메틸메타크릴레이트의 우세한 가격 흐름을 뒷받침했습니다.
2023년 4분기 말까지 메틸 메타크릴레이트 가격은 국내 시장에서 상승세를 보였습니다. 이러한 변화는 공급 원료 아세톤 가격이 상승하여 메틸 메타크릴레이트의 생산 비용이 높아졌기 때문입니다. 결과적으로, 제조업체들은 가격을 약간 조정했습니다.