2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 MEK 가격 지수는 2025년 2분기까지 횡보 또는 약간 상승하는 추세를 보였으며, 가격은 약한 하류 페인트 및 코팅 수요와 간헐적인 비용 및 공급 압력의 상쇄로 인해 좁은 범위 내에서 변동하였다.
• 4월 가격은 아시아에서의 풍부한 수입과 약한 원료 부탄올 펀더멘털로 인해 시장이 과잉 공급 상태를 유지하면서 하락하였으며, 일부 공장의 정기 유지보수에도 불구하고 시장은 약세를 보였다. 미국 주택 건설이 11.4% 감소하며 둔화된 가운데, 자동차 판매가 완만한 수요 안정성을 제공했음에도 소비는 제한적이었다.
• 5월에는 미국-중국 간 일시적인 관세 인하 이후 중순의 심리 개선으로 가격이 안정되었으며, 이로 인해 선적 예약과 문의가 일시적으로 증가하였다. 그러나 장식용 및 산업용 코팅 수요는 여전히 침체되어 있었으며, 대부분의 구매자는 필요에 따른 현물 구매를 유지하였다.
• 6월에는 중동 긴장으로 인해 아시아에서 부탄올과 원유 비용이 상승하면서 수출 제안이 강세를 보였기 때문에 가격이 약간 상승하였다. 그럼에도 불구하고, 높은 모기지 금리, 느린 주택 완공률, 페인트 및 코팅 전반에 걸친 신중한 구매 태도는 미국 시장의 심리를 둔화시켜, 비용 압력에도 불구하고 강한 상승 모멘텀을 방해하였다.
2025년 7월 북아메리카에서 MEK 가격이 변동한 이유는 무엇인가요?
• 7월에는 북아메리카의 MEK 가격 지수가 안정세를 유지하였으며, 재고 균형과 아시아-미국 간 운임료의 급감이 아시아 공장 생산 제한과 페인트, 코팅, 접착제의 약한 하류 수요를 상쇄하였다.
• MEK 생산 비용 추세는 약세를 유지하였으며, 수출국의 부탄올 가격이 낮게 유지되어 수입 제안이 유연성을 보였으며, 공급 차질에도 불구하고 수입 제안은 계속해서 유연하였다.
• MEK 가격 전망은 8월까지 지속적인 안정세를 시사하며, 국내 재고가 안정적이고 건설 수요가 제한적일 것으로 예상되어 아시아 원산 공급의 긴장에도 불구하고 가격은 정체될 것으로 보인다.
아태
• 중국의 MEK 가격 지수는 2025년 2분기 동안 지역 공급 과잉, 약한 feedstock butanol 펀더멘털, 그리고 건설 중심의 페인트 및 코팅 부문의 지속적으로 약한 수요에 힘입어 하락하는 추세를 보였다.
• 4월 하락은 국내 소비 부진, Jiangsu 및 Dongguan과 같은 터미널의 재고 압력 증가, 부동산 활동의 둔화에 의해 촉발되었다. 가격 인상을 시도했으나 거래자들이 할인으로 전환하면서 실패했고, Qingdao의 정체와 라마단 기간 동안 특히 해외 주문이 부진하여 수출 흐름이 약세를 유지했다.
• 5월 동안 가격은 대체로 정체된 상태를 유지했으며, 북동아시아 전역의 공휴일과 일부 공장의 유지보수로 공급이 약간 조여졌지만 의미 있는 회복을 촉진하지 못했다. 원유 벤치마크가 약세를 보이면서 feedstock 비용이 추가 압박을 받았고, 건설 관련 수요는 계속해서 침체된 상태였으며, 인도와 유럽으로의 수출 모멘텀도 약세를 유지했다.
• 6월에는 운영률이 소폭 하락하고 Anhui Zhonghuifa의 대형 유닛 정지가 일시적으로 생산량을 축소했음에도 불구하고, 전반적인 용량 증가와 높은 재고 수준이 하락 압력을 지속시켰다. 부동산 부문의 약세, 해외 구매의 둔화, 페인트, 코팅, 접착제 분야의 신중한 조달이 시장 활동을 침체 상태로 유지했으며, 공급 측면의 조정에도 불구하고 시장은 활기를 띄지 않았다.
2025년 7월 아시아에서 MEK 가격이 왜 변동했나요?
• 7월에는 여러 공장 가동 중단으로 국내 공급이 급감하면서 MEK 가격 지수가 상승했으며, 이는 feedstock butanol 비용이 약세를 보였음에도 불구하고 가격을 상승시켰다. 건설 관련 수요는 약했지만, 공급 제한이 가격 상승을 견인했다.
• MEK 생산 비용 추세는 완만하게 유지되었으며, 이전 달에 높은 수준을 기록했던 butanol 가격이 약간 하락했지만, 오프라인 유닛의 공급 제약과 재고 감소가 비용 완화보다 더 큰 영향을 미쳐 제안 가격을 지지했다.
• MEK 가격 전망은 8월까지 추가 상승을 예상하며, 주요 시설의 장기 정전과 자동차 중심의 코팅 수요 강세가 지속되면서 건설 관련 조달이 침체된 상태에서도 상승 압력을 유지할 것으로 기대된다.
유럽
• 독일의 MEK 가격 지수는 2025년 2분기 동안 좁은 범위 내에서 움직였으며, 페인트, 코팅제, 접착제의 지속적인 하방 압력으로 인해 비용 압박에도 불구하고 의미 있는 가격 회복은 이루어지지 않았다.
• 4월에는 유로존 건설 부문의 수요가 여전히 깊이 위축됨에 따라 완만한 하락이 있었으며, 주택, 상업, 토목 공사 부문이 추가로 축소되었다. 약한 구매자 심리와 높은 재고 수준이 조달을 단기 물량에 국한시키는 한편, EU 수입품에 대한 미국의 관세 인상은 자동차와 같은 수출 지향 산업에 추가적인 부담을 주었다.
• 5월에는 수요가 둔화됨에도 불구하고 강한 오퍼로 가격이 안정되었으며, Shell의 Pernis MEK 공장 영구 폐쇄로 지역 용량이 미미하게 축소되었다. 그러나 높은 에너지 비용, 경쟁력 없는 가스 가격, 노동력 부족, 야적장 지연, 강화된 친환경 규제 점검으로 인한 로테르담의 지속적인 정체는 공급망을 비효율적으로 유지했고, 핵심 최종 용도 부문에서 하류 수요는 여전히 부진하였다.
• 6월에는 중동 긴장으로 인한 글로벌 천연가스 가격 상승이 생산 비용을 압박하면서 견적이 소폭 상승하였다. 그럼에도 불구하고 페인트와 코팅제의 수요 부진, 수출 관심의 둔화, 항만 및 내륙 운송 문제의 지속으로 모멘텀은 제한되었으며, 비용 측면의 강세에도 불구하고 시장 심리는 취약하였다.
2025년 7월 유럽에서 MEK 가격이 변동한 이유는 무엇인가요?
• 7월에는 페인트, 코팅제, 접착제의 수요 부진, 원료인 부탄올 비용의 약세, 계절적 거래 둔화가 결합되어 판매자들이 압박을 받으며 유럽의 MEK 가격 지수가 하락하였다.
• MEK 생산 비용 추세는 여전히 약세를 유지했으며, 부탄올은 약한 원유 벤치마크를 추적했고, 로테르담의 정체로 수출이 제한되어 재고가 축적되었음에도 불구하고 생산량은 안정적이었다.
• 8월까지 유로존 건설 부진, 여름 휴가로 인한 거래 둔화, 신중한 조달로 인해 스팟 활동이 제한되고 가격이 압박받을 것으로 예상되어, MEK 가격 전망은 계속해서 약세를 시사하며, 시장 심리는 취약한 상태를 유지할 것으로 보인다.
2025년 1분기 동안 북미 MEK 시장은 혼조세를 보였다. 1월에는 다운스트림 수요 부진, 높은 재고 수준, 건설 부문에서의 기상 악화로 인한 차질로 인해 코팅제 및 접착제 소비가 감소하면서 가격이 하락하였다. 아시아발 경쟁력 있는 수입 가격과 원료 비용의 미미한 지지 역시 시장을 추가로 약화시켜, 전반적인 시장 심리를 약세로 유지시켰다. 2월에는 한파가 완화되고 신규 건설 문의가 소폭 개선되면서 가격이 소폭 반등하기 시작했다. 전반적인 수요는 여전히 저조했으나, 운송비 하락과 점진적인 재고 감소가 가격의 완만한 상승을 뒷받침했다. 높은 금리와 공급망 제약은 여전히 전반적인 조달 심리에 부담을 주었다. 3월에는 국내 공급의 안정, 건설 지표의 소폭 개선, 주택 착공 증가에 힘입어 MEK 가격이 추가로 상승했다. 그러나 건축 허가 및 준공 건수 감소와 같은 선행지표 약세, 글로벌 공급 과잉, 수출 경쟁 심화 등으로 상승폭은 제한되었다. 구매자들은 지속되는 관세 불확실성과 균형 잡힌 공급 속에서 단기 조달을 우선시하며 신중한 태도를 유지했다. 미국 내 MEK 가격은 분기 말 텍사스 기준 CFR USD 1,400/MT로 마감되었다.
2025년 1분기 동안 중국 MEK 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 강한 수출 수요, 높은 가동률, 그리고 국내 공급 부족에 힘입어 가격이 상승했습니다. 자동차 및 산업용 코팅 분야의 견조한 활동과 설 연휴 전 비축 수요가 이러한 상승세를 뒷받침했습니다. 그러나 2월에 접어들면서 시장은 약세로 전환되었습니다. 다운스트림 코팅 및 접착제 부문의 수요 부진과 연휴 이후 중단되었던 생산의 재개로 공급 압력이 증가했습니다. 신규 설비로 인한 공급 과잉과 조달 감소로 인해 월말까지 가격이 4.5% 급락했습니다. 3월에도 건설 부문의 둔화와 일본발 수출 경쟁 심화로 하락세가 이어졌습니다. Huizhou Yuxin 및 Anhui Zhonghuifa의 설비를 포함한 증설이 공급 과잉을 더욱 심화시켰습니다. 아시아 시장의 라마단 관련 경기 둔화와 수출 실적 약화도 회복을 저해했습니다. 수요 부진과 재고 증가로 인해, 중국 MEK 가격은 1월 고점 이후 지속적인 하락 압력을 받았습니다. 1분기 말 기준, 중국의 MEK 가격은 FOB 칭다오 기준 톤당 미화 1,035달러로 마감되었습니다.
2025년 1분기 동안 유럽의 MEK 시장은 혼조세를 보였습니다. 1월에는 코팅제 및 접착제의 다운스트림 수요 부진, 낮은 원료 부탄올 가격, 계절적으로 감소한 산업 활동으로 인해 가격이 하락세로 시작되었습니다. 아시아산 수입품과의 경쟁 심화 및 지속적인 에너지 비용 압박 속에서, 국내 생산업체들은 생산을 감축하고 수출에 주력하였습니다. 그러나 2월에는 에너지 비용 상승, 부탄올로부터의 견고한 원가 지지, 오피스 부동산 등 일부 산업의 점진적 회복에 힘입어 가격이 꾸준히 상승하는 등 시장 분위기가 전환되었습니다. 코팅제 및 접착제 분야의 신규 주문 증가가 완만한 지지 요인으로 작용했으나, 특히 미국이 유럽산 화학제품에 25% 관세를 제안한 것과 같은 무역 불확실성으로 인해 시장 심리는 여전히 신중했습니다. 3월에는 국내 공급 타이트 및 견고한 원가 조건에 힘입어 가격이 소폭 추가 상승했으나, 유로존 전반의 건설 및 제조업 부진이 상승폭을 제한하였습니다. 네덜란드 오피스 부문은 강한 성장세를 기록했으나, 자동차 판매 부진, 토목 건설 감소, 관세 위협 등으로 대량 구매는 저조하게 유지되었습니다. 네덜란드 내 MEK 가격은 1분기 말 기준 FD 로테르담 USD 1,480/MT로 마감되었습니다.
