2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국에서 메탄올 가격 지수는 전분기 대비 21.4% 하락했으며, 이는 모든 지역 중 가장 큰 하락폭이다.
• 메탄올 수요 전망은 미지근했으며, 파생시장(포름알데히드, 아세트산, 코팅제)은 강한 회복을 보이지 않았다.
• 메탄올 생산 비용 추세는 6월 초 천연가스 원료 가격이 8.3% 상승했음에도 불구하고 안정적이었다. 이는 생산자들이 저장된 가스에 의존했기 때문이다.
• 높은 재고 수준과 제한된 수출 수요는 생산자들이 가격을 낮추도록 압박했으며, 이는 이전 달에 일어났다.
• Methanex Geismar, OCI Beaumont, Natgasoline과 같은 주요 공장의 운영 일관성은 분기 내내 안정적인 공급을 보장했다.
• 메탄올 가격 전망은 공급이 풍부하고 하류 소비가 둔화됨에 따라 단기적으로 범위 내에 머무를 것으로 예상된다.
2025년 7월 미국에서 메탄올 가격이 변한 이유는 무엇인가?
• 2025년 7월, 미국의 메탄올 가격 지수는 개선된 철도 및 바지선 가용성과 완화된 천연가스 가격을 반영하여 하락하였다.
• 하류 수요는 특히 연료 혼합에서, 여름 성수기 이후 휘발유 혼합 활동이 감소하면서 소폭 하락하였다.
• 특히 중서부 지역의 높은 재고는 구매자들이 신중한 조달 전략을 채택하게 만들었다.
• 물류 개선과 공급 병목 현상 감소로 인해 생산자들은 경쟁력을 유지하기 위해 현물 제안을 줄였다.
아태
• 인도네시아의 메탄올 가격 지수는 전분기 대비 5.2% 하락했으며, 이는 지속적인 약세 추세를 반영합니다.
• 포름알데히드 및 연료 블렌딩과 같은 주요 하류 부문이 감속 운영됨에 따라 메탄올 수요는 부진을 유지했습니다.
• 이란 및 중동 수입품이 꾸준히 유입됨에 따라 공급 과잉 상황이 지속되었습니다.
• 지정학적 긴장과 Kaltim Methanol Industri의 유지보수에도 불구하고, 메탄올 생산 비용 추세는 비교적 안정적이었으며, 이는 전반적인 가격에 미치는 영향이 미미했습니다.
• 중국 메탄올 시장은 특히 올레핀과 포름알데히드의 하류 활동 부진으로 인해 압박을 받고 있었습니다.
• 안정적인 수입, 신중한 구매 행동, 미국-중국 무역 긴장으로 인한 낮은 글로벌 신뢰도 등으로 인해 약세 심리가 지속되었습니다.
• 원료 공급의 풍부함, 환율 상승, 일관된 생산량이 시장에 압력을 가하며, 메탄올 가격 지수를 약화시켰습니다.
• 전반적으로, 시장은 수요 부진 속에서 재고 축적을 망설이는 구매자들로 인해 관망하는 태도를 보였습니다.
2025년 7월 APAC 지역에서 메탄올 가격이 변동된 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월 아시아-태평양 지역의 메탄올 가격은 특히 중국에서, MTO 유닛과 포름알데히드의 하류 약세가 계속됨에 따라 거의 변동 없거나 약간 하락하는 수준이었습니다.
• 인도와 동남아시아의 구매자들은 과잉 공급 상황 속에서 추가 가격 조정을 예상하며 대량 구매를 미루었습니다.
• 중동 공급업체의 풍부한 공급으로 인해 CFR 인도 및 CFR 동남아시아 시장에서 현물 가격이 압박을 받았습니다.
유럽
• 네덜란드에서 메탄올 가격 지수는 전분기 대비 19.2% 하락했으며, 이는 지속적인 약세 시장 조건을 반영합니다.
• 2분기 초반에는 자동차, 코팅, 건설 부문 전반에 걸쳐 재고가 과잉 공급되어 시장이 과잉 공급 상태였습니다.
• 6월에는 천연가스 가격이 5.4% 급등하면서 제조 비용이 상승하여 메탄올 생산 비용 추세가 상승했습니다.
• 북서유럽 전역의 생산은 일관되었으나, 운영률은 천연가스 가격 적정성에 따라 달라졌습니다.
• 포름알데히드 수지, 바이오디젤, 아세트산 부문의 수요는 혼조세였으나 급격한 변동성은 나타나지 않았습니다.
• 중앙 및 동유럽의 계절적 건설 활동이 목재 패널 수지의 메탄올 수요를 다소 상승시켰습니다.
• 러시아와 중동에서의 수입은 강세를 유지했으며, 스팟 활동은 예상 가능한 인수 패턴으로 인해 범위 내에 머물렀습니다.
2025년 7월 유럽에서 메탄올 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월 유럽의 메탄올 가격은 장기 계약 납품이 시장을 지배하면서 대체로 안정적이었습니다.
• 일부 유럽 국가에서의 부진한 하류 활동과 높은 터미널 재고량이 스팟 가격을 억제했습니다.
• 그러나 일부 생산자는 3분기 말 예상 유지보수에 앞서 인수 촉진을 위해 약간의 할인 혜택을 제공했습니다.
남아메리카
• 브라질의 메탄올 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 10.2% 하락하여 장기적인 약세 추세를 나타냈다.
• 칠레, 트리니다드 토바고, 미국으로부터의 수입량은 일관되었으나, 포름알데히드, 바이오디젤, 연료 블렌딩 부문의 수요 정체로 인해 안정적인 공급이 가격 형성에 어려움을 초래하였다.
• 브라질의 메탄올 수요 전망은 분기 내내 신중한 태도를 유지했으며, 경제 불확실성과 산업 소비 제한으로 인해 구매자들은 관망하는 자세를 보였다.
• 5월의 일시적인 상승은 수입 제한과 바이오디젤 블렌딩 의무 증가에 힘입어 짧았으며, 이후 다른 주 동안 지속된 약세로 상쇄되었다.
• 파라나의 항만 병목 현상과 강수로 인한 교통 장애에도 불구하고, 물류는 빠르게 정상화되었으며, 이는 가격에 큰 지지력을 제공하지 못하였다.
2025년 7월 브라질에서 메탄올 가격이 변동한 이유는 무엇인가?
• 2025년 7월 브라질의 메탄올 가격은 수요 부진과 재고 증가로 인해 계속 하락하였다.
• 브라질의 최대 콩 수확기임에도 불구하고, 일반적으로 바이오디젤용 메탄올 수요를 지원하는 시기임에도 불구하고, 이전 달의 선구매로 대부분의 블렌딩 수요가 충당되었다.
• 산토스와 같은 주요 항구의 높은 재고 수준은 구매자들의 긴급성을 낮추어 신규 조달을 둔화시켰다.
MEA
• 사우디아라비아의 메탄올 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 4.9% 하락했으며, 이는 글로벌 심리의 약화를 반영합니다.
• 메탄올 생산 비용 추세는 가공되지 않은 원료 공급이 끊기지 않음에 따라 안정적으로 유지되었습니다. (Ghawar, Karan, Wasit)
• 분기 내내 공급은 강했으며, SABIC (Ar-Razi), Sipchem, Chemanol, Tasnee와 같은 주요 생산업체들이 90% 이상의 가동률을 유지했습니다.
• 사우디아라비아의 메탄올 수요 전망은 중립적이었으며, 포름알데히드, MTBE, 메탄올-올레핀(MTO)과 같은 지역 하류 부문이 일정 수준을 유지했지만 성장 모멘텀을 제공하지 못했습니다.
• 중국, 일본, 인도로의 수출 수요는 기간 계약으로 인해 안정적이었으나, FOB 가격 상승 압력을 유발하지는 못했습니다.
• 레드 해의 드론 관련 위험은 운송 심리에 약간 영향을 미쳤으나, Jubail과 Yanbu의 수출 물류는 원활하게 운영되었으며 적체가 없었습니다.
2025년 7월 사우디아라비아에서 메탄올 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 사우디아라비아의 메탄올 가격은 2025년 7월에 하락했으며, 이는 하류 수요의 둔화와 SABIC-Ar-Razi, Sipchem, Chemanol, Tasnee와 같은 주요 생산업체의 높은 가동률이 지속된 것에 기인합니다.
• 국내 소비는 정체 상태였으며, 해당 달 동안 포름알데히드와 MTBE 제조업체의 신규 하류 용량 증설이나 주요 구매가 없었습니다.
• 중국과 인도와 같은 주요 시장의 구매 관심이 약화됨에 따라 수출 심리도 약화되었으며, 이는 통화 평가절하와 아시아의 재고 과잉에 기인합니다.
• 안정된 원료 가격과 공급 측면의 어떠한 장애도 없었기 때문에 비용 압력으로 인한 상승 지원이 제거되었습니다.
2025년 1분기 미국 메탄올 시장은 공급-수요 역학 및 거시경제적 영향에 의해 형성되며 전체적으로 1.14%의 완만한 하락세를 보였다. 분기 초에는 페인트, 코팅제, MTBE 등 다운스트림 분야의 수요가 꾸준히 유지되고, 재고와 공급 상황이 안정적으로 뒷받침되면서 비교적 안정적인 흐름을 나타냈다. 그러나 혹한 예보로 인한 천연가스 가격 급등이 일시적으로 시장 심리에 영향을 미쳤다. 분기가 진행됨에 따라 포름알데히드, 아세트산, 건설 등 주요 부문의 수요가 부진해지면서 시장 펀더멘털이 점진적으로 약화되었다. 2월에는 원료 비용 하락과 다운스트림 활동의 약세가 두드러지며 공급업체에 압박을 가했다. 3월 초 재고 보충과 일시적인 주문 증가가 있었음에도 불구하고, 국내 생산량 증가와 경제적 낙관론 약화로 인해 시장은 계속해서 압박을 받았다. 1분기 말에는 국내외 시장 모두에서 공급 과잉과 수요 회복 부진이 지속되며 메탄올 가격 심리가 약세를 유지하였고, 이는 다음 분기에 대한 신중한 분위기를 조성했다.
2025년 1분기 동안 동남아시아 메탄올 시장은 안정적인 내수 수요와 완만한 공급 제약에 힘입어 전분기 대비 4.2%의 가격 상승을 기록하였다. 인도네시아의 메탄올 가격은 분기 내내 대체로 안정적이면서도 다소 강세를 보였다. 지속적인 지정학적 리스크와 공급망 혼란—특히 홍해 사태 및 브루나이의 공장 가동 중단—에도 불구하고, 중동에서의 꾸준한 수입과 높은 재고 수준으로 인해 공급은 전반적으로 충분하게 유지되었다. 포름알데히드, 도료 및 코팅제, MTBE 생산 등 주요 다운스트림 부문의 꾸준한 소비가 시장의 견조함을 뒷받침하였다. 그러나 가격 상승폭은 대체로 미미하였으며, 이는 간헐적인 물류 문제, 타이트한 스팟 화물 가용성, 일부 시설의 가동률 저하 등에 영향을 받았다. 인도네시아 산업 부문의 수요는 건설 및 제조업의 안정적인 활동에 힘입어 지속적으로 유지되었다. 한편, 인도는 전분기 대비 메탄올 가격이 12.76% 크게 상승하였다. 이는 공급 타이트, 공장 가동 중단, 다운스트림 부문의 변동성 있는 수요에 기인한 것이다. 분기 말에는 이란산 메탄올 선적이 재개되면서, 지역 내 공급 심리가 개선되고 향후 기간의 가격 안정화 가능성이 제시되었다.
2025년 1분기 동안 네덜란드의 메탄올 시장은 전 분기 대비 전체적으로 5% 하락하며 점진적인 하락세를 보였다. 1월은 유럽 가스 부문의 혼란과 지정학적 긴장 고조 속에서도 가격이 안정적으로 시작되었다. MTBE 및 포름산과 같은 일부 분야에서 메탄올 수요는 견조하게 유지되었으나, 건설 경기 부진과 하류 소비 감소가 시장에 부담을 주기 시작했다. 분기가 진행됨에 따라 2월에는 수요 부진, 충분한 재고, 그리고 원료 천연가스 가격 하락으로 인해 메탄올 가격이 지속적으로 하락했다. 산업 활동은 여전히 제한적이었고, 주문량도 감소하여 제조업체들은 보수적인 구매 전략을 채택했다. 그러나 월말에는 항만 혼잡과 파업에 따른 공급망 문제로 인해 일시적인 반등이 나타났다. 3월에는 물류 병목 현상과 원료비 급등으로 인해 가격이 일시적으로 상승했으나, 이러한 상승세는 오래가지 못했다. 월말에는 하류 수요 약세와 생산 비용 효율성 개선으로 인해 가격이 다시 하락했다. 전반적으로 이번 분기는 거시경제적 도전과 최종 수요자의 신중한 심리가 반영된 약세장 분위기를 나타냈다.
2025년 1분기 사우디아라비아 메탄올 시장은 전 분기 대비 전체적으로 4.79%의 가격 상승을 기록하였다. 본 분기는 1월 초 강한 제조업 활동, 아시아 및 유럽으로의 안정적인 수출 물량, 대체 연료 및 유도체 부문의 수요 급증에 힘입어 가격이 급격히 상승하며 시작되었다. 저비용 천연가스 원료에 기반한 안정적인 생산은 공급 신뢰성을 더욱 강화하였다. 1월과 2월 초 전반에 걸쳐, 다운스트림 수요가 꾸준히 유지되고 업스트림 비용 변동이 미미하여 가격은 안정세를 보였다. 그러나 2월 중순에는 포름알데히드 및 아세트산 등 주요 부문의 소비 감소와 청정 에너지 관련 정책 변화가 나타나면서 일시적인 가격 하락이 있었다. 그럼에도 불구하고, 3월에는 견고한 국내 생산과 중국 및 인도로의 지속적인 수출 모멘텀에 힘입어 가격이 안정적으로 유지되었다. 3월 말에는 원료 비용 하락과 MTBE 부문의 수요 약세가 맞물리며 소폭의 하락세가 나타났다. 그럼에도 불구하고, 분기 전체의 추세는 초반의 강한 상승세에 힘입어 전반적으로 강세를 유지하였다.
2025년 1분기 브라질 메탄올 시장은 전 분기 대비 가격이 1.97% 소폭 하락하였다. 분기 초에는 공급과 수요가 균형을 이루고, 도료, 코팅제, MTBE 생산 등 주요 산업에서의 안정적인 소비에 힘입어 가격 환경이 안정적으로 유지되었다. 그러나 1월 중순부터 미국산 저가 수입 물량의 유입과 주요 파생 산업에서의 수요 약화로 인해 시장은 하방 압력을 받기 시작했다. 2월 내내 재고 수준이 높게 유지되고, 건설 및 자동차 등 다운스트림 산업에서의 수요가 둔화되면서 시장 심리는 약세를 보였다. 3월에는 재고 보충 활동, 물류상의 어려움, 단기적인 내수 수요 증가로 인해 일시적으로 가격이 반등하는 모습을 보였으나, 이러한 모멘텀은 지속되지 못했다. 분기 말에는 다시 한 번 저가 수입 물량이 유입되면서 시장 상황이 완화되었다. 전반적으로 1분기 브라질 메탄올 시장은 안정적인 공급, 신중한 수요, 그리고 수입 경쟁 압력에 의해 형성되었으며, 그 결과 가격은 소폭 하락하는 추세를 보였다.
